Модель портфеля коллекционных монет РФ

1 Введение 5
2 Основные характеристики ценных бумаг 6
2.1 Доходность 6
2.2 Риск 7
2.2.1 Хеджирование 8
2.2.2 Страхование 8
2.2.3 Диверсификация 9
3 Портфель ценных бумаг 10
3.1 Портфель и его основные характеристики 10
3.1.1 Доходность 10
3.1.2 Ожидаемая доходность 11
3.1.3 Риск 11
3.2 Диверсификация портфеля 12
3.3 Модели портфелей ценных бумаг 13
3.3.1 Модель Марковица 14
3.3.2 Модель Блэка 15
3.3.3 Модель Тобина-Шарпа-Линтера 15
3.4 Оптимальный портфель из двух активов 16
4 Методы обработки временных рядов 20
4.1 Линейная интерполяция 20
4.2 Ступенчатая интерполяция 20
5 Оптимальный портфель коллекционных монет 22
5.1 Обработка данных 22
5.2 Вычисление эффективного портфеля 24
5.3 Построение эффективной границы 26
5.4 Сравнение портфелей 26
5.5 Расширенный портфель 28
6 Реализация оптимального портфеля 32
6.1 Портфель из пяти монет 33
6.2 Портфель из десяти монет 36
6.3 Вывод 38
7 Заключение 39
8 Приложения 41

Купить

Во все времена людей интересовали надежные способах инвестирования. Одним из первых способов инвестирования было коллекционирование монет. В настоящее время наблюдается рост интереса к подобному виду вложений. По информации, приведенной в [9], коллекционированием монет в России занимается не менее 20% трудоспособного населения.
Исходя из актуальности данного способа инвестирования, моим научным руководителем, В. В. Бухваловой, было предложено разработать методику, которая помогла бы использовать портфельную теорию Марковица для инвестирования в коллекционные монеты.
В работе предложены этапы формирования оптимального портфеля из ценных монет. Методика проверена на портфелях, состоящих от четырех до десяти монет. Проанализированы проблемы, возникающие при реализации портфелей.
Работа состоит из 5 глав и приложений. В главе 1 приведены определения основных характеристик ценных бумаг: доходность, ожидаемая доходность и риск. В главе 2 введено понятие портфеля ценных бумаг, описаны его основные характеристики и рассмотрены основные модели формирования портфеля. В главе 3 приведены методы обработки временных рядов, необходимые для работы с данными о монетах. В главе 4 предложены этапы построения эффективного портфеля из коллекционных монет, а также вычислен и проанализирован конкретный эффективный портфель. В главе 5 составлен реальный портфель, приближенный к ранее рассмотренному эффективному, посчитаны минимальные вложения для его реализации, а также вычислена доходность получившегося портфеля.

Купить