Помощь студентам в учебе
УПРАВЛЕНИЕ ЛИКВИДНОСТЬЮ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА В УСЛОВИЯХ КРИЗИСА
|
ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ
БАНКОВСКОГО СЕКТОРА В УСЛОВИЯХ КРИЗИСА
1.1. Содержание понятия «банковская ликвидность», роль управления
ликвидностью в обеспечении стабильности банковского сектора
1.2. Методические подходы к управлению банковской ликвидностью в
отечественной финансовой практике
2. АНАЛИЗ ПОДХОДОВ К УПРАВЛЕНИЮ ЛИКВИДНОСТЬЮ
БАНКОВСКОГО СЕКТОРА В УСЛОВИЯХ ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА
2.1. Современные тенденции управления ликвидностью банковского
сектора
2.2. Анализ состояния ликвидности банковского сектора России на
современном этапе
2.3. Анализ инструментов государственного управления ликвидностью
банковского сектора России и банковских систем ведущих стран мира в условиях мирового финансового кризиса
3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ
БАНКОВСКОГО СЕКТОРА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ В УСЛОВИЯХ КРИЗИСА
3.1. Проблемы управления ликвидностью банковского сектора
Российской Федерации
3.2. Перспективы повышения эффективности управления ликвидностью
банковского сектора Российской Федерации в условиях нестабильности финансовых рынков
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 101
ПРИЛОЖЕНИЯ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ
БАНКОВСКОГО СЕКТОРА В УСЛОВИЯХ КРИЗИСА
1.1. Содержание понятия «банковская ликвидность», роль управления
ликвидностью в обеспечении стабильности банковского сектора
1.2. Методические подходы к управлению банковской ликвидностью в
отечественной финансовой практике
2. АНАЛИЗ ПОДХОДОВ К УПРАВЛЕНИЮ ЛИКВИДНОСТЬЮ
БАНКОВСКОГО СЕКТОРА В УСЛОВИЯХ ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА
2.1. Современные тенденции управления ликвидностью банковского
сектора
2.2. Анализ состояния ликвидности банковского сектора России на
современном этапе
2.3. Анализ инструментов государственного управления ликвидностью
банковского сектора России и банковских систем ведущих стран мира в условиях мирового финансового кризиса
3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ
БАНКОВСКОГО СЕКТОРА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ В УСЛОВИЯХ КРИЗИСА
3.1. Проблемы управления ликвидностью банковского сектора
Российской Федерации
3.2. Перспективы повышения эффективности управления ликвидностью
банковского сектора Российской Федерации в условиях нестабильности финансовых рынков
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 101
ПРИЛОЖЕНИЯ
В экономике любой страны особая роль отводится гибкости систем обеспечения ликвидности коммерческих банков. Их низкая результативность может привести к снижению устойчивости не только отдельных банков, но и банковских систем регионов. Управление ликвидностью имеет огромное значение для поддержaния стабильности и эффективности банковской системы в целом. Это связано с тем, что для банковской системы и экономики в целом вопрос ликвидности это вопрос доверия и максимально полного удовлетворения потребностей различных секторов экономики в обеспечении расчетов, в кредитных ресурсах и размещении средств. Периодически возникающие кризисы ликвидности доказывают, что возможность эффективного функционирования и развития реализуют, как правило, те субъекты хозяйствования, которые способны адекватно управлять риском ликвидности.
Современный этап развития российской банковской системы страны хaрaктеризуется нарастающим дефицитом ликвидности. Внедрение в этих условиях более жестких требований к ликвидности по покaзaтелям «Бaзель III», отягощается тем, что еще не решен ряд проблем, связанных с созданием эффективных систем ее обеспечения.
В литерaтуре не выработано однозначного мнения на определение понятия «обеспечение ликвидности», встречаются противоречия при хaрaктеристике функций, фaкторов и принципов ликвидности коммерческого банка. По мнению большинствa российских учёных (в частности, Г.Н. Белоглазовой, Е.П. Жарковской), ликвидность - это одно из ключевых понятий в банковской деятельности, характеризующих надёжность банка. Поэтому банковский менеджмент должен уделять особое внимание поддержанию необходимого уровня ликвидности.
В условиях финансовой нестабильности коммерческие банки подвергаются негативному влиянию таких факторов, как: рост процентного и
валютного риска, снижение взаимного доверия участников рынка, возникновение проблем с формированием собственной ресурсной бaзы, увеличение просроченной зaдолженности. Указанные факторы в совокупности вызывaют рост риска несбaлaнсированной ликвидности.
В условиях банковского кризиса регулирование ликвидности посредством традиционных методов достаточно ограничено, что требует разработки нового инструментария в этой области, а также повышает интерес к данной теме.
Различные аспекты ликвидности коммерческих банков исследованы в трудахизвестных экономистов: Г.Н. Белоглазовой, Н.И. Валенцевой,
О.В. Горюковой, Э. Долана, Е.Ф Жукова, В.И. Колесникова, О.И. Лаврушина, И.В. Ларионовой, И.Д. Мамоновой, Г.С. Пановой, М.А. Помориной, Э. Рида, Дж. Синки, А.М. Тавасиева, К.Р. Тагирбекова, В.И. Тарасова, М.М. Ямпольского и др.
Проблемы управления риском ликвидности в деятельности коммерческих банков отражены в работах В.П. Бычкова, Н.И. Валенцевой, Е.Ф. Жукова, А.М. Клементьева, О.И. Лаврушина, А.А. Лобанова, В.А. Москвина, А.М. Тавасиева, Г.Н. Щербаковой.
Объектом исследования в работе является ликвидность банков.
Предметом исследования в работе является управление банковской ликвидностью в условиях кризиса.
Целью работы является выявление особенностей управление банковской ликвидностью в условиях кризиса.
В соответствии с целью в работе поставлены следующие задачи:
- определить экономическое содержание понятия «банковская ликвидность», роль управления ликвидностью в обеспечении стабильности банковского сектора;
- рассмотреть современные тенденции обеспечения ликвидностью банковского сектора;
- проанализировать состояние ликвидности банковского сектора РФ на современном этапе;
- проанализировать инструменты государственного управления ликвидностью банковского сектора России и банковских систем ведущих стран мира в условиях мирового финансового кризиса;
- определить проблемы управления ликвидностью банковского сектора Российской Федерации;
- рассмотреть перспективы повышения эффективности управления ликвидностью банковского сектора Российской Федерации в условиях нестабильности финансовых рынков.
Информационная база исследования включает в себя нормативно-правовые акты, статистические данные и отчеты Федеральной службы государственной статистики, Центрального банка Российской Федерации, Министерства экономического развития Российской Федерации, материалы международной практики, монографии и статьи в научных журналах и сети Интернет по теме исследования.
Современный этап развития российской банковской системы страны хaрaктеризуется нарастающим дефицитом ликвидности. Внедрение в этих условиях более жестких требований к ликвидности по покaзaтелям «Бaзель III», отягощается тем, что еще не решен ряд проблем, связанных с созданием эффективных систем ее обеспечения.
В литерaтуре не выработано однозначного мнения на определение понятия «обеспечение ликвидности», встречаются противоречия при хaрaктеристике функций, фaкторов и принципов ликвидности коммерческого банка. По мнению большинствa российских учёных (в частности, Г.Н. Белоглазовой, Е.П. Жарковской), ликвидность - это одно из ключевых понятий в банковской деятельности, характеризующих надёжность банка. Поэтому банковский менеджмент должен уделять особое внимание поддержанию необходимого уровня ликвидности.
В условиях финансовой нестабильности коммерческие банки подвергаются негативному влиянию таких факторов, как: рост процентного и
валютного риска, снижение взаимного доверия участников рынка, возникновение проблем с формированием собственной ресурсной бaзы, увеличение просроченной зaдолженности. Указанные факторы в совокупности вызывaют рост риска несбaлaнсированной ликвидности.
В условиях банковского кризиса регулирование ликвидности посредством традиционных методов достаточно ограничено, что требует разработки нового инструментария в этой области, а также повышает интерес к данной теме.
Различные аспекты ликвидности коммерческих банков исследованы в трудахизвестных экономистов: Г.Н. Белоглазовой, Н.И. Валенцевой,
О.В. Горюковой, Э. Долана, Е.Ф Жукова, В.И. Колесникова, О.И. Лаврушина, И.В. Ларионовой, И.Д. Мамоновой, Г.С. Пановой, М.А. Помориной, Э. Рида, Дж. Синки, А.М. Тавасиева, К.Р. Тагирбекова, В.И. Тарасова, М.М. Ямпольского и др.
Проблемы управления риском ликвидности в деятельности коммерческих банков отражены в работах В.П. Бычкова, Н.И. Валенцевой, Е.Ф. Жукова, А.М. Клементьева, О.И. Лаврушина, А.А. Лобанова, В.А. Москвина, А.М. Тавасиева, Г.Н. Щербаковой.
Объектом исследования в работе является ликвидность банков.
Предметом исследования в работе является управление банковской ликвидностью в условиях кризиса.
Целью работы является выявление особенностей управление банковской ликвидностью в условиях кризиса.
В соответствии с целью в работе поставлены следующие задачи:
- определить экономическое содержание понятия «банковская ликвидность», роль управления ликвидностью в обеспечении стабильности банковского сектора;
- рассмотреть современные тенденции обеспечения ликвидностью банковского сектора;
- проанализировать состояние ликвидности банковского сектора РФ на современном этапе;
- проанализировать инструменты государственного управления ликвидностью банковского сектора России и банковских систем ведущих стран мира в условиях мирового финансового кризиса;
- определить проблемы управления ликвидностью банковского сектора Российской Федерации;
- рассмотреть перспективы повышения эффективности управления ликвидностью банковского сектора Российской Федерации в условиях нестабильности финансовых рынков.
Информационная база исследования включает в себя нормативно-правовые акты, статистические данные и отчеты Федеральной службы государственной статистики, Центрального банка Российской Федерации, Министерства экономического развития Российской Федерации, материалы международной практики, монографии и статьи в научных журналах и сети Интернет по теме исследования.
По мнению большинства ученных, ликвидность - это способность банка своевременно и полно выполнять свои денежные и иные обязательства, вытекающие из сделок с использованием финансовых инструментов. Поддержание ликвидности банковского сектора означает нормальное функционирование системы расчетов, стабильное осуществление и развитие кредитно-депозитных и прочих операций, т. е. качественную реализацию функций банковского сектора в экономике. Таким образом, управление и регулирование ликвидности банковского сектора является неотъемлемым условием поддержания его стабильности, а значит, экономического роста государства.
На современном этапе мировая банковская система характеризуется дефицитом ликвидности. Методы ее регулирования ограничены, что требует разработки новых инструментов в этой области.
В Российской Федерации управление ликвидностью коммерческих банков осуществляется на уровне Банка России и на уровне коммерческих банков. Со стороны Банка России регулирование ликвидности реализуется через систему рефинансирования кредитных организаций. Основным инструментом влияния денежно-кредитной политики является ключевая ставка, которая оказывает влияние на ставки банков по кредитам и депозитам, служит ценой рефинансовых кредитов.
Управление ликвидностью на уровне отдельной кредитной организации представляет собой систему мероприятий по измерению, анализу, контролю и регулированию ликвидности. Существуют несколько наиболее используемых на практике методов управления ликвидностью банка: подход общего фонда средств, конверсионный подход, сбалансированный подход.
Для того чтобы грамотно управлять риском ликвидности в банке, нужно в первую очередь составлять бюджет движения денежных средств. Также важно прогнозировать денежные потоки, составлять платежный календарь по срокам и видам валют, анализировать ликвидность активов и устойчивость пассивов в целях оценки текущего и перспективного состояния ликвидности, моделировать состояние активов и пассивов. Для поддержания ликвидности банк должен стремиться к максимальному снижению издержек в ходе реализации активов и привлечения пассивов.
В условиях возникновения банковского кризиса важно вовремя предотвращать проблемы с платежеспособностью в банках, имеющих ключевое значение для банковской системы в целом.
Согласно данным анализа, проведенного в работе, основным источником ресурсов российского банковского сектора за период 2014-2016 гг. являются вклады физических лиц. В 2016 году пассивная база российского банковского сектора характеризуется ростом вкладов физических лиц и значительным сокращением средств корпоративных клиентов. В связи с дефицитом ликвидности банковского сектора России объем заимствований у Банка России сократился за 2015-2016 года. В этот же период Банк России смягчал денежно-кредитную политику: в июле 2015 года ключевая ставка была снижена до 11 % годовых, к 27.03.2017 г. - до 9,75 %.
В целях стимулирования отдельных сегментов кредитного рынка, Банк России в 2016 году продолжал использовать специальные инструменты рефинансирования, в рамках которых средства предоставляются кредитным организациям по льготным процентным ставкам на длительные сроки. В 2016 г. Банк России обеспечивал достижение операционной цели денежно-кредитной политики в условиях уменьшения потребности банков в привлечении средств у Банка России. Этому способствовал приток ликвидности в банковский сектор вследствие расходования средств Резервного фонда на финансирование дефицита федерального бюджета. Другим источником увеличения ликвидности в банковском секторе были перечисления средств Агентством по страхованию вкладов на выплату страхового возмещения вкладчикам, а также на финансирование санации банков. Банк России также продавал облигации федерального займа из собственного портфеля.
За анализируемый период 2014-2016 гг. уменьшилось: количество кредитных организаций, имеющих право заниматься банковскими операциями, снизилась обеспеченность населения учреждениями банков в расчете на 1 млн. жителей, снизилась ресурсная база банков на 7,1%, снизились доли: кредитных продуктов в активах на 1,9%, депозитов от физических лиц - на 0,5% в пассивах, снизился кредитный портфель, количество прибыльных кредитных организаций на 63%, снизились темпы прироста по собственным средствам (капиталу), кредитам и прочим размещенным средства, предоставленным нефинансовым организациям, кредитам и вкладам физическим лицам, средствам, привлеченным от организаций. Наибольший отрицательный прирост показали кредиты физическим лицам -минус 12,7%.
За анализируемый период 2014-2016 г.г. увеличились: собственные средства (капитал) кредитных организаций, темп роста капитала в ВВП увеличился на 0,1% до 10,9% при увеличении норматива достаточности собственных средств (Н1.0) до 13,1%. Выросли резервы на возможные потери по ссудам, количество убыточных кредитных организаций.
За 2014-2016 г.г.: выросли собственные средства и показатель
достаточности капитала, наибольшими темпами выросло отношение ликвидных активов к долгосрочным обязательствам, на втором месте отношение средств клиентов к совокупным ссудам- на 10,6%, при этом отношение высоколиквидных активов к совокупным активам выросло незначительно. В 2016 году соотношение средней величины наиболее ликвидных активов со средней величиной совокупных активов банковского сектора повысилось, при этом более 30% наиболее ликвидных активов приходились на средства на депозитных и корреспондентских счетах кредитных организаций в Банке России.
За 2015 год в структуре активов и пассивов кредитных организаций по срочности удельный вес активов со сроками востребования свыше 1 года в общей величине активов (отнесенных к I категории качества) увеличился с 39,0% до 44,3%., за 2016 год снизился на 1,1% до 42,4%.
Доля долгосрочных обязательств за 2016 год -уменьшилась на 3,1% до 21,2%. Степень использования краткосрочных обязательств в качестве источника формирования долгосрочных ликвидных активов увеличилась с 23,8% в 2014г. до 31,9% в 2016 г.
Таким образом, в ходе написания работы были выявлены проблемы управления ликвидностью банковского сектора России, а именно сокращение количества действующих кредитных организаций, значительный рост привлеченных межбанковских кредитов, сокращение объема депозитов организаций, несовершенство, проводимого Банком России, прогнозирования факторов ликвидности банковского сектора.
В целях решения указанных проблем можно предложить следующие мероприятия: расширение процентного коридора по операциям Банка России, обновление Банком России прогноза динамики структурного дефицита ликвидности банковского сектора, создание межбанковской площадки рефинансирования под управлением Банка России, предоставление беззалогового финансирования кредитным организациям на срок до недели.
Исходя из проведенного корреляционно-регрессионного анализа было определено, что на объем заимствований российских банков от Банка России влияют такие факторы как депозиты юридических лиц, розничные и корпоративные кредиты и привлеченные межбанковские кредиты, инфляция и ключевая ставка. При этом каждый показатель имеет как разное направление, так и силу влияния. А по итогам прогнозирования объема привлеченных банками кредитов от Банка России было выявлено, что в 2017-2019 гг. объем заимствований будет снижаться, следовательно, в ближайшей перспективе в российском банковском секторе сложится ситуация профицита ликвидности, что приведет к снижению спроса на заимствования у Банка России.
На современном этапе мировая банковская система характеризуется дефицитом ликвидности. Методы ее регулирования ограничены, что требует разработки новых инструментов в этой области.
В Российской Федерации управление ликвидностью коммерческих банков осуществляется на уровне Банка России и на уровне коммерческих банков. Со стороны Банка России регулирование ликвидности реализуется через систему рефинансирования кредитных организаций. Основным инструментом влияния денежно-кредитной политики является ключевая ставка, которая оказывает влияние на ставки банков по кредитам и депозитам, служит ценой рефинансовых кредитов.
Управление ликвидностью на уровне отдельной кредитной организации представляет собой систему мероприятий по измерению, анализу, контролю и регулированию ликвидности. Существуют несколько наиболее используемых на практике методов управления ликвидностью банка: подход общего фонда средств, конверсионный подход, сбалансированный подход.
Для того чтобы грамотно управлять риском ликвидности в банке, нужно в первую очередь составлять бюджет движения денежных средств. Также важно прогнозировать денежные потоки, составлять платежный календарь по срокам и видам валют, анализировать ликвидность активов и устойчивость пассивов в целях оценки текущего и перспективного состояния ликвидности, моделировать состояние активов и пассивов. Для поддержания ликвидности банк должен стремиться к максимальному снижению издержек в ходе реализации активов и привлечения пассивов.
В условиях возникновения банковского кризиса важно вовремя предотвращать проблемы с платежеспособностью в банках, имеющих ключевое значение для банковской системы в целом.
Согласно данным анализа, проведенного в работе, основным источником ресурсов российского банковского сектора за период 2014-2016 гг. являются вклады физических лиц. В 2016 году пассивная база российского банковского сектора характеризуется ростом вкладов физических лиц и значительным сокращением средств корпоративных клиентов. В связи с дефицитом ликвидности банковского сектора России объем заимствований у Банка России сократился за 2015-2016 года. В этот же период Банк России смягчал денежно-кредитную политику: в июле 2015 года ключевая ставка была снижена до 11 % годовых, к 27.03.2017 г. - до 9,75 %.
В целях стимулирования отдельных сегментов кредитного рынка, Банк России в 2016 году продолжал использовать специальные инструменты рефинансирования, в рамках которых средства предоставляются кредитным организациям по льготным процентным ставкам на длительные сроки. В 2016 г. Банк России обеспечивал достижение операционной цели денежно-кредитной политики в условиях уменьшения потребности банков в привлечении средств у Банка России. Этому способствовал приток ликвидности в банковский сектор вследствие расходования средств Резервного фонда на финансирование дефицита федерального бюджета. Другим источником увеличения ликвидности в банковском секторе были перечисления средств Агентством по страхованию вкладов на выплату страхового возмещения вкладчикам, а также на финансирование санации банков. Банк России также продавал облигации федерального займа из собственного портфеля.
За анализируемый период 2014-2016 гг. уменьшилось: количество кредитных организаций, имеющих право заниматься банковскими операциями, снизилась обеспеченность населения учреждениями банков в расчете на 1 млн. жителей, снизилась ресурсная база банков на 7,1%, снизились доли: кредитных продуктов в активах на 1,9%, депозитов от физических лиц - на 0,5% в пассивах, снизился кредитный портфель, количество прибыльных кредитных организаций на 63%, снизились темпы прироста по собственным средствам (капиталу), кредитам и прочим размещенным средства, предоставленным нефинансовым организациям, кредитам и вкладам физическим лицам, средствам, привлеченным от организаций. Наибольший отрицательный прирост показали кредиты физическим лицам -минус 12,7%.
За анализируемый период 2014-2016 г.г. увеличились: собственные средства (капитал) кредитных организаций, темп роста капитала в ВВП увеличился на 0,1% до 10,9% при увеличении норматива достаточности собственных средств (Н1.0) до 13,1%. Выросли резервы на возможные потери по ссудам, количество убыточных кредитных организаций.
За 2014-2016 г.г.: выросли собственные средства и показатель
достаточности капитала, наибольшими темпами выросло отношение ликвидных активов к долгосрочным обязательствам, на втором месте отношение средств клиентов к совокупным ссудам- на 10,6%, при этом отношение высоколиквидных активов к совокупным активам выросло незначительно. В 2016 году соотношение средней величины наиболее ликвидных активов со средней величиной совокупных активов банковского сектора повысилось, при этом более 30% наиболее ликвидных активов приходились на средства на депозитных и корреспондентских счетах кредитных организаций в Банке России.
За 2015 год в структуре активов и пассивов кредитных организаций по срочности удельный вес активов со сроками востребования свыше 1 года в общей величине активов (отнесенных к I категории качества) увеличился с 39,0% до 44,3%., за 2016 год снизился на 1,1% до 42,4%.
Доля долгосрочных обязательств за 2016 год -уменьшилась на 3,1% до 21,2%. Степень использования краткосрочных обязательств в качестве источника формирования долгосрочных ликвидных активов увеличилась с 23,8% в 2014г. до 31,9% в 2016 г.
Таким образом, в ходе написания работы были выявлены проблемы управления ликвидностью банковского сектора России, а именно сокращение количества действующих кредитных организаций, значительный рост привлеченных межбанковских кредитов, сокращение объема депозитов организаций, несовершенство, проводимого Банком России, прогнозирования факторов ликвидности банковского сектора.
В целях решения указанных проблем можно предложить следующие мероприятия: расширение процентного коридора по операциям Банка России, обновление Банком России прогноза динамики структурного дефицита ликвидности банковского сектора, создание межбанковской площадки рефинансирования под управлением Банка России, предоставление беззалогового финансирования кредитным организациям на срок до недели.
Исходя из проведенного корреляционно-регрессионного анализа было определено, что на объем заимствований российских банков от Банка России влияют такие факторы как депозиты юридических лиц, розничные и корпоративные кредиты и привлеченные межбанковские кредиты, инфляция и ключевая ставка. При этом каждый показатель имеет как разное направление, так и силу влияния. А по итогам прогнозирования объема привлеченных банками кредитов от Банка России было выявлено, что в 2017-2019 гг. объем заимствований будет снижаться, следовательно, в ближайшей перспективе в российском банковском секторе сложится ситуация профицита ликвидности, что приведет к снижению спроса на заимствования у Банка России.