ВВЕДЕНИЕ 5
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ЛИЗИНГА 8
1.1. Понятие и сущность лизинга 8
1.2. Нормативное обеспечение сделок по лизингу 16
1.3. Основные методики расчета лизинговых платежей 23
2. ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ В ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЙ НА ПРИМЕРЕ ООО «КАМА ТРЕЙД» 40
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия 40
2.2. Анализ деятельности ООО «Кама Трейд» как лизингополучателя 48
2.3. Анализ эффективности использования лизинга в деятельности ООО «Кама
Трейд» и основные проблемы 55
2.4. Рекомендации по оптимизации финансирования лизинга в ООО «Кама
Трейд» 60
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 67
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
В современной экономической науке феномену лизинга, в том числе выработке его определения, уделяется большое внимание, однако механизм осуществления лизинговых операций сложен и динамичен, а потому нет и единого его определения. Сущность лизинговой сделки достаточно точно подмечена в известном высказывании Аристотеля о том, что богатство заключается чаще всего в рентабельном использовании собственности, а не в обладании ею как таковой.
Актуальность выбранной темы выпускной квалификационной работы заключается в том, что лизинг является эффективным средством сбыта продукции, с одной стороны, а с другой стороны - позволяет решить вопрос оперативного обновления основного капитала без крупных единовременных финансовых затрат. В настоящее время лизинг является одним из самых популярных финансовых инструментов, используемых российскими малыми и средними предприятиями для расширения бизнеса. Более того - в будущем, по прогнозам специалистов, его значение будет только возрастать.
В мировой практике проектного финансирования лизинг признан эффективным и действенным финансовым инструментом. В России такой опыт только начал формироваться, что свидетельствует о его инновационной привлекательности. Поэтому представляет и теоретический, и практический интерес рассмотрение особенностей использования и конкурентных преимуществ лизинга, условий его применения, ценообразования, возникающих рисков и путей их минимизации, установления мотивированной взаимосвязи между участниками финансирования при использовании лизинга.
Целью исследования в данной работе является разработка рекомендаций по повышению эффективности использования лизинга в ООО «Кама Трейд».
Для достижения поставленной цели, в ходе исследования необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть понятие и сущность лизинга;
- изучить нормативное обеспечение сделок по лизингу;
- рассмотреть основные методики расчета лизинговых платежей;
- представить организационно-экономическую характеристику
предприятия и провести анализ финансово-экономических показателей деятельности ООО «Кама Трейд»;
- изучить организацию лизинговой деятельности ООО «Кама Трейд» как лизингополучателя. Провести анализ состава, структуры и динамики лизинговых операций ООО «Кама Трейд»;
- обозначить основные проблемы и трудности, возникающие у ООО «Кама Трейд» в сфере лизинговой деятельности;
- разработать рекомендации по повышению эффективности использования лизинга в ООО «Кама Трейд».
Для достижения поставленной цели при написании работы использовались следующие методы: системного анализа и исследования операций, математические, статистические методы, метод сравнений и аналогий, метод обобщений, метод экспертных оценок и др.
Предметом исследования является лизинговые операции и ее эффективность, объектом - ООО «Кама Трейд» в качестве лизингополучателя.
В первом разделе работы рассмотрены теоретические аспекты лизинга, а именно, раскрыта сущность лизинга, основные отличия, определена роль нормативного обеспечения сделок по лизингу, а так же рассмотрены основные методики расчета лизинговых платежей.
Во второй части проведен анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Кама Трейд» за 2013-2015 гг. Представлена характеристика эффективности использования имеющихся ресурсов предприятия, изучена динамика финансовых результатов. Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия измерены рядом абсолютных и относительных показателей.
Были изучены особенности организации лизинговых операций ООО «Кама Трейд» в качестве лизингополучателя, проведен анализ состава, структуры и динамики лизинговых операций ООО «Кама Трейд». Так же были обозначены основные проблемы и трудности, возникающие у ООО «Кама Трейд» в части лизинговой деятельности.
В заключительной части выпускной квалификационной работы представлены рекомендации по оптимизации финансирования лизинга в ООО «Кама Трейд», приведены расчеты по экономическому обоснованию выбора лизинговой компании и программы субсидирования.
Практическая значимость данной работы заключается в том, что рекомендации могут быть использованы в деятельности предприятия ООО «Кама Трейд» с целью повышения эффективности лизинга. Данная тема позволит проанализировать работу предприятия с лизинговыми компаниями, оценить возможности, а так же наметить планы по расширению производства и увеличению прибыли.
Согласно выбранной теме были изучены различные официальные документы и литературные источники, что позволило определить теоретические основы исследуемых вопросов темы и выяснить уровень их разработанности, а затем приступить непосредственно к оценке предприятия ООО «Кама Трейд».
В заключении обозначим основные выводы сделанные в ходе работы:
Лизинг - это способ реализации отношений собственности, определяющий состояние производительных сил и производственных отношений во взаимосвязи, а не финансовая аренда, способ купли-продажи средств производства, управление имуществом по поручению доверителя, как зачастую его трактуют.
В лизинговой деятельности, как и в любом экономическом процессе, выделяются сущность и конкретные организационные формы ее практического воплощения в различных хозяйственных структурах.
Лизинговый механизм взаимосвязан с арендным, однако при этом он имеет более сложную, тройственную основу и обладает свойствами как кредитной и инвестиционной сделок, так и арендной деятельности, образуя новую организационно-правовую форму предпринимательства.
Лизинговый механизм реализует комплекс имущественных отношений, связанных с передачей средств производства во временное пользование путем их купли с последующей сдачей в аренду, т.е. лизинг представляет собой вложение средств на возвратной основе.
Лизинг охватывает важнейшие функции экономики: финансовую, производственную, снабженческую, использования налоговых и амортизационных льгот и др.
Лизинг как особая форма хозяйствования оказывает комплексное воздействие на производственный процесс предприятия - использование средств труда и рабочей силы.
Объектом или предметом договора лизинга могут быть "любые непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов", как записано в ст.
лизингополучатели, продавцы или поставщики имущества, кредитно-финансовые учреждения и др.
Виды лизинговых отношений дифференцируются в зависимости от форм организации сделок, их продолжительности, объемов обязанностей сторон, особенностей объектов лизинга и условий их амортизации, типа лизинговых платежей, отношения к налоговым льготам и секторам рынка.
Лизинг подразделяется на два основных вида: финансовый и
оперативный, причем это деление в большей мере отражает особенности их бухгалтерского учета и организации. В зависимости от страны пребывания основных участников лизинговой сделки он подразделяется на внутренний и международный. По размеру лизинговых сделок на практике различают лизинг: мелкий, стандартный (средний) и крупный.
Во второй части работы было проведено исследование финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Кама Трейд». В итоге проведенного анализа можно выделить следующие основные моменты:
- к концу 2015 г. выпуск продукции увеличивается, что можно объяснить увеличением спроса на продукцию предприятия (несмотря на кризисную ситуацию в области перевозок рост реализации увеличился в соответствии с ранее заключенными договорами), и, следовательно, увеличением объемов производства;
- прибыль от реализации имеет тенденцию к снижению (на 9297 тыс. руб.), а вот результаты от прочей деятельности имеют тенденцию к увеличению (увеличивается сумма прибыли), результатом прочей деятельности в 2015 г. соответственно является прибыль.
Прибыль до налогообложения в 2015 г. снизилась (а именно на 60 тыс. руб.), что и повлияло на снижение суммы чистой прибыли на 209 тыс. руб. При рассмотрении структуры прибыли, отметим, что в 2014 г. прибыль до налогообложения на 100% состоит из прибыли от реализации, и в 2015 г. ситуация та же. К 2015 г. наблюдается снижение практически всех показателей рентабельности по сравнению с 2014 г., так же как и в 2014 г. по сравнению с 2013 г. все показатели рентабельности имели тенденцию к снижению. Основной причиной появления отрицательных значений показателей рентабельности является снижение суммы прибыли.
Анализ деловой активности позволил выявить, что в 2015 г. снизилась эффективность использования капитала и активов, о чем свидетельствует снижение коэффициентов оборачиваемости и как следствие увеличение продолжительности одного оборота. Отрицательная динамика наблюдается по всем показателям. Так же увеличилась длительность производственного цикла и увеличилась продолжительность финансового цикла. В тоже время проведение комплексной оценки выявило, что предприятию в ближайшее время не угрожает банкротство.
ООО «Кама Трейд» для обновления основных средств, а так же для развития действующего бизнеса активно использует такой инструмент как лизинг. Использование в настоящее время такого инструмента как кредит руководством предприятия не рассматривается, так как минимальная ставка по кредитам составляет 11-13 %, тогда как лизинг предполагает удорожание на 3,6-9 %.
При выборе лизинга как метода инвестирования средств в основное производство ООО «Кама Трейд» учитывает специфику заключения договора о предоставлении финансовой аренды (лизинга), но в первую очередь производится отбор всех возможных компаний, предоставляющих данный вид услуг. Критериями выбора лизинговой компании в ООО «Кама Трейд» являются: уровень финансовой нагрузки при обслуживании лизинга, сроки лизинговой сделки, возможность участия в государственных программах по субсидированию. Основными компаниями-лизингодателями для ООО «Кама Трейд» являются: «ВЭБ-лизинг», «Европлан», «КАМАЗ-Лизинг».
Основными проблемами в сфере лизинговой деятельности для ООО «Кама трейд» являются нерешенные, спорные вопросы по налогообложению полученных субсидий, неотработанный механизм получения субсидий у бюджета.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
