Введение 5
1 Теоретические аспекты управления финансовыми рисками организации .... 8
1.1 Понятие, сущность и виды финансовых рисков 8
1.2 Способы управления финансовыми рисками организации 14
1.3 Методы оценки финансовых рисков 18
2 Анализ системы управления финансовыми рисками ооо
«нефтегазотехнологии» 33
2.1 Организационно-экономическая характеристика организации 33
2.2 Анализ финансового положения организации 40
2.3 Оценка управления финансовыми рисками в организации 49
3 Разработка мероприятий по совершенствованию управления финансовыми
рисками ооо «нефтегазотехнологии» 56
3.1 Мероприятия по повышению эффективности управления финансовыми
рисками в организации 56
3.2 оценка эффективности предложенных мероприятий 59
Заключение 63
Список используемых источников 66
ПриложениеА 73
Характеристика наиболее востребованных методов оценки финансовых рисков 73
Приложение Б Бухгалтерский баланс ооо «нефтегазотехнологии» на 31.12.2020 г 74
Приложение В Отчет о финансовых результатах ооо «нефтегазотехнологии» 76
Приложение Г Вертикальный анализ баланса ооо «нефтегазотехнологии» .. 78
Высокая конкуренция на товарных рынках, постоянное изменение факторов внешней среды приводят к тому, что предприниматели ведут бизнес в условиях неопределенности и непредсказуемости, причем как политической, так и социально-экономической. Благоприятная конъюнктура может резко измениться в худшую сторону из-за новых изобретений или изменения предпочтений потребителей на фоне появления внешних угроз или, наоборот, возможностей. И новые вызовы способны привести к разорению сотни и тысячи организаций.
Это объясняется тем, что если риски не просчитаны, то предприятие несет убытки или получает недостаточный объем прибыли, что отрицательно сказывается на его финансовом состоянии. Недофинансирование бизнеса, отсутствие спроса на продукцию, отставание от конкурентов - вот неполный перечень последствий, вызванных рисками, которые прежде всего влияют на финансовую составляющую. В связи с этим управление финансовыми рисками приобретает особое значение, как теоретическое, так и прикладное. Актуальным становится оценка и учет вероятности наступления рисковой ситуации в практике осуществления хозяйственной деятельности.
При этом сложность ситуации заключается в том, что если некоторые критичные изменения можно предусмотреть - например, изменение спроса в связи с развитием новых технологий, - то другие ситуации трудно просчитываются. Это относится к природным катастрофам, эпидемиям, резким сменам политического курса в результате революционных событий. Но основная задача предпринимателя выявить именно риски, связанные с бизнесом, и определить набор действий, при котором удастся повысить возможность благоприятного исхода события и снизить максимально уровень неблагоприятных результатов.
Последствия финансовых рисков влияют на финансовые результаты предприятия, они могут привести не только к определенным финансовым потерям, но и к банкротству предприятия. Поэтому одной из задач финансового менеджера является определение именно тех финансовых рисков, которые оказывают влияние на деятельность конкретного предприятия.
Цель исследования - изучить управление финансовыми рисками организации.
В связи с поставленной целью, в работе решены несколько основных задач:
- изучить понятие, сущность и виды финансовых рисков;
- изучить методы оценки финансовых рисков;
- дать организационно-экономическую характеристику ООО «НефтеГазоТехнологии»;
- провести анализ финансовых рисков организации;
- проанализировать эффективность управления финансовыми рисками в организации;
- предложить мероприятия по повышению эффективности управления финансовыми рисками в ООО «НефтеГазоТехнологии»;
- оценить эффективность предложенных мероприятий.
Предметом исследования являются процессы управления финансовыми рисками организации.
Объект исследования - ООО «НефтеГазоТехнологии».
Информационная база исследования, использованная для написания работы, представлена учебниками, учебными пособиями, монографиями, статьями в периодических изданиях; практическая часть основана на первичных данных компании ООО «НефтеГазоТехнологии». Общие вопросы управления финансовыми рисками рассмотрены в трудах А.Г. Бадаловой, А.В. Пантелеева, С.М. Васина, В.С. Шутова, А.В. Воронцовского, Н.А. Рыхтиковой, Г.Д. Антонова, В.М. Тумина, О.П. Ивановой, Лященко Н.А. и др.
Практическая значимость исследования заключается в том, что выявлены и проанализированы финансовые риски для конкретной организации - ООО «НефтеГазоТехнологии»; кроме того, разработаны мероприятия, позволяющие снизить вероятность воздействия рисковой ситуации в организации.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников. В первой, теоретической главе, раскрыты понятие, сущность и виды финансовых рисков современных организаций, охарактеризованы методы оценки финансовых рисков.
Во второй, аналитической главе приведена характеристика предприятия ООО «НефтеГазоТехнологии», дана оценка его финансового состояния, проанализирована система управления финансовыми рисками на предприятии.
В третьей главе приведены конкретные практические рекомендации по повышению эффективности управления финансовыми рисками в ООО «НефтеГазоТехнологии». Это сделано на основе выявленных в результате анализа основных проблем в управлении финансовыми рисками компании. По итогам предложены мероприятия по повышению эффективности управления финансовыми рисками ООО «НефтеГазоТехнологии».
Под финансовым риском понимают вероятность наступления в будущем неблагоприятных обстоятельств, отрицательно воздействующих на деятельность предприятия и связанных с экономическими факторами. Основными приемами управления риском являются его передача, избежание, принятие, снижение уровня риска.
Таким образом, анализ финансово-экономических показателей ООО «НефтеГазоТехнологии» показал, что темпы роста выручки и валовой прибыли были выше роста себестоимости, что говорит об эффективном управлении продажами и затратами, и невысокими рисками при ведении сбытовой деятельности. Однако деятельность предприятия несет в себе финансовые риски, так как темпы роста прибыли до налогообложения оказались ниже, чем темпы роста валовой прибыли. Также значительный вклад внесло неэффективное управление коммерческими расходами.
По результатам анализа было выделено следующее:
1. Риск резкого ухудшения финансового состояния по балансу предприятия. Проблема связана с тревожными признаками, которые могут говорить об ухудшении финансового состояния предприятия ООО «НефтеГазоТехнологии» - несоблюдением пропорций показателей в балансе.
2. Снижение финансовой устойчивости ООО «НефтеГазоТехнологии». Вероятность риска потери финансовой устойчивости низкая, так как на протяжении трех лет недостаток отмечается только по собственным оборотным средствам. Однако, с другой стороны, уменьшение доли высоколиквидных активов является отрицательным фактором и говорит об ухудшении финансового состояния предприятия. Кроме того, это подтвердил анализ показателей финансовой устойчивости предприятия по методу коэффициентов: все они ниже нормативов. Это можно отнести к проблемам, которые повышают финансовые риски.
3. Риск потери платежеспособности. Несмотря на то, что показатель текущей ликвидности соответствует нормативу (собственные активы предприятия покрывают долговые обязательства), другие коэффициенты ликвидности ниже норматива, что создает риск потери платежеспособности.
4. Риск снижения рентабельности. Анализ рентабельности выявил проблемы, ведущие к увеличению вероятности появления рисков, связанных с управлением собственным капиталом.
Низкая рентабельность продаж по чистой прибыли с тенденцией ее сокращения говорит, что у ООО «НефтеГазоТехнологии» слабые возможности самостоятельно финансировать свой оборотный капитал, не привлекая для этих целей внешние источники.
Также отмечается замедление деловой активности предприятия, что повышает финансовые риски ООО «НефтеГазоТехнологии». На предприятии снизилась эффективность управления краткосрочной задолженностью, об этом говорит слишком высокая доля заемных средств (почти 97 %).
Согласно оценке финансового риска на основе показателей ликвидности (по коэффициенту абсолютной ликвидности) финансовый риск очень высокий, класс риска потери ликвидности и платежеспособности относится к 5 классу - это высочайший уровень финансового риска. Согласно расчетам по двухфакторной модели значение коэффициента Альтмана в 2018-2020 гг. Z>0, следовательно, вероятность банкротства больше 50 %. По пятифакторной модели, риск банкротства был только в 2019 г. Согласно модели Таффлера, риск банкротства низкий. Можно сделать вывод по трем прогнозным моделям, что риск банкротства появляется в отдельные годы, но в целом он невысок.
Для решения выявленных проблем с финансовыми рисками предлагаются следующие мероприятия:
Первое мероприятие - для повышения темпов роста и удельного веса выручки от продаж предлагается первое мероприятие - это введение на предприятии строгого планирования и учета коммерческих издержек.
Второе мероприятие - установка дополнительной программы для 1С: Бухгалтерия, которая будет выдавать ежедневные отчеты по анализу финансовой устойчивости на основе методики Шеремета, а также расчета коэффициентов ликвидности, платежеспособности, прогнозных методик Альтмана и Таффлера. В качестве отчета будет выдаваться сравнение данных с нормативами и выделяться цветом отклонение от нормы в худшую сторону. Это мероприятие позволит оперативно отслеживать отрицательные изменения в финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности предприятия и выявить причины такой ситуации, чтобы впоследствии не допускать их.
Экономический эффект от предлагаемых мероприятий составит 97448 тыс. руб.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
