Управление финансовыми рисками организации

Финансовые риски являются одним из видов рисков организации, выделяемых на основании признака «сфера возникновения». В широком смысле их можно определить, как неблагоприятные финансовые последствия для организации, которые выражаются в виде потери дохода или капитала в результате ее экономической деятельности.
Финансовый риск представляет собой вероятности наступления неблагоприятных финансовых последствий в виде снижения или потери прибыли, капитала, ресурсов организации в результате принятия определенного решения или реализации мероприятий в условиях неопределенности.
Финансовые риски классифицируются по различным признакам. Группировка финансовых операций позволяет определить, какие из них выходят за пределы допустимых и пересмотреть оправданность их осуществления.
Управление финансовыми рисками организации представляет собой осуществление прогнозирования и нейтрализации их негативных финансовых последствий, которая основывается на процессах идентификации, оценки, профилактики и страхования рисков.
Главной целью процесса управления финансовыми рисками является поддержание стабильности организации в процессе ее развития, минимизация убытков в хозяйственных операциях. Поэтому должны решаться определенные задачи:
• выявление наиболее значимых угроз, слабых мест в деятельности организации;
• проведение многофакторной оценки всех возможных угроз, их вероятности, ожидаемого ущерба;
• разработка мер по нейтрализации или минимизации принимаемых угроз [22, с. 39].
Непредсказуемость внешней среды, сложность операционных, финансовых, инвестиционных процессов вынуждают организации вне зависимости от размера и отрасли выстраивать свои процессы управления финансовыми рисками. От эффективности процессов управления финансовыми рисками зависит экономическое состояние организации, ее дальнейшее развитие и финансовые результаты. Поэтому финансовые службы организаций должны проводить классификацию финансовых рисков, уметь применять современные методы управления рисками, использовать математический аппарат для оценки, прогнозирования и управления рисками.
В работе представлен анализ организации ООО «Макдоналдс», осуществляющей свою деятельность в России с 1990 г. и является рестораном фаст-фуда («быстрая еда»), то есть рестораном быстрого обслуживания.
ООО «Макдоналдс» осуществляет производство, реализацию и организацию потребления своей продукции населением. В ресторане приготовляются и реализуются для потребления на месте горячие и холодные блюда, кулинарные изделия несложного приготовления, холодные и горячие напитки, а также некоторые покупные товары (игрушки, соки, питьевая вода и др.). В целом деятельность сети ООО «Макдоналдс» осуществляется с учетом и на основании анализа всех существующих факторов и рыночных тенденций.
Для проведения исследования был выбран ресторан сети ООО «Макдоналдс», расположенный по адресу: Россия, Самарская область, г. Тольятти, 40 лет Победы 69а/1.
Из проведенного анализа можно сделать вывод, что положительными тенденциями, характеризующими финансовое состояния организации, являются:
• увеличение величины собственного капитала, как в абсолютном выражении, так и по отношению к общей величине пассивов. Это свидетельствует о повышении финансовой устойчивости и платежеспособности организации;
• снижение заемного капитала как в части долгосрочных, так и в части краткосрочных обязательств. Этого удалось достичь благодаря погашению большой части банковских кредитов;
• снижение дебиторской задолженности, которое позволило повысить ее оборачиваемость, высвободив при этом из оборота существенную часть денежных средств.
Однако помимо положительных были выявлены и отрицательные тенденции, основными из которых являются:
• снижение суммы основных средств. Это в первую очередь происходит за счет начисления амортизации, в процессе которого стоимость основных средств списывается на затраты. Однако тот факт, что основные фонды не обновляются, вызывает опасения;
• увеличение величины запасов, что снижает ликвидность оборотных средств организации. Однако, с другой стороны, эта мера позволяет снизить стоимость материалов (за счет приобретения более крупных партий) и создать запас готовой продукции на складе, которые можно использовать при колебаниях спроса.
Из проведенного анализа сделан общий вывод, что на текущий момент ООО «Макдоналдс» имеет достаточно высокий риск получения убытков, что приводит к возникновению риска потери рентабельности. Кроме того, риски потери ликвидности, снижения платежеспособности и финансовой устойчивости также имеют высокую вероятность.
Для того, чтобы оперативно и эффективно реагировать на ситуацию необходимо иметь систему контроля и анализа. Сочетание прогнозирования, бюджетирования, анализа и контроля возможно в рамках системы контроллинга.
Для ООО «Макдоналдс» необходимо обеспечить системный подход к управлению финансами, каждое решение взвешивать, оперативно реагировать на отклонения. Этому будет способствовать внедрение системы финансового контроллинга. За счет реализации мероприятия планируется:
• увеличить выручку на 12 %, до уровня 61 227 т. р.;
• увеличить прибыль от продаж на 3245 т. р.;
• увеличить чистую прибыль на 2760 т. р., показатель составит 3244 т. р.;
• обеспечить финансовую устойчивость, коэффициент автономии вырастет с 0,37 до 0,58, что соответствует норме;
• повысить ликвидность: абсолютная ликвидность увеличится на 0,15; текущая на 0,16;
• значительно увеличить рентабельность: рентабельность собственного капитала достигнет 21,59 %, рентабельность продаж 9,30 %;
• значительно увеличить деловую активность: оборачиваемость оборотных активов ускорится с 3,65 до 5 оборотов в год; запасов - с 8,72 до 15 оборотов в год.
Данные расчеты обосновывают эффективность разработанных предложений, их реализация в практической деятельности ООО «Макдоналдс» позволит значительно сократить финансовые риски.

Купить