Тип работы:
Предмет:
Язык работы:


Управление ликвидностью банковского сектора в условиях кризиса

Работа №51791

Тип работы

Магистерская диссертация

Предмет

экономика

Объем работы111
Год сдачи2016
Стоимость4920 руб.
ПУБЛИКУЕТСЯ ВПЕРВЫЕ
Просмотрено
363
Не подходит работа?

Узнай цену на написание


Введение 3
1. Теоретические основы управления банковской ликвидностью 7
1.1. Сущность и факторы обеспечения ликвидности банковского сектора экономики
1.2 Источники обеспечения ликвидности банковского сектора 21
1.3. Кризисные проявления в управлении ликвидностью банковского сектора
2. Анализ ликвидности банковского сектора РФ 37
2.1. Инструменты управления ликвидностью банковского сектора в современной России
2.2. Регулирование риска ликвидности банковского сектора Банком России
2.3 Влияние инструментов управления ликвидностью на эффективность банковского бизнеса
3. Пути совершенствования управления ликвидностью банковского сектора
3.1. Проблемы, связанные с управлением ликвидности банковского
сектора РФ и пути совершенствования управления ликвидностью
3.2. Прогнозирование состояния рынка ликвидности банковского сектора в условиях нестабильности на финансовых рынках
Заключение 97
Список использованных источников 102
Приложения


Глобальный финансовый кризис оказал катастрофическое воздействие на всю мировую экономику. Одним из его проявлений в России стал кризис банковской ликвидности, который:
- привёл к значительному ухудшению всех макроэкономических показателей;
- потребовал реализации крупномасштабной государственной антикризисной программы;
- вскрыл несостоятельность традиционных методов регулирования банковской ликвидности в условиях кризиса.
Всё вышеуказанное свидетельствует о том, что проблема регулирования банковской ликвидности в условиях кризиса является чрезвычайно важной. Её решение - это сложная, многоаспектная задача, требующая, с одной стороны, концентрации усилий научного и профессионального сообществ, а, с другой проведения целой программы научных исследований. Одной из задач, встающих перед исследователями в рамках этой программы, является необходимость развития теоретических и методических основ регулирования ликвидности банковского сектора в условиях кризиса. Решению этой актуальной научной задачи посвящено представленное диссертационное исследование.
Основные проблемы становления и развития банковского дела, теоретических основ развития банковского сектора и кредитования экономики достаточно широко и подробно описаны в научной и учебной литературе отечественными ученными и специалистами: Ю.А. Бабичевой, Г.Н. Белоглазовой, Е.Ф. Жуковым, В.В. Ивановым, В.И. Колесниковым, Л.П. Кроливецкой, О.И. Лаврушиным, Ю.С. Масленченкова, Н.А. Савинской, И.П. Скобелевой, Г.Г. Фетисовым, П.Д. Шимко и др.
Вопросы, связанные с формированием и развитием теоретических основ регулирования банковской ликвидности, нашли своё отражение в трудах таких отечественных и зарубежных учёных, как: Г.Н. Белоглазова, Д. Ван-Хуз, Т.А. Владимирова, Э. Гилл, Э. Долан, Е.П. Жарковская, Е.Ф. Жуков, Г.Г. Коробова, Р. Коттер, Л.П. Кроливецкая, О.И. Лаврушин, Ю.В. Лунёва, М.В. Лычагин, Р. Миллер, С.Д. Надеждина, Н.И. Парусимова, Э. Рид, П. Роуз, В.В. Рудько- Силиванов, Дж. Синки, А.М. Тавасиев, К.Р. Тагирбеков, Г.М. Тарасова, А.И. Шмырёва и др.
Проблема управления ликвидностью банковского сектора является слабо изученной.
В условиях рыночной экономики комплексное исследование проблемы управления ликвидностью банковского сектора в условиях финансового кризиса предполагает ее системный анализ и синтез. Существенное влияние на научные исследования в рамках темы диссертационного исследования оказали труды Л.И. Абалкина, О.Ю. Ворожбит, А.Х. Катаева, Н.К. Каюмова, С. Д. Комилова, И. Д. Мамоновой, Т.Н. Назарова, Р.К. Рахимова и др.
Вместе с тем, анализ публикаций по выбранной теме диссертационного исследования показал, что вопрос управления ликвидностью банковского сектора в условиях финансового кризиса не получили достаточного освещения в теоретических и научно-практических публикациях, что и определило цель и задачи диссертационного исследования.
Наиболее существенные результаты исследования, обладающие научной новизной, выносимые на защиту:
1. С использованием существующих подходов ученых экономистов уточнено понятие «ликвидности банковского сектора» как способность бесперебойного функционирования банковского сектора, ориентированное на абсорбирование или предоставление необходимого объема эффективных платежных средств в условиях нестабильности экономических факторов.
2. Проведена классификация и оценка эффективности современных инструментов управления ликвидности банковского сектора, анализируя деятельность Банка России в области рефинансирования.
3. Предложена кризисная концепция согласованного управления ликвидностью банковского сектора, основанная на комбинировании инструментов Банка России и коммерческих банков.
4. С использованием инструментов корреляционно-регрессионного анализа спрогнозирован нетто-объем операций по предоставлению и абсорбированию ликвидности до 2018 года, в результате чего определено, что при сохранении тенденций текущей политики будет наблюдаться абсорбирование ликвидности.
Целью диссертационного исследования является разработка теоретических положений, и научное обоснование методических основ и практических рекомендаций по совершенствованию управления ликвидностью банковского сектора.
Для достижения указанной цели были поставлены и решены следующие задачи:
- изучить и раскрыть сущность понятия ликвидности банковского сектора;
- определить источники обеспечения ликвидности банковского сектора;
- проанализировать теорию кризисов в управлении ликвидностью банковского сектора;
- изучить основные инструменты управления ликвидностью банковского сектора на современных финансовых рынках;
- исследовать проблемы управления ликвидностью банковского сектора;
- с использованием экономико-математического моделирования спрогнозировать нетто-объем операций по предоставлению и абсорбированию ликвидности до 2018 года;
- сформировать приоритетные задачи и выявить перспективные направления по совершенствованию ликвидности банковского сектора.
Предметом исследования является экономические процессы, определяющие абсорбирование и предоставление ликвидности.
Объектом исследования является ликвидность банковского сектора Российской Федерации.
Методологической основой исследования является методы статистических исследований, методы классификаций, структурный анализ, системный подход, обобщение и систематизация. Также применялись общие методы научного познания: наблюдение, сравнение, анализ и синтез.
Практическая значимость результатов диссертационного исследования заключается в том, что методические положения и выводы могут быть использованы Банком России в целях совершенствования управления ликвидностью банковского сектора, а коммерческими банками - в целях увеличения объема долгосрочного кредитования предприятий реального сектора экономики.

Возникли сложности?

Нужна помощь преподавателя?

Помощь студентам в написании работ!


Сегодня проблема управления ликвидностью банковского сектора в условиях кризиса является чрезвычайно важной. Её решение - это сложная, многоаспектная задача, требующая, с одной стороны, концентрации усилий научного и профессионального сообществ, а, с другой - проведения целой программы научных исследований. Одной из задач, встающих перед исследователями в рамках этой программы, является необходимость развития теоретических и методических основ регулирования ликвидности банковского сектора в условиях кризиса. Решению этой актуальной научной задачи посвящено представленное диссертационное исследование.
В ходе выполнения диссертационного исследования были получены следующие основные результаты.
1. С использованием существующих подходов ученых экономистов уточнено понятие «ликвидности банковского сектора» как способность бесперебойного функционирования банковского сектора, ориентированное на абсорбирование или предоставление необходимого объема эффективных платежных средств в условиях нестабильности экономических факторов.
Одним из наиболее важных понятий, используемых при обсуждении различных аспектов функционирования, как отдельных банков, так и банковской системы в целом, является ликвидность коммерческого банка.
Однако единого подхода к определению данного понятия в экономической литературе сегодня не существует. Также на сегодняшний день в экономической литературе не сложилось единого мнения, раскрывающего сущность понятия ликвидности банковского сектора.
Сам термин «ликвидность» имеет латинское происхождение и означает легкость реализации, продажи и превращения материальных ценностей в денежные средства.
Исследованию ликвидности банковского сектора посвятили свои труды российские и зарубежные ученые, как: Г.Н.Белоглазова, К.Р. Тагирбеков, Е.Ф. Жуков, Д.Лакетт, Р.Сайерс, А.Фурнье.
Проведенный анализ точек зрения авторов на сущность ликвидности банковского сектора позволяет выявить существующее в теории банковского дела несоответствие. Суть этого несоответствия заключается в том, что единого подхода к определению данного понятия не существует, а в научной литературе встречается большое количество теоретически разобщенных трактовой. Теоретическая разобщенность трактовок означает, что под одним и тем же понятием «банковская ликвидность» подразумевается разные объекты экономической действительности: ликвидность-запас; ликвидность-поток; платежеспособность.
Таким образом, на наш взгляд, наиболее полным представляется определение представленное в документах Центрального банка, также понятия, предложенные А.Фурнье и Синки Дж. Именно эти трактовки были использованы при формировании понятийного аппарата исследования.
По нашему мнению, ликвидность банковского сектора- это способность бесперебойного функционирования банковского сектора, ориентированная на абсорбирование или предоставление необходимого объема эффективных платежных средств в условиях нестабильности экономических факторов.
Функциональное значение совокупной банковской ликвидности выражается в том, что при соблюдении ее необходимого уровня:
- обеспечивается способность кредитных организаций, входящих в банковскую систему, эффективно и бесперебойно функционировать, своевременно отвечая по своим обязательствам и осуществляя взаимодействие с реальным сектором экономики и населением;
- сокращается риск несостоятельности банков, вследствие чего повышается доверие к банковской системе со стороны клиентов;
- создаются предпосылки для финансово устойчивого функционирования банковского сектора.
2. Проведена классификация и оценка эффективности современных инструментов управления ликвидности банковского сектора, анализируя деятельность Банка России в области рефинансирования.
В качестве основных направлений развития системы рефинансирования можно предложить дальнейшее наращивание объема рефинансирования кредитных организаций, расширение перечня инструментов рефинансирования за счет диверсификации сроков предоставляемых ресурсов и видов обеспечения, дальнейшую либерализацию условий предоставления ликвидности, постепенное снижение ключевой ставки.
3. Предложена кризисная концепция согласованного управления ликвидностью банковского сектора, основанная на комбинировании инструментов Банка России и коммерческих банков.
Центральный банк РФ с помощью инструментов денежно-кредитной политики воздействует на денежное предложение, а, следовательно, и на совокупную банковскую ликвидность. В тоже время в целях контроля над уровнем ликвидности в коммерческих банках Банк России устанавливает для них обязательные нормативы. Менеджмент коммерческих банков определяет оптимальный уровень ликвидности своих кредитных организаций, с учетом выполнения требований Банка России, соотношения активов и пассивов по суммам и срокам, прогноза денежных потоков и других показателей. Ликвидность конкретного коммерческого банка оказывает влияние на совокупную банковскую ликвидность и наоборот: изменение совокупной банковской ликвидности влияет на ликвидность коммерческого банка и на его способность выполнять обязательные нормативы, установленные регулятором. В Банк России поступает информация о выполнении обязательных нормативов, а так же об остатках средств коммерческих банков на его корреспондентских счетах. Анализируя полученную информацию, оценивая спрос со стороны банков на ликвидность, а также другие макроэкономические факторы Банк России принимает решение о том или ином воздействии на уровень совокупной банковской ликвидности.
4. С использованием инструментов корреляционно-регрессионного анализа спрогнозирован нетто-объем операций по предоставлению и абсорбированию ликвидности до 2018 года, в результате чего определено, что при сохранении тенденций текущей политики будет наблюдаться абсорбирование ликвидности.
По прогнозу можно сделать вывод, что фактические и прогнозные значения «у» близки к друг другу и при сохранении тенденций текущей политики России будет наблюдаться абсорбирование ликвидности (знак «-»).
Абсорбировать ликвидность - это значит собрать избыточную ликвидность с рынка.
Наиболее значимым инструментом абсорбирования рублевой ликвидности для ЦБ являются депозиты коммерческих банков. Однако, потенциал этого инструмента очень сильно зависит от ликвидности самой банковской системы, с наступлением банковского кризиса объем средств на депозитах может уменьшиться . Более того, поскольку кризис ликвидности еще не пройден и МБК не заработал, то сейчас у банковской системы недостаточно ресурсов, которые можно было бы привлечь на депозит в ЦБ.
Другим важным инструментом абсорбирования рублевой ликвидности являются проводимые Банком России операции обратного модифицированного РЕПО, сутью которых является продажа коммерческим банкам с правом обратного выкупа пакетов гособлигаций, находящихся в портфеле ценных бумаг ЦБ. Важной особенностью данных операций по сравнению с привлечением свободных средств на депозиты в Банке России, является их большая срочность, достигающая в определенных случаях нескольких месяцев, а также большая финансовая привлекательность для коммерческих банков, что делает данный инструмент абсорбирования более перспективным. Особенно, если учесть, что косвенным образом сделки обратного модифицированного РЕПО способствуют росту ликвидности рынка гособязательств, что также является позитивным следствием их проведения .
Вместе с тем, необходимо отметить, что число кредитных организаций допущенных заключать сделки обратного модифицированного РЕПО с ЦБ ограничен несколькими десятками банков, что, вообще говоря, способствует росту сегментации банковской системы и появлению определенных арбитражных возможностей у крупных кредитных организаций, что не способствует общей устойчивости банковской системы.
Среди других инструментов краткосрочного абсорбирования ликвидности особенно следует отметить бюджетное недофинансирование. Правительство, задерживая финансирование проектов и выплату зарплат, ограничивает рост денежной массы.
Очень важно в нынешней ситуации поддержать банковский сектор, иметь гарантии его бесперебойной работы в системе обеспечения быстрых расчетов и системе обеспечения кредитования качественных заемщиков.
Таким образом, можно сделать вывод, что используя инструментов абсорбирования рублевой ликвидности Центральный Банк:
- обеспечивает устойчивость национальной валюты, предотвращая ее попадания на валютный рынок;
- совместно с правительством удерживает уровень инфляции в заданных границах;
- обеспечит устойчивое функционирование банковской системы.
Таким образом, на основе полученных результатов в диссертации решена научная задача по дальнейшему развитию теоретических и методических основ управления ликвидности банковского сектора в условиях кризиса, имеющая существенное значение для теории банковской деятельности.



1. О банках и банковской деятельности [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 02.12.1990г., №395-1// Справочно-правовая система «Гарант»- Последнее обновление 05.04.2016г.
2. О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительством [Электронный ресурс]: положение утв. Банком России 12.11.2007 №312-П (ред. от 17.04.2014) // Справочно-правовая система «Гарант».
3. О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)
[Электронный ресурс]: Федеральный закон от 10.07.2002 г., № 86 -
ФЗ//Справочно-правовая система «Гарант»- Последнее обновление 30.12.2015г.
4. Об обязательных нормативах банков [Электронный ресурс]:
инструкция Банка России от 03.12.2012 №139-И (ред. от 30.05.2014)//
Справочно-правовая система «Гарант».
Книги, монографии, диссертации
5. Абрамова М.А. ,Шакер И.Е. ,Захарова О.В. О координации денежно кредитной и финансовой политики в России: монография. Saarbrucken, Germany: LAP LAMBERT Publishing Gmbh,2012/175c.
6. Баликоев, В. З. Стабильность и устойчивое развитие в современной российской экономике / В. З. Баликоев, И. Д. Гребенщикова // Вестник НГУЭУ. -2009. - № 1. - С. 8-20.
7. Белоглазова, Г. Н. Банковское дело / Г. Н. Белоглазова и др.; под ред. Г. Н. Белоглазовой, Л. П. Кроливецкой. - СПб. : Питер, 2012. - 253 с.
8. Бережная, Е. В. Математические методы моделирования экономических
систем / Е. В. Бережная, В. И. Бережной. - М. : Финансы и статистика, 2012. - 345 с.
9. Глазьев, С. Ю. Стратегия опережающего развития России в условиях глобального кризиса / С. Ю. Глазьев. - М. : Экономика, 2010. - 255 с.
10. Гугнин, В. К. Межбанковский кредитный рынок России : монография / В. К. Гугнин, Н. А. Исаева. - М. : Финансы и статистика, 2010. - 286 с.
11. Ершов, М. В. Мировой финансовый кризис. Что дальше? / М. В. Ершов. - М. : Экономика, 2011. - 295 с.
12. Жарковская, Е. П. Банковское дело / Е. П. Жарковская. - М. : Омега- Л, 2012. - 478 с.
13. Кейнс, Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег / Дж. М. Кейнс; пер. с англ. А. В. Гребенников . - М. : ЗАО «Бизнеском», 2013. - 402 с.
14. Киндлбергер, Ч. Мировые финансовые кризисы. Мании, паники, крахи / Ч. Киндлбергер, Р. Алибер. - СПб. : Питер, 2012. - 544 с.
15. Кокаева, З. Т. Новые инициативы в области регулирования банковских рисков / З. Т. Кокаева // Финансы и кредит. - 2012. - № 24. - С. 47.
16. Коробова, Г. Г. Банковское дело / Г. Г. Коробова и др.; под ред. Г. Г. Коробовой. - М. : ИНФРА-М, 2012. - 588 с.
17. Лаврушин, О. И. Банковское дело / О. И. Лаврушин и др.; под ред. О. И. Лаврушина. - М. : КноРус, 2014. - 800 с.
18. Пика, А. В. К вопросу о сущности банковской ликвидности / А. В. Пика // Банковские системы и финансовые рынки в условиях экономической асимметрии экономики : материалы IV Банковского форума / под ред. Г. М. Тарасовой; Новосиб. гос. ун-т экономики и управления. - Новосибирск : НГУЭУ, 2014. - С. 150-156.
19. Пика, А. В. Макрорегулирование ликвидности банковского сектора России в условиях кризиса / А. В. Пика // Финансы и кредит. - 2013. - № 20.
20. Пика, А. В. Регулирование банковской ликвидности в условиях кризиса / А. В. Пика // Материалы XLVIII Международной научной студенческой конференции «Студент и научно-технический прогресс» : Экономика. -Новосибирск : Новосиб. гос. ун-т., 2010. - С. 308-309.
21. Пика, А. В. Современное состояние вопроса регулирования банковской ликвидности / А. В. Пика // Финансовая аналитика : проблемы и решения. -2013. - № 1. - С. 48-53.
22. Пика, А. В. Теоретические основы банковской ликвидности / А. В. Пика // Финансовая аналитика : проблемы и решения. - 2012. - № 48.
23. Рудько-Силиванов, В. В. Управление банковскими рисками в условиях глобализации мировой экономики : науч.-практ. пособие для специалистов / В. В. Рудько-Силиванов, Н. В. Зубрилова, К. В. Лапина, Н. В. Кучина; под ред. В. В. Ткаченко. - М. : ИНФРА-М, 2013 - 318 с.
24. Тавасиев, А. М. Антикризисное управление кредитными организациями / А. М. Тавасиев. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 480 с.
25. Тагирбеков, К. Р. Основы банковской деятельности (Банковское дело) / К. Р. Тагирбеков и др.; под ред. К. Р. Тагирбекова. - М. : ИНФРА-М, 2012. - 720 с.
26. Тагирбеков, К. Р. Основы банковской деятельности (Банковское дело) / К. Р. Тагирбеков и др.; под ред. К. Р. Тагирбекова. - М. : ИНФРА-М, 2012. - 720 с.
27. Терентьева, Н. С. Управление ликвидностью банковского сектора в условиях финансового кризиса : автореф. дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 / Терентьева Наталья Сергеевна. - СПб., 2011. - 17 с.
28. Трегубова, А. В. Совершенствование системы управления ликвидностью банков Российской Федерации в кризисных и посткризисных условиях : автореф. дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 / Трегубова Анна Викторовна. - М., 2004. - 27 с.
29. Шанин, Л. Г. О банковской ликвидности / Л. Г. Шанин // Кредит и хозяйство. - 1929. - № 7. - С. 25-30.
30. Шибаева, А. А. Банковские кризисы в Российской Федерации и пути их преодоления : автореф. дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 / Шибаева Александра Анатольевна. - СПб., 2011. - 18 с.
Статьи и материалы периодической печати
31. Моисеев С. Р. Роль коридора процентных ставок центрального банка в управлении банковской ликвидностью //Банковское дело.-2008.-№2.-с15-19.
32. Ольхова Р.Г. Совершенствование рефинансирования как фактор обеспечения устойчивости банковского сектора //Банковские услуги. 2014 №1.с.9-12.
33. Сафина Д.Д. К вопросу об определении ликвидности банковского сектора экономики / Сафина Д.Д., Дарякин А.А.//ХХУП Международная научно- практическая конференция «Приоритетные научные направления: от теории к практике»: Экономические науки. Новосибирск: Издательство ЦРНС,2016.
34. Сафина Д.Д. Эконометрическая оценка значимости различных
инструментов управления ликвидностью банковского сектора в условиях кризиса / Сафина Д.Д., Дарякин А.А.// XXIX Международная научно¬практическая конференция « Экономика и управление в XXI веке: тенденция развития»: Банковское и страховое дело. Новосибирск: Издательство ЦРНС,2016.
35. Симонов В.В. Экономика и банковская система России: некоторые актуальные проблемы антикризисной политики//Деньги и кредит.-2015.-№7.- с.14-20.
36. Явсенко С.Н. Актуальность ликвидности в современных экономических условиях развития банковской системы //Научно- практический электронный журнал « Экономика м социум»,№ 3(8) июль-сентябрь 2013г.г. Саратов.
Электронные ресурсы
37. 44. Годовой отчет2011 [Электронный ресурс].- Банк Росии,2011.- Режим доступа:http: //www.cbr.ru/publ/?PrtId=god.
38. Basel III : A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems - revised version June 2011 [Electronic resource]. - Basel
Committee on Banking Supervision, June 2011. - URL:
http://www.bis.org/publ/bcbs189.pdf.
39. Basel III : International framework for liquidity risk measurement, standards and monitoring [Electronic resource]. - Basel Committee on Banking Supervision, 2010. - URL:http://www.bis.org/publ/bcbs165.htm.
40. Годовой отчет2012 [Электронный ресурс]: Банк Росии,2012.-Режим доступа:http: //www.cbr.ru/publ/?PrtId=god.
41. Годовой отчет2013 [Электронный ресурс]: Банк Росии,2013.-Режим доступа:http: //www.cbr.ru/publ/?PrtId=god.
42. Годовой отчет2014 [Электронный ресурс]: Банк Росии,2014.-Режим доступа:http: //www.cbr.ru/publ/?PrtId=god.
43. Годовой отчет2015 [Электронный ресурс]: Банк Росии,2015.-Режим доступа:http: //www.cbr.ru/publ/?PrtId=god.
44. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора 2015
год. [Электронный ресурс]: Банк России, 2015. - Режим доступа:
http: //www.cbr.ru/publ/?PrtId=nadzor.
45. Статистический бюллетень Банка России [Электронный ресурс]: Банк России, 2011. Режим доступаhttp: //www.cbr.ru/publ/?PrtId=bbs.
46. Статистический бюллетень Банка России [Электронный ресурс]: Банк России, 2012. Режим доступаhttp: //www.cbr.ru/publ/?PrtId=bbs.
47. Статистический бюллетень Банка России [Электронный ресурс]: Банк России, 2013. Режим доступаhttp: //www.cbr.ru/publ/?PrtId=bbs.
48. Статистический бюллетень Банка России [Электронный ресурс]: Банк России, 2014. Режим доступаhttp: //www.cbr.ru/publ/?PrtId=bbs.
49. Статистический бюллетень Банка России [Электронный ресурс]: Банк России, 2015. Режим доступаhttp: //www.cbr.ru/publ/?PrtId=bbs.
50. Статистический бюллетень Банка России [Электронный ресурс]: Банк России, 2016. Режим доступаhttp: //www.cbr.ru/publ/?PrtId=bbs.
51. Центральный Банк Российской Федерации [Электронный ресурс]: Официальный сайт ЦБ РФ, 2016.-Режим доступа:http: //www.cbr.ru/.


Работу высылаем на протяжении 30 минут после оплаты.



Подобные работы


©2024 Cервис помощи студентам в выполнении работ