Помощь студентам в учебе
Внедрение риск-ориентированного подхода к оценке платежеспособности как новый этап развития российского страхового рынка
|
Оглавление
Введение
Глава 1 Переход к регулированию страхового сектора РФ на базе Solvency II ............ 5
1.1. Проблемы внедрения риск-ориентированного подхода к регулированию страховой сферы в РФ
1.2. Рекомендации для России по переходу на Solvency II с учетом международного опыта
Глава 2 Риск-ориентированный подход к оценке платежеспособности страховой организации
2.1. Современные требования к расчету платежеспособности страховой компании в РФ
2.2. Оценка платежеспособности в рамках директивы Solvency II ........................... 23
2.3. Оценка платежеспособности согласно проекту Положения ЦБ РФ «Об
обеспечении финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков» ................. 28
Глава 3 Оценка платежеспособности страховой компании в соответствии с
требованиями Solvency II на примере ПАО «Росгосстрах»
3.1. Особенности расчета требуемого объема капитала с применением рискориентированного подхода
3.2. Расчет SCR и оценка имеющегося капитала для ПАО СК «Росгосстрах»
Заключение
Список использованных источников
Введение
Глава 1 Переход к регулированию страхового сектора РФ на базе Solvency II ............ 5
1.1. Проблемы внедрения риск-ориентированного подхода к регулированию страховой сферы в РФ
1.2. Рекомендации для России по переходу на Solvency II с учетом международного опыта
Глава 2 Риск-ориентированный подход к оценке платежеспособности страховой организации
2.1. Современные требования к расчету платежеспособности страховой компании в РФ
2.2. Оценка платежеспособности в рамках директивы Solvency II ........................... 23
2.3. Оценка платежеспособности согласно проекту Положения ЦБ РФ «Об
обеспечении финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков» ................. 28
Глава 3 Оценка платежеспособности страховой компании в соответствии с
требованиями Solvency II на примере ПАО «Росгосстрах»
3.1. Особенности расчета требуемого объема капитала с применением рискориентированного подхода
3.2. Расчет SCR и оценка имеющегося капитала для ПАО СК «Росгосстрах»
Заключение
Список использованных источников
Страхование играет важную роль, как в жизни любого современного человека, так и в
экономике всей страны. Данная сфера постоянно развивается: появляется потребность в
новых видах страхования, давно действующие инструменты, напротив, становятся
неактуальными, внедряются новые методы расчетов, информационные технологии,
совершенствуются подходы к оценке различных финансовых показателей. Кризис 2008 года,
пошатнувший всю мировую финансовую систему, подтолкнул к созданию нового, более
совершенного подхода к регулированию страховой деятельности, который был изложен в
Директиве ЕС Solvency II. В рамках данной концепции к страховщику предъявляются
высокие требования к организации системы риск-менеджмента, а также к размеру капитала с
учетом рисковой составляющей. Такой подход в значительной степени повышает уровень
финансовой устойчивости страховщика, а значит и в целом оказывает положительное
влияние на рынок. В России на сегодняшний день существует проблема недоверия населения
к страховым организациям, что, безусловно, тормозит развитие данной отрасли. По мнению
Банка России, повысить уровень развития и надежности российской страховой сферы
поможет переход на риск-ориентированный подход в ее регулировании. Однако, экспертами
отмечается, что у компаний могут возникнуть существенные трудности в процессе
реализации новых требований из-за ограниченных финансовых возможностей, недостатка
квалифицированных специалистов, ограниченного временного ресурса. Потому
всестороннее изучение риск-ориентированного подхода, особенно в части оценки
платежеспособности, на сегодняшний день представляется одним из наиболее важных и
актуальных вопросов для российского страхового сообщества.
Целью данной работы является анализ внедрения риск-ориентированного подхода к
регулированию страховой сферы в РФ и его применения к оценке платежеспособности страховой организации.
Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:
выявить основные проблемы, существующие в российской сфере страхования;
оценить возможные последствия перехода к Solvency II для страховой сферы
России с учетом европейского опыта;
проанализировать требования к платежеспособности российских страховых компаний;
исследовать стандарты платежеспособности в Solvency II;4
проанализировать внедрение риск-ориентированного подхода к оценке платежеспособности в России;
применить принципы риск-ориентированного подхода к расчету капитала для
страховой компании.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы является рискориентированный подход к оценке платежеспособности страховой организации.
Предметом исследования выпускной квалификационной работы являются:
проблемы внедрения риск-ориентированного подхода к регулированию
страховой сферы;
европейский опыт внедрения Solvency II;
действующий порядок расчета требований к капиталу страховой организации в РФ;
требования к платежеспособности в рамках Solvency II;
проект внедрения риск-ориентированного подхода к оценке платежеспособности в России.
Теоретической базой для написания выпускной квалификационной работы послужили
исследования Черновой Г.В., Брызгалова Д.В., Чистюхина В.В., Улыбиной Л.К., а также
статьи других авторов, занимающихся рассмотрением данной проблемы. Нормативно-правовой базой для написания работы стали прежде всего Указание Банка России «О
методике определения величины собственных средств (капитала) страховщика (за
исключением обществ взаимного страхования) от 03.09.2018, Директива 2009/138/ЕС
Европейского Парламента и Совета Европейского союза от 25.11.2009 «Об организации и
осуществлении деятельности страховых и перестраховочных организаций (Solvency II)» и
проект Положения «Об обеспечении финансовой устойчивости и платежеспособности
страховщиков».
В первой главе данной выпускной квалификационной работы рассматриваются
проблемы внедрения риск-ориентированного подхода в российской сфере страхования, а
также опыт внедрения Solvency II в странах Европы. Вторая глава посвящена рассмотрению
действующих в РФ требований к капиталу страховой компании, порядка оценки
платежеспособности в рамках Директивы Solvency II и планируемых на ее основе изменений
в российском законодательстве, которые касаются расчета требований к капиталу. В третьей
главе проводится оценка платежеспособности ПАО СК «Росгосстрах» согласно порядку,
приведенному в Директиве Solvency II.
экономике всей страны. Данная сфера постоянно развивается: появляется потребность в
новых видах страхования, давно действующие инструменты, напротив, становятся
неактуальными, внедряются новые методы расчетов, информационные технологии,
совершенствуются подходы к оценке различных финансовых показателей. Кризис 2008 года,
пошатнувший всю мировую финансовую систему, подтолкнул к созданию нового, более
совершенного подхода к регулированию страховой деятельности, который был изложен в
Директиве ЕС Solvency II. В рамках данной концепции к страховщику предъявляются
высокие требования к организации системы риск-менеджмента, а также к размеру капитала с
учетом рисковой составляющей. Такой подход в значительной степени повышает уровень
финансовой устойчивости страховщика, а значит и в целом оказывает положительное
влияние на рынок. В России на сегодняшний день существует проблема недоверия населения
к страховым организациям, что, безусловно, тормозит развитие данной отрасли. По мнению
Банка России, повысить уровень развития и надежности российской страховой сферы
поможет переход на риск-ориентированный подход в ее регулировании. Однако, экспертами
отмечается, что у компаний могут возникнуть существенные трудности в процессе
реализации новых требований из-за ограниченных финансовых возможностей, недостатка
квалифицированных специалистов, ограниченного временного ресурса. Потому
всестороннее изучение риск-ориентированного подхода, особенно в части оценки
платежеспособности, на сегодняшний день представляется одним из наиболее важных и
актуальных вопросов для российского страхового сообщества.
Целью данной работы является анализ внедрения риск-ориентированного подхода к
регулированию страховой сферы в РФ и его применения к оценке платежеспособности страховой организации.
Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:
выявить основные проблемы, существующие в российской сфере страхования;
оценить возможные последствия перехода к Solvency II для страховой сферы
России с учетом европейского опыта;
проанализировать требования к платежеспособности российских страховых компаний;
исследовать стандарты платежеспособности в Solvency II;4
проанализировать внедрение риск-ориентированного подхода к оценке платежеспособности в России;
применить принципы риск-ориентированного подхода к расчету капитала для
страховой компании.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы является рискориентированный подход к оценке платежеспособности страховой организации.
Предметом исследования выпускной квалификационной работы являются:
проблемы внедрения риск-ориентированного подхода к регулированию
страховой сферы;
европейский опыт внедрения Solvency II;
действующий порядок расчета требований к капиталу страховой организации в РФ;
требования к платежеспособности в рамках Solvency II;
проект внедрения риск-ориентированного подхода к оценке платежеспособности в России.
Теоретической базой для написания выпускной квалификационной работы послужили
исследования Черновой Г.В., Брызгалова Д.В., Чистюхина В.В., Улыбиной Л.К., а также
статьи других авторов, занимающихся рассмотрением данной проблемы. Нормативно-правовой базой для написания работы стали прежде всего Указание Банка России «О
методике определения величины собственных средств (капитала) страховщика (за
исключением обществ взаимного страхования) от 03.09.2018, Директива 2009/138/ЕС
Европейского Парламента и Совета Европейского союза от 25.11.2009 «Об организации и
осуществлении деятельности страховых и перестраховочных организаций (Solvency II)» и
проект Положения «Об обеспечении финансовой устойчивости и платежеспособности
страховщиков».
В первой главе данной выпускной квалификационной работы рассматриваются
проблемы внедрения риск-ориентированного подхода в российской сфере страхования, а
также опыт внедрения Solvency II в странах Европы. Вторая глава посвящена рассмотрению
действующих в РФ требований к капиталу страховой компании, порядка оценки
платежеспособности в рамках Директивы Solvency II и планируемых на ее основе изменений
в российском законодательстве, которые касаются расчета требований к капиталу. В третьей
главе проводится оценка платежеспособности ПАО СК «Росгосстрах» согласно порядку,
приведенному в Директиве Solvency II.
Ключевой задачей любого регулятора является обеспечение эффективной, при этом
стабильной и надежной работы как всей системы, так и ее отдельных элементов. Довольно
низкая платежеспособность населения, недостаточная степень доверия граждан к страховой
сфере ведет к низкой общественной значимости страховых услуг, что тормозит развитие
отрасли и не дает ей выйти на качественно новый уровень. Повысить уровень доверия
граждан, прозрачность и эффективность деятельности страховщиков, а также решить ряд
других проблем российской страховой отрасли регулятором планируется с помощью
внедрения риск-ориентированного подхода.
В данной работе были выявлены проблемы российской страховой сферы на
сегодняшний день, проанализирована система Solvency II, внедрение которой запланировано
ЦБ в ближайшие годы. Именно переход к риск-ориентированному подходу в регулировании
страховой деятельности является основным направлением развития российской сферы
страхования, поэтому в работе была проведена оценка возможных последствий данного
нововведения. Также был изучен международный опыт внедрения данного подхода и
составлен ряд рекомендаций, применимых для отечественного страхового рынка. В ходе
исследования были проанализированы требования к оценке платежеспособности согласно
действующему российскому законодательству и согласно Директиве ЕС Solvency II. Более
подробно была рассмотрена новая методология расчета требований к платежеспособности,
изложенная в проекте Положения ЦБ РФ, и являющаяся одной из наиболее важных норм в
рамках вводимой на основе Solvency II концепции. Также в рамках данной работы была
проведена оценка платежеспособности ПАО СК «Росгосстрах» на основе требований
Директивы Solvency II. Благодаря этому удалось на практике проследить логику и порядок
расчета, а также отметить ряд сложностей и препятствий.
В результате проведенных исследований было выяснено, что в настоящее время
российский рынок страхования в рамках общемировой тенденции осуществляет внедрение
риск-ориентированного подхода к регулированию страховой отрасли. Реализация его
качественных требований позволит повысить уровень развития страхования в России, а
выполнение требований к капиталу и финансовым активам должны повысить надежность
рынка. Этот процесс потребует больших материальных, трудовых и временных ресурсов, а
также будет сопровождаться сокращением числа страховых компаний и сдвигом в
направлении деятельности большинства страховщиков в сторону менее рискованных видов
страхования. Более качественно оценить последствия внедрения SolvencyII в России48
довольно сложно, так как проработана лишь общая концепция и многое будет зависеть от
деталей того, как будет внедряться риск-ориентированный подход на практике.
Как показывает мировой опыт, внедрение Solvency II процесс крайне затратный и
длительный, ждать какого-то быстрого эффекта и роста показателей не приходится. При
этом необратимым является усиление концентрации страхового рынка, ослабление позиций
небольших страховых компаний, которые не являются членами Группы. Существенную
помощь в процессе разработки и реализации новых требований на европейском рынке
страхования оказывал активный диалог и тесное сотрудничество регулятора и страховых
компаний. Крайне важным является совместное проведение количественных исследований и
их анализ, что уже делается Банком России. Как страны Центрально-Восточной Европы для
успешного внедрения требований во многом пользовались опытом западных коллег, рынок
страхования которых находится на более высоком уровне развития, так и России, в свою
очередь, стоит обратиться к западным экспертам и специалистам. Важно адаптировать
систему, созданную на западе и для западного рынка страхования, к российским реалиям, с
учетом особенностей и уровня развития страховой отрасли.
Одним из основных и, по прогнозам экспертов, одним из наиболее
труднореализуемых блоков требований Solvency II, являются требования к капиталу.
Действующий расчет нормативной маржи платежеспособности с применением стандартных
формул не является актуальным методом. Мировой финансовый кризис наглядно
продемонстрировал недостаточную детализацию оценки рисков страховых организаций. В
отличие от требований к капиталу согласно Solvency I, где, по сути, принимался во внимание
только страховой риск, в новой методике расчета учитывается широкий спектр рисков,
присущих деятельности страховщика. Таким образом, размер собственных средств в более
полной мере отвечает взятым обязательствам и возможным рискам, что делает компании
более финансово устойчивой и надежной. В августе 2019 года Банк России опубликовал
проект положения «Об обеспечении финансовой устойчивости и платежеспособности
страховщиков», согласно которому нормативное соотношение собственных средств
определяется с учетом рискового капитала. В расчете учитываются две группы рисков,
связанные с общерыночной конъюнктурой и с дефолтом контрагента. После корректировки
и принятия, положение планируется поэтапно вводить в действие в период с 2021 по 2025 гг.
Расчет рискового капитала в соответствие с Solvency II происходит по достаточно
непростой модели актуарных вычислений и требует определенного уровня математической
подготовки. Также многие принципы согласуются каким-либо образом с МСФО или прямо
им соответствуют, поэтому можно сказать, что следование нормам МСФО и внедрение49
Solvency II взаимосвязанные процессы. Как было выяснено, на российском рынке для них
характерны и схожие проблемы, такие как неопределенности в интерпретации требований и
отказ страховщиков от помощи квалифицированных экспертов.
Для проведения расчета требуемого размера капитала в рамках данной работы был
выбран один из лидеров российской страховой отрасли ПАО СК «Росгосстрах». Была
проведена его проверка на соответствие требованиям Solvency II, и выяснено, что компания
им удовлетворяет. В процессе расчета возникло ряд сложностей, таких как недостаток
информации, во многом по причине отсутствия доступа ко внутренним данным
страховщика, перевод иностранного текста и интерпретация ряда понятий, которые не
используются российским страховым сообществом или имеют другую трактовку. В связи с
этим был сделан ряд упрощений, что отрицательно сказывается на точности и практической
применяемости модели. Однако основной целью данных расчетов было формирование
общего понимания порядка нахождения рискового капитала согласно Solvency II, логики и
принципов, на которых сроится вычисление.
В результате, было выяснено, что минимальный капитал ПАО СК «Росгосстрах»,
рассчитанный с использованием риск-ориентированного подхода, должен находится в
интервале от 7 477 613 797, 03 рублей до 13 459 704 834, 66 рублей. Соответственно, на
сегодняшний день рассматриваемая нами компания удовлетворяет требованиям Директивы
Solvency II в части требований к капиталу.
Хочется отметить, что успех внедрения риск-ориентированного подхода в страховой
сфере зависит от комплексности и системности действий. Безусловно, новые требования к
капиталу, после их законодательного оформления, будут решать вопрос наличия у
страховщика лицензии на осуществление деятельности. Однако для эффективной работы
системы и получения положительных результатов удовлетворения формальным требованиям
недостаточно. Необходимо активно проводить мероприятия по построению системы рискменеджмента, которая будет реально работать, совершенствовать ИТ-системы и повышать квалификацию специалистов.
Глубоко проанализировать последствия внедрения положений на основе Solvency II в
России довольно сложно, многое будет зависеть от деталей того, как будет внедряться рискориентированный подход на практике. В настоящее время, российский рынок страхования
находится в состоянии, из которого можно выйти либо на качественно новый уровень
развития, либо перейти в стагнацию. Правильная реализация концепции на основе Solvency
II важна и для процесса консолидации российского законодательства с европейским, что50
сделает страховую сферу более развитой и модернизированной, а также благотворно
повлияет на конкурентоспособность отечественных страховщиков.
стабильной и надежной работы как всей системы, так и ее отдельных элементов. Довольно
низкая платежеспособность населения, недостаточная степень доверия граждан к страховой
сфере ведет к низкой общественной значимости страховых услуг, что тормозит развитие
отрасли и не дает ей выйти на качественно новый уровень. Повысить уровень доверия
граждан, прозрачность и эффективность деятельности страховщиков, а также решить ряд
других проблем российской страховой отрасли регулятором планируется с помощью
внедрения риск-ориентированного подхода.
В данной работе были выявлены проблемы российской страховой сферы на
сегодняшний день, проанализирована система Solvency II, внедрение которой запланировано
ЦБ в ближайшие годы. Именно переход к риск-ориентированному подходу в регулировании
страховой деятельности является основным направлением развития российской сферы
страхования, поэтому в работе была проведена оценка возможных последствий данного
нововведения. Также был изучен международный опыт внедрения данного подхода и
составлен ряд рекомендаций, применимых для отечественного страхового рынка. В ходе
исследования были проанализированы требования к оценке платежеспособности согласно
действующему российскому законодательству и согласно Директиве ЕС Solvency II. Более
подробно была рассмотрена новая методология расчета требований к платежеспособности,
изложенная в проекте Положения ЦБ РФ, и являющаяся одной из наиболее важных норм в
рамках вводимой на основе Solvency II концепции. Также в рамках данной работы была
проведена оценка платежеспособности ПАО СК «Росгосстрах» на основе требований
Директивы Solvency II. Благодаря этому удалось на практике проследить логику и порядок
расчета, а также отметить ряд сложностей и препятствий.
В результате проведенных исследований было выяснено, что в настоящее время
российский рынок страхования в рамках общемировой тенденции осуществляет внедрение
риск-ориентированного подхода к регулированию страховой отрасли. Реализация его
качественных требований позволит повысить уровень развития страхования в России, а
выполнение требований к капиталу и финансовым активам должны повысить надежность
рынка. Этот процесс потребует больших материальных, трудовых и временных ресурсов, а
также будет сопровождаться сокращением числа страховых компаний и сдвигом в
направлении деятельности большинства страховщиков в сторону менее рискованных видов
страхования. Более качественно оценить последствия внедрения SolvencyII в России48
довольно сложно, так как проработана лишь общая концепция и многое будет зависеть от
деталей того, как будет внедряться риск-ориентированный подход на практике.
Как показывает мировой опыт, внедрение Solvency II процесс крайне затратный и
длительный, ждать какого-то быстрого эффекта и роста показателей не приходится. При
этом необратимым является усиление концентрации страхового рынка, ослабление позиций
небольших страховых компаний, которые не являются членами Группы. Существенную
помощь в процессе разработки и реализации новых требований на европейском рынке
страхования оказывал активный диалог и тесное сотрудничество регулятора и страховых
компаний. Крайне важным является совместное проведение количественных исследований и
их анализ, что уже делается Банком России. Как страны Центрально-Восточной Европы для
успешного внедрения требований во многом пользовались опытом западных коллег, рынок
страхования которых находится на более высоком уровне развития, так и России, в свою
очередь, стоит обратиться к западным экспертам и специалистам. Важно адаптировать
систему, созданную на западе и для западного рынка страхования, к российским реалиям, с
учетом особенностей и уровня развития страховой отрасли.
Одним из основных и, по прогнозам экспертов, одним из наиболее
труднореализуемых блоков требований Solvency II, являются требования к капиталу.
Действующий расчет нормативной маржи платежеспособности с применением стандартных
формул не является актуальным методом. Мировой финансовый кризис наглядно
продемонстрировал недостаточную детализацию оценки рисков страховых организаций. В
отличие от требований к капиталу согласно Solvency I, где, по сути, принимался во внимание
только страховой риск, в новой методике расчета учитывается широкий спектр рисков,
присущих деятельности страховщика. Таким образом, размер собственных средств в более
полной мере отвечает взятым обязательствам и возможным рискам, что делает компании
более финансово устойчивой и надежной. В августе 2019 года Банк России опубликовал
проект положения «Об обеспечении финансовой устойчивости и платежеспособности
страховщиков», согласно которому нормативное соотношение собственных средств
определяется с учетом рискового капитала. В расчете учитываются две группы рисков,
связанные с общерыночной конъюнктурой и с дефолтом контрагента. После корректировки
и принятия, положение планируется поэтапно вводить в действие в период с 2021 по 2025 гг.
Расчет рискового капитала в соответствие с Solvency II происходит по достаточно
непростой модели актуарных вычислений и требует определенного уровня математической
подготовки. Также многие принципы согласуются каким-либо образом с МСФО или прямо
им соответствуют, поэтому можно сказать, что следование нормам МСФО и внедрение49
Solvency II взаимосвязанные процессы. Как было выяснено, на российском рынке для них
характерны и схожие проблемы, такие как неопределенности в интерпретации требований и
отказ страховщиков от помощи квалифицированных экспертов.
Для проведения расчета требуемого размера капитала в рамках данной работы был
выбран один из лидеров российской страховой отрасли ПАО СК «Росгосстрах». Была
проведена его проверка на соответствие требованиям Solvency II, и выяснено, что компания
им удовлетворяет. В процессе расчета возникло ряд сложностей, таких как недостаток
информации, во многом по причине отсутствия доступа ко внутренним данным
страховщика, перевод иностранного текста и интерпретация ряда понятий, которые не
используются российским страховым сообществом или имеют другую трактовку. В связи с
этим был сделан ряд упрощений, что отрицательно сказывается на точности и практической
применяемости модели. Однако основной целью данных расчетов было формирование
общего понимания порядка нахождения рискового капитала согласно Solvency II, логики и
принципов, на которых сроится вычисление.
В результате, было выяснено, что минимальный капитал ПАО СК «Росгосстрах»,
рассчитанный с использованием риск-ориентированного подхода, должен находится в
интервале от 7 477 613 797, 03 рублей до 13 459 704 834, 66 рублей. Соответственно, на
сегодняшний день рассматриваемая нами компания удовлетворяет требованиям Директивы
Solvency II в части требований к капиталу.
Хочется отметить, что успех внедрения риск-ориентированного подхода в страховой
сфере зависит от комплексности и системности действий. Безусловно, новые требования к
капиталу, после их законодательного оформления, будут решать вопрос наличия у
страховщика лицензии на осуществление деятельности. Однако для эффективной работы
системы и получения положительных результатов удовлетворения формальным требованиям
недостаточно. Необходимо активно проводить мероприятия по построению системы рискменеджмента, которая будет реально работать, совершенствовать ИТ-системы и повышать квалификацию специалистов.
Глубоко проанализировать последствия внедрения положений на основе Solvency II в
России довольно сложно, многое будет зависеть от деталей того, как будет внедряться рискориентированный подход на практике. В настоящее время, российский рынок страхования
находится в состоянии, из которого можно выйти либо на качественно новый уровень
развития, либо перейти в стагнацию. Правильная реализация концепции на основе Solvency
II важна и для процесса консолидации российского законодательства с европейским, что50
сделает страховую сферу более развитой и модернизированной, а также благотворно
повлияет на конкурентоспособность отечественных страховщиков.