Тема: Оптимизация стохастической динамики результатов финансово-экономической деятельности компании (на примере ПАО «ГМК «Норильский никель»)

В настоящее время необходимо оценивать будущие результаты фи­нансово - экономической деятельности. Это позволяет вовремя изменить политику компании и не потерять слишком много или наоборот — приоб­рести еще больше. Поэтому крупные компании создают специальные ана­литические отделы, по результатам работы которых руководители прини­мают важные решения. Потенциальным инвесторам необходимо оценивать эффективность работы компании, поэтому для них рассчитываются пока­затели эффективности.
На российском рынке компания «Норильский никель» занимает ли­дирующие позиции по производству металлов. Его доля на отечественном рынке по производству никеля составляет 96%, меди — 55%, металлов пла­тиновой группы — более 90%. На долю на мировом рынке по производ­ству никеля приходится 22%, меди — 3%, палладия — 38%, платины — 9%. Акции данной компании представлены на Московской, Лондонской, Франкфуртской и Берлинской биржах, уровень капитализации составляет 1 447,95 млрд. рублей (на 14.04.2016, Московская биржа).
Целью данной работы является прогнозирование оптимального ре­зультата финансово - экономической деятельности компании.
В данной работе проводится анализ результатов деятельности ком­пании в период с 2009 года по первую половину 2015 года. Ставятся такие задачи:
• выявление зависимости общей выручки компании от выручки по ос­новным металлам, таким как никель, медь, палладий и платина;
• прогнозирование возможных значений величины выручки для следу­ющего периода деятельности компании;
• оптимизация решений относительно показателей эффективности ком­пании.
В первой главе рассматривается решение первых двух вопросов. С помощью теории производственных функций выявляется необходимая за­висимость, на основе которой с применением критериев принятия решений в условиях неопределенности определяются оптимальные решения.
Во второй главе рассматривается общая эффективность компании по таким показателям, как рентабельность реализации продукции и фондоот­дача. С привлечением теории нечетких множеств между собой сравнива­ются решения, полученные в соответствии с различными критериями, по величине показателя эффективности и степени риска, связанной с откло­нением от ожидаемого значения. Проводятся свертки критериев оптималь­ности.
Купить

Выводы и результаты:
• Построены зависимости общей выручки компании от выручки по от­дельным видам металлов, таких как никель, медь, палладий и плати­на. По показателям стандартной ошибки регрессии и суммы квадратов остатков выявлена наилучшая функция. Исследованы ее характери­стики и обоснован переход к функции полезности.
• Построено множество возможных решений, рассмотрены критерии при­нятия решений в условиях неопределенности. Разработан функционал для применения критериев Лапласа, Вальда, Гурвица и Сэвиджа. При­ведены результаты применения всех критериев для исходных данных.
• Рассмотрены показатели эффективности компании — рентабельность реализации продукции и фондоотдача. В силу того, что многие показа­тели компании не известны заранее, был применен аппарат нечетко - множественного анализа. Рассчитаны степени риска неэффективности по каждому показателю относительно их ожидаемого значения.
• Рассмотрены свертки критериев выбора оптимального решения. При­ведены результаты применений совокупных критериев при различных значениях параметра свертки — вектора предпочтений.
Оптимальные решения найдены для величины выручки от реализа­ции металлов. При наличии сведений о возможных значениях цен на метал­лы через найденные оптимальные значения выручки могут быть найдены оптимальные значения объемов реализации металлов, которые могут быть учтены при планировании будущих объемов добычи. В данной работе не ставилась задача о прогнозировании возможного значения рыночной цены в силу невозможности получения достаточного количества данных.
Купить