Введение 4
1 Теоретические аспекты управления финансовыми рисками компании 7
1.1 Экономические содержание и виды финансовых рисков 7
1.2 Модели управления финансовыми рисками компании 13
1.3 Методы анализа финансовых рисков компании 19
2 Оценка финансовых рисков на примере ПАО «Татнефть» 25
2.1 Технико-экономическая характеристика ПАО «Татнефть» 25
2.2 Оценка рисков финансовой деятельности ПАО «Татнефть».30
2.3 Оценка эффективности управления финансовыми рисками компании ПАО «Татнефть» 36
3 Мероприятия по совершенствованию системы управления финансовыми рисками в ПАО «Татнефть» 43
3.1 Рекомендации по снижению финансовых рисков ПАО «Татнефть».43
3.2 Рекомендации по повышению эффективности системы управления финансовыми рисками в ПАО «Татнефть» 49
Заключение 54
Список используемой литературы 56
Приложения 61
Аннотация. Введение.
Целью данной бакалаврской работы является анализ и оценка финансовых рисков выбранной компании с целью дальнейшей разработки направлений и рекомендаций по снижению финансовых рисков предприятия.
В соответствии с поставленной целью задачами бакалаврской работы являются:
- Изучить теоретические аспекты управления финансовыми рисками компании: сущность, модели управления, методы анализа.
- Провести оценку и анализ финансовых рисков на предприятии ПАО «Татнефть» и эффективности управления и.
- Дать рекомендации компании ПАО «Татнефть» по снижению финансовых рисков, а также повышению эффективности управления ими.
Объектом данного исследования выступает - ПАО «Татнефть». Предметом исследования являются финансовые риски ПАО «Татнефть» и эффективность управления ими.
Финансовый риск присутствует в любых финансовых операциях, полностью исключить его невозможно. Главным для предприятия является его минимизация. На современном этапе развития экономики РФ все большее значение в минимизации разного рода финансовых рисков играет внедрение передовых методов управления и контроля над различными процессами в компании. Усиление конкуренции, глобализация производственно -
хозяйственных связей предъявляет новые требования к построению системы управления рисками на предприятии.
В данной бакалаврской работе мы рассмотрели экономическое содержание финансовых рисков, виды и влияние их на деятельность компании, изучили современные модели управления финансовыми рисками предприятия и методы их оценки, проанализировали финансовые риски компании ПАО «Татнефть», а также предложили рекомендации по повышению эффективности управления финансовыми рисками на анализируемом предприятии.
Таким образом, можно сказать, что цель и задачи, поставленные в начале данной работы, достигнуты.
Данная работа состоит из трех глав.
В первой главе были рассмотрены экономические аспекты финансовых рисков, их основные виды, причины возникновения и влияние на деятельность компании. Также были рассмотрены основные методы оценки финансовых рисков и способы управления ими.
Во второй главе произведен анализ основных финансовых показателей финансовых рисков предприятия ПАО «Татнефть», а также оценена эффективность управления ими. В результате анализа было выявлено, что компания подвержена более всего таким финансовым рискам как:
— Рыночные риски (валютный, процентный, риск изменения цен на сырье и финансовые инструменты).
— Кредитный риск.
— Риск потери ликвидности.
Также в результате анализа был сделан вывод, что в целом система управления финансовыми рисками на предприятии ПАО «Татнефть» эффективна, однако были выявлены такие недостатки как:
- ограниченная политика по управлению валютным риском;
- у компании нет официальной политики в отношении определения допустимого риска, связанного с фиксированными и переменными процентными ставками по небанковским активам и обязательствам;
- по результатам анализа было выявлено, что у компании нет возможности погасить наиболее срочные обязательства за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на конец отчетного периода.
В связи с этим компании ПАО «Татнефть» были даны следующие рекомендации:
— Использование инструментов хеджирования при управлении
валютными и процентными рисками;
— Создание сбалансированного портфеля займов и кредитов с
фиксированными и плавающими процентными ставками;
— Внедрение системы кэш-пуллинга для снижения риска потери ликвидности.
Также ПАО «Татнефть» были даны рекомендации по повышению эффективности существующей системы по управлению финансовыми рисками, такие как использование зарубежного опыта и внедрение лучших практик, внедрение системы риск-контроллинга на предприятии, ввод двухуровневой модели риск-менеджмента и другие.
В итоге можно сказать что данные рекомендации, на основе проведённого анализа, помогут предприятию ПАО «Татнефть» снизить финансовые риски и их влияние на деятельность компании.
