На современном этапе успешная организация бизнеса напрямую зависит от уровня управления дебиторской и кредиторской задолженностью, так как эффективность управления определяет финансовое благополучие и уровень деловой активности предприятия в бизнес среде.
В бакалаврской работе проанализирована деятельность АО «Композит Групп», значения основных показателей которого демонстрируют высокий уровень ведения бизнеса:
- отмечается прирост выручки по отношению к себестоимости на 2,26 %;
- чистая прибыль в исследуемом периоде имеет тенденцию к росту, ее значение выросло на 27 611 т. р. (на 193,35 %), включая последний год - на 18 237 т. р. (на 77,10 %);
Анализ использования ресурсного потенциала демонстрирует положительную динамику, на что указывает рост показателя фондоотдачи на 3,53 (на 9,88 %), материалоотдачи на 0,98, повышение производительности труда на 17,70 %.
У предприятия легкая структура активов, то есть преобладающими являются оборотные активы.
Показатели рентабельности предприятия имеют положительную динамику.
Анализ величины дебиторской задолженности демонстрирует ее уменьшение на 127 224 т. р. или 41,97 %, включая отчетный период - на 58 824 т. р. или на 25,05 %, что является положительным моментом в деятельности предприятия.
Доля дебиторской задолженности в исследуемом периоде значительна, однако ее значение сократилось на 20,94 %, с учетом последнего года - на 14,36 %.
Сокращение общей суммы дебиторской задолженности обусловлено, в основном:
- снижением величины задолженности перед предприятием по
выданным авансам на 120 102 т. р. или на 95,84 %, включая
последний год - на 9 375 т. р. или на 64,26 %;
- снижения размера прочей задолженности на 15 181 т. р. (на 42,23 %), с учетом последнего года - на 47 439 т. р. (на 69,55 %).
Отмечается увеличение задолженности от покупателей и заказчиков на 8 059 т. р. или на 5,68 %, в том числе за последний год - на 990 т. р. или на
Анализ структуры дебиторской задолженности краткосрочного характера констатирует, что за рассматриваемый период она изменилась.
Так, например, в 2018 г. наибольшую долю занимает задолженность от покупателей и заказчиков - 16,80 %, доля которой в исследуемом периоде выросла на 38,43 %, включая последний - на 21,78 %. Следует также отметить высокий удельный вес задолженности по авансам - 41,34 %, доля которых в исследуемом периоде снизилась на 38,38 %, включая последний - на 3,26 %.
Наименьший удельный вес занимает прочая задолженность - 11,86 %, доля которой в исследуемом периоде снизилась на 0,05 %, включая
последний - на 17,25 %.
В 2019-2020 гг. максимальный удельный вес приходится на долю задолженности от покупателей и заказчиков - 63,45 % и 85,23 % соответственно, наименьший - по выданным авансам - 6,22 % и 2,96 % соответственно.
Анализ кредиторской задолженности в динамике свидетельствует о том, что ее величина в исследуемом периоде снизилась на 113 234 т. р. или на 22,57 %, включая последний год - на 24 205 т. р. или на 5,87 %.
Данное снижение обусловлено сокращением размера кредиторской задолженности краткосрочного характера на 105 562 т. р. или на 21,47 %, включая последний период - на 19 361 т. р. или на 4,78 %.
Размер кредиторской задолженности долгосрочного характера характеризуется отрицательной динамикой. Ее значение снизилось на 7 672 т. р. или на 75,77 %, включая отчетный период - на 4 844 т. р. или на 66,38 %.
Анализ кредиторской задолженности относительно сроков погашения демонстрирует снижение доли задолженности долгосрочного характера на 1,39 %, включая отчетный период - на 1,14 %.
Удельный вес кредиторской задолженности в общей сумме источников финансирования деятельности предприятия в исследуемом периоде снизился на 13,58 %, в том числе за последний год - на 7,32 %.
Указанное изменение вызвано уменьшением удельного веса кредиторской задолженности краткосрочного характера в общей сумме источников финансирования деятельности предприятия в исследуемом периоде на 12,28 %, в том числе за последний год - на 6,35 %.
Удельный вес кредиторской задолженности долгосрочного характера в общей сумме источников финансирования деятельности предприятия в исследуемом периоде снизился на 1,30 %, в том числе за последний год - на 0,97 %.
Следовательно, возможно сделать вывод, что уровень финансовой независимости предприятия в исследуемом периоде незначительно вырос.
Анализ кредиторской задолженности краткосрочного характера демонстрирует отрицательную динамику, ее значение снизилось на 21,47 %, включая отчетный год - на 4,78 %.
Данные изменения обусловлены, в основном:
- сокращением задолженности предприятия по авансовым платежам на 41 852 т. р. или на 89,23 %, в том числе за последний год - на 36 009 т. р. или на 28,64 %;
- увеличением суммы задолженности по налогам и сборам на 5 300 т. р. или на 39,43%, в том числе за последний год - на 6 596 т. р. или на
- снижением суммы задолженности перед бюджетом на 261 т. р. или на 22,54 %, в том числе за текущий год - на 360 т. р. или на 28,64 %;
- снижением суммы по кредитам и займам на 160 137 т. р., в том числе за текущий год - на 56 658 т. р.;
- сокращением задолженности предприятия прочим кредиторам на 30 182 т. р., в том числе за последний год - на 103 529 т. р. или на 50,84
Следует отметить рост задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 126 870 т. р. или на 82,88 %, включая последний год - на 172,45 %.
Анализ структурных элементов кредиторской задолженности показал, что в 2018 г. примерно равные позиции по доле в общем объеме имеют задолженность поставщикам и подрядчикам (31,14 %) и задолженность по кредитным ресурсам (32,50 %).
В 2019 г. структура кредиторской задолженности изменилась. Наибольший удельный вес в ней принадлежит задолженности по отношению к прочим кредиторам - 50,23 %. Задолженность перед поставщиками
снизилась до 25,35 %, по кредитным ресурсам - до 13,96 %.
В 2020 г. наибольшую долю имеет задолженность поставщикам и подрядчикам - 72,52 % и прочим кредиторам - 25,93 %. Задолженность по кредитным ресурсам обнулилась.
Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать выводы, что оно не является оптимальным. В АО «Композит Групп» данное соотношение в исследуемом периоде сократилось на 0,16 или на 23,10 %, включая отчетный период - на 0,12 или на 21,30 %, что демонстрирует неэффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью.
Анализ показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности предприятия, позволил сделать выводы, что:
- оборачиваемость дебиторской задолженности характеризуется
положительной динамикой. В исследуемом периоде показатель вырос на 2,16 или (52,43 %), с учетом последнего года - на 0,76 (13,77 %). Рост оборачиваемости дебиторской задолженности
указывает на повышение уровня платежеспособности клиентов - своевременность генерирования задолженности по отношению к предприятию и сокращение реализации продукции с отсрочкой по платежу;
- период возврата дебиторской задолженности сократился на 30,56 дней (на 34,46 %) и на начало исследуемого периода составил - 58,12 дней;
- оборачиваемость кредиторской задолженности в исследуемом периоде возросла на 0,32 (12,60 %), что демонстрирует сокращение заемных средств, которыми пользуется АО «Композит Групп». Необходимо заметить, что оборачиваемость дебиторской задолженности выше оборачиваемости кредиторской задолженности, что указывает на благоприятный финансовый климат предприятия;
- период оборачиваемости кредиторской задолженности сократился на 16,27 дней (11,31 %) и на начала исследуемого периода составил - 127,54 дней.
Следовательно, оборачиваемость дебиторской задолженности в исследуемом периоде времени выросла на 2,16, оборачиваемость кредиторской задолженности - на 0,32, что положительно характеризует процесс управления в данном направлении.
Анализируя коэффициенты ликвидности, можно сделать вывод, что в исследуемом периоде они демонстрируют различную динамику.
Так, например, коэффициент абсолютной ликвидности сократился на 0,001, с учетом последнего года - на 0,019 и на конец 2020 г. не соответствует нормативному значению, что демонстрирует нехватку денежных ресурсов для покрытия обязательств краткосрочного характера.
Коэффициент быстрой ликвидности имеет положительную динамику, его значение выросло на 0,179, включая последний период - на 0,198 и на конец отчетного года соответствует нормативному значению.
Коэффициент текущей ликвидности в исследуемом периоде вырос на 1,283 и на начало 2021 г. составил 1,283 при нормативе 1,0-2,0, значит, имеется положительная динамика показателя.
Следовательно, возможно сделать вывод, что показатели, характеризующие эффективность управления дебиторской и кредиторской задолженностью, имеют положительную динамику, демонстрируют грамотно организованную систему управления, однако следует отметить, что имеется ряд проблем, решение которых позволит повысить не только уровень управления дебиторской и кредиторской задолженностью, но и в целом финансовых ресурсов. Поэтому, необходимо разработать мероприятия, способствующие повышению эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью.
С этой целью предлагается:
- создание рабочей группы, занимающейся процессом управления
дебиторской задолженностью; разработать положение,
рассматривающее мотивационный характер деятельности рабочей группы;
- использование приемов, основанных на мотивации предприятий - дебиторов, путем включения в договор пункта, который напоминает должнику о том, что в случае пролонгации отсрочки платежа дебитору необходимо выплатить задолженность с учетом инфляции;
- проведение оценки реального «старения» дебиторской задолженности и вероятности просрочки с целью создания резерва, что позволит снизить величину дебиторской задолженности на 4 % и обеспечить ускорение оборачиваемости денежных средств;
- применение механизма оптимизации финансовых сделок, в результате чего показатель выручки увеличится, размер задолженности сократится до 27 942 т. р. Величина полученных средств по предоплате в размере 41 912 т. р. будет направлена в погашение кредиторской задолженности.
- применение механизма факторинга. На основании договора факторинга размер дебиторской задолженности снизится до 79,7 % с учетом комиссии до 8 654 т. р. Размер погашенной задолженности следует направить на погашение краткосрочных обязательств.
- проведение реструктуризации долга в объеме 3 452 т. р., что позволит уменьшить размер дебиторской и кредиторской задолженности.
- заключение договора аренды на неэксплуатируемые пассивные активы с сокращением краткосрочных обязательств в части кредиторской задолженности на 34 586 т. р.
- реализация неиспользуемого оборудования, что позволит сократить кредиторскую задолженность до 153 812 т. р.
- совершенствование стимулирующих и компенсационных выплат работникам предприятия, что будет способствовать росту показателя выручки до 3 %.



Купить