Тема: ОЦЕНКА КОНКУРЕНЦИИ НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ РЕГИОНА

Процесс гармоничного развития экономики любого региона России, требует мобилизации свободных денежных средств физических и юридических лиц и дальнейшего их распределения на коммерческой основе между различными секторами экономики, которые осуществляет финансовый рынок. Но в эффективно развитой экономике, этот процесс должен строиться на принципах конкуренции. Центральный банк, как мегарегулятор, придает важнейшее значение развитию конкуренции на финансовом рынке, что способствует обеспечению достаточности и разнообразия качественных продуктов и услуг, в также их конкурентоспособности на мировом рынке. Региональный финансовый рынок, являясь базовой составляющей национального финансового рынка, представляет собой относительно обособленную сферу отношений по поводу купли, продажи, размещения финансово - кредитных ресурсов, обеспечивающих их воспроизводство в регионе и регулирование потоков этих ресурсов в соответствии с изменением спроса и предложения. Он является важнейшим базовым элементом экономики региона, поэтому конкуренция на финансовом рынке имеет свою выраженную региональную специфику. Центральный банк РФ как регулятор финансового рынка проводит анализ и оценку уровня развития конкуренции на национальном финансовом рынке через свои территориальные отделения, но модель оценки является несовершенной, так как не отражает региональные особенности и недобросовестную конкуренцию. Обращение исследования к проблеме недобросовестной конкуренции осложнено тем, что само это понятие, хотя оно и присутствует в ряде национальных и международных нормативных правовых актов, а также научных публикаций, не имеет однозначного и общепринятого определения. При этом, необходимо подчеркнуть слабую разработанность темы и отсутствие современных статистических данных по некоторым сегментам финансового рынка регионов РФ. В изученных документах Центробанка отсутствует анализ недобросовестной конкуренции, оценка ее уровня и определение ущерба. Борьба с недобросовестными участниками рассматривается только как часть надзорной деятельности ЦБР.
На наш взгляд, учитывая ущерб от недобросовестной конкуренции, а также исходящие от нее угрозы для финансового рынка и экономической безопасности регионов и страны в целом, считаем, что этому явлению уделено недостаточное внимание в методике ЦБР по анализу и оценке конкуренции финансового рынка.
Целью написания данной работы является изучение теоретических и методических основ оценки конкуренции на региональном финансовом рынке и их усовершенствование за счет разработки и включения блока по оценке недобросовестной конкуренции.
Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:
- проанализировать теоретические подходы к определению конкуренции и конкурентоспособности на финансовом рынке;
- изучить сущность, особенности и порядок регулирования финансового рынка, в т.ч. региональный аспект;
- изучить и сравнить методики оценки конкуренции и конкурентоспособности на финансовом рынке, в том числе модель оценки конкуренции Центрального банка РФ, выявив их основные преимущества и недостатки;
- провести сравнительную характеристику имеющихся методик анализа
недобросовестной конкуренции и ущерба от нее;
- усовершенствовать модель Центрального банка РФ для анализа и оценки развития конкуренции на финансовом рынке в регионе путем добавления блока по оценке недобросовестной конкуренции и с учетом регионального аспекта;
- провести апробацию усовершенствованной модели анализа и оценки развития конкуренции на финансовом рынке Томской области.
Объектом исследования является конкуренция на финансовом рынке Томской области. Предметом исследования теоретические и методические подходы оценки конкуренции на финансовом рынке с учетом недобросовестной конкуренции и специфики региона.
В работе были применены общие методы научного исследования такие как: метод индукции и дедукции, сравнительный анализ, синтез, обобщение, системный подход, экспертная оценка. Также специальные методы: сравнительно - экономический,
экономического моделирования и финансово - экономический, статистическая обработка данных.
Теоретико-методические основы исследования являются положения, содержащиеся в работах отечественных и зарубежных исследователей, посвященных оценки конкуренции на финансовом рынке. Методологической основой исследования послужили системный и функциональный подходы.
Степень разработанности проблемы в литературе. В последние годы появились исследования, посвященные рассмотрению проблем, связанных с функционированием финансового рынка в экономике. Данная тема представлена в работах зарубежных и отечественных экономистов. Данная тема широко представлена в работах зарубежных и отечественных экономистов, среди которых Дж. Е. Стиглиц, Е. Ф. Авдокушин, Дж. Бенхабиб, Г. Г. Барсегов, Дж. Ваглер, А. Н. Кириллов, П. Е. Кожурин, Л. Н. Красавина, Р. Левин, П. С. Лемещенко, Я. М. Миркин, А. Я. Рубинштейн, М. И. Столбов, А. А. Суэтин, М. М. Шпигель, В. Юрьев.
Вопросы эффективности финансового рынка и его отдельных сегментов рассмотрены в работах Е.Н. Алифановой, Р. Р. Ахметова, И.С. Иванченко, И. В. Некрасова, М. М. Новикова, Е. А. Федоровой, Е. Н. Чекмаревой. Так же данная оценка основывается на работах Гордона Смита и Рассела Парра и последующих российских исследователей.
Теоретическая база и методологическая основа исследования. Теоретическую основу исследования составили научные труды отечественных авторов в области изучения финансовых рынков региона, его структуры, функций, роли в его экономической системе, исследования по вопросу конкуренции на финансовом рынке. При проведении исследования были использованы, Положения, Постановления, Законы Думы Томской области, Мэра и Губернатора, Правительства РФ, которые затрагивают основные направления развития финансового рынка региона.
Методологической базой послужили общенаучные методы познания экономических явлений: сравнительный анализ, абстрагирование и моделирование.
Информационной базу исследования составили данные периодической печати, статистические материалы Федеральной и территориальной службы государственной статистики, Центрального банка России и пр.

Купить

По общему признанию, финансовый рынок представляет собой совокупность рыночных отношений по купле-продаже финансовых ресурсов, обеспечивающих их перемещение от сберегателей к заемщикам и способствующих тем самым созданию инвестиций. Центральное место в определении сущности финансового рынка занимает особый объект купли-продажи - финансовые ресурсы, которые создаются в процессе распределения и перераспределения национального дохода в денежной форме на всех уровнях хозяйствования и попадают к экономическим агентам: фирмам, домашним хозяйствам и государству. Все экономические агенты могут становиться как инвесторами, так и заемщиками на финансовом рынке, формируя тем самым спрос и предложение финансовых ресурсов. Особенностью регионального финансового рынка является его весьма условная обособленность в силу многогранности взаимосвязанных и взаимодействующих сегментов и тех конкретных целей и задач, которые ими решаются.
Финансовый рынок Томской области сегментирован и наиболее активно развивающимися из них в последнее время, являются: фондовый и инвестиционный. Глобальное влияние на функционирование финансового рынка томской области оказывает государственная помощь и субсидии. Это связано с тем, что на территории области расположены наукоемкие производства, кластеры, ВУЗы и научно-исследовательские предприятия, которые не производят продукцию, а проводят научные исследования, которые нуждаются в финансировании.
Повышению уровня концентрации также способствовало усиление надзорного внимания Банка России, направленного на очищение рынка от недобросовестных участников, особенно связанные с намеренным нарушением норм регулирования, к которым прибегают отдельные участники рынка с целью получения необоснованного преимущества перед своими конкурентами.
Обращение исследования к проблеме недобросовестной конкуренции осложнено тем, что само это понятие, хотя оно и присутствует в ряде национальных и международных нормативных правовых актов, а также научных публикаций, не имеет однозначного и общепринятого определения. При этом, необходимо подчеркнуть слабую разработанность темы и отсутствие современных статистических данных по некоторым сегментам финансового рынка регионов РФ. В изученных документах Центробанка отсутствует анализ недобросовестной конкуренции, оценка ее уровня и определение ущерба. Борьба с недобросовестными участниками рассматривается только как часть надзорной деятельности ЦБР.
В процессе исследовательской деятельности перед нами была поставлена цель - изучение основ оценки конкуренции на региональном рынке и их усовершенствование за счет разработки и включения блока по оценке недобросовестной конкуренции. В соответствии с заявленной целью были определены задачи, последовательное выполнение которых позволило нам прийти к следующим результатам исследования.
Достижение поставленной цели данной работы подтверждают следующие выводы и результаты исследования.
В первой главе исследования представлены теоретические основы и подходы к определению конкуренции и конкурентоспособности. Выяснили, что существуют разные трактовки термина «конкуренция». Также справедливо отмечается, что конкурентоспособность является динамическим показателем, ее необходимо рассматривать применительно к конкретному моменту времени, с учетом изменений как внешних, так и внутренних факторов. Поэтому многими авторами термин «конкурентоспособность» в общем виде определяется как способность выдерживать конкуренцию в сравнении с аналогичными объектами на конкретном рынке в определенный период времени.
Далее проанализированы различные формы и виды конкуренции. Более подробно описаны виды рынков с несовершенной конкуренцией, многообразие конкурентных отношений, возникающих в сфере экономики. Изучена сущность, особенность и порядок регулирования регионального финансового рынка и конкуренции на нем. Приведены основные факторы, определяющие конкуренцию на российском финансовом рынке и ее особенности. Исследована причинно-следственная характеристика объемного массива правонарушений и ущерба от недобросовестной конкуренции в финансовой сфере.
Вторая глава работы посвящена рассмотрению методологии анализа состояния конкуренции, разработанную Банком России при участии Федеральной антимонопольной службы и разработке блока по анализу недобросовестной конкуренции, оценки ее уровня и определения ущерба, с дальнейшим алгоритмом его применения. Для этого модель конкуренции Банка России была рассмотрена как система блоков. Рассмотрен вопрос недобросовестной конкуренции и иерархическом последовательности. Представлены самые используемые подходы в анализе недобросовестной конкуренции на всех уровнях, где каждый подход характеризуется своими методами и методиками. Подробно разобрана методика ФАС расчета убытка от недобросовестной конкуренции применительно к финансовым рынкам.
Таким образом, существуют методики оценки уровня развития конкуренции, но выявить сформированные релевантные методики оценки уровня недобросовестной конкуренции в отрасли или на уровне государств достаточно сложно. Меры по развитию конкуренции включают в себя меры по противодействию недобросовестной конкуренции, при 85
этом. Косвенным образом, методики оценки уровня конкуренции могут свидетельствовать об уровне недобросовестной конкуренции, однако, это можно установить путем
многофакторного анализа. Соответственно, в качестве одного из факторов будет
закладываться уровень недобросовестной конкуренции, который необходимо проанализировать и измерить. На сегодняшний день нет общепринятой методики оценки уровня конкуренции регионального финансового рынка. Также наблюдается сложность в получении достоверной информации и высокой стоимости исследования. Поскольку конкуренция многогранна и стратегически важна, ее невозможно оценить по одному параметру, необходимо рассматривать и анализировать комплекс показателей. В свою очередь, немаловажно оценивать степень влияния государства на уровень конкуренции в отрасли. Необходимо учитывать современные процессы, происходящие на финансовых рынках. Процесс интеграции, способствует транснационализации финансового рынка, а значит выработке общих принципов анализа и оценки недобросовестной конкуренции, которые рассмотрены выше. В то же время на финансовых рынках ярко проявляется процесс регионализации, который предполагает дифференцированный подход к их развитию и анализу в отдельных регионах. С учетом данного анализа, были предложены подходы анализов и методика оценки ущерба от недобросовестной конкуренции на финансовых рынках.
В третьей главе исследования идет апробация, рассмотрены особенности регулирования и оценка уровня развития конкуренции на финансовом рынке России. Представлена общая характеристика состояния и регулирования конкуренции на финансовом рынке Томской области.
Сделаны утверждения по показателям рыночной власти в банковском и страховом секторе по Томской области, по остальным секторам финансового рынка Центральный Банк России не дает аналитических данных.
В итоге, можно сказать следующее, что для финансового рынка Томской области характерен высокий уровень конкуренции, несмотря на наличие «мягкая» олигополия в конкурентном окружении. Для субъектов финансового рынка характерно сотрудничество с государством и некопируемые привилегии от него в связи с особым положением региона. Композитный индекс, применяемый Банком России для оценки рыночной власти, говорит о высоком уровне конкуренции на финансовом рынке, по сравнению с иными регионами России в 2018 году. Следовательно, внутри финансового рынка Томской области конкуренция присутствует на основе организационной структуры рынка олигополии с учетом крупных монополистов региона.
Основными способами осуществления недобросовестной конкуренции на рынке финансовых услуг является введение в заблуждение потребителей посредством размещения ненадлежащей или недопустимой рекламы, злоупотребление доминирующим положением на соответствующем рынке, заключение антиконкурентных соглашений, приводящих, как правило, к навязыванию потребителям финансовых услуг, а также деятельность финансовых организаций по привлечению вкладов физических лиц. Злоупотребления на финансовых рынках являются результатом недобросовестных действий как со стороны профессиональных участников, так и со стороны потребителей финансовых продуктов и услуг.
С учетом проведенного анализа, предлагается усовершенствовать модель ЦБР по оценке конкуренции, включив анализ недобросовестной конкуренции в отчеты ЦБ России в финансовой сфере отдельным блоком.
В качестве подходов анализа недобросовестной конкуренции предлагаю следующие:
- Правовой,
- Экономический.
- Философско-методологический
(в частности: сравнительно - экономический, экономического
моделирования и финансово - экономический)
Контрфактуальный анализ в рассмотренном общем смысле подхода анализа недобросовестной конкуренции. (в частности причинно-следственный, так как было рассмотрено в предыдущей главе он имеет подчиненное положение к контрфактуальному)
Поскольку недобросовестная конкуренция зачастую связана с нарушением законодательства, то отдельным подблоком необходимо представить следующую информацию:
- Отчет ФАС по следующим пунктам:
- Отчет ЦБР о деятельности по противодействию недобросовестной конкуренции на финансовых рынках по следующим пунктам:
По совокупности всех собранных данных должна быть проанализирована и обработана методами статистики. В результате возникнет возможность для разработки формул расчета коэффициентов недобросовестной конкуренции, т.е. применений экономических методов оценки.
Что касается оценки ущерба от недобросовестной конкуренции на финансовых рынках, то здесь предлагается следующая методика:
1. Сводный анализ данных пострадавших компаний (истцов) при предъявлении к возмещению убытков от недобросовестной конкуренции
2. Сводный анализ вынесенных решений по административным и гражданским делам в части возмещения убытков от недобросовестной конкуренции
3. Проведение опросов среди компаний на предмет оценки убытков и недополученных доходов от недобросовестной конкуренции в случаях, когда они не предпринимали мер, связанных с защитой закона.
4. Анализ динамики сегмента в доходной части кампаний
5. Анализ динамики сегмента в части налоговых поступлений
6. Анализ динамики структуры сегмента (сокращение или увеличение количества субъектов, изменение долей рынка
Таким образом, комплекс предлагаемых мер предлагается следующий:
1. Создать комплексную интегрированную методику регионального уровня оценки недобросовестной конкуренции с учетом особенностей рынка финансовых услуг
2. Учитывая тот факт, что регионы России могут принципиально отличаться, разработать факторные коэффициенты особенностей региона (демографических, социальноэкономических и т.п.)
3. Рассчитать интегральные значения региональных показателей
недобросовестной конкуренции с учетом рейтинга региона поэтому показателя в целях создания методики оценки недобросовестной конкуренции национального уровня (в разрезе отраслевых особенностей)
4. Использовать методику данного расчета и отражать ее отдельным блоком в ежегодных анализах и отчетах ЦБ РФ.
Следует добавить, что Банк России намерен продолжить начатое в 2017 г. взаимодействие с Генеральной прокуратурой Российской Федерации по проведению криминологического исследования преступности в сфере финансовых рынков Российской Федерации, результаты которого будут способствовать совершенствованию организационноправовых основ и выработке мер противодействия преступлениям в сфере страхования, микрофинансовой деятельности и рынка ценных бумаг. В сотрудничестве с научными учреждениями МВД России и Следственного комитета Российской Федерации планируется разработка межведомственных методических рекомендаций по выявлению, расследованию и предупреждению отдельных видов преступлений, совершаемых на финансовом рынке. В целях увеличения роли некредитных финансовых организаций в противодействии мошенничеству Банк России планирует инициировать исследование вопросов законодательного закрепления за ними детективных функций и по результатам исследования принять меры, направленные на совершенствование законодательства. Банк России считает необходимым организовать проведение исследования психологических аспектов мошенничества в сфере финансового рынка и использовать его результаты в работе по повышению финансовой грамотности отдельных слоев населения. Банк России продолжит осуществление деятельности по развитию координации и сотрудничества с правоохранительными и контролирующими органами, саморегулируемыми и правозащитными организациями путем проведения и участия в соответствующих межведомственных рабочих группах, консультационных семинарах и тематических круглых столах, учебных мероприятиях, в целях обсуждения тенденций в области мошенничества, обмена опытом и лучшими практиками, а также оказания содействия в выработке мер по пресечению и расследованию подобного рода преступлений. Также Банк России продолжит улучшать внутренние процессы, направленные на совершенствование практик выявления признаков преступлений в деятельности финансовых организаций, их фиксации, а также формирование единообразных подходов к составлению заявлений и иных материалов, направляемых в правоохранительные органы, что будет содействовать повышению интенсификации деятельности последних[33].
Купить