Анализ, проведенный в работе, позволяет сделать следующие теоретические и практические выводы.
Дебиторская задолженность представляет собой имущественные требования организации к юридическим и физическим лицам, которые являются ее должниками. Дебиторскую задолженность можно рассматривать в трех смыслах: во - первых, как средство погашения задолженности, во - вторых, как часть продукции, проданной покупателям, но еще не оплаченной, и, в - третьих, как один из элементов оборотных активов, финансируемых за счет собственных либо заемных средств.
Существуют разные методики, используемые для оценки дебиторской задолженности с учетом многообразных факторов. Среди них выделяют 3 основные методики: методика РОО (проект), методика Национальной коллегии оценщиков, методика, которая основана на расчете кумулятивного коэффициента уменьшения.
К основным принципам управления дебиторской задолженностью относят следующие: принцип постоянной готовности, принцип гибкости (вариативности), принцип динамизма, принцип финансовой заинтересованности.
Существуют общие экономические, правовые, организационные меры по управлению задолженностью, которые эффективны при сопровождении заключенных договоров, а также соответствующие меры по обеспечению финансовой безопасности.
Анализ в работе проводился на базе ООО «СК ФОРТУНА». Анализ финансового состояния организации показал, что чистые активы организации на 31 декабря 2016 г. имеют отрицательное значение, что является отрицательным фактором. На 31 декабря 2015 года чистые активы равны 7625 тыс. руб., что также ниже уставного капитала организации в 10000 руб. При 85 этом, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить снижение чистых активов на 131,32% за анализируемый период.
В части пассивов увеличение валюты баланса в наибольшей степени произошло за счет роста статьи «Краткосрочные обязательства». За прошедший период рост этой статьи составил 162126 тыс.руб. (в процентном соотношении ее рост составил 155,89%). Таким образом, на конец анализируемого периода значение статьи «Кредиторская задолженность» установилось на уровне 266129 тыс.руб.
Организационная структура ООО «СК ФОРТУНА» представляет собой совокупность отделов, групп, секторов руководства предприятий и отдельных управленческих работников. Управление предприятием осуществляет Генеральный директор.
Анализ дебиторской задолженности ООО «СК ФОРТУНА» за 2014-2016 гг. показал достаточно высокий уровень дебиторской задолженности в организации, наблюдающийся на протяжении 2014 -2016 гг.
Дебиторская задолженность в ООО «ООО «СК ФОРТУНА»» может возникать из-за неоплаты за отгруженные товары; неосмотрительной кредитной политики, т.е. предоставлением товаров в рассрочку; трудностей в реализации товаров. Почти вся дебиторская задолженность в ООО «СК ФОРТУНА»» - это дебиторская задолженность покупателей и заказчиков.
За период 2014-2016 гг. просроченная дебиторская задолженность увеличилась на 7364 тыс. руб. или 183,5%. Это привело к росту коэффициента просроченности дебиторской задолженности на 0,112 пункта. И на конец 2016 года он составляет 0,9070, то есть более 90% дебиторской задолженности является просроченной.
В целом, можно сказать о том, что политика управления дебиторской задолженностью неэффективна.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности сократился на 0,24 оборота, что свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита. Продолжительность одного оборота сократилась на 5,33 дня, что 86
является положительным моментом.
По просроченной дебиторской задолженности продолжительность оборота также увеличилась на 5,51 дня, что свидетельствует в первую очередь о неэффективной кредитной политике ООО «СК ФОРТУНА» по отношению к покупателям.
Рекомендуемое минимальное значение соотношения дебиторской и кредиторской задолженности - 1. За 2015-2016 гг. коэффициент увеличился на 0,23 пункта, однако, соотношение дебиторской и кредиторской задолженности критическое, поскольку данное соотношение может угрожать финансовой устойчивости организации.
Контроль дебиторской задолженности в ООО «СК ФОРТУНА» в первую очередь проводится с помощью инвентаризации расчетов с покупателями и заказчиками. Кроме того, в организации была создана специальная форма отчета по расчетам с дебиторами, отражающая обобщенную оперативную информацию по состоянию дебиторской задолженности на определенную дату (период). Такой способ учета позволяет оперативно отслеживать состояние расчетов по заключенным договорам, планировать платежи, оперативно составлять информацию о расчетах с заказчиками (поставщиками).
Управление дебиторской задолженностью в ООО «СК ФОРТУНА» можно признать неэффективным, о чем свидетельствует значительный рост дебиторской задолженности, а также очень высокая доля просроченной дебиторской задолженности в общей сумме. В целом, об управлении организацией и финансовом управлении в том числе также можно сделать вывод о неэффективности данного управления, поскольку наблюдается отрицательная тенденция финансовых коэффициентов организации.
Основные недостатки системы управления дебиторской задолженностью ООО «СК ФОРТУНА» связаны с постройкой процесса управления дебиторской задолженностью в организации. Были выявлены
самые распространенные общие проблемы, такие как:
- уделение недостаточного внимания процессу управления задолженностью дебитора со стороны администрации;
- нет регламентации процедуры управления задолженностью, в частности, эти обязанности не закреплены ни за одним должностным лицом;
- планирование и нормирование задолженности дебитора отсутствует.
С целью повышения эффективности системы управления дебиторской задолженностью предлагаенами предложены следующие мероприятия.
Для повышения эффективности системы мотивации, ориентированной на снижение объема просроченной дебиторской задолженности, каждый сотрудник должен быть заинтересован в достижении запланированного уровня дебиторской задолженности. Например, менеджер по продажам премируется не только за выполнение плана по продажам, но и за исполнение обязательств теми контрагентами, которым он произвел отгрузку с рассрочкой платежа.
Организационно-распорядительные документы, такие как регламенты, инструкции по осуществлению внутреннего контроля в коммерческой организации должны быть документально оформлены Положением «О контроле за состоянием дебиторской задолженности», Инструкцией «По управлению расчетами дебиторской задолженности» и т.д.
Одну из проблем управления дебиторской задолженности в организации можно решить путем применения регламента досудебного взыскания дебиторской задолженности с закреплением уровней ответственности за каждое проводимое мероприятие.
При росте выручки на 10% и планируемом сокращении дебиторской задолженности коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличится на 5,03пп., а период погашения дебиторской задолженности сократится на полтора месяца (47,48 дня).
Таким образом, умелое управление дебиторской задолженностью приведет к ускорению оборота оборотного капитала, что позволит 88
высвободить значительные суммы и, тем самым увеличить объемы производства без дополнительных финансовых вложений. При этом высвободившиеся средства можно использовать в соответствии с потребностями предприятия.
Реструктуризация дебиторской задолженности предприятия представляет собой скорейший перевод просроченной дебиторской задолженности в быстроликвидные активы для повышения платежеспособности предприятия.
Формирование алгоритмов управления текущей дебиторской задолженностью, определяемое как кредитная политика предприятия по отношению к покупателям продукции, осуществляется по следующим основным этапам:
1. На первом этапе проводят анализ дебиторской задолженности с позиций возможной ее инкассации.
2. Выбор типа кредитной политики предприятия по отношению к покупателям продукции.
3. Определение возможной суммы оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность по товарному (коммерческому) и потребительскому кредиту.
4. Формирование системы кредитных условий.
5. Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация
условий предоставления кредита.
6. Формирование процедуры инкассации текущей дебиторской задолженности.
7. Обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансирования текущей дебиторской задолженности.
Другим важным направлением в управлении дебиторской задолженностью является внедрение системы бюджетирования, ориентированной на конечный результат.
Факторинг позволяет в большем объеме пополнять оборотные средства; экономить на работе с дебиторами, так как это делает банк; превратить постоянные затраты по кредитованию в переменные, четко привязав их к реализации и оплате товаров. Например, при сумме задолженности, равной 10 000 тыс. руб., и комиссионных факторинговой компании — 2%, последняя прокредитует ООО «СК ФОРТУНА» на сумму 9800 тыс. руб.
Если ООО «СК ФОРТУНА» захочет использовать эту сумму до того, как будут инкассированы все дебиторские счета, она должна заплатить определенный процент (например, 1,5% в месяц) за использование средств. Если она хочет денежный аванс, а средний срок инкассации счетов составляет 1 месяц, то затраты на выплату процентов равны приблизительно 0,15 х 9800, или 147 тыс. руб.
В итоге общие затраты на факторинг складываются из комиссионных факторинговой компании и процентов, если ООО «СК ФОРТУНА» использует средства до того, как инкассирована задолженность. Если ООО «СК ФОРТУНА» не переводит средства на свой счет до полного взимания задолженности, то процент не начисляется. В третьем случае ООО «СК ФОРТУНА» может не требовать свои средства у факторинговой компании после инкассирования задолженности, тогда она будет получать от этой компании процент за использование средств.
Таким образом, применение на предприятии факторинга позволяет сократить дебиторскую задолженность, а, следовательно, повысить эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Однако, несмотря на все преимущества, проведение факторинговых операций сопряжено с рисками. Основными причинами возникновения непредвиденных и рисковых моментов в России являются нестабильная экономическая ситуация в стране, несовершенная законодательная база, недостаточный уровень менеджмента.


Купить