📄Работа №193797
Тема: ПРИМЕНЕНИЕ ИСЛАМСКОГО БАНКИНГА В РОССИИ
Тип работы
Магистерская диссертация
Предмет
финансы и кредит
Объем:
83 листов
Год:
2017
Просмотров:
55
4990
руб.
🛒 Купить работу
Не подходит эта работа?
Закажите новую по вашим требованиям
Узнать цену на написание
Закажите новую по вашим требованиям
Представленный материал является образцом учебного исследования, примером структуры и содержания учебного исследования по заявленной теме. Размещён исключительно в информационных и ознакомительных целях.
Workspay.ru оказывает информационные услуги по сбору, обработке и структурированию материалов в соответствии с требованиями заказчика.
Размещение материала не означает публикацию произведения впервые и не предполагает передачу исключительных авторских прав третьим лицам.
Материал не предназначен для дословной сдачи в образовательные организации и требует самостоятельной переработки с соблюдением законодательства Российской Федерации об авторском праве и принципов академической добросовестности.
Авторские права на исходные материалы принадлежат их законным правообладателям. В случае возникновения вопросов, связанных с размещённым материалом, просим направить обращение через форму обратной связи.
Настоящий учебно-методический информационный материал размещён в ознакомительных и исследовательских целях и представляет собой пример учебного исследования. Не является готовым научным трудом и требует самостоятельной переработки.
📋 Содержание
ВВЕДЕНИЕ 3
1 Теоретические аспекты понятия исламской экономической системы 5
1.1 Общее представление о исламской экономической системе 5
1.2 Организация и ведение исламского банковского дела 14
2 Исламский банкинг как перспективная альтернатива традиционной системы
финансирования в Российской экономике 26
2.1 Инструменты исламского банкинга 26
2.2 Исламские финансы в России : перспективы, барьеры на пути его развития 37
3 Анализ эффективности применения исламского финансового продукта на примере
компании ABC 43
3.1 Построение облигационного займа на основе продукта - Сукук Иджара 43
3.2 Оценка эффективности применения финансового продукта 56
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 64
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ 67
ПРИЛОЖЕНИЕ А 74
ПРИЛОЖЕНИЕ Б 75
ПРИЛОЖЕНИЕ В 76
ПРИЛОЖЕНИЕ Г 77
ПРИЛОЖЕНИЕ Д 78
ПРИЛОЖЕНИЕ Е 79
ПРИЛОЖЕНИЕ Ж 80
ПРИЛОЖЕНИЕ З 81
ПРИЛОЖЕНИЕ И
1 Теоретические аспекты понятия исламской экономической системы 5
1.1 Общее представление о исламской экономической системе 5
1.2 Организация и ведение исламского банковского дела 14
2 Исламский банкинг как перспективная альтернатива традиционной системы
финансирования в Российской экономике 26
2.1 Инструменты исламского банкинга 26
2.2 Исламские финансы в России : перспективы, барьеры на пути его развития 37
3 Анализ эффективности применения исламского финансового продукта на примере
компании ABC 43
3.1 Построение облигационного займа на основе продукта - Сукук Иджара 43
3.2 Оценка эффективности применения финансового продукта 56
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 64
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ 67
ПРИЛОЖЕНИЕ А 74
ПРИЛОЖЕНИЕ Б 75
ПРИЛОЖЕНИЕ В 76
ПРИЛОЖЕНИЕ Г 77
ПРИЛОЖЕНИЕ Д 78
ПРИЛОЖЕНИЕ Е 79
ПРИЛОЖЕНИЕ Ж 80
ПРИЛОЖЕНИЕ З 81
ПРИЛОЖЕНИЕ И
📖 Введение
В настоящее время фондовый рынок считается одним из основных инструментов распределения финансовых ресурсов и становится в один ряд с банковским сектором и бюджетной системой государства.
Самым распространенной формой дохода на рынке ценных бумаг является процент. Этот подход работает в абсолютно всех развитых странах и частью развивающихся стран.
Но, есть единая категория стран, которые отклоняют такую форму получения дохода как процент. Абсолютно все эти страны проповедуют религию Ислам.
Следствием чего являются совершенно другие принципы работы финансовой системы исламских стран, в отличие от большинства стран современного мира.
В мусульманском вероучении подчеркивается превосходство морально-нравственных ценностей перед финансовыми выгодами.
Священный Коран представляет собой сборник морально-нравственных предписаний, которые устанавливают соответствующее поведение в различных областях социальной жизни, в том числе и финансах.
Это касается взглядов о собственности, труде как источнике благополучия, безнравственности накопительства, ростовщичества, несправедливых способов обогащения, взаимозависимости интересов общества и индивида, а также это проблемы о справедливом перераспределении материальных благ в мире посредством реализации неотъемлемых и добровольных даяний и платы различных налогов.
Наиболее заметной тенденцией развития мировой экономической системы за прошедшие несколько десятилетий стало увеличение доли общей задолженности по ценным бумагам и формирующихся рынков в мировой капитализации.
В современном мире существует большое количество исламских банков.
Актуальность работы определена стремительной динамикой роста финансовой системы исламских стран, впрочем, и как самой религии ислам.
Исламские технологические процессы функционирования финансовых продуктов приобрели большую популярность на мировых рынках, в том числе во множестве цивилизованных странах Европы и Америки.
Объектом работы являются исламские финансовые продукты.
Предметом работы является взаимосвязи, возникающие с применением исламских финансовых продуктов в российской практике: возможности и проблемы.
Цель работы - исследование теории и практики применения исламских финансовых продуктов для их внедрения в российскую экономику.
Задачами дипломной работы являются:
а) дать общее представление об Исламской экономической системе;
б) изучить организацию и ведение исламского банковского дела;
в) рассмотреть исламские финансовые продукты;
г) сравнить исламские и традиционные финансы в России;
д) выявить барьеры развития и перспективы исламских финансов в России;
е) проанализировать построение облигационного займа на основе продукта -
Сукук Иджара;
ж) оценить эффективность применения продуктов.
Элементами научной новизны в результатах магистерской диссертации является наглядное применения исламских финансовых продуктов (сукук иджара) на примере средний компании. Выявлены перспективы развития исламских финансов в России, а также определены барьеры, которые могут усложнить процесс применения исламских финансов.
Теоретической и методической основой магистерской диссертации послужили нормативно-правовые акты Российской Федерации, труды отечественных ученых, специалистов в области банковской деятельности, материалы периодических изданий, информационных систем «Консультант Плюс», «Гарант», ресурсы Internet, посвященные исламским финансам. Также была изучена литература специалистов в этой области, в частности Р. И. Беккин, П.В. Трунин, М.В. Каменских, М. И.Яндиев, В. К. Азарян, Б.В.Чокаев, А.Ю. Журавлев, И. А. Зарипов и др.
Практическое значение магистерской диссертации обусловлено тем, что, несмотря на зарубежный опыт в области исламских финансов, для нашей страны это все же новое направление, которое может помочь в решении многих задач.
Диссертационная работа включает в себя: введение, три главы, заключение, библиографический список литературы, 9 приложений.
Самым распространенной формой дохода на рынке ценных бумаг является процент. Этот подход работает в абсолютно всех развитых странах и частью развивающихся стран.
Но, есть единая категория стран, которые отклоняют такую форму получения дохода как процент. Абсолютно все эти страны проповедуют религию Ислам.
Следствием чего являются совершенно другие принципы работы финансовой системы исламских стран, в отличие от большинства стран современного мира.
В мусульманском вероучении подчеркивается превосходство морально-нравственных ценностей перед финансовыми выгодами.
Священный Коран представляет собой сборник морально-нравственных предписаний, которые устанавливают соответствующее поведение в различных областях социальной жизни, в том числе и финансах.
Это касается взглядов о собственности, труде как источнике благополучия, безнравственности накопительства, ростовщичества, несправедливых способов обогащения, взаимозависимости интересов общества и индивида, а также это проблемы о справедливом перераспределении материальных благ в мире посредством реализации неотъемлемых и добровольных даяний и платы различных налогов.
Наиболее заметной тенденцией развития мировой экономической системы за прошедшие несколько десятилетий стало увеличение доли общей задолженности по ценным бумагам и формирующихся рынков в мировой капитализации.
В современном мире существует большое количество исламских банков.
Актуальность работы определена стремительной динамикой роста финансовой системы исламских стран, впрочем, и как самой религии ислам.
Исламские технологические процессы функционирования финансовых продуктов приобрели большую популярность на мировых рынках, в том числе во множестве цивилизованных странах Европы и Америки.
Объектом работы являются исламские финансовые продукты.
Предметом работы является взаимосвязи, возникающие с применением исламских финансовых продуктов в российской практике: возможности и проблемы.
Цель работы - исследование теории и практики применения исламских финансовых продуктов для их внедрения в российскую экономику.
Задачами дипломной работы являются:
а) дать общее представление об Исламской экономической системе;
б) изучить организацию и ведение исламского банковского дела;
в) рассмотреть исламские финансовые продукты;
г) сравнить исламские и традиционные финансы в России;
д) выявить барьеры развития и перспективы исламских финансов в России;
е) проанализировать построение облигационного займа на основе продукта -
Сукук Иджара;
ж) оценить эффективность применения продуктов.
Элементами научной новизны в результатах магистерской диссертации является наглядное применения исламских финансовых продуктов (сукук иджара) на примере средний компании. Выявлены перспективы развития исламских финансов в России, а также определены барьеры, которые могут усложнить процесс применения исламских финансов.
Теоретической и методической основой магистерской диссертации послужили нормативно-правовые акты Российской Федерации, труды отечественных ученых, специалистов в области банковской деятельности, материалы периодических изданий, информационных систем «Консультант Плюс», «Гарант», ресурсы Internet, посвященные исламским финансам. Также была изучена литература специалистов в этой области, в частности Р. И. Беккин, П.В. Трунин, М.В. Каменских, М. И.Яндиев, В. К. Азарян, Б.В.Чокаев, А.Ю. Журавлев, И. А. Зарипов и др.
Практическое значение магистерской диссертации обусловлено тем, что, несмотря на зарубежный опыт в области исламских финансов, для нашей страны это все же новое направление, которое может помочь в решении многих задач.
Диссертационная работа включает в себя: введение, три главы, заключение, библиографический список литературы, 9 приложений.
✅ Заключение
Проведенный анализ позволил сделать вывод о том, что финансовые рынки исламских стран, невзирая на всю свою нелогичность с точки зрения человека европейской культуры считаются реальными и быстро развивающимися. В случае если в половине 90-х лет многие специалисты говорили, что исламские финансы в частности и исламская макроэкономика в целом, базирующиеся на принципе отрицания процента (рибы) довольно быстро проявят свою несостоятельность, то сейчас такой точки зрения придерживается все наименьшее число специалистов.
Все поставленные перед написанием работы задачи были решены, и каждой было уделено достаточное внимание:
Фундаментальное отличие построения финансовой системы исламских стран от традиционной заключается в специфических основах её организации и функционирования.
Базисным регулятором финансовых отношений выступают не финансовые законы, а в первую очередь нравственные основы работы. Коран, как основной свод законов, регламентирует цель экономической системы страны и финансового рынка как её элементом - достижение всеобщего благосостояния для жителей страны. В соответствии с нормами Шариата на рынке определены конкретные принципы построения экономических отношений в исламском мире.
Ключевыми из них считаются:
а) Независимость заключения контракта;
б) Недостаток процента (риба);
в) Недостаток неопределенности при появлении условных обязательств (гарара);
г) Запрещение на приобретение «незаработанного дохода» (мейсир);
д) Недостаток ценового контроля и манипулирования;
е) Реализация по объективным ценам;
ж) Обеспечение равносильной, соответственной и четкой информации.
Однако уровень воздействия религиозных норм на создание финансовых отношений исламских странах разнообразна. Возможно отметить, по последней мере, 2 категории исламских стран - классические исламские страны и светские государства. Эффектным примером светского государства считается Малайзия. На ином полюсе исламских государств находится Саудовская Аравия.
В местности светских стран урегулирование финансовых отношений исполняется с помощью финансовых законов и законодательных актов. Вторая категория стран, деятельность абсолютно всех своих институтов строит на основе Корана.
В структуре финансового рынка исламских стран доминирующее место занимает банковский сектор. Развитие рынка ценных бумаг затрудняется религиозными ограничениями на его создание и на конструирования фондовых инструментов.
Среди финансовых институтов, оперирующих на рынке, исторически доминирующее значение имеют банковские учреждения. Но с формированием финансовых отношений в целом на финансовом рынке с любым годом появляются все наибольшее число новых участников. В настоящее время на рынке осуществляют деятельность коммерческие банки, исламские вложение фонды, вложение банки, брокеры, дилеры, интернет - трейдинговые фирмы.
Структура финансового рынка и уровень развития фондового торга, как его части, не одинакова в различных странах ислама. Бесспорно, это обстоятельство обусловлено степенью влияния религиозных норм на создание финансовых отношений в стране. Так, в религиозных странах рынок ценных бумаг развит слабо. Он представлен только долевым сектором фондового рынка. Огромное значение в таких экономических рынках занимают банки. В то время как в светских государств фондовая биржа представлена как долевыми ценными бумагами, так и долговыми и производными инструментами. А его роль во всей финансовой системе никак не меньше банковского сектора.
Традиционные продуктами исламского финансового рынка считаются долевые инструменты. Банки и другие финансовые учреждения реализовывают операции на долевой базе, а инвесторы/клиенты считаются, по сути, акционерами компании, финансирование, которого исполняется.
Традиционными исламскими долевыми продуктами считаются мушарака и мудараба. Абсолютным отличием имеют и акции исламских фирм, торгуемые в биржи. К ним предъявляются условия, отличные от всемирных.
Компания обязана работать только допустимыми согласно Корану видами деятельности.
Доля акций, что покупается исламским инвестором, обязана иметь отношение, только к настоящим активам, а не к обязательствам и денежным средствам.
Продуктами, используемыми финансовыми институтами, в частности банками, основанными на долговых отношений, считаются мурабаха, салям, истисна и иджара. Долговой сегмент фондового рынка до недавнего времени был показан только независимыми обязательствами. С развитием мировой финансовой системы и, в связи с чем, потребностью получения все крупных конкурентных положительных сторон на исламском рынке возник новый продукт - сукук - корпоративная среднесрочная облигация.
Наиболее популярным стал сукук иджара - облигация, компонентом построения которой считаются лизинговые отношения.
На базе этого продукта было реализовано моделирование облигационного займа для российской фирмы в исламских разработках. По результатам проделанной деятельность возможно сделать заключение, что сукук иджара считается прибыльным инструментом.
На сегодняшний день исследование «исламской экономики» в целом и ее фондовых рынков и финансовых инструментов, обращающихся в них, частности, дает возможность выявлять другие формы финансирования предприятий.
Использование положительного опыта исламских стран в построении и функционировании финансовой системы, на наш взгляд, представляется результативным и для России. Сейчас ни одна российская организация не применяла исламские технологические процессы в привлечении дополнительного денежных средств, в то время как многочисленные иностранные фирмы ранее реализовали выпуски ценных бумаг в вышеуказанных условиях.
Таким образом, по итогам магистерской работы мы делаем вывод что внедрение исламских финансовых продуктов будет способствовать решению ряда общеэкономических проблем. Во-первых, оно будет содействовать стимулированию развития импортозамещающих производств, что приобретет особую актуальность во время прогрессирующей финансовой нестабильности. Во-вторых, активное вхождение на рынок банковских продуктов, основанных на принципах исламского банкинга, будет способствовать интеграции исламской и европейской финансовых моделей, что позволит сформировать универсальную шкалу банковских продуктов, которые бы удовлетворяли потребности максимального числа участников финансового рынка, а также создать устойчивую модель банковского рынка, которая будет способна не только свести к минимуму последствия финансового кризиса, но и в целом исключить возможность возникновения новых кризисов
Все поставленные перед написанием работы задачи были решены, и каждой было уделено достаточное внимание:
Фундаментальное отличие построения финансовой системы исламских стран от традиционной заключается в специфических основах её организации и функционирования.
Базисным регулятором финансовых отношений выступают не финансовые законы, а в первую очередь нравственные основы работы. Коран, как основной свод законов, регламентирует цель экономической системы страны и финансового рынка как её элементом - достижение всеобщего благосостояния для жителей страны. В соответствии с нормами Шариата на рынке определены конкретные принципы построения экономических отношений в исламском мире.
Ключевыми из них считаются:
а) Независимость заключения контракта;
б) Недостаток процента (риба);
в) Недостаток неопределенности при появлении условных обязательств (гарара);
г) Запрещение на приобретение «незаработанного дохода» (мейсир);
д) Недостаток ценового контроля и манипулирования;
е) Реализация по объективным ценам;
ж) Обеспечение равносильной, соответственной и четкой информации.
Однако уровень воздействия религиозных норм на создание финансовых отношений исламских странах разнообразна. Возможно отметить, по последней мере, 2 категории исламских стран - классические исламские страны и светские государства. Эффектным примером светского государства считается Малайзия. На ином полюсе исламских государств находится Саудовская Аравия.
В местности светских стран урегулирование финансовых отношений исполняется с помощью финансовых законов и законодательных актов. Вторая категория стран, деятельность абсолютно всех своих институтов строит на основе Корана.
В структуре финансового рынка исламских стран доминирующее место занимает банковский сектор. Развитие рынка ценных бумаг затрудняется религиозными ограничениями на его создание и на конструирования фондовых инструментов.
Среди финансовых институтов, оперирующих на рынке, исторически доминирующее значение имеют банковские учреждения. Но с формированием финансовых отношений в целом на финансовом рынке с любым годом появляются все наибольшее число новых участников. В настоящее время на рынке осуществляют деятельность коммерческие банки, исламские вложение фонды, вложение банки, брокеры, дилеры, интернет - трейдинговые фирмы.
Структура финансового рынка и уровень развития фондового торга, как его части, не одинакова в различных странах ислама. Бесспорно, это обстоятельство обусловлено степенью влияния религиозных норм на создание финансовых отношений в стране. Так, в религиозных странах рынок ценных бумаг развит слабо. Он представлен только долевым сектором фондового рынка. Огромное значение в таких экономических рынках занимают банки. В то время как в светских государств фондовая биржа представлена как долевыми ценными бумагами, так и долговыми и производными инструментами. А его роль во всей финансовой системе никак не меньше банковского сектора.
Традиционные продуктами исламского финансового рынка считаются долевые инструменты. Банки и другие финансовые учреждения реализовывают операции на долевой базе, а инвесторы/клиенты считаются, по сути, акционерами компании, финансирование, которого исполняется.
Традиционными исламскими долевыми продуктами считаются мушарака и мудараба. Абсолютным отличием имеют и акции исламских фирм, торгуемые в биржи. К ним предъявляются условия, отличные от всемирных.
Компания обязана работать только допустимыми согласно Корану видами деятельности.
Доля акций, что покупается исламским инвестором, обязана иметь отношение, только к настоящим активам, а не к обязательствам и денежным средствам.
Продуктами, используемыми финансовыми институтами, в частности банками, основанными на долговых отношений, считаются мурабаха, салям, истисна и иджара. Долговой сегмент фондового рынка до недавнего времени был показан только независимыми обязательствами. С развитием мировой финансовой системы и, в связи с чем, потребностью получения все крупных конкурентных положительных сторон на исламском рынке возник новый продукт - сукук - корпоративная среднесрочная облигация.
Наиболее популярным стал сукук иджара - облигация, компонентом построения которой считаются лизинговые отношения.
На базе этого продукта было реализовано моделирование облигационного займа для российской фирмы в исламских разработках. По результатам проделанной деятельность возможно сделать заключение, что сукук иджара считается прибыльным инструментом.
На сегодняшний день исследование «исламской экономики» в целом и ее фондовых рынков и финансовых инструментов, обращающихся в них, частности, дает возможность выявлять другие формы финансирования предприятий.
Использование положительного опыта исламских стран в построении и функционировании финансовой системы, на наш взгляд, представляется результативным и для России. Сейчас ни одна российская организация не применяла исламские технологические процессы в привлечении дополнительного денежных средств, в то время как многочисленные иностранные фирмы ранее реализовали выпуски ценных бумаг в вышеуказанных условиях.
Таким образом, по итогам магистерской работы мы делаем вывод что внедрение исламских финансовых продуктов будет способствовать решению ряда общеэкономических проблем. Во-первых, оно будет содействовать стимулированию развития импортозамещающих производств, что приобретет особую актуальность во время прогрессирующей финансовой нестабильности. Во-вторых, активное вхождение на рынок банковских продуктов, основанных на принципах исламского банкинга, будет способствовать интеграции исламской и европейской финансовых моделей, что позволит сформировать универсальную шкалу банковских продуктов, которые бы удовлетворяли потребности максимального числа участников финансового рынка, а также создать устойчивую модель банковского рынка, которая будет способна не только свести к минимуму последствия финансового кризиса, но и в целом исключить возможность возникновения новых кризисов
ИЛИ
Поиск аналога
📕 Список литературы
🛒 Оформить заказ
⚡ Работу высылаем в течении 5 минут после оплаты.