Введение 6
1 Теоретические основы управления финансовыми рисками организации 9
1.1 Понятие и экономическое содержание финансового риска 9
1.2 Методы анализа финансового риска и его роль в деятельности
организации 15
1.3 Способы управления финансовыми рисками организации 23
2 Анализ финансовых рисков и методов управления ими на примере ООО
«Клен» 28
2.1 Технико-экономическая характеристика ООО «Клен» 28
2.2 Анализ финансовых рисков ООО «Клен» 33
2.3 Оценка управления финансовыми рисками ООО «Клен» 43
3 Направления повышения эффективности управления финансовыми
рисками ООО «Клен» 46
3.1 Рекомендации по управлению финансовыми рисками ООО «Клен» . 46
3.2 Экономическая эффективность предложенных мероприятий 51
Заключение 54
Список используемой литературы 57
Приложения
Любая деятельность предприятия, так или иначе подвергает риску ее существование. Управляющие предприятием не в силах предугадать все доходы и расходы корпорации в будущем периоде, но в состоянии спрогнозировать их с той или иной степенью вероятности.
Организации часто сталкиваются с ситуациями, которые предполагают несколько возможных вариантов решений. Проанализировав их, организация выбирает либо более рискованное (но и более доходное) мероприятие, либо более надежное. Известно, что чем больше желаемый доход, тем больше риск. Это своеобразная закономерность.
Деятельность любой организации связана с рисками, но наиболее опасными из них являются финансовые риски. Переход России к рыночной модели экономики стал основополагающим фактором, обусловившим актуальность исследований в области управления финансовыми рисками на предприятии. Несмотря на то, что переход завершился в конце ХХ века, актуальность вопроса управления финансовыми рисками на предприятии только возросла. Проблема диагностики, прогнозирования и управления финансовыми рисками имеет непреходящее значение, и поэтому ее несомненная значимость постоянно подчеркивается, как отечественными, так и зарубежными специалистами в области финансового управления.
В связи с этим целью бакалаврской работы является изучение и систематизация теоретических подходов к определению, идентификации и оценке финансовых рисков, а также анализа финансовых рисков действующего предприятия для формирования рекомендаций по управлению ими.
Задачами данного исследования являются:
— Рассмотреть теоретические основы управления финансовыми рисками организации.
— Проанализировать финансовые риски и методы управления ими в ООО «Клен».
— Сформулировать направления повышения эффективности управления финансовыми рисками ООО «Клен».
Объектом исследования выступает ООО «Клен». Предметом исследования являются финансовые риски ООО «Клен» и способы управления ими.
В настоящее время известно большое число подходов к систематизации и классификации рисков, с которыми хозяйствующий субъект сталкивается в процессе своей деятельности.
Источником информации для бакалаврской работы являются бухгалтерская отчетность компании ООО «Клен», нормативно-правовые акты, научные публикации отечественных и зарубежных ученых в области управления рисками предприятия.
Анализ предприятия ООО «Клен» осуществляется за три года с 2016-2018 гг.
В ходе подготовки работы использовались такие методы исследования как: метод коэффициентов, логический анализ, сравнительный анализ, системный подход, метод дедукции и индукции, синтез и другие.
Бакалаврская работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы и приложения.
В введении обозначена актуальность темы, поставлены цели и задачи данной работы.
В первой главе изучены теоретические основы управления финансовыми рисками предприятия, рассмотрена сущность финансового риска, его виды, способы его оценки и управления.
Во второй главе проведен анализ финансовых рисков предприятия ООО «Клен», а также рассмотрены способы управления финансовыми рисками данного предприятия в настоящее время.
В третьей главе на основании проведенного во второй главе анализа сформированы направления повышения эффективности управления финансовыми рисками ООО «Клен» и рассчитана их экономическая эффективность.
Практическая значимость данной бакалаврской работы заключается в разработке теоретико-методологических основ и практических инструментов управления финансовыми рисками, которые могут применяться в деятельности хозяйствующих субъектов.
Проявление финансового риска, который может привести к банкротству юридического лица, является, как правило, следствием совместного действия внешних и внутренних факторов. Своевременная идентификация первых признаков риска — важный шаг на пути управления рисками, позволяющий в ряде случаев предотвратить потенциальные потери. В постановке задачи, связанной с идентификацией неблагоприятных финансовых тенденций в деятельности субъекта, могут быть заинтересованы различные группы пользователей, как внутренние (руководство и сотрудники предприятия), так и внешние (аналитики кредитных учреждений, консалтинговые агентства, контрагенты и прочие). А ее решение осуществляется в основном методами и инструментами финансового анализа субъекта, которые позволяют определить факторы риска, зависящие от его финансовых средств и перспектив их изменения.
В данной бакалаврской работе были решены следующие задачи:
— Изучены теоретические основы управления финансовыми рисками предприятия.
— Проанализированы финансовые риски и методы управления ими на предприятии ООО «Клен».
— Сформированы рекомендации по управлению финансовыми рисками компании ООО «Клен».
В первой главе бакалаврской работы изучены теоретические основы управления финансовыми рисками предприятия, рассмотрена сущность финансового риска, его виды, способы его оценки и управления.
Финансовые риски являются наиболее общей категорией рискологии и присущи деятельности любого хозяйствующего субъекта. Это категория, характеризующая вероятность и возможность наступления неблагоприятного с точки зрения потерь и ущерба последствий в деятельности отдельного хозяйствующего субъекта.
Среди основных финансовых рисков выделяют валютный, налоговый, кредитный, депозитный, инвестиционный, процентный, ценовой, системный, инновационный, риск неплатежеспособности, риск снижения финансовой устойчивости, риск потери ликвидности, структурный риски и т.д.
Во второй главе проведен анализ финансовых рисков предприятия ООО «Клен», рассмотрена вероятность наступления банкротства оцениваемой организации и оценены способы управления финансовыми рисками на предприятии. Проведенный анализ позволил сделать следующие выводы касательно влияния финансовых рисков на деятельность компании ООО «Клен»:
1. Процентный риск компании незначителен, так как компания ООО «Клен» регулирует его с помощью заключения кредитных договоров с фиксированной ставкой и выплатой обязательств в срок.
2. Анализ кредитного риска показал, что несмотря на значительный рост дебиторской задолженности компании в течении анализируемого периода оборачиваемость дебиторской задолженности находится в рекомендуемых значениях, но присутствует ее отрицательная динамика. Соответственно можно сделать вывод о небольшом росте кредитного риска компании ООО «Клен»,
3. Анализ оборачиваемости оборотных активов выявил сильно неудовлетворительное значение оборачиваемости запасов и оборотных активов в целом.
4. Оценка риска ликвидности показала, что у компании ООО «Клен» достаточно ликвидных активов, для погашения обязательств компании и показатели ликвидности ежегодно демонстрируют рост.
5. Анализ рисков потери финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Клен» также продемонстрировал положительные результаты, вероятность утраты платежеспособности компании в ближайшем будущем низка.
6. При оценке вероятности банкротства ООО «Клен» с использованием четырех моделей прогнозирования банкротства были получены схожие результаты, подтверждающие высокую финансовую устойчивость компании в настоящее время.
Несмотря на положительные результаты анализа финансовых рисков компании ООО «Клен» были выявлены следующие финансовые проблемы компании:
1. Возрастающий кредитный риск компании, проявляющийся в росте дебиторской задолженности компании.
2. Завышенный коэффициент автономии компании;
3. Значительное снижение финансовых результатов компании ООО «Клен» в течении анализируемого периода, что проявляется в снижении чистой прибыли компании и показателей рентабельности.
В третьей главе, на основании проведенного во второй главе анализа, сформированы направления повышения эффективности управления финансовыми рисками ООО «Клен», среди которых:
1. Сдерживание роста дебиторской задолженности компании ООО «Клен» за счет формирования гибких договоров на основе использования автоматизированных информационных технологий;
2. Оптимизация коэффициента автономии за счет изменения структуры капитала компании в пользу заемных средств финансирования;
3. Увеличение чистой прибыли компании ООО «Клен» за счет увеличения выручки с помощью ускорения оборачиваемости запасов и запуска интернет-магазина.
Предложенные мероприятия позволят компании формировать гибкие решение по предоставлению отсрочки платежа на предоставляемый товар, что сдержит рост дебиторской задолженности и кредитного риска компании в целом, улучшить коэффициент автономии до 0,7 и оптимизировать структуру капитала компании, увеличить прибыль компании до 203803 тыс. руб. и улучшить показатели рентабельности ООО «Клен».
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
