ОЦЕНКА КОНКУРЕНЦИИ НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ РЕГИОНА

По общему признанию, финансовый рынок представляет собой совокупность рыночных отношений по купле-продаже финансовых ресурсов, обеспечивающих их перемещение от сберегателей к заемщикам и способствующих тем самым созданию инвестиций. Центральное место в определении сущности финансового рынка занимает особый объект купли-продажи - финансовые ресурсы, которые создаются в процессе распределения и перераспределения национального дохода в денежной форме на всех уровнях хозяйствования и попадают к экономическим агентам: фирмам, домашним хозяйствам и государству. Все экономические агенты могут становиться как инвесторами, так и заемщиками на финансовом рынке, формируя тем самым спрос и предложение финансовых ресурсов. Особенностью регионального финансового рынка является его весьма условная обособленность в силу многогранности взаимосвязанных и взаимодействующих сегментов и тех конкретных целей и задач, которые ими решаются.
Финансовый рынок Томской области сегментирован и наиболее активно развивающимися из них в последнее время, являются: фондовый и инвестиционный. Глобальное влияние на функционирование финансового рынка томской области оказывает государственная помощь и субсидии. Это связано с тем, что на территории области расположены наукоемкие производства, кластеры, ВУЗы и научно-исследовательские предприятия, которые не производят продукцию, а проводят научные исследования, которые нуждаются в финансировании.
Повышению уровня концентрации также способствовало усиление надзорного внимания Банка России, направленного на очищение рынка от недобросовестных участников, особенно связанные с намеренным нарушением норм регулирования, к которым прибегают отдельные участники рынка с целью получения необоснованного преимущества перед своими конкурентами.
Обращение исследования к проблеме недобросовестной конкуренции осложнено тем, что само это понятие, хотя оно и присутствует в ряде национальных и международных нормативных правовых актов, а также научных публикаций, не имеет однозначного и общепринятого определения. При этом, необходимо подчеркнуть слабую разработанность темы и отсутствие современных статистических данных по некоторым сегментам финансового рынка регионов РФ. В изученных документах Центробанка отсутствует анализ недобросовестной конкуренции, оценка ее уровня и определение ущерба. Борьба с недобросовестными участниками рассматривается только как часть надзорной деятельности ЦБР.
В процессе исследовательской деятельности перед нами была поставлена цель - изучение основ оценки конкуренции на региональном рынке и их усовершенствование за счет разработки и включения блока по оценке недобросовестной конкуренции. В соответствии с заявленной целью были определены задачи, последовательное выполнение которых позволило нам прийти к следующим результатам исследования.
Достижение поставленной цели данной работы подтверждают следующие выводы и результаты исследования.
В первой главе исследования представлены теоретические основы и подходы к определению конкуренции и конкурентоспособности. Выяснили, что существуют разные трактовки термина «конкуренция». Также справедливо отмечается, что конкурентоспособность является динамическим показателем, ее необходимо рассматривать применительно к конкретному моменту времени, с учетом изменений как внешних, так и внутренних факторов. Поэтому многими авторами термин «конкурентоспособность» в общем виде определяется как способность выдерживать конкуренцию в сравнении с аналогичными объектами на конкретном рынке в определенный период времени.
Далее проанализированы различные формы и виды конкуренции. Более подробно описаны виды рынков с несовершенной конкуренцией, многообразие конкурентных отношений, возникающих в сфере экономики. Изучена сущность, особенность и порядок регулирования регионального финансового рынка и конкуренции на нем. Приведены основные факторы, определяющие конкуренцию на российском финансовом рынке и ее особенности. Исследована причинно-следственная характеристика объемного массива правонарушений и ущерба от недобросовестной конкуренции в финансовой сфере.
Вторая глава работы посвящена рассмотрению методологии анализа состояния конкуренции, разработанную Банком России при участии Федеральной антимонопольной службы и разработке блока по анализу недобросовестной конкуренции, оценки ее уровня и определения ущерба, с дальнейшим алгоритмом его применения. Для этого модель конкуренции Банка России была рассмотрена как система блоков. Рассмотрен вопрос недобросовестной конкуренции и иерархическом последовательности. Представлены самые используемые подходы в анализе недобросовестной конкуренции на всех уровнях, где каждый подход характеризуется своими методами и методиками. Подробно разобрана методика ФАС расчета убытка от недобросовестной конкуренции применительно к финансовым рынкам.
Таким образом, существуют методики оценки уровня развития конкуренции, но выявить сформированные релевантные методики оценки уровня недобросовестной конкуренции в отрасли или на уровне государств достаточно сложно. Меры по развитию конкуренции включают в себя меры по противодействию недобросовестной конкуренции, при 85
этом. Косвенным образом, методики оценки уровня конкуренции могут свидетельствовать об уровне недобросовестной конкуренции, однако, это можно установить путем
многофакторного анализа. Соответственно, в качестве одного из факторов будет
закладываться уровень недобросовестной конкуренции, который необходимо проанализировать и измерить. На сегодняшний день нет общепринятой методики оценки уровня конкуренции регионального финансового рынка. Также наблюдается сложность в получении достоверной информации и высокой стоимости исследования. Поскольку конкуренция многогранна и стратегически важна, ее невозможно оценить по одному параметру, необходимо рассматривать и анализировать комплекс показателей. В свою очередь, немаловажно оценивать степень влияния государства на уровень конкуренции в отрасли. Необходимо учитывать современные процессы, происходящие на финансовых рынках. Процесс интеграции, способствует транснационализации финансового рынка, а значит выработке общих принципов анализа и оценки недобросовестной конкуренции, которые рассмотрены выше. В то же время на финансовых рынках ярко проявляется процесс регионализации, который предполагает дифференцированный подход к их развитию и анализу в отдельных регионах. С учетом данного анализа, были предложены подходы анализов и методика оценки ущерба от недобросовестной конкуренции на финансовых рынках.
В третьей главе исследования идет апробация, рассмотрены особенности регулирования и оценка уровня развития конкуренции на финансовом рынке России. Представлена общая характеристика состояния и регулирования конкуренции на финансовом рынке Томской области.
Сделаны утверждения по показателям рыночной власти в банковском и страховом секторе по Томской области, по остальным секторам финансового рынка Центральный Банк России не дает аналитических данных.
В итоге, можно сказать следующее, что для финансового рынка Томской области характерен высокий уровень конкуренции, несмотря на наличие «мягкая» олигополия в конкурентном окружении. Для субъектов финансового рынка характерно сотрудничество с государством и некопируемые привилегии от него в связи с особым положением региона. Композитный индекс, применяемый Банком России для оценки рыночной власти, говорит о высоком уровне конкуренции на финансовом рынке, по сравнению с иными регионами России в 2018 году. Следовательно, внутри финансового рынка Томской области конкуренция присутствует на основе организационной структуры рынка олигополии с учетом крупных монополистов региона.
Основными способами осуществления недобросовестной конкуренции на рынке финансовых услуг является введение в заблуждение потребителей посредством размещения ненадлежащей или недопустимой рекламы, злоупотребление доминирующим положением на соответствующем рынке, заключение антиконкурентных соглашений, приводящих, как правило, к навязыванию потребителям финансовых услуг, а также деятельность финансовых организаций по привлечению вкладов физических лиц. Злоупотребления на финансовых рынках являются результатом недобросовестных действий как со стороны профессиональных участников, так и со стороны потребителей финансовых продуктов и услуг.
С учетом проведенного анализа, предлагается усовершенствовать модель ЦБР по оценке конкуренции, включив анализ недобросовестной конкуренции в отчеты ЦБ России в финансовой сфере отдельным блоком.
В качестве подходов анализа недобросовестной конкуренции предлагаю следующие:
- Правовой,
- Экономический.
- Философско-методологический
(в частности: сравнительно - экономический, экономического
моделирования и финансово - экономический)
Контрфактуальный анализ в рассмотренном общем смысле подхода анализа недобросовестной конкуренции. (в частности причинно-следственный, так как было рассмотрено в предыдущей главе он имеет подчиненное положение к контрфактуальному)
Поскольку недобросовестная конкуренция зачастую связана с нарушением законодательства, то отдельным подблоком необходимо представить следующую информацию:
- Отчет ФАС по следующим пунктам:
- Отчет ЦБР о деятельности по противодействию недобросовестной конкуренции на финансовых рынках по следующим пунктам:
По совокупности всех собранных данных должна быть проанализирована и обработана методами статистики. В результате возникнет возможность для разработки формул расчета коэффициентов недобросовестной конкуренции, т.е. применений экономических методов оценки.
Что касается оценки ущерба от недобросовестной конкуренции на финансовых рынках, то здесь предлагается следующая методика:
1. Сводный анализ данных пострадавших компаний (истцов) при предъявлении к возмещению убытков от недобросовестной конкуренции
2. Сводный анализ вынесенных решений по административным и гражданским делам в части возмещения убытков от недобросовестной конкуренции
3. Проведение опросов среди компаний на предмет оценки убытков и недополученных доходов от недобросовестной конкуренции в случаях, когда они не предпринимали мер, связанных с защитой закона.
4. Анализ динамики сегмента в доходной части кампаний
5. Анализ динамики сегмента в части налоговых поступлений
6. Анализ динамики структуры сегмента (сокращение или увеличение количества субъектов, изменение долей рынка
Таким образом, комплекс предлагаемых мер предлагается следующий:
1. Создать комплексную интегрированную методику регионального уровня оценки недобросовестной конкуренции с учетом особенностей рынка финансовых услуг
2. Учитывая тот факт, что регионы России могут принципиально отличаться, разработать факторные коэффициенты особенностей региона (демографических, социальноэкономических и т.п.)
3. Рассчитать интегральные значения региональных показателей
недобросовестной конкуренции с учетом рейтинга региона поэтому показателя в целях создания методики оценки недобросовестной конкуренции национального уровня (в разрезе отраслевых особенностей)
4. Использовать методику данного расчета и отражать ее отдельным блоком в ежегодных анализах и отчетах ЦБ РФ.
Следует добавить, что Банк России намерен продолжить начатое в 2017 г. взаимодействие с Генеральной прокуратурой Российской Федерации по проведению криминологического исследования преступности в сфере финансовых рынков Российской Федерации, результаты которого будут способствовать совершенствованию организационноправовых основ и выработке мер противодействия преступлениям в сфере страхования, микрофинансовой деятельности и рынка ценных бумаг. В сотрудничестве с научными учреждениями МВД России и Следственного комитета Российской Федерации планируется разработка межведомственных методических рекомендаций по выявлению, расследованию и предупреждению отдельных видов преступлений, совершаемых на финансовом рынке. В целях увеличения роли некредитных финансовых организаций в противодействии мошенничеству Банк России планирует инициировать исследование вопросов законодательного закрепления за ними детективных функций и по результатам исследования принять меры, направленные на совершенствование законодательства. Банк России считает необходимым организовать проведение исследования психологических аспектов мошенничества в сфере финансового рынка и использовать его результаты в работе по повышению финансовой грамотности отдельных слоев населения. Банк России продолжит осуществление деятельности по развитию координации и сотрудничества с правоохранительными и контролирующими органами, саморегулируемыми и правозащитными организациями путем проведения и участия в соответствующих межведомственных рабочих группах, консультационных семинарах и тематических круглых столах, учебных мероприятиях, в целях обсуждения тенденций в области мошенничества, обмена опытом и лучшими практиками, а также оказания содействия в выработке мер по пресечению и расследованию подобного рода преступлений. Также Банк России продолжит улучшать внутренние процессы, направленные на совершенствование практик выявления признаков преступлений в деятельности финансовых организаций, их фиксации, а также формирование единообразных подходов к составлению заявлений и иных материалов, направляемых в правоохранительные органы, что будет содействовать повышению интенсификации деятельности последних[33].

Купить