Введение 4
1 Состояние, проблемы и перспективы развития нефтегазовой отрасли России 7
1.1 Основные тенденции нефтегазового рынка России и доходность
предприятий отрасли 7
1.2 Мероприятия повышения доходности нефтегазовых предприятий 17
2 Стратегия развития ПАО «Татнефть»: акцент на увеличение доходности 29
2.1 Методологические подходы к анализу показателей доходности
предприятий нефтегазового комплекса 29
2.2 Показатели деятельности и позиционирование ПАО «Татнефть» на
нефтегазовом рынке России 40
2.3 Факторный анализ прибыли предприятия и направления ее
повышения в ПАО «Татнефть» 50
3 Оценка эффективности мероприятий по повышению доходности нефтяного
бизнеса ПАО «Татнефть» в области нефтедобычи 62
3.1 Роль НДПИ в показателях деятельности ПАО «Татнефть» и эффект от
его экономии 62
3.2 Применение метода бурения горизонтальных пар скважин для добычи
сверхвязкой нефти на Ашальчинском месторождении 81
3.3 Анализ изменения показателей доходности ПАО «Татнефть» с учетом
проведенных мероприятий 95
Заключение 100
Список использованных источников 104
Приложение А Добыча нефти крупнейшими компаниями в России в
2012-2015 гг 119
Приложение Б Бухгалтерский баланс ПАО «Татнефть» на 31 декабря 2015 г... 120
Приложение В Финансовые результаты ПАО «Татнефть» за 2011-2015 гг 122
Приложение Г Динамика финансовых результатов ПАО «Татнефть» за 2013-2015 годы 124
Приложение Д Показатели реализации продукции ПАО «Татнефть» в 2013-2015 гг. 125
Приложение Е Расчет влияния изменений факторов на прибыль в 2013-2015 гг. 127
Приложение Ж Изменение коэффициента динамики мировых цен на нефть . 129 Приложение З Расчет суммы налога на добычу нефти для ПАО «Татнефть»
в 2011-2015 гг. 131
Приложение И Расчет суммы налога на добычу нефти для ПАО «Татнефть»
в 2011-2015 гг. без учета понижающих коэффициентов 135
Приложение К Расчет затрат на тонну добытой нефти 139
Приложение Л Расчет денежных потоков в текущих ценах при реализации
технологии 140
Приложение М Расчет денежных потоков по базовому сценарию при
реализации технологии 142
Приложение Н Расчет денежных потоков по сценарию «базовый плюс» при
реализации технологии 144
Приложение О Расчет денежных потоков по целевому сценарию при
реализации технологии 146
Особенностью современного этапа развития хозяйства является ориентация на интенсификацию и всемерное повышение эффективности производства. Интенсификация предполагает расширение производства за счет совершенствования организации труда и технологических процессов, а также лучшего использования потенциала предприятия. При этом для эффективного функционирования необходим анализ основных показателей деятельности предприятия и разработка на его основе мероприятий по повышению эффективности использования имеющихся средств с помощью различных мероприятий. Таким образом, основной проблемой предприятий нефтегазового комплекса в современных условиях является необходимость поиска резервов роста производственно-экономической эффективности деятельности.
Определение резервов роста зависит от целей деятельности конкретного производственного предприятия, а их оценка напрямую связана с выбором соответствующих показателей эффективности, в качестве основного из которых рассматривается доходность компании: в частности, прибыль, максимизация которой является целью функционирования предприятий. Основным источником прибыли предприятий нефтегазового комплекса является реализация продукции, достаточный объем которой определяет возможности эффективного функционирования предприятия.
Однако,прибыль не дает полного представления об эффективности работы компании, поэтому необходимо рассматривать относительные ее показатели, в частности - рентабельность. Рентабельность отражает отдачу на вложенные средства и степень использования ресурсов. Рост данного показателя означает повышение эффективности деятельности компании и ведет к росту производственного потенциала предприятия, его инвестиционной привлекательности и укреплению конкурентных позиций на рынке.
Таким образом, актуальность работы определяется современными условиями функционирования предприятий отрасли в части необходимости оценки их деятельности посредством анализа показателей доходности для выявления резервов роста эффективности финансово-хозяйственной деятельности, являющихся важнейшим условием развития потенциала предприятия и формирования его конкурентной позиции на рынке. Прибыль и рентабельность, как важнейшие показатели эффективности функционирования компании, дают возможность оценить текущее положение предприятия, а анализ факторов их формирования и динамики позволяет выявить резервы повышения эффективности деятельности.
Целью работы является разработка мероприятий повышения показателей доходности предприятия на примере ПАО «Татнефть», являющегося одним из крупнейших нефтяных предприятий России, миссия которого состоит в развитии компании как одного из основных российских производителей нефти и нефтепродуктов на основе эффективного управления средствами и рационального использования ресурсов. Для достижения цели необходимо решение ряда задач:
-проанализировать состояние и основные тенденции нефтегазового рынка России и доходность предприятий отрасли;
- изучить основные пути повышения доходности нефтегазовых предприятий отрасли;
- сравнить методологические подходы к анализу показателей доходности предприятия;
- дать краткую характеристику ПАО «Татнефть» и позиционировать компанию на нефтегазовом рынке России по основным показателям;
- провести пофакторный анализ формирования прибыли ПАО «Татнефть» и проанализировать направления ее повышения;
- оценить роль НДПИ в показателях деятельности ПАО «Татнефть» и рассчитать эффект от экономии по данному направлению;
-оценить эффективность использования технологии бурения горизонтальных пар скважин для добычи сверхвязкой нефти и
проанализировать возможности ее внедрения на Ашальчинском месторождении;
- провести расчет и анализ изменений показателей доходности в результате проведения мероприятий.
Объектом исследования выступила компания «Татнефть». Предметом работы является методология оценки показателей доходности компании.
Решение поставленных задач осуществляется посредством изучения условий функционирования предприятий нефтяной отрасли, выявления основных проблем и путей их решения в рамках нефтегазового сектора, а также изучения теоретических основ формирования и расчета показателей прибыли и рентабельности. На основе проведенного анализа и расчетов разрабатываются мероприятия по росту показателей доходности для ПАО «Татнефть».
Основными источниками работы являлись:
- информация различных форм отчетности ПАО «Татнефть»: годовые отчеты предприятия, бухгалтерская отчетность, анализы руководством финансового состояния и результатов деятельности компании;
- нормативно-правовые документы в области налогообложения в нефтегазовой отрасли;
- данные печатных и электронных изданий.
Практическая значимость работы заключается в предложении более эффективной технологии добычи сверхвязкой нефти в ПАО «Татнефть» для повышения доходности нефтяного бизнеса компании
В результате анализа состояния и основных тенденций нефтегазового рынка России было выявлено,что повышение доходности является одним из основных направлений деятельности российских нефтяных компаний для усиления их конкурентоспособности и финансовой устойчивости, достижения стратегических и финансовых целей. Динамика показателей прибыли и рентабельности дает возможность оценить результаты деятельности предприятий и определить приоритетные направления деятельности для повышения их эффективности. Стратегии развития нефтегазовых компаний для повышения эффективности деятельности по данному направлению включают расширение присутствия на рынке, повышение технического уровня производства в том числе для роста качества производимой продукции и ее диверсификации, снижение потерь на всех этапах производства и рациональное использование ресурсов, применение более эффективных технологий для снижения себестоимости продукции.
В результате анализа состояния отрасли и изучения технико¬экономических показателей деятельности ПАО «Татнефть» произведено позиционирование компании в основных сегментах: по объемам добычи и переработки нефти и, как следствие, абсолютным показателям выручки и прибыли, предприятие уступает крупнейшим компаниям («Роснефть», «ЛУКОЙЛ»). Однако, по глубине переработки нефти и выходу светлых нефтепродуктов «Татнефть» занимает лидирующие позиции, а также является лидером в сфере геологоразведки.
Анализ производственных результатов деятельности компании показал, что за весь рассмотренный период в ПАО «Татнефть» наблюдается рост показателей производственной деятельности: стабильно растут объемы бурения и добычи, дебиты скважин. Следствием расширения производства стал рост финансовых результатов деятельности: в рассмотренном периоде стабильно увеличивалась выручка компании с резким приростом в 2015 г. Прирост чистой прибыли предприятия показал обратную динамику: с 2013 по 2014 гг. наблюдался ее рост, но в 2015 г. темп значительно замедлился. При этом, несмотря на имеющиеся негативные тенденции, на предприятии в 2013-2015 гг. сохраняется высокий уровень всех видов рентабельности.
В результате анализа производственно-хозяйственной деятельности предприятия по направлениям прибыли и рентабельности было выяснено, что наибольшее влияние на прибыль в рассматриваемом периоде оказало изменение себестоимости продукции, снизив доходы компании в 2013-2015 гг. более, чем на 67 млрд. руб. При этом за счет структурных сдвигов в производстве продукции удалось добиться роста прибыли на 4,4 млрд. руб. Изменения в объемах реализации продукции позволили увеличить прибыль на 13,4 млрд. руб., а изменения цен снизили ее на 11,9 млрд. руб. В целом за рассмотренный период совокупное влияние факторов составило (- 58,2) млрд. руб. Таким образом, было выяснено, что резервы повышения прибыли и рентабельности компании заключаются в снижении себестоимости производства продукции.
Для снижения себестоимости продукции ПАО «Татнефть» реализует множество мероприятий, направленных как на снижение потерь и повышение энергоэффективности производства, применение передовых технологий добычи, так и на разработку месторождений трудноизвлекаемых запасов, для которых законодательством предусмотрены налоговые льготы. Работа на выработанных месторождениях и месторождениях сверхвязкой нефти позволила предприятию сэкономить с 2011 года более 116 млрд. руб. за счет применения налоговых льгот, а экономия затрат в расчете на единицу продукции в разные годы составляла от 758 руб. / т. до 1146 руб. / т. нефти. В результате прирост рентабельности производственной деятельности составил от 5,5% до 12,9%, рентабельности продаж - от 4,9% до 8,7%, рентабельности продукции - от 9,2% до 18,8% в разные годы. Таким образом, было выявлено, что одним из перспективных направлений деятельности для предприятия является разработка месторождений вязких нефтей, запасы которых в России в несколько раз превышают запасы обычных нефтей и являются перспективной частью сырьевой базы нефтяной отрасли.
На основе проведенных расчетов было выявлено, что базовая технология добычи вязких нефтей на предприятии является нерентабельной. Для решения данной проблемы на основном месторождении вязких нефтей компании - Ашальчинском - была рассмотрена альтернативная технология, позволяющая снизить эксплуатационные затраты с 7268 руб. / т. до 4466 руб. / т. Денежные потоки при реализации предложенного проекта были оценены в двух возможных вариантах: в текущих ценах и с применением индексов-дефляторов и индексов цен производителей, согласно Прогнозу Министерства экономического развития.
В текущих ценах на прогнозный период реализация рассмотренной технологии позволит увеличить чистую прибыль предприятия на 117,957 млн. руб.
Применение индексов включало три сценария: сохранение консервативного варианта развития нефтяного сектора (базовый сценарий), более высокие темпы роста в других отраслях вследствие благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры (базовый плюс) ирост российской экономики в условиях снижения внешнего воздействия и роста курса национальной валюты(целевой).По проведенному анализу производственных рисков с использованием сценарного подхода было определено, что реализация рассмотренной технологии является рискованной, т.к. коэффициент вариации составляет 0,83. В результате анализа предельных значений основных факторов для базового сценария в рамках безубыточности проекта определено, что основными параметрами, изменение которых представляет значительный риск для проекта, являются эксплуатационные затраты, предельный рост которых составляет 4,23%, и цена реализации, максимальное снижение которой - 1,52%. При этом капитальные вложения могут быть увеличены в 2,28 раза, а объемы добычи нефти в условиях окупаемости проекта за 12 лет могут снизиться в 2,28 раза.
Таким образом, была определена устойчивость проекта, свидетельствующая о высоком риске реализации рассмотренной технологии. При этом предложенный метод добычи является высокодоходным: значение NPV по базовому сценарию может составить 269,15 млн. руб., а прибыль - 2,28 руб. на 1 руб. вложенных средств. В альтернативных сценариях также обеспечивается окупаемость: NPV составляет 45,19 млн. руб. и 5,35 млн. руб., а прибыль - 1,22 руб. / руб. и 1,03 руб. / руб. Дисконтированные сроки окупаемости всех рассмотренных сценариев составляют не более 3,5 лет.
При реализации рассмотренных сценариев рост выручки в первый прогнозный период может составить 5,8 млрд. руб., валовой прибыли - 108 млн. руб., чистой прибыли - 87 млн. руб. Однако, рентабельность предприятия может незначительно снизиться вследствие более высоких темпов роста себестоимости продукции по сравнению с ростом выручки, а также необходимости капитальных вложений.
Наиболее предпочтительным к реализации с точки зрения окупаемости проекта является базовый сценарий, при котором NPVможет принять наибольшее значение из всех рассмотренных вариантов.
Таким образом, снижение себестоимости продукции и повышение доходности являются одними из основных направлений деятельности российских нефтяных компаний для роста их конкурентоспособности и достижения стратегических и финансовых целей. Предложенная технология добычи сверхвязкой нефти может позволить сделать производство данной продукции для ПАО «Татнефть» рентабельным, что обеспечит не только рост прибыли компании, но и закрепит за ней статус одного из ведущих нефтедобывающих предприятий.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
