Введение 3
1 Теоретические и методологические основы управления собственным
капиталом 6
1.1 Экономическая сущность собственного капитала 6
1.2 Информационное обеспечение использования собственного капитала 12
1.3 Методика анализа управления собственным капиталом 18
2 Анализ управления собственным капиталом ООО «Шины и диски» 27
2.1 Краткая характеристика деятельности предприятия 27
2.2 Анализ динамики и структуры собственного капитала 36
2.3 Анализ эффективности использования собственного капитала 38
3 Рекомендации по улучшению использования собственного капитала ООО
«Шины и диски» 43
3.1 Разработка рекомендаций по оптимизации структуры и улучшению
использования собственного капитала 43
3.2 Предложения по повышению конкурентоспособности ООО «Шины и
диски» 46
3.3 Оценка экономической эффективности предложенных рекомендаций 52
Заключение 59
Список использованной литературы 62
Приложения должны быть в работе, но в данный момент отсутствуют
В современной российской экономике капитал предприятия выступает как важнейшая экономическая категория и является одним из сравнительно новых объектов бухгалтерского учета. Основу собственного капитала предприятия составляет уставный капитал, зафиксированный в его уставных учредительных документах. Он является необходимым условием образования и функционирования любого юридического лица.
Не меньшее значение для успешного развития действующего предприятия имеет наличие в составе его собственных источников средств таких составных частей капитала, как добавочный и резервный капитал, нераспределенная прибыль и прочие резервы, средства которых размещаются в конкретном имуществе, составляющем внеоборотные и оборотные активы. Величина этих структурных частей капитала свидетельствует о том, насколько активы предприятия увеличились благодаря приросту собственных источников средств.
Каждая организация, ведущая производственную или иную коммерческую деятельность, должна обладать определенным капиталом, представляющая собой совокупность материальных ценностей и денежных средств, финансовых вложений и затрат на приобретение прав и привилегий, необходимых для осуществления ее хозяйственной деятельности. В современной российской экономике капитал предприятия выступает как важнейшая экономическая категория и является одним из сравнительно новых объектов бухгалтерского учета.
Основу собственного капитала составляет уставный капитал, который необходим для образования и функционирования юридического лица.
Не меньшее значение для успешного развития действующего предприятия имеют добавочный и резервный капитал, нераспределенная прибыль и прочие резервы, средства которых размещаются в конкретном имуществе составляющим внеоборотные и оборотные активы. Величина этих структурных частей капитала свидетельствует о том, насколько активы предприятия увеличиваются благодаря приросту собственных источников средств.
Главной целью любого предприятия является получение прибыли в размере, необходимом для обеспечения нормального функционирования, включая инвестирование средств в активы и использование прибыли на цели потребления. При этом отдача на вложенный капитал должна быть не ниже той ставки доходности, по которой средства могли бы быть размещены вне предприятия.
Не менее важно для организации сохранение источника дохода, то есть собственного капитала. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования. Он является основой хозяйственной самостоятельности и независимости предприятия.
Отечественная практика рассматривает собственный капитал как совокупность различных по экономическому содержанию и использованию источников финансовых средств: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль. Руководство предприятия должно иметь четкое представление о том, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой собственный капитал. Поэтому анализ наличия источников формирования и размещения собственного капитала имеет немаловажное значение.
Цель выпускной квалификационной работы состоит в разработке рекомендаций по улучшению использования собственного капитала ООО «Шины и диски».
Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть теоретические и методологические основы управления собственным капиталом;
- провести анализ управления собственным капиталом в ООО «Шины и диски»;
- разработать рекомендации по улучшению использования собственного капитала в ООО «Шины и диски».
Объектом исследования является предприятие ООО «Шины и диски».
Предмет исследования: управление собственным капиталом.
Методологической основой изучения управления собственным капиталом является применение всей совокупности приемов и способов факторного анализа, многомерного анализа и динамических моделей.
В ходе исследования используются такие методы, как анализ, синтез, дедукция и индукция, метод исторического абстрагирования от абстрактного к конкретному, графический метод и др.
Чтобы достичь нужного результата в раскрытии круга решаемых задач, поставленных с целью исследования собственного капитала, сформированного из накопленного в ходе хозяйственной деятельности исследуемого предприятия, был изучен и обобщен материал различных экономических источников. В работе использовалась методика, предлагаемая Л.В. Донцовой, В.В. Бочаровым, а также частично использованы работы авторов: Н.Н. Селезневой, В.В. Ковалева и др. При формулировке основных теоретических положений в данной работе за основу взяты определения, приведенные в учебниках для вузов «Финансовый анализ» под редакцией Н.И. Селезневой Н.И. и А.Ф. Ионовой и «Анализ финансовой отчетности» Л.В. Донцовой, Н.А. Никифоровой.
Оценка финансового положения организации будет неполной без анализа собственного капитала. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от структуры собственного капитала и эффективности его использования.
Динамика состава и структуры источников, собственных средств оценивается по данным бухгалтерского баланса и отчета об изменениях капитала.
При формировании структуры капитала необходимо учитывать особенности каждой составляющей. От степени оптимальности соотношения собственного и заемного капитала во многом зависят финансовое положение предприятия и его устойчивость.
Финансово устойчивый хозяйствующий субъект за счет собственных средств покрывает вложенные в активы средства, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. В целом можно сделать вывод, что организация, использующая только собственный капитал, имеет наивысшую финансовую устойчивость, но ограничивает темпы своего экономического развития, поскольку не может обеспечить формирование необходимого дополнительного объема активов в период роста и не использует финансовые возможности прироста прибыли на вложенный капитал.
Используя данные бухгалтерской отчетности, в оценке собственного капитала предприятия и его использовании используется целая система абсолютных и относительных показателей, для расчета которых используются специально разработанные методики и критерии их оценки.
Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Владельцы предприятия заинтересованы в оптимизации собственного капитала и в минимизации заемных средств в общем объеме финансовых источников. Кредиторы оценивают финансовую устойчивость заемщика по величине собственного капитала и вероятности предотвращения банкротства.
В ходе анализа финансово-хозяйственной деятельности был использован практический материал объекта исследования. В качестве объекта исследования было взято предприятие ООО «Шины и диски». ООО «Шины и диски» - это современное предприятие, которое производит крепежные изделия, а также нестандартные металлоконструкции по чертежам и эскизам.
Проведенный анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО «Шины и диски» за период 2014-2016 гг. выявил, что объем выручки от продажи товаров растет. Связано это с заключением расширением компании и увеличения заказов.
На протяжении трех лет растет нераспределенная прибыль. За последние три года увеличивается доля основных средств. Это говорит о том, что руководители предприятия вкладывают деньги в развитие предприятия. Активно закупают современные станки и оборудование.
На конец 2016 года значительно увеличилась кредиторская задолженность. Предприятие задолжало поставщикам. В тоже время есть дебиторская задолженность, при возврате которой можно покрыть часть кредиторской задолженности. Руководителю предприятия надо внимательно следить за дебиторской задолженностью. Отслеживать и контролировать сроки ее погашения. Это позволит во время погашать кредиторскую задолженность.
Значительная часть средств вложена в запасы. Это связано со сложившейся экономической ситуацией в стране. В конце 2015 года предвиделся рост цен на металл, а так как предприятие занимается производством металлоконструкций, было принято решение вложить значительную часть денежных средств в сырье.
Анализ платежеспособности предприятия должен проводиться систематически. Для оценки ликвидности предприятия следует сравнивать коэффициенты, рассчитанные для данного предприятия, со среднеотраслевыми показателями, изучать динамику изменения коэффициентов.
В сложившейся не стабильной ситуации на рынке, надо постоянно контролировать движение денежных средств. Начать заниматься финансовым планирование, планированием производства. Вести жесткий учет запасов металла и готовой продукции на складе.
Исходя из этого, финансовая политика ООО «Шины и диски» должна быть направлена на укрепление слабых сторон экономической деятельности предприятия, поэтому можно рекомендовать следующие меры по повышению уровня показателей эффективности финансовой деятельности:
1) рост величины прибыли от продажи продукции за счет снижения себестоимости продукции в результате более эффективного использования имеющегося производственного потенциала;
2) уменьшение дефицита собственного капитала за счет ускорения его оборачиваемости.
были предложены следующие рекомендации по их устранению:
1. Оптимизировать ассортимент.
2. Сохранить клиентов и привлекать новых путем стимулирования.
3. Повысить качество обслуживания.
Все выше перечисленные рекомендации направлены на исправление сложившейся ситуации и повышению конкурентоспособности ООО «Шины и диски».
Поддержание необходимого уровня прибыльности - объективная закономерность нормального функционирования ООО «Шины и диски» в рыночной экономике. Для обоснования необходимости совершенствования использования собственного капитала ООО «Шины и диски» проведено прогнозирование показателей выручки и прибыли на прогнозный год, для чего найдены прогнозные значения.
1. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая/ Федеральный закон РФ от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 30.12.2012, с изм. от 25.12.2012) (с изм. и доп., вступившими в силу с 01.01.2013 -littpTAvxvxv.pravo.gov.ru- 2012.- 30 декабря.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая/ Федеральный закон РФ от 26 января 1996 г.№ 51-ФЗ (по состоянию на 08 декабря 2011 г.)// Российская газета. - 2011. - 08 декабря.
3. Федеральный закон Российской Федерации «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.98г №14-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями).
4. Закон РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью»/ Федеральный закон от 02,02.1998 № 14-ФЗ (по состоянию на 29.12.12) - ййр://'№№№.ргауо.доу.ш - 2012.- 29 декабря.
5. Адиев Р.В. Стратегическое планирование на предприятии// Деньги и кредит, №7. - 2015. - С. 22 - 27.
6. Азоев Г.Л. Конкуренция: анализ, стратегия и практика. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2013. - 589 с.
7. Алабугин А.А. Инструментарий формирования механизма адаптации и устойчивого развития предприятий. Методология и теория: Монография. - Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2015. - 326 с.
8. Алабугин А.А. Методы и модели управления адаптационным
механизмом предприятия: инструментарий действия: Монография. -
Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2015. - 311 с.
9. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учеб.-метод. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2013. - 487 с.
10. Арабян, К.К. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности внешними пользователями: Учебное пособие Гриф УМО МО РФ/ К.К. Арабян. - М.: КноРус, 2013. - 304 с.
11. Бакаев, А.С. Годовая бухгалтерская отчетность коммерческой
организации: учебник/ А.С. Бакаев. - М.: Бухгалтерский учет, 2014.- 300с.
12. Бариленко, В.И. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие для вузов/ В.И. Бариленко, И.С. Кузнецов. - М.: КноРус, 2013. - 432 с.
13. Бенвисте Гай. Овладение политикой планирования. - М.: «Прогресс
- Универс», 2015. - 304с.
14. Брыкова, Н.В. Теория бухгалтерского учета: практикум: Учебное пособие для начального профессионального образования/ Н.В. Брыкова. - М.: Академия, 2015. - 78 с.
15. Волкова, О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. Гриф МО РФ/ О.Н. Волкова, В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2014. - 424 с.
16. Гетьман, В.Г. Бухгалтерский учет: Учебник/ В.Г. Гетьман, В.Э. Керимов, З.Д. Бабаева. - М.: Инфра-М, 2014. - 717 с.
17. Губин, В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности:
Практикум. Гриф МО РФ/ В.Е. Губин, О.В. Губина. - М.: Форум, 2014. - 192 с.
18. Дубаков М.В. Дивидендная политика предприятия // Финансовые исследования. 2013. - №3. - С. 15-20.
19. Егоров А.Е. Проблемы деятельности коммерческих предприятий на современном этапе развития экономики/ А.Е. Егоров.//Деньги и кредит. - 2015.
- № 6. - С.4-15.
20. Екушов, А.И. Анализ ликвидности и его применение при управлении предприятием // Бухучет в коммерческой организации. - 2015. - №3. - С. 23-27.
21. Ерофеева, В.А. Бухгалтерский учет: Конспект лекций/ В.А. Ерофеева, О.В. Тимофеева. - М.: Юрайт, 2014. - 138 с.
22. Жулина, Е.Г. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/ Е.Г. Жулина, Н.А. Иванова. - М.: Дашков и К, 2013. - 272 с.
23. Земсков, В.В. Отрицательная величина собственного капитала: на что это влияет/ В.В. Земсков// Финансовые и бухгалтерские консультации. -
2014. - № 11. - С.13-16.
24. Качеянц Г.М. Оценка стоимости капитала, авансированного в деятельность компании. -М.:МГГУ, 2012. -432с.
25. Качеянц Г.М. Оценка эффективности структуры капитала торговых предприятий // Горный информационно-аналитический бюллетень.-
2015. - № 10. - C.302-305.
26. Кеворкова, Ж.А. План и корреспонденция счетов бухгалтерского учета/ Ж.А. Кеворкова. - М.: КноРус, 2013. - 571 с.
27. Киселева, Г.В. Бухгалтерский финансовый учет: Учебное пособие/ Г.В. Киселева, Л.В. Усатова. - М.: Дашков и К, 2013. - 522 с.
28. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры/ В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 345с.
29. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Проспект, 2013. - 420с.
30. Комкова, Ж.Л. Собственный капитал: неоднозначность отражения . - Краснодар: Издательство Кубан. гос. ун-та. -2013. - 138с.
31. Комкова, Ж.Л. Структура капитала собственников: актуальные проблемы и инновации - М.: Форум, 2013. - 192 с.
32. Комкова, Ж.Л. Исследование структуры собственного капитала
хозяйствующего субъекта. - Воронеж: Издательство воронежского
университета, 2013. - 206 с.
33. Корнеева, Т.А. Теория бухгалтерского учета в схемах и таблицах: Учебное пособие/ Т.А. Корнеева, Г.А. Шатунова. - М.: Эксмо, 2013. - 240 с.
34. Кыштымова, Е.А. Понятие собственного капитала в международных и российских стандартах учета и отчетности/ Е.А. Кыштымова //Аудиторские ведомости. - 2015. - № 3. - С.12-16.
35. Леевик, Ю.С. Бухгалтерский финансовый учет: Учебное пособие/ Ю.С. Леевик. - СПб.: Питер, 2014. - 384 с.
36. Либерман, И.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности: Учебное пособие/ И.А. Либерман. - М.: Риор, 2015. - 220 с.
37. Любушин, Н.П. Анализ финансового экономической деятельности предприятия/ Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова. - М.: ЮНИТИ, 2015. - 369 с.
38. Моляков Д.С., Шохин Е.И. Теория финансов предприятий: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2015. - с. 93
39. Перелетова, И. Особенности формирования уставного (складочного) капитала/ И. Перелетова // Финансовая газета. - 2015. - №39. - С.18-20.
40. Пожидаева, Т.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. Гриф УМО МО РФ/ Т.А. Пожидаева. - М.: КноРус, 2015. - 320 с.
41. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник/ Г.В. Савицкая. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФА-М, 2014. - 425с.
42. Савицкая Г.В. Экономический анализ - М.: «Новое знание», 2014. - 650с.
43. Соснаускене О.И., Драгункина Н.В. Финансовый анализ
организации: Практическое пособие -М:Экзамен, 2014. - 221с
44. Сулицкий, В. Г. Методика прогнозирования: Учебник / В. Г. Сулицкий. - М.: ИНФРА - М, 2012. - 161 с.
45. Филиппова А.С. Учетно-аналитическое обеспечение управления собственным капиталом коммерческих организаций - Казань: изд.КФУ, 2012. - 124с
46. Филиппова А. С. Анализ собственного капитала с использованием показателя совокупной прибыли - Казань: Изд-во КГТУ им. А. Н.Туполева,
2012. - 428с.
47. Филиппова А. С. Эволюция капитала как учетной категории. - Казань: Изд. КГФЭИ, 2014. -285 с.
48. Черненко, А.Ф. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. Гриф УМО по классическому университетскому образованию/ А.Ф. Черненко,
А.В. Башарина. - М.: Феникс, 2015. - 285 с.
49. Чечевицына, Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник. Гриф МО РФ/ Л.Н. Чечевицына. - М.: Феникс, 2015. - 378 с.
50. Чуев, И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебник. Гриф МО РФ/ И.Н. Чуев, Л.Н. Чуева. - М.: Дашков и К, 2015. - 348 с.
51. Широбоков, В.Г. Бухгалтерский финансовый учет/ В.Г. Широбоков,
З.М. Грибанова, А.А. Грибанов. - М.: КноРус, 2015. - 667 с.
III. Текущий архив организации:
52. Бухгалтерский баланс ООО «Шины и диски» за 2014-2016гг.
53. Отчет о финансовых результатах «Шины и диски» за 2014-2016гг.
IV. Интернет источники:
54. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
[Электронный ресурс] - Режим доступа:
[Ь11р://^^^.дгапбагз.ги/со11еде/екопош1ка-11гшу/йо/хаХ81уеппауа-беха1е1по51-ргейрг1уайу.й1:ш1], свободный - Дата обращения - 14.05.2017.
55. Анализ хозяйственной деятельности [Электронный ресурс] - Режим доступа: [http: //www. гае.ги/шопоgraphs/158-5052], свободный - Дата обращения - 14.05.2016.
56. Предмет и метод экономического анализа хозяйственной деятельности организации [Электронный ресурс] - Режим доступа: [http://www.e-гeаding.c1ub/bооkгeаdeг.php/97993/Shгedeг, Sоsnаuskene-
Shpагgа1kа pо ekоnоmicheskоmu аnа1izu.htm1], свободный - Дата обращения - 14.05.2017.