Банки используют прямые корреспондентские связи друг с другом не только в интересах клиентов, но и для проведения собственных межбанковских операций. Соответственно выделяется особый сегмент финансового рынка - рынок межбанковских кредитов.
Под межбанковским кредитом понимают денежные ресурсы, размещаемые или привлекаемые коммерческими банками друг у друга в форме кредитов или депозитов, а также предоставляемые Банком России коммерческим банкам и их филиалам в (форме кредитов и привлекаемые Банком России от коммерческих банков в форме депозитов.
Межбанковское кредитование позволяет решать задачу текущей ликвидности банка и снижения затрат на поддержание необходимого уровня ликвидности и в целом является рынком «коротких денег». С точки зрения банковской системы в целом через межбанковские кредиты осуществляется горизонтальное перераспределение ликвидных ресурсов между банками.
Необходимо отметить, что межбанковский кредит по сравнению с другими видами привлеченных средств обладает существенным преимуществом: к данным обязательствам не применяются обязательные резервные требования, и поэтому вся сумма полученного межбанковского кредита может быть использована для доходных вложений.
Банк, привлекая межбанковские кредиты, получают возможность улучшения своего финансового состояния, и утвердиться на банковском рынке. Таким образом, межбанковские кредиты стимулируют банки, давая выгоду, как кредитору-банку, так и для заемщика. Так как сумма межбанковского кредита высока, кредитор, предоставляя такой кредит, получает наибольшую сумму вознаграждения.
Межбанковское кредитование оказывает положительное влияние на экономику страны - в частности, на расширение возможности банков пополнять свою ресурсную базу.
Межбанковское кредитование в России традиционно считается неоднородным и неустойчивым сегментом рынка. Это очень персонифицированный, «разборчивый» и внутренне противоречивый рынок. Банки являются друг для друга естественными конкурентами. Но, с другой стороны, в получении межбанковских кредитов и депозитов все они объективно заинтересованы. В результате на практике банки следят друг за другом, а что касается кредитов, то их выдают далеко не всем желающим и всегда в ограниченных объемах. Каждый банк, во-первых, самостоятельно намечает ограниченный круг других банков, которым он готов в данный период времени выдавать кредиты, во-вторых, на тот же период определяет индивидуальные лимиты кредитования и иные персональные условия взаимодействия с каждым из допущенных в названный круг.
Существующие технологии и инфраструктура межбанковского кредитования России находятся в настоящее время на относительно низком уровне и не позволяют рассчитывать на формирование единого развитого денежного рынка, что является важной целью Банка России и насущной потребностью участников.
По итогам проведенного анализа тенденций развития межбанковского кредитования в России было определено, что несмотря на снижение участников рынка - количества кредитных организаций и их филиалов, сам рынок межбанковских кредитов ежегодно демонстрировал устойчивый рост. Как показал анализ рынка межбанковских кредитов и депозитов, отечественный межбанковский рынок устроен так, что банковский сектор на протяжении долгого времени является донором, чем заемщиком, поскольку объем кредитов на порядок превосходит объем депозитов. Это означает, что большая часть кредитов уходит зарубежным банкам, поэтом наблюдается такая диспропорция. Анализ географической структуры межбанковского рынка также показал, что на долю кредитов и депозитов отечественного рынка приходится 49,1%, тогда как 50,9% приходится на долю зарубежных рынков. Рискованность межбанковского кредитования в плане наличия просроченной задолженности также минимальная, несмотря на существенные колебания ставок по кредитам и депозитам в 2015 г. Анализ позволил определить, что в динамике наблюдается рост ставок MIBOR; MIBID и MIACR. Но ключевым выводом послужил рост процентного спрэда - разницы процентных ставок по привлеченных депозитам и выданным кредитам, следовательно, доходность межбанковского кредитования выросла по сравнению с прошлым периодом.
В рамках микроуровня нами были проанализирована эффективность межбанковского кредитования по материалам крупнейшего банка и оператора кредитного рынка - ПАО «Сбербанк России». Было определено, что к началу 2016 г. позиции Банка на рынке межбанковских кредитов немного изменились. Во-первых, Банк стал занимать больше донорские позиции, чем позиции заемщика, в силу того, что выданных кредитов было больше чем привлеченных депозитов. Во-вторых, поведение Банка на межбанковском рынке было охарактеризовано как посредника между Банком России и зарубежными финансовыми рынками, поскольку большая часть ресурсов привлекается от Банка России и направляется на поддержание ликвидности банков- нерезидентов, при этом как показал анализ это не эффективно с двух позиций - стоимость ресурсов Банка России высокая при низкой доходности кредитования зарубежных банков, а также с позиции укрепления надежности зарубежных банков, вместо того, чтобы поддерживать ликвидностью отечественные банки. По этой же причине видится неудивительным, что в структуре межбанковских депозитов превалируют рублевые депозиты, тогда как в структуре межбанковских кредитов доминируют кредиты в иностранной валюте. Также было подмечено, что Банк стал больше ориентироваться на краткосрочные операции - до 30 дней, при этом Банк не пренебрегает использовать в качестве кредитования средства, привлеченные на межбанковском рынке на больший срок, отчего ухудшается ликвидная позиция Банка, в идеале надо стремиться размещать ресурсы на те же сроки, на которые и привлекли их, чтобы не было дисбаланса по ликвидности и в части процентных ставок.
В целом же межбанковские депозитно-кредитные операции в Банке развиваются стремительными темпами, особенно в условиях спада реального сектора экономики, что побуждает падение спроса на кредиты от нефинансовых предприятий и населения. Это естественно повлекло рост доходов, однако по итогам 2015 г. расходы по межбанковским депозитам возросли на порядок выше, чем доходы, что также считается негативным исходом для Банка.
По итогам анализа нами были выделены два блока проблем развития межбанковского кредитного рынка, с позиции экономических характеристик, к которым были отнесены ухудшение финансового состояния банков, вытекающее в рост просроченной задолженности банков по межбанковским кредитам, рост процентных ставок по кредитам в большей степени, чем ставки по депозитам, вытекающий в рост процентного спрэда, и с позиции организационно-институционального, во главе угла данного блока проблем стоят: возросшая активность отечественных банков по кредитованию зарубежных банков и в желаемой валюте заемщика, как итог позиции рубля ослабевают. Также в ходе работы были предложены пути преодоления данных проблем, как за счет самостоятельных решений участников межбанковского рынка, так и со стороны Банка России. Одним из таких выходов может стать поиск оптимальной структуры межбанковского кредитного портфеля с позиции риск-доходность, что будет сделано посредством построения модели далее.
Основной проблемой на рынке межбанковских кредитов является нестабильность курсовой динамики рубля по отношению к основным иностранным валютам, кризис доверия спровоцировали снижение доступности межбанковских кредитов для многих российских банков. Необходимо поддерживать уровень риска ликвидности, а также валютного и процентного рисков по сделкам межбанковского кредитования.
Эксперты обсуждают вопросы необходимости смены регулирования. Межбанковский рынок был слабо регулирован, в основном он саморегулировался на основе всевозможных кодексов, правил проведения операций, взаимных договоров. Однако сейчас настал тот момент, когда необходимо более серьезное государственное регулирование этого сегмента.
Крупные банки, у которых есть ресурсы, воздерживаются от кредитования, поскольку не уверены, что банки, которые они могут сейчас кредитовать, выживут. Принятие закона о ликвидационном неттинге, возможно, снимет проблему кредитных линий, кредитных лимитов между банками в будущем, включая форвардные и срочные операции, сократит общий уровень кредитных рисков. Нужны профессионалы: специалисты, кредитные офицеры и риск менеджеры, которые рассчитывают эти лимиты.
Дальнейшее развитие межбанковского кредитования и инструментов рефинансирования Банка России будет неоценимой помощью кредитным организациям в обеспечении своевременности расчетов, поддержании ликвидности, а также позволит банкам удлинять свои активы и насыщать экономику инвестиционными ресурсами.
В качестве инструмента совершенствования операций на межбанковском рынке на примере данных ПАО «Сбербанк России» была построена оптимизационная модель. В основу модели стал поиск оптимальной структуры выдачи кредитов коммерческим банкам, чтобы приносили наибольшую прибыль Банку при заданном уровне риска портфеля межбанковских кредитов. Данная цель была достигнута посредством поиска решений и для оптимизации портфеля кредитов коммерческих банков по состоянию на начало 2016 г. необходимо было: увеличение объема кредитования банков-резидентов; снижение размещения прочих средств у отечественных банков; увеличение размещения прочих средств у зарубежных банков; перестать кредитовать зарубежные банки.
При таких шагах общие процентные доходы по портфелю кредитов коммерческих банков будет максимальной. Таким образом, оптимизация портфеля межбанковских кредитов позволит увеличить доходность, при этом уровень портфельного риска по межбанковским кредитам будет отсутствовать.


Купить