Финансовый риск присутствует в любых финансовых операциях, полностью исключить его невозможно. Главным для предприятия является его минимизация. На современном этапе развития экономики РФ все большее значение в минимизации разного рода финансовых рисков играет внедрение передовых методов управления и контроля над различными процессами в компании. Усиление конкуренции, глобализация производственно -
хозяйственных связей предъявляет новые требования к построению системы управления рисками на предприятии.
В данной бакалаврской работе мы рассмотрели экономическое содержание финансовых рисков, виды и влияние их на деятельность компании, изучили современные модели управления финансовыми рисками предприятия и методы их оценки, проанализировали финансовые риски компании ПАО «Татнефть», а также предложили рекомендации по повышению эффективности управления финансовыми рисками на анализируемом предприятии.
Таким образом, можно сказать, что цель и задачи, поставленные в начале данной работы, достигнуты.
Данная работа состоит из трех глав.
В первой главе были рассмотрены экономические аспекты финансовых рисков, их основные виды, причины возникновения и влияние на деятельность компании. Также были рассмотрены основные методы оценки финансовых рисков и способы управления ими.
Во второй главе произведен анализ основных финансовых показателей финансовых рисков предприятия ПАО «Татнефть», а также оценена эффективность управления ими. В результате анализа было выявлено, что компания подвержена более всего таким финансовым рискам как:
— Рыночные риски (валютный, процентный, риск изменения цен на сырье и финансовые инструменты).
— Кредитный риск.
— Риск потери ликвидности.
Также в результате анализа был сделан вывод, что в целом система управления финансовыми рисками на предприятии ПАО «Татнефть» эффективна, однако были выявлены такие недостатки как:
- ограниченная политика по управлению валютным риском;
- у компании нет официальной политики в отношении определения допустимого риска, связанного с фиксированными и переменными процентными ставками по небанковским активам и обязательствам;
- по результатам анализа было выявлено, что у компании нет возможности погасить наиболее срочные обязательства за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на конец отчетного периода.
В связи с этим компании ПАО «Татнефть» были даны следующие рекомендации:
— Использование инструментов хеджирования при управлении
валютными и процентными рисками;
— Создание сбалансированного портфеля займов и кредитов с
фиксированными и плавающими процентными ставками;
— Внедрение системы кэш-пуллинга для снижения риска потери ликвидности.
Также ПАО «Татнефть» были даны рекомендации по повышению эффективности существующей системы по управлению финансовыми рисками, такие как использование зарубежного опыта и внедрение лучших практик, внедрение системы риск-контроллинга на предприятии, ввод двухуровневой модели риск-менеджмента и другие.
В итоге можно сказать что данные рекомендации, на основе проведённого анализа, помогут предприятию ПАО «Татнефть» снизить финансовые риски и их влияние на деятельность компании.




Купить