Только Word
ВВЕДЕНИЕ 3
Глава 1 ЦЕННЫЕ БУМАГИ И ПРИНЦИПЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО АНАЛИЗА 5
1.1 Понятие ценной бумаги и ее классификация 5
1.2 Инвестирование в классические ценные бумаги 8
1.3 Понятие и этапы фундаментального анализа ценных бумаг 10
1.3.1 Макроэкономический анализ 11
1.3.2 Отраслевой анализ 14
1.3.3Анализ финансовой отчетности компании 17
1.4 Технический анализ 23
1.4.1 Сущность и принципы технического анализа 23
1.4.2 Графические методы технического анализа 24
1.5 Сравнительные характеристики фундаментального и технического подхода к анализу ценных бумаг 28
Глава 2 АНАЛИЗ РИСКОВ ЦЕННЫХ БУМАГ 32
2.1 Виды рисков, возникающих при инвестировании в ценные бумаги 32
2.2 Формирование портфеля ценных бумаг с учетом соотношения рисков и доходности 34
Глава 3 ОЦЕНКА ПОДХОДОВ ИНВЕСТИЦИОННОГО АНАЛИЗА НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ АКЦИЙ 43
3.1 Формирование портфеля акций с учетом соотношения рисков и доходности 43
3.2 Фундаментальный анализ акций, входящих в портфель 49
3.2 Технический анализ акций 61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 69
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 71
ПРИЛОЖЕНИЕ 73

Купить

Актуальность инвестирования в ценные бумаги в условиях рыночных отношений непрерывно растет. Это выражается в возрастающей активности инвестирования в портфели ценных бумаг, увеличения количества профессиональных и непрофессиональных инвесторов, а также увеличение объема активов. Объясняется данная ситуация тем, что вложение в ценные бумаги представляет собой один из эффективных способов сохранения капитала экономических субъектов, получения доходов и, в некоторых случаях, реорганизации финансово-хозяйственных рисков деятельности компании.
При этом в классических исследованиях инвестирования предлагается оценка привлекательности той или иной ценной бумаги или портфеля ценных бумаг на основе использования различных методов анализа инвестиционной привлекательности и совокупности соответствующих аналитических показателей. Поэтому для максимально эффективного осуществления вложений в какие-либо ценные бумаги компаний, деятельность которых охватывает различные отрасли экономики, требуется провести соответствующий их анализ. Наиболее характерными ценными бумагами в данном случае являются акции и корпоративные облигации. Однако данное исследование в большей степени посвящено акциям различных компаний.
Исходя из актуальности выбранной темы, можно сформулировать цель работы — исследование теоретических основ инвестиционного анализа ценных бумаг и его применимость для российского рынка ценных бумаг.
В ходе исследования работы были поставлены следующие задачи:
1) изучить сущность и принципы инвестиционного анализа, выраженного фундаментальным и техническим подходами;
2) выявить особенности исследуемых подходов анализа ценных бумаг, определяя их преимущества и недостатки;
3) выделить риски, с которыми сталкиваются различные инвесторы на рынке ценных бумаг;
4) рассмотреть различные модели выбора оптимального портфеля ценных бумаг и проанализировать их;
5) сформировать портфель акций и провести соответствующий их инвестиционный анализ;
6) определить какой подход инвестиционного анализа в большей степени применим для российского рынка;
7) сделать соответствующие выводы по окончании работы.
Объектом исследования в рамках выпускной квалифицированной работы является акции, обращающиеся на рынке ценных бумаг, а предметом исследования — способы инвестиционного анализа, применимые по отношению к акциям, как объекта вложения средств и генерирования максимально возможного будущего дохода с учетом рисков.
Теоретическую основу работы составляют работы ученых-экономистов, таких как Бенджамин Грэм, Дэвид Додд, Чарльз Доу, Гари Марковиц, Уильям Шарп и соответствующие нормативно-правовые акты РФ.
Вся работа состоит из трех глав, введения, заключения, списка литературы и приложения. В каждой главе содержатся по несколько подпунктов, которые более подробно раскрывают содержание самих глав. Первая глава посвящена фундаментальному и техническому подходам инвестиционного анализа ценных бумаг, их принципам и степени эффективности и использования каждого из них. Во второй главе раскрыты риски, которые присущи рынку ценных бумаг и приведены способы измерения рисков инвестирования, коррелируемых непосредственно с величиной доходности. В качестве практической части представлена третья глава, которая представляет собой формирование портфеля акций, обращающихся на Московской бирже, проведение их инвестиционного анализа и дальнейшее прогнозирование.
Купить