ВВЕДЕНИЕ 8
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ СТАБИЛИЗАЦИЕЙ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Финансовая устойчивость как элемент финансовой
стабильности функционирования предприятия 10
1.2 Методические основы анализа и оценки уровня финансовой
стабильности предприятия 17
1.3 Особенности управления финансами и перспективы
финансовой стабилизации автотранспортных предприятий в современных условиях 29
2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА УРОВНЯ ФИНАНСОВОЙ СТАБИЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «УРАЛСТАР»
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика
предприятия ООО «УРАЛСТАР» 38
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ООО
«УРАЛСТАР» 49
2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО
«УРАЛСТАР» 59
2.4 Планирование мероприятий по финансовой стабилизации
предприятия на основе модели устойчивости экономического роста предприятия ООО «УРАЛСТАР» 66
2.5 Мероприятия по снижению финансовых рисков деятельности
предприятия ООО «УРАЛСТАР» 73
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 82
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 86
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ А 89
ПРИЛОЖЕНИЕ Б 93
ПРИЛОЖЕНИЕ В 97
ПРИЛОЖЕНИЕ Г 98
ПРИЛОЖЕНИЕ Д
Актуальность темы. Достаточно большое количество предприятий разоряются из-за неэффективного финансового управления ими. В этом случаи, основными мерами финансового оздоровления таких предприятия, является проведение мероприятий по финансовой стабилизации предприятия. Анализ финансовой стабилизации предприятия проводится с целью поиска путей и возможности использования внутрихозяйственных резервов воздействия на нее. Для разработки конкретных мер по финансовой стабилизации можно воспользоваться различными вариантами управленческих действий, наиболее характерными для большинства российских организаций.
В системе финансовой стабилизации предприятия в первую очередь необходимо использовать внутренние резервы финансовой стабилизации. Это связано с тем, что успешное их применение позволяет не только снять финансовую угрозу банкротства предприятия, но и в значительной мере избавить предприятие от необоснованных затрат связанных с использованием заемного капитала и оптимизировать издержки.
Если предприятие финансово стабильно, то оно имеет преимущества перед другими предприятиями того же профиля в получении кредитов, в выборе заказчиков и в подборе квалифицированных кадров. Следовательно, для долгосрочного экономического роста необходим постоянный анализ показателей финансовой стабилизации предприятия и их контроль, что и обуславливает актуальность данной темы выпускной квалификационной работы.
Цель работы. Разработать систему мероприятий по управлению финансовой стабилизации предприятия для достижения условий устойчивого экономического роста.
Задачи работы. Для достижения поставленной цели следует решить следующие задачи:
- обобщить и систематизировать различные теоретические подходы в современной экономической науке решения данной проблемы состояния, оценить их практическую реализуемость;
- провести комплексный анализ финансовой устойчивости предприятия, выявить положительные и отрицательны факторы влияющие на финансовую стабилизацию предприятия в краткосрочном и долгосрочном периодах;
- разработать мероприятия по совершенствованию управления финансовой стабилизацией предприятия и оценить их экономическую эффективность.
Объект исследования. Общество с ограниченной ответственностью «Уралстар».
Предметом исследования. Предметом исследования является финансово-экономическая деятельность предприятия, в частности проблемные аспекты оценки и прогнозирования финансовой стабилизации предприятия.
Степень изученности проблемы. Многие ученые и специалисты, в первую очередь, академики Д. Львов, С. Шаталин, Н. Петраков, А. Гранберг, доктора экономических наук В. Артеменко, М. Беллендир, В. Кувшинникова, В. Панагушин, А. Зарнадзе, А. Шеремет, П. Шуляк, В. Маневич, а также Е. Стоянова, А. Астахов, Г. Совицкая, Л. Тропаревская, В. Белолипецкий и многие другие исследовали отдельные методологические и методические аспекты проблемы. И тем самым внесли огромный научный вклад в решение многих вопросов, совершенствования управления процессами финансовой стабилизации предприятий в современной экономике.
Практическая значимость. Проведенное исследование позволило систематизировать методы управления процессом финансовой стабилизации предприятия, а также разработать концепцию и механизм управления финансовой стабилизации предприятий. Были систематизированы пути совершенствования управления финансовой стабилизацией предприятия ООО «Уралстар», которые позволят добиться положительной динамики в долгосрочном экономическом росте предприятия.
В выпускной квалификационной работе была изучена проблема управления финансовой стабилизацией предприятия ООО «Уралстар».
Если предприятие достигает финансовой стабильности, то оно приобретает преимущества перед другими предприятиями того же профиля в получении кредитов, в выборе заказчиков и в подборе квалифицированных кадров.
Актуальность исследования финансовой стабилизации предприятия ООО «Уралстар» определяется особым значением решения проблем финансовой стабилизации предприятия для долгосрочного его развития. Анализ финансовой стабилизации предприятия проводился с целью поиска путей и возможности использования внутрихозяйственных резервов воздействия на нее. Были исследованы особенности управления финансовой стабилизации с учетом его отраслевой принадлежности. Финансовое состояние автотранспортных предприятий и методы воздействия на него имеют свою специфику в современных условиях.
В целом данные агрегированного баланса ООО «Уралстар» свидетельствуют о достаточно сложном перспективном развитии предприятия.
Рост величины активов предприятия связан, главным образом, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса:
- дебиторской задолженности - 230304 тыс. руб. (в 2,5 раза).
Одновременно, в пассиве баланса прирост наблюдается по строкам:
- собственный капитал - 83909 тыс. руб. (3,13 %);
- краткосрочные заемные средства - 208965 тыс. руб. (на 01.01.2015 год увеличились в 7 раз по сравнению с 01.01.2014 годом).
Дебиторская задолженность значительно превышает кредиторскую, следовательно, у предприятия имеются задолженности от заказчиков, что влечет за собой потерю платежеспособности.
Активы организации в течение анализируемого периода увеличились (на 70,61 %). Однако структура активов предприятия не соответствует средним отраслевым показателям. Низкий удельный вес оборотных активов, не большая доля запасов товаров и материальных ценностей, свидетельствует о том, что предприятие не вполне экономически самостоятельно, оно входит в группу взаимосвязанных предприятий: «Трансавто» и «Уралсиб
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия характеризуют его финансовую устойчивость в краткосрочной перспективе. В целом, по данным проведенного анализа ликвидности баланса можно сделать следующие вывод, что по наиболее ликвидным активам и наиболее срочным обязательствам наблюдается большая кредиторская задолженность, что негативно влияет на платежеспособность предприятия.
Таким образом, баланс ООО «УРАЛСТАР» не является абсолютно ликвидным, так как одно неравенство из соотношений групп активов и пассивов не отвечает условиям абсолютной ликвидности баланса (наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств).
В целом, по результатам анализа и оценки ликвидности предприятия можно заключить, что на предприятии возрос значительный риск неплатежеспособности.
Были проведены расчеты абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия. Для Предприятия ООО «Уралстар» характерно абсолютно финансовая устойчивость за все рассматриваемые (с 01.01.2013 г. по 01.01.2015 г.), т.к. 33<ИФЗ. Предприятие имеет не характерную для отрасли структуру оборотных средств с небольшой величиной материальных запасов, которые в случаи его экономической обособленности не дали бы возможности ему функционировать. Относительные показатели финансовой устойчивости дают возможность сделать следующие выводы: различные коэффициенты финансовой устойчивости демонстрируют разные направленные изменения; негативную тенденцию и существенное отставание от нормативных значений имеют: коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования; коэффициент финансовой независимости и коэффициент устойчивости финансирования; коэффициент соотношения заемных и собственных средств.
Обобщенная оценка финансовой устойчивости проведена по бальному методу. На 01.01.2015 г. предприятие относится к 4 классу финансовой неустойчивости (с равной суммой 51.5 балла), т.е. имеет удовлетворительное финансовое состояние близкое к банкротству. Риск взаимоотношений партнеров с данным предприятием очень значителен. Несмотря на то, что предприятие в использовании внеоборотных активов предпочитает арендные отношения, которые стабилизируют поступление денежных средств на предприятие, финансовое состояние предприятия не стабильно и финансовые риски имеют тенденцию к увеличению.
При разработке механизма финансовой стабилизации была использована модель устойчивости экономического роста.
Для долгосрочного регулирования финансовой стабилизации предприятия необходимо установить взаимосвязь с коэффициентом устойчивости экономического роста предприятия. За рассматриваемый период (на 01.01.2014 год по 01.01.2015 год) в целом наблюдается отрицательная динамика коэффициента устойчивости экономического роста (приложение А, таблица 18).
Применения модели устойчивости экономического роста на ретроспективном периоде выявило следующие негативные явления: рост краткосрочных обязательств в капитале предприятия и рост коэффициента финансовой зависимости. Для разработки системы мероприятий по финансовой стабилизации предприятия был проведен факторный анализ коэффициента устойчивости экономического роста. Отрицательное воздействие на экономический рост предприятия могут оказать факторы, связанные с негативным развитием финансовой устойчивости предприятия. В перспективном регулировании нуждается следующие финансовые показатели: коэффициент, характеризующий долю реинвестированной в производство прибыли; рентабельность реализованной предоставляемых услуг; коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом и коэффициент текущей ликвидности.
Для финансовой стабилизации предприятия была разработана система мероприятий по управлению кредиторской и дебиторской задолженности.
Достижение финансовой стабилизации в перспективе будет определяться созданием системы управления финансовыми рисками предприятия.
Положительные налоговые последствия использования основных фондов находящихся в аренде порождают целый ряд финансовых рисков, которые были описаны и систематизированы. Произведен углубленный анализ арендных договоров на вероятность возникновения финансовых рисков и потерь, и даны рекомендации по их минимизации.
Перспектива укрепления финансовой стабильности предприятия и снижения уровня финансовых рисков, нуждается в обобщающей количественной оценки. Наука и практика финансового менеджмента располагает большим арсеналом прогнозных моделей, применение которых позволит выявить основные критические факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия, его финансовую устойчивость. Из всего существующего арсенала моделей прогнозирования банкротства были выбраны две основных с учетом отраслевой специфики предприятия. Были просчитаны перспективы вероятности банкротства по модели Спрингейта и модели российских ученых Сайфиуллина и Кадыкова. Анализ вероятности банкротства проведенный по моделям выявили, что в ООО «Уралстар» значение показателя на 2016 год может достигнуть 0,88 по модели Спрингейта, а по модели Сайфиулли и Кадыкова значение показателя на 2016 год может достигнуть 1,01, что свидетельствует о сокращение финансовых рисков предприятия. Следовательно, по расчетам двух моделей вероятности банкротства, у нас незначительно увеличились показатели на 2016 год, но, тем не менее, они благоприятно влияют на финансовую стабилизацию предприятия.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
