Аннотация 2
Введение 4
1 Теоретические основы анализа управления финансовыми рисками на предприятии 7
1.1 Сущность и виды финансовых рисков 7
1.2 Объективные и субъективные причины финансовых рисков 13
1.3 Методология оценки финансовых рисков предприятия 19
1.4 Методы управления финансовыми рисками 28
2 Оценка финансового состояния и анализ рисков ООО «АКСУ» 37
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 37
2.2 Анализ финансового состояния и оценка финансовых рисков предприятия 43
2.3 Управление рисками в ООО «АКСУ» 58
3 Мероприятия по снижению финансовых рисков в ООО «АКСУ» 62
3.1 Разработка путей снижения финансовых рисков на предприятии 62
3.2. Оценка влияния предлагаемых мероприятий на уровень риска 65
Заключение 73
Список используемой литературы 77
Приложения 83
Актуальность исследования обусловлена тем, что управление финансовыми рисками является действенным механизмом по повышению эффективности системы обеспечения финансовой безопасности.
В современных условиях экономики важнейшей проблемой любой компании является выявление и оценка экономических рисков, а также выработка путей по снижению этих рисков. В конкурентных условиях риск получает как практическое, так и теоретическое значение именно потому, что является наиболее значимой составляющей управленческой работы в компании. Кроме того, риск - это неизбежное явление при принятии управленческого решения в силу обстоятельств неопределенности как неизбежного элемента определенных условий деятельности организации. Кроме того, решения, принимаемые руководителями в большей степени связаны с рисками, обусловленными множеством обстоятельств, которые заранее не предусмотрены.
Финансовые риски могут сформироваться абсолютно при любых видах финансовой и хозяйственной деятельности компаний. Это могут быть производственные, торговые компании, компании оказывающие услуги, занимающиеся разработками и так далее.
Финансовая деятельность компании непрерывно связана с многочисленными рисками, величина их влияния на конечный результат финансовой деятельности организации значительна. Стоит отметить, что риски в отношении финансовой деятельности фирмы составляют одну весьма важную группу, которая называется финансовые риски. Важная роль в финансовом портфеле компании отводится финансовым рискам.
Повышение величины влияния финансовых рисков не только на итоговые результаты работы фирмы, а также в целом на итоги производственной и хозяйственной деятельности объединено со стремительной переменчивостью экономической ситуации и конъюнктуры финансового рынка, увеличением области финансовых отношений компании, а также формированием новых для российских компаний финансовых технологий и другими условиями.
Цель выпускной квалификационной работы заключается в оценке эффективности управления финансовыми рисками организации ООО «АКСУ».
Для достижения поставленной цели в работе были определены следующие основные задачи:
• рассмотреть теоретические основы управления финансовыми рисками в организации;
• провести анализ рисков и оценку эффективности управления финансовыми рисками в ООО «АКСУ»;
• разработать мероприятия по снижению финансовых рисков в ООО «АКСУ».
Объект исследования - ООО «АКСУ».
Предмет исследования - финансовые риски организации, формирующиеся в процессе финансово-хозяйственной деятельности.
В качестве теоретической базы исследования в выпускной квалификационной работе были использованы научные труды российских и зарубежных авторов, опубликованные в журналах, учебных пособиях, монографиях. Основу информационной базы исследования составляет отчетность ООО «АКСУ».
При написании работы были использованы методы научного познания, статистические методы, систематизация и обобщение данных, графические, табличные и математические методы, аналитический и экономико - математический методы, а также индукция и дедукция.
Теоретическая значимость исследования заключается в том, что полученные в ходе исследования результаты могут быть применены с целью повышения эффективности управления финансовыми рисками организаций различных сфер экономики.
Практическая значимость состоит в использовании и реализации предложенных мероприятий по снижению финансовых рисков в организации, что в свою очередь поспособствует непрерывности и устойчивости бизнеса.
Структура выпускной квалификационной работы включает в себя введение, три раздела, заключение, список используемой литературы и приложения.
В первом разделе выпускной квалификационной работы рассматриваются сущность и виды финансовых рисков, приводятся объективные и субъективные причины финансовых рисков. Также описываются методы оценки и управления финансовыми рисками.
Во втором разделе выпускной квалификационной работы дается организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «АКСУ, производится анализ финансового состояния и оценка финансовых рисков организации. Также производится оценка эффективности управления финансовыми рисками на предприятии ООО «АКСУ» за 2016-2018 года.
В третьем разделе выпускной квалификационной работы рассматриваются мероприятия по снижению финансовых рисков на ООО «АКСУ», а также производится оценка влияния предлагаемых мероприятий на уровень риска.
В первом разделе выпускной квалификационной работы описаны теоретические основы анализа управления финансовыми рисками на предприятии.
Финансовый риск предприятия - это негативные события, происходящие под воздействием различных факторов, в результате которых организация может потерять свою прибыль или же получить ее не в полном объёме. Финансовые риски являются ключевыми при воздействии на итоги экономической активности фирмы.
Оценка финансовых рисков проводится с целью определения вероятности и размера потерь, характеризующих величину (или степень) риска. Эта оценка может осуществляться различными методами, объединенными в три основные группы:
1) качественный анализ;
2) количественный анализ;
3) комплексный анализ.
В современной экономике выделяют множество методов управления финансовыми рисками, но основными являются:
• избежание риска;
• лимитирование концентрации риска;
• хеджирование;
• диверсификация;
• страхование рисков;
• компенсация риска;
• создание специальных резервных фондов.
Каждый из названных методов предлагает четкие и эффективные специализированные решения выхода из рисковых ситуаций, систематизированные особым образом.
Процесс управления финансовыми рисками поможет предприятию достичь целевых показателей прибыльности и рентабельности, а также предотвратить нерациональное использование ресурсов.
Проблема управления финансовым риском является одной из самых важных в деятельности предприятия. Она связана с возможностью потери устойчивого финансового положения предприятия в процессе деятельности и составляет неизбежный элемент принятия любого хозяйственного решения.
Во втором разделе выпускной квалификационной работы приведена оценка финансового состояния и анализ рисков ООО «АКСУ».
ООО «АКСУ» основана в марте 2003 года, предприятие относится к субъектам малого бизнеса, на базе организации проводится обучение на основании лицензии, выданной Министерством образования Самарской области (бессрочной) по таким видам деятельности, как профессиональное обучение и дополнительное образование детей и взрослых.
Рассмотрев все три методики для анализа вероятности банкротства ООО «АКСУ» можно сказать, что за анализируемый период ситуация на предприятии осталась примерно на том же уровне. В общем, на начало и на конец анализируемого периода, у предприятия ООО «АКСУ» наблюдается низкая вероятность банкротства. Тем не менее за 2018 год наблюдается снижение показателя оценки вероятности банкротства, что говорит о том, что руководству стоит задуматься об эффективности управления финансовыми рисками на предприятии.
Анализ кредитоспособности ООО «АКСУ» показал, что организация относится ко 2 классу, следовательно, выдача кредитов для данного предприятия будет происходить на обычных условиях. По результатам анализа финансовой устойчивости, было выявлено, что за 2018 год все коэффициенты имеют рекомендуемые значения, что говорит о низком уровне риска потери финансовой устойчивости.
Как показывает анализ финансовых результатов деятельности, в компании вопросам управления финансовыми рисками не уделяется должного внимания. В рамках финансово-экономического управления отсутствует структурное подразделение, которое бы занималась анализом и оценкой финансовых рисков. Процедура оценки финансовых рисков не интегрирована в систему общего управления ООО «АКСУ». Процесс реагирования на риски недостаточно увязан с их оценкой и бюджетным процессом. Например, в течение всего анализируемого периода наблюдается низкий уровень платежеспособности предприятия, тем не, менее не смотря на негативную тенденцию никакие меры не принимаются. Таким образом, можно предположить, что система управления финансовыми рисками компании находится в стадии становления.
В качестве рекомендаций для ООО «АКСУ» предлагается разработка комплекса мероприятий, направленных на повышение объемов продаж образовательных услуг, которое обеспечит регулярное движение денежных потоков от основной деятельности и нивелирует проблемы временного разрыва оплаты обязательств и риска потери платежеспособности. Данные мероприятия помогут организации увеличить сумму денежных средств, что приведет к повышению уровня ликвидности предприятия. А также за счет полученных денежных средств организация сможет погасить кредиторскую задолженность, тем самым повысив свой класс кредитоспособности.
Для оценки эффективности предложенных мероприятий был произведен расчет финансовых рисков после их внедрения.
По результатам оценки вероятности банкротства ООО «АКСУ» по моделям Беликова-Давыдовой, Сайфуллина-Кадыкова и Спрингейта после внедрения предложенных мероприятий можем заметить увеличение показателей, что говорит об уменьшении вероятности банкротства предприятия и тем самым о снижении уровня финансовых рисков на данном предприятии.
Также, проведя анализ платежеспособности ООО «АКСУ» после внедрения предложенных мероприятий можно увидеть, что все условия ликвидности баланса выполняются, таким образом баланс организации считается абсолютно ликвидным. Анализ кредитоспособности показал, что после внедрения предложенных мероприятий организации ООО «АКСУ» будет относится к 1 классу кредитоспособности, что позволит ей брать кредиты в банках на льготных условиях.
Исходя из анализа рассчитанных показателей, можно сделать вывод, что предлагаемый проект целесообразен для реализации, экономически привлекателен и выгоден. Денежные средства на реализацию проекта относительно не велики, а полученный эффект во много раз превосходит эти затраты.
Вышеизложенное позволяет говорить о целесообразности внедрения предложенных мероприятий и экономической эффективности их для ООО «АКСУ», кроме того, данные мероприятия позволяют снизить наиболее существенные риски для исследуемого предприятия.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
