Тема: ИССЛЕДОВАНИЕ ЛОГАРИФМИЧЕСКОГО ВОЗВРАТА ДЛЯ ОЦЕНОК ВОЛАТИЛЬНОСТИ

Существует два различных подхода к анализу финансовых рынков - фундаментальный и технический анализы.
Фундаментальный анализ - это комплекс методов предполагающий прогнозирование будущей динамики цен на основе макро- и микроэкономических показателей и анализе новостного фона. Данный метод финансового прогнозирования основывается на таких показателях как: процентные ставки, уровень ВВП, уровень безработицы и т.д.
Обратный метод, именуемый техническим анализом финансовых рынков, предполагает прогнозирование будущей динамики цен на основе предыдущих изменений, исходя из этого он, преимущественно, проводится на основе графиков и математического моделирования. Основополагающей идеей в оценке финансовых рынков является поиск направлений изменения цен и удобных точек временного ряда для вхождения в рынок.
Технический анализ включает в себя набор методов и элементов, использующихся в нем. А также способы проверки присутствия изменчивости в данных.
В финансовом анализе величины 02 называют волатильностью. Термин волатильность используется для обозначения различных мер изменчивости в финансовой математике.
В данной работе рассматривается некоторые методы определения меры изменчивости. Модель ARCH(1)авторегрессионная модель условной гетероскедастичности. Является условно-гауссовской моделью, отражающей накопительные свойства временных рядов.
Работа описывает применение модели ARCH(1)и нахождение прогноза по ней. А также предположение о волатильности и методах проверки ее присутствия в данных.
Предложенное исследование отражает проверку гипотезы о подчинении изменчивости исследуемых данных схеме случайного блуждания. Для определения принятия данной гипотезы применяется R/S - анализ.

Купить

Данная работа определила целесообразность использования некоторых моделей исследования волатильности цен финансового рынка. Для определения численного решения данной задачи была использована среда разработки RStudio, включающая в себя необходимые функции для решения поставлен-ной задачи.
Применяя различные модели были построены прогнозы уровней индексов финансового рынка, что позволило определить наиболее подходящие из них, путем сравнения спрогнозированных данных и реальных значений.
Для определения возможности использования модели были использованы такие методы, как деволатизация, R/S - анализ и проверка гипотезы присутствия волатильности согласно исследованию Халиуллина[6]. По данным анализа на подчинения данных случайному блужданию, было выявлено подтверждение данному предположению. Тест X2подтвердил наличие изменчивости данных, аналогично процессу деволатизации.
Из применения данных моделей к уровням цен ценных бумаг «ООО Роснефть» в период с 01.01.2015 до 01.01.2016 можно сделать вывод что наиболее точно описание при помощи модели ARCH(1).

Купить