Управление финансовыми рисками (на примере ООО«СтройТранс»)

Исследование выполнено на примере предприятия ООО «СтройТранс», анализ проведенный в работе ориентирован на совершенствование системы управления финансовыми рисками.
В теоретической части исследования было показано, что финансовые риски играют наиболее значимую роль в общем портфеле предпринимательских рисков предприятия. Возрастание степени влияния финансовых рисков не только на результаты финансовой деятельности предприятия, но и в целом на результаты производственно-хозяйственной деятельности связано с быстрой изменчивостью экономической ситуации и конъюнктуры финансового рынка, расширением сферы финансовых отношений предприятия, появлением новых для российских организаций финансовых технологий и другими факторами.
К финансовым рискам относятся кредитные, процентные, валютные риски и риски упущенной финансовой выгоды. Критериями степени риска являются среднее ожидаемое значение и колеблемость возможного результата.
Оценка риска является важнейшей составляющей общей системы управления риском. Целью управления финансовым риском является снижение потерь, связанных с данным риском до минимума. Потери могут быть оценены в денежном выражении, оцениваются также шаги по их предотвращению. Финансовый менеджер должен уравновесить эти две оценки и спланировать, как лучше заключить сделку с позиции минимизации риска.
Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО «СтройТранс» за 2013 - 2015 гг. позволяет утверждать, что:
- все относительные показатели ликвидности не достигают рекомендуемых значений;
- все показатели рентабельности деятельности падают, особенно резко снизились показатели эффективности по основным видам деятельности (продажа металлов и стройматериалов);
- снижение показателей деловой активности;
- рассчитав абсолютные показатели финансовой устойчивости и показатели обеспеченности запасов источниками их формирования, можно сделать вывод, что финансовое состояние ООО «СтройТранс» как на начало так и на конец отчётного периода можно охарактеризовать как кризисное, сопряжённое с нарушением платёжеспособности. Почти все относительные коэффициенты финансовой устойчивости к концу анализируемого периода улучшились, но находятся на недостаточном уровне;
- бальная оценка финансовой устойчивости предприятия показала, что на
протяжении всего исследуемого периода предприятие имеет
неудовлетворительное финансовое состояние с характериными признаками банкроства;
- на основе модели Бивера проведена диагностика банкротства предприятия, которая показала, что прогнозируется высокая вероятность банкротства по истечении 5 лет.
В работе выдвигается гипотеза о том, что проблемы финансового состояния предприятия выявленные в процессе анализа являются следствием проблем в низкой эффективности системы управления финансовыми рисками на предприятии.
Экспертная оценка вероятности и потенциального размера потерь от влияния финансовых рисков показала, что на результаты деятельности торговопроизводственного предприятия ООО «СтройТранс» наибольшее влияние оказывают кредитный риск, риск неплатежеспособности, риск потери финансовой устойчивости.
Руководствуясь проблемами, выявленными в процессе анализа показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО «СтройТранс», в качестве основных направлений улучшения системы управления финансовыми рисками предприятия нами были выделены:
- реструктуризация системы финансового планирования, разработка бюджетного положения для рискоориентированного финансового планирования;
- внедрение отдела управления рисками. Разработка грамотной финансовой политики, ориентированной на минимизацию рисков;
- повышение эффективности системы управления финансовыми потоками предприятия на основе принципов финансовой логистики.
Погнозный анализ финансово-экономического состояния ООО
«СтройТранс» на 2016 - 2017 годы позволяет утверждать, что:
- трехфакторная модель финансовой устойчивости, рассчитанная для ООО «СтройТранс», показала, что предприятие в прогнозном периоде благодаря предлагаемым мероприятиям характеризуется абсолютной финансовой устойчивостью. Расчет и уровень относительных коэффициентов финансовой устойчивости, что свидетельствует, что практически все коэффициенты достигают рекомендуемых значений на конец прогнозного периода. При этом для всех коэффициентов наблюдается положительная динамика;
- все относительные показатели ликвидности достигают рекомендуемых значений и прогнозный баланс предприятия является абсолютно ликвидным;
- все показатели эффективности деятельности и рентабельности капитала растут и достигают высоких значений.
По итогам проведенного анализа выявлено следующее, что на ухудшение финансового положения в ООО «СтройТранс» в2013 - 2015 годах оказал влияние следующий фактор: снижение управляемостисистемы по управлению
финансовыми рисками, а вот совершенствование системы позволяет улучшить финансовые состояние предприятия и оценить финансовые риски в прогнозном периоде как очень низкие.
Итак, мероприятия, повлиявшие на существенное улучшение финансовоэкономическое состояние предприятияООО «СтройТранс» и позволившие существенно увеличить эффективность деятельности предприятия в прогнозном периоде, высоко эффективны, экономически обоснованы и фианнсово реализуемы.


Купить