Введение 4
1 Теоретические основы управления финансовыми рисками на предприятии 7
1.1 Финансовые риски предприятия: экономическое содержание и виды 7
1.2 Методы оценки финансовых рисков предприятия 14
1.3 Система управления финансовыми рисками на предприятии 24
2 Оценка управления финансовыми рисками ООО «Перспектива» 31
2.1 Технико-экономическая характеристика организации ООО
«Перспектива» 31
2.2 Оценка финансовых рисков организации ООО «Перспектива» 38
2.3 Оценка вероятности банкротства ООО «Перспектива» 44
3 Разработка мероприятий по снижению финансовых рисков ООО
«Перспектива» 51
3.1 Направления снижения финансовыми рисками ООО «Перспектива» 51
3.2. Экономическая эффективность предложенных мероприятий 58
Заключение 61
Список используемой литературы 64
Приложение А Бухгалтерский баланс ООО «Перспектива» за 2019 г 71
Приложение Б Отчет о финансовых результатах ООО «Перспектива» за 2018 г 73
Приложение В Отчет о финансовых результатах ООО «Перспектива» за 2019 г 74
Приложение Г Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения 76
В настоящее время переменчивость внутренней и, особенно, внешней среды, оказывающих влияние на итоги деятельности любого предприятия, способствует значительному росту финансовых рисков. Риску подвержены все предприятия, так как они являются зависимыми от изменений внутреннего и внешнего рынка. Рассматривая риски в финансовых значениях можно осуществлять некоторое влияние на них, используя специальные финансовые инструменты управления рисками.
Сформированная эффективная система управления финансовыми рисками - это актуальная для каждого предприятия сложная комплексная задача. Решение данной задачи необходимо как для повышения финансовой устойчивости предприятия, принятия мер для предотвращения угроз и негативных воздействий, так и для принятия в дальнейшем эффективных управленческих решений.
Использование инструментов риск-менеджмента в формировании системы управлении финансовыми рисками способствует достижению целей и задач предприятий любой отрасли.
С учетом всего сказанного оценка финансовых рисков и управление данными видами риска - важные и актуальные процессы в настоящее время.
Основная цель бакалаврской работы - углубленное исследование сущности финансовых рисков предприятия и теоретических и практических основ управления финансовыми рисками на предприятии.
В рамках поставленной цели сформулированы задачи исследования, а именно:
- рассмотреть теоретические аспекты управления финансовыми рисками предприятия;
- провести оценку управления финансовыми рисками на примере анализируемого предприятия;
- дать рекомендации по улучшению управления финансовыми рисками
на предприятии.
Объектом исследования является ООО «Перспектива».
Предметом исследования выступают финансовые риски предприятия и способы управления ими.
Теоретической и методологической базой исследования послужили труды отечественных и зарубежных авторов в области управление финансовым риском, периодическая литература, статистические данные, нормативно-правовые акты, данные сети Интернет.
Информационной базой по данной теме для написания работы являются: Гражданский кодекс Российской Федерации, Федеральный закон «О бухгалтерском учете», Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)», данные бухгалтерской отчетности организации за 2017- 2019гг., а также расчетные данные, полученные в результате исследования.
В научных трудах все чаще рассматриваются подходы современных авторов к проблеме определения сущности финансовых рисков и способов управления ими. Отмечено, что в литературе отсутствует единый подход к определению данного понятия. Однако практически все предприятия сталкиваются с необходимостью минимизации финансовых рисков, многими авторами определены основные способы их минимизации.
При этом следует отметить, что в настоящее время достаточно мало научных трудов, посвящённых исследованию финансовых рисков предприятий определенных отраслей, а также применению методов и формированию системы управления финансовыми рисками на таких предприятиях. В основном авторами даются общие рекомендации по управлению финансовыми рисками вне зависимости от специфики деятельности предприятия.
Методологической основой бакалаврской работы послужили экономико-статистические методы, методы сравнения, научного абстрагирования, синтеза, приемы логического и сравнительного анализа и аналогий и т.д.
Бакалаврская работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, приложений.
В первой главе раскрываются теоретические основы управления финансовыми рисками на предприятии, рассмотрена сущность финансового риска и его виды, а также способы его оценки и управления. Во второй главе проводится оценка управления финансовыми рисками в деятельности ООО «Перспектива». В третьей главе предлагаются направления совершенствования управления финансовыми рисками на анализируемом предприятии.
Практическая значимость бакалаврской работы состоит в том, что ее выводы и рекомендации могут быть использованы при разработке комплекса мероприятий по управлению финансовыми рисками на аналогичных предприятиях.
Формирование эффективной системы управления финансовыми рисками - необходимая задача как для повышения финансовой устойчивости предприятия, так и для принятия в дальнейшем эффективных управленческих решений.
В первой главе бакалаврской работы раскрыты теоретические основы управления финансовыми рисками на предприятии, рассмотрена сущность финансового риска и его виды, а также способы его оценки и управления.
С учетом перечисленных признаков, можно сказать, что финансовый риск - это риск, связанный с экономической деятельностью хозяйствующего субъекта, характеризующий вероятность или возможность возникновения конкретных или не определенных последствий, выражающийся в форме снижения финансовых результатов и требующий постоянной оценки и управления ими.
Во второй главе проведена оценка управления финансовыми рисками в деятельности ООО «Перспектива».
В результате анализа финансовых рисков ООО «Перспектива» были сделаны следующие выводы:
В структуре капитала организации большую долю занимают краткосрочные обязательства организации - 70,7% и отсутствуют полностью долгосрочные обязательства.
Финансовый результат ООО «Перспектива» за период уменьшился на 26 695 т. р. На конец 2019 г. в связи с убыточной деятельностью организации демонстрируются отрицательные показатели рентабельности продаж и чистой прибыли и в общем наблюдается отрицательная динамика данных показателей за период.
В организации происходит значительное снижение объема дебиторской задолженности в 2018 г. до 41 992 и небольшое увеличение ее до 55 153 т. р. в 2019 г. Стоит отметить значительное увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности за период на 144 дня с 1570 до 1714 дней при норме для данной отрасли - 80 дней, что является неблагоприятным фактором. В след за дебиторской задолженностью в норматив не укладываются общая оборачиваемость оборотных активов и активов организации в целом.
На 31.12.2019г. все показатели ликвидности не укладывались в необходимые значения. Все показатели свидетельствуют о недостатке в компании активов, которые можно обратить в денежные средства для погашения имеющейся задолженности. У организации на конец отчетного периода недостаточно ликвидных активов для погашения срочной кредиторской задолженности - -10 017 т. р. В тоже время краткосрочная дебиторская задолженность покрывает только 33% среднесрочных обязательств компании, что не соответствует оптимальной структуре активов.
Динамика всех показателей финансовой устойчивости на 31.12.2019 г. отрицательная. В организации наблюдается недостаток собственного капитала (29%). Организация значительно зависит от кредитных средств.
Финансовое положение организации ООО «Перспектива» по величине собственных оборотных средств считается не удовлетворительным.
При оценке вероятности банкротства организации моделями Альтмана. Р. Таффлера и Г. Тишоу, Р. Лиса, а также Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова были получены данные почти по всем моделям кроме Р. Лиса и высокой вероятности банкротства данной организации.
Наиболее существенными финансовыми рисками, которые влияют на итоговые результаты деятельности ООО «Перспектива», являются: кредитный риск, риск потери ликвидности, риск потери финансовой устойчивости.
В третьей главе предлагаются рекомендации по снижению финансовых рисков на анализируемом предприятии. Для снижения финансовых рисков ООО «Перспектива» предложены следующие мероприятия:
— Снизить срок оборачиваемости дебиторской задолженности для высвобождения денежных средств для погашения текущих обязательств предприятия за счет использования предложенного механизма управления дебиторской задолженностью.
— Оптимизировать структуру капитала, путем увеличения собственных средств организации и снижения краткосрочной кредиторской задолженности.
— Увеличить показатели ликвидности за счет реструктуризации заемных средств в сторону долгосрочных, а также управления дебиторской задолженностью.
— Увеличить прибыль организации за счет снижения расходов предприятия, участия в крупных строительных и архитектурных проектах.
Экономическая эффективность предложенных рекомендаций проявляется в улучшении показателей ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Так коэффициент текущей (общей) ликвидности увеличится до 1,7, коэффициент автономии вырастет до 0,76, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами достигнет значения 0,41. Данные значения соответствуют низкому риску потери ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.
Таким образом, предложенные рекомендации улучшат показатели ликвидности, финансовой устойчивости и финансового результата предприятия до рекомендуемых значений, что существенно снизит существующие финансовые риски ООО «Перспектива».
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
