Большинство кредиторов хотят быть уверены, что компании исчерпали все возможности для самостоятельного решения своих проблем, прежде чем обращаться к внешним источникам финансирования для получения новых кредитов. В ответ компании начали разрабатывать превентивные меры по улучшению управления оборотным капиталом, стремясь высвободить дополнительные денежные средства для развития бизнеса.
Первоначально любой капитал (в том числе и основной) возникает из оборотных средств и требует постоянного пополнения из одного и того же источника. Только с помощью оборотного капитала, смены его товарно-денежной формы или владельцев образуется доход. Достижение определенного уровня дохода способствует развитию конкуренции как при завоевании рынков сбыта (покупателей), так и при выборе более надежных поставщиков сырья, выборе более успешных каналов сбыта и влияет на выбор методов ведения хозяйственных операций.
Хотя некоторым компаниям удалось сократить объем оборотного капитала и высвободить необходимые ресурсы в условиях кризиса, существует тенденция к ухудшению ситуации. Анализ управления оборотным капиталом в России выявил множество проблем, некоторые из которых являются проекцией нерешенных проблем европейских и американских компаний, а другие характерны только для российского рынка.
Ключевые проблемы - низкая достоверность и оперативность исторических данных, несмотря на то, что компании используют данные, как бухгалтерского, так и управленческого учета. Данные управленческого учета не всегда сопоставимы с данными бухгалтерского учета, часто не содержат всех компонентов оборотного капитала в нужной детализации и могут содержать только информацию в натуральных показателях. Так, например, в рамках управленческого учета под оборотным капиталом может пониматься объем сырья и готовой продукции в натуральном выражении на складах («запасы») и отгруженной покупателям («дебиторская задолженность»), которые при этом не соответствуют величине запасов и дебиторской задолженности в бухгалтерском учете.
Аналитический и коэффициентный методы применимы на предприятиях, которые функционируют более года, имеют стабильные статистические данные за прошлые периоды об изменении величины оборотных средств и не располагают достаточным количеством квалифицированных экономистов для детальной работы в области планирования оборотных средств.
Аналитический метод предполагает определение потребности в оборотных средствах в размере их среднефактических остатков с учетом роста производства.
Оборотный капитал отражает часть финансовых ресурсов организации, необходимую для поддержания её финансовой и производственной стабильности. К категории оборотного капитала относятся средства, задействованные и расходуемые на протяжении одного производственного цикла предприятия.
При коэффициентном методе запасы и затраты подразделяются на зависящие непосредственно от изменения объемов производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство, готовая продукция на складе) и не зависящие от него (запчасти, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов).
При необходимости можно использовать аналитический и коэффициентный методы в сочетании. Сначала аналитическим методом определяется потребность в оборотных средствах, зависящих от объема производства, а затем с помощью коэффициентного метода учитывают изменение объема производства.
Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений на уровне организационно-технического развития предприятия, транспортировке товарно-материальных ценностей, практике расчетов между организациями. Метод прямого счета используется при организации нового хозяйствующего субъекта и периодическом уточнении потребности в оборотных средствах действующих организаций.
Метод прямого счета предполагает нормирование оборотных средств, вложенных в запасы и затраты, готовую продукцию на складе. Главная задача нормирования состоит в определении экономически обоснованной величины оборотных средств в минимальном размере, обеспечивающем бесперебойное финансирование плановых затрат на производство и продажу продукции, а также осуществление расчетов в установленные сроки.


Купить