Помощь студентам в учебе
Совершенствование механизма ипотечного кредитования в РФ
|
Введение 3
1. Концептуальные основы и особенности функционирования рынка ипотечного
кредитования 9
1.1 Ипотека - важная составляющая финансово-кредитной системы 9
1.2 Сравнительный анализ современных моделей ипотечного кредитования и
возможности применения их элементов в России 19
2. Особенности и проблемы развития механизма ипотечного кредитования и
пути их решения 40
2.1. Современные тенденции развития рынка ипотечных кредитов в России.. .40
2.2. Проблемы на рынке ипотечного кредитования в России 52
2.3. Рекомендации по совершенствованию механизма ипотечного кредитования
с целью решения существующих проблем на рынке ипотечного кредитования 60
3. Перспективы развития механизма ипотечного кредитования на основе
экономико-математического моделирования 75
Заключение 84
Список использованной литературы
1. Концептуальные основы и особенности функционирования рынка ипотечного
кредитования 9
1.1 Ипотека - важная составляющая финансово-кредитной системы 9
1.2 Сравнительный анализ современных моделей ипотечного кредитования и
возможности применения их элементов в России 19
2. Особенности и проблемы развития механизма ипотечного кредитования и
пути их решения 40
2.1. Современные тенденции развития рынка ипотечных кредитов в России.. .40
2.2. Проблемы на рынке ипотечного кредитования в России 52
2.3. Рекомендации по совершенствованию механизма ипотечного кредитования
с целью решения существующих проблем на рынке ипотечного кредитования 60
3. Перспективы развития механизма ипотечного кредитования на основе
экономико-математического моделирования 75
Заключение 84
Список использованной литературы
Актуальность темы определяется острой необходимостью совершенствования механизма ипотечного жилищного кредитования, усиления его роли в преодолении последствий кризиса и успешной реализации национальной стратегии модернизации экономики и социальной сферы.
Ипотечный рынок - структурообразующий сегмент современной кредитно-финансовой системы. Его главная задача состоит в вовлечении в хозяйственный оборот финансовых активов путем трансформации сбережений населения в инвестиционный капитал, используемый для решения жилищной проблемы. Тем самым он оказывает существенное влияние на динамику и структуру внутреннего спроса, который, как известно, является фундаментальным фактором устойчивого и высококачественного экономического роста.
В ведущих странах мира жилищная ипотека, на долю которой приходится 50-100% ВВП, превратилась, как показал финансово-экономический кризис, в мощный фактор, определяющий циклы развития современной экономики.
Российский же рынок ипотеки находится лишь в стадии своего становления и формирования. Несмотря на то, что Федеральный закон об ипотеке был принят в 1998 г., ипотечное жилищное кредитование стало бурно развиваться лищь во второй половине двухтысячных годов.
Мировая практика показывает, что массовая эффективная жилищная ипотека возможна только при наличии достаточной и устойчивой финансовой базы в виде длинных и дешевых денег, сбалансированного рынка жилья и высокодоходного среднего класса.
В России пока таких условий нет. У нас, как известно, огромный хронический дефицит жилья и долгосрочных финансовых ресурсов. Отсутствует и еще одно условие. Появились лишь первые признаки зарождения среднего класса, соответствующего западным стандартам. По оценке Агентства ипотечного жилищного кредитования, (АИЖК), до кризиса лишь 9% россиян могли купить квартиру по ипотеке, а после кризиса -только 2%.[47]
Сложившаяся в России ипотечная система не выдержала испытания кризисом. Потеряв внешние источники финансирования, на долю которых приходится более 40%[48], российский рынок жилищной ипотеки в 2015 г. упал почти на 50%. [49] Сократился и ввод в действие жилых домов. Объем работ по виду деятельности «строительство» уменьшился на 16%. [48]
Тем самым финансово-экономический кризис показал полную несостоятельность нынешней модели российской ипотеки, являющейся крайне несовершенной имитацией американской ипотечной системы. В связи с этим сегодня, на наш взгляд, первостепенное значение приобретает не восстановление докризисной модели ипотеки, а создание условий для перехода к новой кризисоустойчивой ипотечной системе, относительно независимой от зарубежных рынков капитала и максимально ориентированной на решение острейшей жилищной проблемы.
Среди широкого комплекса экономических, финансовых, политических мер, направленных на решение этой жизненно важной проблемы, особую актуальность и значимость приобретает научное обоснование приоритетных направлений повышения эффективности механизма ипотечного жилищного кредитования, что и определило выбор темы исследования.
Степень разработанности научной проблемы. Развитие ипотечного жилищного кредитования - актуальная проблема экономической, финансовой, социальной и правовой политики Российской Федерации. За последние годы было защищено немало кандидатских и докторских диссертаций, опубликовано большое количество научной и публицистической литературы, разработаны законы и нормативно-правовые акты, многочисленные целевые программы и стратегии ипотечного жилищного кредитования в России. В них содержатся интересные теоретико-методологические подходы и положения, ценные практические рекомендации и предложения, направленные на повышение доступности жилья и развитие ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации.
В процессе написания диссертационной работы были использованы труды зарубежных и отечественных ученых. Среди российских исследователей наибольший интерес представляют работы; В. Ф. Бабак, Д. 3.Вагапова, Н. Б.Косаревой, А. Г.Куликова, В. В.Смирнова, Б.А. Опекунова, Ю. С. Крупнова, Г. А. Цылиной, Т. Л. Чащиной, С. C. Хрулева и др.
Среди зарубежных ученых значительный вклад в теорию и практику ипотечного жилищного кредитования внесли: К. Артман, М. Бартлам, А.Даймонд, А.Доунс, Дж. Миллар, А.О. Салливан, Т. С. Стейнметц, Р. Страйк, Ф. Уитт и др.
Таким образом, в настоящее время имеется весьма существенная теоретико-методологическая база для развития теории и практики ипотечного жилищного кредитования в России. В то же время анализ имеющейся литературы показывает, что все же явно недостаточно специальных работ и научных публикаций по столь важному вопросу, каким является повышение эффективности механизма ипотечного жилищного кредитования в посткризисных условиях развития.
Цель и задачи диссертационного исследования заключаются в раскрытии концептуальных основ и особенностей функционирования российского рынка жилищной ипотеки и в определении на этой основе ключевых направлений повышения эффективности механизма ипотечного жилищного кредитования.
Для достижения поставленной цели определены следующие задачи:
- выявить наиболее острые проблемы и современные тенденции развития российского рынка ипотечного жилищного кредитования;
- провести сравнение отечественной и зарубежной практики ипотечного жилищного кредитования и выявить наиболее эффективные механизмы его развития;
- обосновать необходимость перехода к новой кризисоустойчивой модели жилищной ипотеки, наиболее адекватной российским условиям;
- определить приоритетные направления активизации рынка ипотечного жилищного кредитования в механизме посткризисного развития российской экономики;
- разработать предложения по совершенствованию механизма ипотечного жилищного кредитования.
Объектом исследования является механизм ипотечного жилищного кредитования и условия его развития в кризисный период.
Предмет исследования - совокупность финансово-экономических и организационно-правовых отношений в сфере ипотечного жилищного кредитования.
Методологическая основа исследования. Диссертация написана на основе научной, аналитической и статистической информации о состоянии и тенденциях развития рынка ипотечного жилищного кредитования. В работе использовались аналитические исследования и прогнозные разработки Минэкономразвития, Минздравсоцразвития, Минрегионразвития, Центрального банка России, Агентства по ипотечному жилищному кредитованию. Агентства по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов, информационные ресурсы сети Интернет, материалы периодической печати, научно-методическая литература, материалы научных конференций, а также нормативно-правовые акты Российской Федерации, регулирующие рынок ипотечного жилищного кредитования.
Научная новизна исследования заключается в обосновании перехода к кризисоустойчивой модели жилищной ипотеки и определении на этой основе приоритетных направлений повышения эффективности механизма ипотечного жилищного кредитования в целях активизации его роли в преодолении последствий кризиса и реализации национальной стратегии существенного повышения уровня и качества жизни.
Основные научные результаты, содержащие элементы научной новизны:
1. Дана социально-экономическая оценка российской модели ипотечного жилищного кредитования, являющейся крайне несовершенным подобием американской, которая не во всем подходит для России, так как у России есть свои особенности и цели развития. В диссертационном исследовании показано, что России нужна жилищная ипотека, адекватная ее сегодняшним условиям и национальной стратегии повышения уровня и качества жизни широких масс населения.
2. Сформулирована совокупность теоретических положений,
доказывающих необходимость и целесообразность перехода к устойчивой конкурентоспособной модели ипотеки, главным финансовым источником которой служат долгосрочные ресурсы отечественных консервативных институциональных инвесторов (пенсионных фондов, страховых компаний, целевые накопления будущих ипотечных заемщиков), что существенно снизит ее зависимость от мировых рынков капитала, а также коррупционную и спекулятивную составляющие. Представляется, что такая модель жилищной ипотеки в большей степени соответствует нынешнему этапу социально-экономического развития России.
3. Доказана необходимость усиления конкуренции на рынке ипотечного жилищного кредитования, что позволит снизить стоимость ипотеки и повысить качество обслуживания заемщиков ипотечных кредитов. Сегодня ключевую роль на этом рынке играют Агентство ипотечного жилищного кредитования и государственные банки. Перед кризисом около 90% всех ипотечных кредитов были выданы АИЖК, Сбербанком и ВТБ 24, которые, в отличие от коммерческих банков, работают на дешевых бюджетных средствах, в силу чего имеют сильные конкурентные преимущества.
Практическая значимость исследования состоит в том, что полученные в ходе исследования теоретические выводы и сформулированные на их основе практические предложения способствуют повышению эффективности механизма ипотечного жилищного кредитования.
Сформулированные предложения по совершенствованию финансово-правового механизма в сфере жилищной ипотеки могут быть использованы органами государственной власти, кредитно-финансовыми организациями, научными институтами, а также в процессе преподавания финансовых дисциплин.
Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, включающих шесть параграфов, заключения, списка использованной литературы. Список использованной литературы содержит 52 наименования.
Ипотечный рынок - структурообразующий сегмент современной кредитно-финансовой системы. Его главная задача состоит в вовлечении в хозяйственный оборот финансовых активов путем трансформации сбережений населения в инвестиционный капитал, используемый для решения жилищной проблемы. Тем самым он оказывает существенное влияние на динамику и структуру внутреннего спроса, который, как известно, является фундаментальным фактором устойчивого и высококачественного экономического роста.
В ведущих странах мира жилищная ипотека, на долю которой приходится 50-100% ВВП, превратилась, как показал финансово-экономический кризис, в мощный фактор, определяющий циклы развития современной экономики.
Российский же рынок ипотеки находится лишь в стадии своего становления и формирования. Несмотря на то, что Федеральный закон об ипотеке был принят в 1998 г., ипотечное жилищное кредитование стало бурно развиваться лищь во второй половине двухтысячных годов.
Мировая практика показывает, что массовая эффективная жилищная ипотека возможна только при наличии достаточной и устойчивой финансовой базы в виде длинных и дешевых денег, сбалансированного рынка жилья и высокодоходного среднего класса.
В России пока таких условий нет. У нас, как известно, огромный хронический дефицит жилья и долгосрочных финансовых ресурсов. Отсутствует и еще одно условие. Появились лишь первые признаки зарождения среднего класса, соответствующего западным стандартам. По оценке Агентства ипотечного жилищного кредитования, (АИЖК), до кризиса лишь 9% россиян могли купить квартиру по ипотеке, а после кризиса -только 2%.[47]
Сложившаяся в России ипотечная система не выдержала испытания кризисом. Потеряв внешние источники финансирования, на долю которых приходится более 40%[48], российский рынок жилищной ипотеки в 2015 г. упал почти на 50%. [49] Сократился и ввод в действие жилых домов. Объем работ по виду деятельности «строительство» уменьшился на 16%. [48]
Тем самым финансово-экономический кризис показал полную несостоятельность нынешней модели российской ипотеки, являющейся крайне несовершенной имитацией американской ипотечной системы. В связи с этим сегодня, на наш взгляд, первостепенное значение приобретает не восстановление докризисной модели ипотеки, а создание условий для перехода к новой кризисоустойчивой ипотечной системе, относительно независимой от зарубежных рынков капитала и максимально ориентированной на решение острейшей жилищной проблемы.
Среди широкого комплекса экономических, финансовых, политических мер, направленных на решение этой жизненно важной проблемы, особую актуальность и значимость приобретает научное обоснование приоритетных направлений повышения эффективности механизма ипотечного жилищного кредитования, что и определило выбор темы исследования.
Степень разработанности научной проблемы. Развитие ипотечного жилищного кредитования - актуальная проблема экономической, финансовой, социальной и правовой политики Российской Федерации. За последние годы было защищено немало кандидатских и докторских диссертаций, опубликовано большое количество научной и публицистической литературы, разработаны законы и нормативно-правовые акты, многочисленные целевые программы и стратегии ипотечного жилищного кредитования в России. В них содержатся интересные теоретико-методологические подходы и положения, ценные практические рекомендации и предложения, направленные на повышение доступности жилья и развитие ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации.
В процессе написания диссертационной работы были использованы труды зарубежных и отечественных ученых. Среди российских исследователей наибольший интерес представляют работы; В. Ф. Бабак, Д. 3.Вагапова, Н. Б.Косаревой, А. Г.Куликова, В. В.Смирнова, Б.А. Опекунова, Ю. С. Крупнова, Г. А. Цылиной, Т. Л. Чащиной, С. C. Хрулева и др.
Среди зарубежных ученых значительный вклад в теорию и практику ипотечного жилищного кредитования внесли: К. Артман, М. Бартлам, А.Даймонд, А.Доунс, Дж. Миллар, А.О. Салливан, Т. С. Стейнметц, Р. Страйк, Ф. Уитт и др.
Таким образом, в настоящее время имеется весьма существенная теоретико-методологическая база для развития теории и практики ипотечного жилищного кредитования в России. В то же время анализ имеющейся литературы показывает, что все же явно недостаточно специальных работ и научных публикаций по столь важному вопросу, каким является повышение эффективности механизма ипотечного жилищного кредитования в посткризисных условиях развития.
Цель и задачи диссертационного исследования заключаются в раскрытии концептуальных основ и особенностей функционирования российского рынка жилищной ипотеки и в определении на этой основе ключевых направлений повышения эффективности механизма ипотечного жилищного кредитования.
Для достижения поставленной цели определены следующие задачи:
- выявить наиболее острые проблемы и современные тенденции развития российского рынка ипотечного жилищного кредитования;
- провести сравнение отечественной и зарубежной практики ипотечного жилищного кредитования и выявить наиболее эффективные механизмы его развития;
- обосновать необходимость перехода к новой кризисоустойчивой модели жилищной ипотеки, наиболее адекватной российским условиям;
- определить приоритетные направления активизации рынка ипотечного жилищного кредитования в механизме посткризисного развития российской экономики;
- разработать предложения по совершенствованию механизма ипотечного жилищного кредитования.
Объектом исследования является механизм ипотечного жилищного кредитования и условия его развития в кризисный период.
Предмет исследования - совокупность финансово-экономических и организационно-правовых отношений в сфере ипотечного жилищного кредитования.
Методологическая основа исследования. Диссертация написана на основе научной, аналитической и статистической информации о состоянии и тенденциях развития рынка ипотечного жилищного кредитования. В работе использовались аналитические исследования и прогнозные разработки Минэкономразвития, Минздравсоцразвития, Минрегионразвития, Центрального банка России, Агентства по ипотечному жилищному кредитованию. Агентства по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов, информационные ресурсы сети Интернет, материалы периодической печати, научно-методическая литература, материалы научных конференций, а также нормативно-правовые акты Российской Федерации, регулирующие рынок ипотечного жилищного кредитования.
Научная новизна исследования заключается в обосновании перехода к кризисоустойчивой модели жилищной ипотеки и определении на этой основе приоритетных направлений повышения эффективности механизма ипотечного жилищного кредитования в целях активизации его роли в преодолении последствий кризиса и реализации национальной стратегии существенного повышения уровня и качества жизни.
Основные научные результаты, содержащие элементы научной новизны:
1. Дана социально-экономическая оценка российской модели ипотечного жилищного кредитования, являющейся крайне несовершенным подобием американской, которая не во всем подходит для России, так как у России есть свои особенности и цели развития. В диссертационном исследовании показано, что России нужна жилищная ипотека, адекватная ее сегодняшним условиям и национальной стратегии повышения уровня и качества жизни широких масс населения.
2. Сформулирована совокупность теоретических положений,
доказывающих необходимость и целесообразность перехода к устойчивой конкурентоспособной модели ипотеки, главным финансовым источником которой служат долгосрочные ресурсы отечественных консервативных институциональных инвесторов (пенсионных фондов, страховых компаний, целевые накопления будущих ипотечных заемщиков), что существенно снизит ее зависимость от мировых рынков капитала, а также коррупционную и спекулятивную составляющие. Представляется, что такая модель жилищной ипотеки в большей степени соответствует нынешнему этапу социально-экономического развития России.
3. Доказана необходимость усиления конкуренции на рынке ипотечного жилищного кредитования, что позволит снизить стоимость ипотеки и повысить качество обслуживания заемщиков ипотечных кредитов. Сегодня ключевую роль на этом рынке играют Агентство ипотечного жилищного кредитования и государственные банки. Перед кризисом около 90% всех ипотечных кредитов были выданы АИЖК, Сбербанком и ВТБ 24, которые, в отличие от коммерческих банков, работают на дешевых бюджетных средствах, в силу чего имеют сильные конкурентные преимущества.
Практическая значимость исследования состоит в том, что полученные в ходе исследования теоретические выводы и сформулированные на их основе практические предложения способствуют повышению эффективности механизма ипотечного жилищного кредитования.
Сформулированные предложения по совершенствованию финансово-правового механизма в сфере жилищной ипотеки могут быть использованы органами государственной власти, кредитно-финансовыми организациями, научными институтами, а также в процессе преподавания финансовых дисциплин.
Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, включающих шесть параграфов, заключения, списка использованной литературы. Список использованной литературы содержит 52 наименования.
В настоящем диссертационном исследовании реализована попытка решения важной научной задачи, состоящей в теоретическом обосновании направлений совершенствования института ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации в рамках кризисного состояния российской экономики. Если рассматривать данную проблему в разрезе социально - экономического кризиса, то необходимо учесть, что финансовая ситуация в стране не налаживается, а развитие ипотечного кредитования в Российской Федерации сейчас столкнулось с рядом достаточно сложных задач. Данные задачи можно разделить на три основные группы;
1) социально-экономическая, а также финансовая нестабильность в российском обществе;
2) экономическая невозможность населения приобретать жилье, которая сочетается при этом с желанием большинства российских банков развивать ипотечное жилищное кредитование;
3) недостаточность научной обеспеченности предлагаемых стратегий и иных мер, направленных на развитие ипотечного жилищного кредитования.
На основании проведенных исследований можно сделать основные выводы и дать следующие рекомендации:
Ипотечный кредит имеет сложное экономическое содержание:
- вытекает из характеристики кредита вообще: срочность, платность, гарантированность, возвратность;
- связан с кредитом как формой авансирования капитала;
- для кредитора критериями временного отчуждения капитала являются альтернативная доходность и степень риска;
- привлекательность ипотечного кредитования для кредитора
обеспечивается правами собственности на залоговое имущество и
государственной поддержкой ипотечного кредита;
- привлекательность ипотечного кредита для заемщика обуславливается альтернативной выгодностью.
В диссертации показано, что произошедшие за последние годы кардинальные изменения в экономической и социальной ситуации в России вызвали резкие изменения источников финансирования жилья. Острейшая потребность в жилье широкого круга граждан, необходимость нахождения новых инвестиционных средств для развития жилищного сектора достаточно убедительно показывают, что без задействования экономико-правовых институтов, которые могли бы содействовать удовлетворению таких потребностей, в России уже не обойтись.
Рассматривая зарубежные системы ипотечного кредитования, обосновано, что в России должна развиваться в «адаптированном» виде модель ипотечного жилищного кредитования. В происходящем в настоящее время процессе совершенствования ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации, осуществляемом с учетом и под влиянием зарубежной практики, представляется целесообразным не замыкаться на соответствующем опыте стран какой-либо одной системы права, а ориентироваться на комбинированный подход, отвечающий специфике российской экономики и системы права.
С точки зрения современных традиций Россия тяготеет к европейским моделям ипотеки. Тенденции, имеющие место в европейских странах в связи с созданием единой Европы, позволяют предполагать, что Россия вольно или невольно будет вовлечена в создание глобального европейского, а впоследствии и общемирового ипотечного рынка. Это потребует, как создания, так и трансформации существующих форм ипотечных организаций, удовлетворяющих мировым стандартам.
Изучение становления и развития систем жилищного ипотечного кредитования в современной России показывает, что отечественный исторический опыт организации и развития ипотечного рынка используется недостаточно широко. В его становлении государство в основном ориентируется на зарубежный опыт, наблюдаются попытки внедрить различные элементы «американской» и «немецкой» моделей ипотечного рынка, которые не вполне учитывают исторические и экономические особенности России. На современном этапе и в ближайшей перспективе интерес представляют отдельные элементы этих моделей при формировании региональных моделей жилищного ипотечного кредитования.
В диссертации показано, что значительную роль в развитии ипотеки играет рефинансирование ипотечных кредитов - возможность уступать требования по ипотечным кредитам другому финансовому институту, который самостоятельно выпускает ипотечные ценные бумаги и размещает их на фондовом рынке. За счет этого банки могут расширять объемы кредитования даже в условиях ограниченного доступа к долгосрочным финансовым ресурсам, снижать процентные ставки по кредитам и увеличивать срок кредитования. По мнению автора, рефинансирование ипотечных жилищных кредитов должно привести к снижению процентной ставки и увеличению срока кредитования на покупку жилья.
Одним из основных препятствий для увеличения масштабов системы ипотечного жилищного кредитования и повышения ее доходности на сегодня является несоответствие реальных доходов россиян необходимому уровню. Доступность ипотечных кредитов определяется не только доходами населения, но и сроками кредитов и процентными ставками, определяемыми в основном источниками кредитных ресурсов. В современных российских условиях ни один из наиболее интенсивно используемых в зарубежной практике источников не в состоянии в полной мере удовлетворить финансовые потребности российского рынка недвижимости. Вклады населения не отвечают целому ряду требований; по их объему (массовости), срокам (периоду) использования, доступности. Значительная часть финансирования операций на региональных ипотечных рынках осуществляется не через банки, а посредством специально создаваемых региональных ипотечных организаций (агентств, фондов и корпораций), кредитные ставки которых ниже банковских. Это связано со стоимостью кредитных ресурсов и тем, что ипотечные ссуды относятся к высокорискованным операциям, и банкам в силу существующего законодательства необходимо осуществлять значительные по размеру обязательные резервные отчисления.
На основе проведенного нами анализа, а также рекомендаций по совершенствованию механизма ипотечного кредитования, была построена экономико-математическая модель, которая показала верность наших рассуждений в отношении совершенствования механизма ипотечного кредитования.
1) социально-экономическая, а также финансовая нестабильность в российском обществе;
2) экономическая невозможность населения приобретать жилье, которая сочетается при этом с желанием большинства российских банков развивать ипотечное жилищное кредитование;
3) недостаточность научной обеспеченности предлагаемых стратегий и иных мер, направленных на развитие ипотечного жилищного кредитования.
На основании проведенных исследований можно сделать основные выводы и дать следующие рекомендации:
Ипотечный кредит имеет сложное экономическое содержание:
- вытекает из характеристики кредита вообще: срочность, платность, гарантированность, возвратность;
- связан с кредитом как формой авансирования капитала;
- для кредитора критериями временного отчуждения капитала являются альтернативная доходность и степень риска;
- привлекательность ипотечного кредитования для кредитора
обеспечивается правами собственности на залоговое имущество и
государственной поддержкой ипотечного кредита;
- привлекательность ипотечного кредита для заемщика обуславливается альтернативной выгодностью.
В диссертации показано, что произошедшие за последние годы кардинальные изменения в экономической и социальной ситуации в России вызвали резкие изменения источников финансирования жилья. Острейшая потребность в жилье широкого круга граждан, необходимость нахождения новых инвестиционных средств для развития жилищного сектора достаточно убедительно показывают, что без задействования экономико-правовых институтов, которые могли бы содействовать удовлетворению таких потребностей, в России уже не обойтись.
Рассматривая зарубежные системы ипотечного кредитования, обосновано, что в России должна развиваться в «адаптированном» виде модель ипотечного жилищного кредитования. В происходящем в настоящее время процессе совершенствования ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации, осуществляемом с учетом и под влиянием зарубежной практики, представляется целесообразным не замыкаться на соответствующем опыте стран какой-либо одной системы права, а ориентироваться на комбинированный подход, отвечающий специфике российской экономики и системы права.
С точки зрения современных традиций Россия тяготеет к европейским моделям ипотеки. Тенденции, имеющие место в европейских странах в связи с созданием единой Европы, позволяют предполагать, что Россия вольно или невольно будет вовлечена в создание глобального европейского, а впоследствии и общемирового ипотечного рынка. Это потребует, как создания, так и трансформации существующих форм ипотечных организаций, удовлетворяющих мировым стандартам.
Изучение становления и развития систем жилищного ипотечного кредитования в современной России показывает, что отечественный исторический опыт организации и развития ипотечного рынка используется недостаточно широко. В его становлении государство в основном ориентируется на зарубежный опыт, наблюдаются попытки внедрить различные элементы «американской» и «немецкой» моделей ипотечного рынка, которые не вполне учитывают исторические и экономические особенности России. На современном этапе и в ближайшей перспективе интерес представляют отдельные элементы этих моделей при формировании региональных моделей жилищного ипотечного кредитования.
В диссертации показано, что значительную роль в развитии ипотеки играет рефинансирование ипотечных кредитов - возможность уступать требования по ипотечным кредитам другому финансовому институту, который самостоятельно выпускает ипотечные ценные бумаги и размещает их на фондовом рынке. За счет этого банки могут расширять объемы кредитования даже в условиях ограниченного доступа к долгосрочным финансовым ресурсам, снижать процентные ставки по кредитам и увеличивать срок кредитования. По мнению автора, рефинансирование ипотечных жилищных кредитов должно привести к снижению процентной ставки и увеличению срока кредитования на покупку жилья.
Одним из основных препятствий для увеличения масштабов системы ипотечного жилищного кредитования и повышения ее доходности на сегодня является несоответствие реальных доходов россиян необходимому уровню. Доступность ипотечных кредитов определяется не только доходами населения, но и сроками кредитов и процентными ставками, определяемыми в основном источниками кредитных ресурсов. В современных российских условиях ни один из наиболее интенсивно используемых в зарубежной практике источников не в состоянии в полной мере удовлетворить финансовые потребности российского рынка недвижимости. Вклады населения не отвечают целому ряду требований; по их объему (массовости), срокам (периоду) использования, доступности. Значительная часть финансирования операций на региональных ипотечных рынках осуществляется не через банки, а посредством специально создаваемых региональных ипотечных организаций (агентств, фондов и корпораций), кредитные ставки которых ниже банковских. Это связано со стоимостью кредитных ресурсов и тем, что ипотечные ссуды относятся к высокорискованным операциям, и банкам в силу существующего законодательства необходимо осуществлять значительные по размеру обязательные резервные отчисления.
На основе проведенного нами анализа, а также рекомендаций по совершенствованию механизма ипотечного кредитования, была построена экономико-математическая модель, которая показала верность наших рассуждений в отношении совершенствования механизма ипотечного кредитования.
Подобные работы
- Современное состояние и совершенствование программ ипотечного кредитования в Российской Федерации
Магистерская диссертация, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4800 р. Год сдачи: 2018 - СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ (НА ПРИМЕРЕ ПАО «БАНК ВТБ»)
Бакалаврская работа, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 5900 р. Год сдачи: 2018 - СОВРЕМЕННАЯ ПРАКТИКА ОРГАНИЗАЦИИ ИПОТЕЧНОГО
КРЕДИТОВАНИЯ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ
Бакалаврская работа, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 3800 р. Год сдачи: 2018 - ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ
(на примере ПАО «ВТБ»)
Дипломные работы, ВКР, банковское дело и кредитование. Язык работы: Русский. Цена: 4760 р. Год сдачи: 2019 - РЫНОК ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В СОВРЕМЕННОЙ РОССИИ
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4310 р. Год сдачи: 2021 - РАСШИРЕНИЕ ДИАПАЗОНА ПРОДУКТОВ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4295 р. Год сдачи: 2020 - Ипотечное кредитование и его особенности в России
Дипломные работы, ВКР, банковское дело и кредитование. Язык работы: Русский. Цена: 7990 р. Год сдачи: 2011 - МЕХАНИЗМЫ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2018 - Проблемы и перспективы развития ипотечного кредитования (Банки и банковское дело, Алтайский Государственный Университет)
Магистерская диссертация, банковское дело и кредитование. Язык работы: Русский. Цена: 2600 р. Год сдачи: 2019