Помощь студентам в учебе
Разработка мероприятий, направленных на повышение эффективности использования собственного капитала ООО «ТД Дуслык»
|
ВВЕДЕНИЕ 6
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СОБСТВЕННОГО
КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ 9
1.1 Сущность и источники формирования собственного капитала предприятия 9
1.2 Основные направления и задачи анализа собственного капитала предприятия 21
1.3 Методики анализа собственного капитала предприятия 23
2 АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА ООО «ТД ДУСЛЫК» 34
2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО «ТД
Дуслык» 34
2.2 Анализ структуры, состава и движения собственного капитала ООО «ТД
Дуслык» 42
2.3 Оценка эффективности использования собственного капитала предприятия 51
3 ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СОБСТВЕННОГО
КАПИТАЛА ООО «ТД ДУСЛЫК» 60
3.1 Мероприятия по повышению эффективности использования собственного
капитала предприятия 60
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий 83
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 91
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 96
ПРИЛОЖЕНИЯ
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СОБСТВЕННОГО
КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ 9
1.1 Сущность и источники формирования собственного капитала предприятия 9
1.2 Основные направления и задачи анализа собственного капитала предприятия 21
1.3 Методики анализа собственного капитала предприятия 23
2 АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА ООО «ТД ДУСЛЫК» 34
2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО «ТД
Дуслык» 34
2.2 Анализ структуры, состава и движения собственного капитала ООО «ТД
Дуслык» 42
2.3 Оценка эффективности использования собственного капитала предприятия 51
3 ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СОБСТВЕННОГО
КАПИТАЛА ООО «ТД ДУСЛЫК» 60
3.1 Мероприятия по повышению эффективности использования собственного
капитала предприятия 60
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий 83
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 91
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 96
ПРИЛОЖЕНИЯ
Сегодня Россия осуществляет сложный переход от одной общественной формации к другой, который сопровождается существенными изменениями условий обеспечения эффективного функционирования субъектов хозяйствования. Именно обеспеченность предприятий необходимыми средствами для эффективного и продуктивного ведения ими хозяйственной деятельности и является основой фундамента экономической стабильности страны в целом. Наличие капитала является условием создания и развития бизнеса.
Структура и динамика собственного капитала является наиболее существенным показателем, который определяет финансовое состояние предприятия.
При рыночных условиях хозяйствования, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляются на принципах самофинансирования, а через недостаток собственных финансовых ресурсов - за счет заемных средств, важно дать аналитическую оценку финансовой независимости предприятия от внешних источников.
Актуальность темы определяется тем, что все чаще стоит вопрос решения проблем управления собственным капиталом как основным источником, который содействует эффективной деятельности и повышению конкурентных преимуществ предприятия.
Исследованию проблематики собственного капитала, а также методических основ его анализа и оптимизации посвящены научные работы таких экономистов как: И.А. Бланк, А.О. Коваленко, В.А. Гавриленко, В.М. Гринева, А.Б. Гончаров, Р.Г. Попова, которые рассматривают капитал в качестве производственного, инвестиционного ресурса и источника дохода.
Цель выпускной квалификационной работы - разработка мероприятий, направленных на повышение эффективности использования собственного капитала ООО «ТД Дуслык».
Для достижения выше указанной цели в рамках данного исследования были поставлены следующие задачи:
- изучить теоретические аспекты использования собственного капитала предприятия;
- проанализировать использование собственного капитала ООО «ТД Дуслык»;
- разработать мероприятия, направленные на повышение эффективности использования собственного капитала ООО «ТД Дуслык».
Объектом исследования выступает ООО «ТД Дуслык».
Предметом выпускной квалификационной работы является эффективность использования собственного капитала предприятия.
При написании выпускной квалификационной работы использован широкий перечень как общенаучных, так и специальных экономических методов, в частности:
- диалектический метод познания;
- абстрактно логический метод;
- историко-экономический метод;
- классификационно-аналитический метод;
- метод сравнительного анализа;
- статистические методы;
- монографический метод.
Данная выпускная квалификационная работа включает в себя введение, три главы, заключение, список использованных источников и приложений.
В первой главе рассматриваются теоретические аспекты использования собственного капитала предприятия, в частности рассмотрена сущность и источники формирования собственного капитала предприятия, определены основные направления и задачи анализа собственного капитала предприятия, дана характеристика методикам анализа собственного капитала предприятия.
Во второй главе проведен анализ использования собственного капитала в ООО «ТД Дуслык», для этого изучена организационно-экономическая характеристика деятельности ООО «ТД Дуслык», проведен анализ структуры, состава и движения собственного капитала, а также дана оценка эффективности использования собственного капитала предприятия.
В третьей главе определены мероприятия по повышению эффективности использования собственного капитала предприятия и дана оценка эффективности предложенных мероприятий.
Информационной базой исследования послужили действующие законодательные и нормативно-правовые акты Российской Федерации, научные работы из разработок отечественных и зарубежных ученых, национальные стандарты бухгалтерского учета, учебники, пособия, научно-публицистические статьи по вопросам собственного капитала предприятия та управление им, а также финансовая отчетность ООО «ТД Дуслык».
Структура и динамика собственного капитала является наиболее существенным показателем, который определяет финансовое состояние предприятия.
При рыночных условиях хозяйствования, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляются на принципах самофинансирования, а через недостаток собственных финансовых ресурсов - за счет заемных средств, важно дать аналитическую оценку финансовой независимости предприятия от внешних источников.
Актуальность темы определяется тем, что все чаще стоит вопрос решения проблем управления собственным капиталом как основным источником, который содействует эффективной деятельности и повышению конкурентных преимуществ предприятия.
Исследованию проблематики собственного капитала, а также методических основ его анализа и оптимизации посвящены научные работы таких экономистов как: И.А. Бланк, А.О. Коваленко, В.А. Гавриленко, В.М. Гринева, А.Б. Гончаров, Р.Г. Попова, которые рассматривают капитал в качестве производственного, инвестиционного ресурса и источника дохода.
Цель выпускной квалификационной работы - разработка мероприятий, направленных на повышение эффективности использования собственного капитала ООО «ТД Дуслык».
Для достижения выше указанной цели в рамках данного исследования были поставлены следующие задачи:
- изучить теоретические аспекты использования собственного капитала предприятия;
- проанализировать использование собственного капитала ООО «ТД Дуслык»;
- разработать мероприятия, направленные на повышение эффективности использования собственного капитала ООО «ТД Дуслык».
Объектом исследования выступает ООО «ТД Дуслык».
Предметом выпускной квалификационной работы является эффективность использования собственного капитала предприятия.
При написании выпускной квалификационной работы использован широкий перечень как общенаучных, так и специальных экономических методов, в частности:
- диалектический метод познания;
- абстрактно логический метод;
- историко-экономический метод;
- классификационно-аналитический метод;
- метод сравнительного анализа;
- статистические методы;
- монографический метод.
Данная выпускная квалификационная работа включает в себя введение, три главы, заключение, список использованных источников и приложений.
В первой главе рассматриваются теоретические аспекты использования собственного капитала предприятия, в частности рассмотрена сущность и источники формирования собственного капитала предприятия, определены основные направления и задачи анализа собственного капитала предприятия, дана характеристика методикам анализа собственного капитала предприятия.
Во второй главе проведен анализ использования собственного капитала в ООО «ТД Дуслык», для этого изучена организационно-экономическая характеристика деятельности ООО «ТД Дуслык», проведен анализ структуры, состава и движения собственного капитала, а также дана оценка эффективности использования собственного капитала предприятия.
В третьей главе определены мероприятия по повышению эффективности использования собственного капитала предприятия и дана оценка эффективности предложенных мероприятий.
Информационной базой исследования послужили действующие законодательные и нормативно-правовые акты Российской Федерации, научные работы из разработок отечественных и зарубежных ученых, национальные стандарты бухгалтерского учета, учебники, пособия, научно-публицистические статьи по вопросам собственного капитала предприятия та управление им, а также финансовая отчетность ООО «ТД Дуслык».
Уровень эффективной хозяйственной деятельности предприятия в значительной мере связан с формированием его капитала. Основной целью формирования капитала предприятия является удовлетворение потребности в формировании необходимых активов, оптимизации их структуры из позиции обеспечения условий эффективного использования.
Было определено, что собственный капитал выступает не только финансовой базой хозяйственной деятельности предприятия, а и играет очень важную роль для владельцев, кредиторов того самого предприятия.
Составными элементами собственного капитала являются следующие: уставный капитал, резервный и добавочный капитал, целевые финансовые фонды, нераспределенная прибыль. Увеличение собственного капитала возможно при условии росте величины составляющих, которые положительно влияют на его размер и минимизации тех элементов, которые влекут за собой на него негативное влияние.
Сделан вывод, что основными задачами, которые необходимо решить в процессе проведения анализа собственного капитала, являются: выявление источников формирования собственных средств и оценка влияния их динамики на финансовую устойчивость организации, а также оценка перспектив организации при условии сохранения выявленных тенденций.
Анализ и оценка собственного капитала начинается с изучения состава, структуры и движения собственного капитала, выяснения причин изменения отдельных его составляющих и оценки этих изменений. Движение собственного капитала рассчитывается с помощью коэффициента поступления и выбытия. Заканчивается анализ исследованием эффективности использования собственного капитала.
Проведен количественный и качественный анализ структуры собственного капитала исследуемого предприятия. Исследованная динамика и структура собственного капитала, рассмотренная система коэффициентов финансовой стойкости предприятия и рентабельности, которые определяются структурой капитала предприятия.
Для успешного формирования капитала предприятия необходимо:
- осуществить теоретический анализ концептуальных подходов к определению сущности и значения капитала промышленного предприятия и уточнить экономическое содержание понятия «капитал предприятия» для адекватного структурирования и совершенствования методики анализа структуры капитала;
- усовершенствовать информационное обеспечение анализа формирования капитала предприятия, а также определить пути его оптимизации;
- усовершенствовать методику анализа структуры капитала предприятия с целью объективного изучения состояния и выявление возможностей ее оптимизации;
- исследовать влияние объема заемного капитала и расходов на возмещение его стоимости на платежеспособность предприятия для установления контроля над ними;
- усовершенствовать методику анализа оптимальности структуры капитала предприятия с целью поиска резервов повышения эффективности его деятельности;
- разработать методику анализа потребности предприятия в дополнительном капитале для обоснования размера потребности предприятия в средствах.
Проанализировав использование собственного капитала в ООО «ТД Дуслык» можно сделать следующие выводы.
ООО «Торговый Дом «Дуслык» или розничная сеть магазинов «ТЭМЛЕ» и «Дискаунтер-Закамье» - это большая торговая база со складскими площадями более 10000 км.м. и своей розничной сетью в составе 45-ти магазинов, расположенных в городе Набережные Челны и на Юго-Востоке Республики Татарстан.
На основе финансово-хозяйственной характеристики ООО «ТД Дуслык» были выявлены расширения деятельности предприятия. Так, предприятие наращивает объемы реализованной продукции и чистой прибыли, основные фонды изнашиваются, а эффективность использования рабочей силы растет.
Собственный капитал предприятия снизился, что не очень благоприятно для деятельности предприятия, так как сокращаются собственные источники финансирования. В целом структура собственного капитала достаточно хорошо сформирована.
По результатам проведенного анализа можно сделать выводы, что предприятие осуществляет эффективное управление собственным капиталом. Это подтверждает достаточно высокой финансовой автономией и независимостью от внешних источников финансирования, а также рост его обращения, сокращение продолжительности одного оборота и главным образом роста рентабельности на 93,33 %, что свидетельствует об эффективном вложении собственного капитала в его деятельность.
Факторный анализ рентабельности собственного капитала показал, что самое большое влияние на смену данного показателя имеет рентабельность деятельности предприятия - 0,0832, рост которой свидетельствует об эффективности продажи продукции, а именно увеличение прибылей, полученных предприятием из объема реализации этой продукции.
Анализ структуры, состава и движения собственного капитала организации, источников его формирования и динамики позволил выявить некоторые проблемы в деятельности исследуемой организации.
- во-первых, нельзя не обратить внимание на невысокую долю уставного капитала и резервов в балансе данной организации. Кредиторы весьма заинтересованы в том, чтобы организация была имущественно сильной, чтобы она нормально функционировала, так как этим создается возможность правильного и беспрепятственного получения срочных платежей. То есть целесообразно произвести наращивание уставного капитала;
- произошло резкое увеличение кредиторской задолженности, что отрицательно сказалось на финансовой устойчивости и ликвидности предприятия. Так как наличие большого объема кредиторской задолженности делает финансовое состояние предприятия менее устойчивым и менее ликвидным;
- рост запасов предприятия, это тоже негативным образом отражается предприятии, т.к. увеличиваются затраты на хранение. А ведь долгое хранение продуктов плохо отражается на их качестве, следствием такого положения являются затруднения со сбытом продукции. Предприятию необходимо наиболее эффективно управлять запасами: рассчитать оптимальный объем запасов необходимый для удовлетворения потребностей рынка.
Определенные меры должны быть приняты для повышения эффективности использования собственного капитала. Этого можно достичь тремя путями:
1) увеличением размера собственных источников средств - осуществляется за счет увеличения размера уставного фонда, а также за счет прибыли (второй вариант, учитывая величину прибыли за анализируемый период, может дать определенные результаты);
2) пересмотром величин запасов продукции на складах на день, неделю, месяц. Возможно, размер запасов необоснованно завышен, что, конечно, влияет на кредиторскую задолженность, величину которой следовало бы снизить;
3) снижение кредиторской задолженности путем привлечения денежных средств. Часть кредиторской задолженности могут погасить денежные ресурсы, взысканные с дебиторов, а также нераспределенная прибыль, которая у организации присутствует.
С целью повышения эффективности использования собственного капитала в ООО «ТД Дуслык» автор работы предлагает:
1. Внедрить структурно-функциональную модель многокритериальной оптимизации структуры собственного капитала предприятия, которая предусматривает поэтапное принятие решений относительно управления структурой собственного капитала.
Проведенные расчеты свидетельствуют, что наиболее эффективной структурой капитала для предприятия ООО «ТД Дуслык» можно считать соотношение между собственным капиталом и заемным капиталом в общей структуре капитала как 80,00 % к 20,00 % соответственно, то есть коэффициент финансового риска в этом случае равняется 0,25, а средневзвешенная стоимость капитала будет минимальной - 10,66. При такой структуре капитала и других равных условий реальная рыночная цена предприятия будет максимальной.
2. Использование сбалансированного распределения производственных запасов. Для этого необходимо внедрение использования четырех категорий товаров (вместо трех категорий), определяемых АВС и XYZ -анализом. Это обеспечит бесперебойный процесс реализации продукции и повышение товарооборота.
3. Оптимизация бизнес-процессов по управлению кредиторской задолженностью. Для этого необходимо внедрить систему контроллинга, внедрение алгоритма оценки потенциала и управления внутренней средой склада, что будет способствовать снижению кредиторской задолженности.
Разработанный проект рекомендаций по повышению эффективности использования собственного капитала в ООО «ТД Дуслык» можно охарактеризовать весьма эффективным, так как интегральные показатели экономической эффективности проекта при горизонте расчета 5 лет равны: срок окупаемости - 1,3 год; чистый дисконтированный доход - 7680,48 тыс. руб.; индекс доходности - 1,87.
Было определено, что собственный капитал выступает не только финансовой базой хозяйственной деятельности предприятия, а и играет очень важную роль для владельцев, кредиторов того самого предприятия.
Составными элементами собственного капитала являются следующие: уставный капитал, резервный и добавочный капитал, целевые финансовые фонды, нераспределенная прибыль. Увеличение собственного капитала возможно при условии росте величины составляющих, которые положительно влияют на его размер и минимизации тех элементов, которые влекут за собой на него негативное влияние.
Сделан вывод, что основными задачами, которые необходимо решить в процессе проведения анализа собственного капитала, являются: выявление источников формирования собственных средств и оценка влияния их динамики на финансовую устойчивость организации, а также оценка перспектив организации при условии сохранения выявленных тенденций.
Анализ и оценка собственного капитала начинается с изучения состава, структуры и движения собственного капитала, выяснения причин изменения отдельных его составляющих и оценки этих изменений. Движение собственного капитала рассчитывается с помощью коэффициента поступления и выбытия. Заканчивается анализ исследованием эффективности использования собственного капитала.
Проведен количественный и качественный анализ структуры собственного капитала исследуемого предприятия. Исследованная динамика и структура собственного капитала, рассмотренная система коэффициентов финансовой стойкости предприятия и рентабельности, которые определяются структурой капитала предприятия.
Для успешного формирования капитала предприятия необходимо:
- осуществить теоретический анализ концептуальных подходов к определению сущности и значения капитала промышленного предприятия и уточнить экономическое содержание понятия «капитал предприятия» для адекватного структурирования и совершенствования методики анализа структуры капитала;
- усовершенствовать информационное обеспечение анализа формирования капитала предприятия, а также определить пути его оптимизации;
- усовершенствовать методику анализа структуры капитала предприятия с целью объективного изучения состояния и выявление возможностей ее оптимизации;
- исследовать влияние объема заемного капитала и расходов на возмещение его стоимости на платежеспособность предприятия для установления контроля над ними;
- усовершенствовать методику анализа оптимальности структуры капитала предприятия с целью поиска резервов повышения эффективности его деятельности;
- разработать методику анализа потребности предприятия в дополнительном капитале для обоснования размера потребности предприятия в средствах.
Проанализировав использование собственного капитала в ООО «ТД Дуслык» можно сделать следующие выводы.
ООО «Торговый Дом «Дуслык» или розничная сеть магазинов «ТЭМЛЕ» и «Дискаунтер-Закамье» - это большая торговая база со складскими площадями более 10000 км.м. и своей розничной сетью в составе 45-ти магазинов, расположенных в городе Набережные Челны и на Юго-Востоке Республики Татарстан.
На основе финансово-хозяйственной характеристики ООО «ТД Дуслык» были выявлены расширения деятельности предприятия. Так, предприятие наращивает объемы реализованной продукции и чистой прибыли, основные фонды изнашиваются, а эффективность использования рабочей силы растет.
Собственный капитал предприятия снизился, что не очень благоприятно для деятельности предприятия, так как сокращаются собственные источники финансирования. В целом структура собственного капитала достаточно хорошо сформирована.
По результатам проведенного анализа можно сделать выводы, что предприятие осуществляет эффективное управление собственным капиталом. Это подтверждает достаточно высокой финансовой автономией и независимостью от внешних источников финансирования, а также рост его обращения, сокращение продолжительности одного оборота и главным образом роста рентабельности на 93,33 %, что свидетельствует об эффективном вложении собственного капитала в его деятельность.
Факторный анализ рентабельности собственного капитала показал, что самое большое влияние на смену данного показателя имеет рентабельность деятельности предприятия - 0,0832, рост которой свидетельствует об эффективности продажи продукции, а именно увеличение прибылей, полученных предприятием из объема реализации этой продукции.
Анализ структуры, состава и движения собственного капитала организации, источников его формирования и динамики позволил выявить некоторые проблемы в деятельности исследуемой организации.
- во-первых, нельзя не обратить внимание на невысокую долю уставного капитала и резервов в балансе данной организации. Кредиторы весьма заинтересованы в том, чтобы организация была имущественно сильной, чтобы она нормально функционировала, так как этим создается возможность правильного и беспрепятственного получения срочных платежей. То есть целесообразно произвести наращивание уставного капитала;
- произошло резкое увеличение кредиторской задолженности, что отрицательно сказалось на финансовой устойчивости и ликвидности предприятия. Так как наличие большого объема кредиторской задолженности делает финансовое состояние предприятия менее устойчивым и менее ликвидным;
- рост запасов предприятия, это тоже негативным образом отражается предприятии, т.к. увеличиваются затраты на хранение. А ведь долгое хранение продуктов плохо отражается на их качестве, следствием такого положения являются затруднения со сбытом продукции. Предприятию необходимо наиболее эффективно управлять запасами: рассчитать оптимальный объем запасов необходимый для удовлетворения потребностей рынка.
Определенные меры должны быть приняты для повышения эффективности использования собственного капитала. Этого можно достичь тремя путями:
1) увеличением размера собственных источников средств - осуществляется за счет увеличения размера уставного фонда, а также за счет прибыли (второй вариант, учитывая величину прибыли за анализируемый период, может дать определенные результаты);
2) пересмотром величин запасов продукции на складах на день, неделю, месяц. Возможно, размер запасов необоснованно завышен, что, конечно, влияет на кредиторскую задолженность, величину которой следовало бы снизить;
3) снижение кредиторской задолженности путем привлечения денежных средств. Часть кредиторской задолженности могут погасить денежные ресурсы, взысканные с дебиторов, а также нераспределенная прибыль, которая у организации присутствует.
С целью повышения эффективности использования собственного капитала в ООО «ТД Дуслык» автор работы предлагает:
1. Внедрить структурно-функциональную модель многокритериальной оптимизации структуры собственного капитала предприятия, которая предусматривает поэтапное принятие решений относительно управления структурой собственного капитала.
Проведенные расчеты свидетельствуют, что наиболее эффективной структурой капитала для предприятия ООО «ТД Дуслык» можно считать соотношение между собственным капиталом и заемным капиталом в общей структуре капитала как 80,00 % к 20,00 % соответственно, то есть коэффициент финансового риска в этом случае равняется 0,25, а средневзвешенная стоимость капитала будет минимальной - 10,66. При такой структуре капитала и других равных условий реальная рыночная цена предприятия будет максимальной.
2. Использование сбалансированного распределения производственных запасов. Для этого необходимо внедрение использования четырех категорий товаров (вместо трех категорий), определяемых АВС и XYZ -анализом. Это обеспечит бесперебойный процесс реализации продукции и повышение товарооборота.
3. Оптимизация бизнес-процессов по управлению кредиторской задолженностью. Для этого необходимо внедрить систему контроллинга, внедрение алгоритма оценки потенциала и управления внутренней средой склада, что будет способствовать снижению кредиторской задолженности.
Разработанный проект рекомендаций по повышению эффективности использования собственного капитала в ООО «ТД Дуслык» можно охарактеризовать весьма эффективным, так как интегральные показатели экономической эффективности проекта при горизонте расчета 5 лет равны: срок окупаемости - 1,3 год; чистый дисконтированный доход - 7680,48 тыс. руб.; индекс доходности - 1,87.
Подобные работы
- Антикризисное финансовое управление предприятием при угрозе банкротства на примере ООО «Торговый дом Дуслык»
Дипломные работы, ВКР, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 6500 р. Год сдачи: 2019