Введение
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ
КАПИТАЛОМ НА ПРЕДПРИЯТИИ 6
1.1 Понятие и виды оборотных активов 6
1.2 Состав и структура оборотного капитала предприятия 13
1.3 Показатели эффективности использования оборотного капитала 18
ГЛАВА 2 ОЦЕНКА СОСТОЯНИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА АО «ТРАНСНЕФТЬ - ПРИКАМЬЕ» 28
2.1 Общая характеристика организации 28
2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации 32
2.3 Анализ состава, структуры и эффективности управления оборотными
активами организации 47
ГЛАВА 3 ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА АО «ТРАНСНЕФТЬ-ПРИКАМЬЕ» 53
3.1 Рекомендации по улучшению управления оборотными активами на примере
АО «Транснефть-Прикамье» 53
3.2 Оценка эффективности предложенных рекомендаций на примере АО
«Транснефть-Прикамье» 59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 66
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 70
ПРИЛОЖЕНИЯ 77
Политика управления оборотным капиталом должна обеспечить поиск компромиссов между риском потери ликвидности и эффективностью работы предприятия. Это сводится к решению двух важных задач: обеспечение платежеспособности и обеспечение приемлемого объема, структуры и рентабельности активов.
Ускорение оборачиваемости оборотного капитала приводит к сокращению потребности в мобильных средствах или к приросту объема производства продукции, работ, услуг, прибыли. Замедление оборачиваемости оборотных средств вызывает необходимость в дополнительном их привлечении в хозяйственный оборот, то есть обеспечение каждого дня оборота требует определенного количества средств.
Система формирования оборотных средств оказывает влияние на скорость их оборота и эффективность использования. Излишек оборотных средств указывает на то, что часть средств организации бездействует и не приносит дохода. При этом недостаток оборотных средств будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств организации.
Также важной задачей руководства предприятия является установление оптимального соотношения между собственными и привлеченными средствами. Достаточный минимум собственных и заемных средств должен обеспечить непрерывность движения оборотного капитала на всех стадиях кругооборота, что удовлетворит потребности производства в материальных и денежных ресурсах, а также обеспечивает своевременные и полные расчеты с поставщиками, бюджетом, банками и другими корреспондирующими звеньями.
Значительное время руководство предприятия уделяет решению краткосрочных финансовых проблем. Если не заниматься краткосрочными операциями, то долгосрочные управленческие решения не имеют успеха. Оперативные финансовые решения связаны с управлением оборотным капиталом, то есть с анализом его структуры и динамики, планированием, финансированием и контролем.
Грамотное управление оборотным капиталом играет большую роль в обеспечении эффективного функционирования предприятия, повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. Оно зависит от множества факторов, таких как скорость оборачиваемости оборотного капитала, его структура, источники формирования и управление им. При рациональном использовании оборотных средств предприятие своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность. Управление оборотными активами предприятия направлено на их формирование в необходимом и достаточном объеме, при наименьших затратах, а также повышение эффективности их использования. Таким образом, проблема управления оборотным капиталом предприятия в современных условиях приобретает все большую актуальность и требует углубленного и расширенного изучения.
Цель выпускной квалификационной работы - изучить особенности управления оборотным капиталом на предприятии на примере АО «Транснефть - Прикамье».
В соответствии с целью выпускной квалификационной работы были поставлены следующие задачи:
1) рассмотреть понятие и виды оборотных активов;
2) рассмотреть состав и структуру оборотного капитала предприятия;
3) изучить показатели эффективности использования оборотного капитала;
4) дать общую характеристику АО «Транснефть - Прикамье»;
5) провести анализ финансово-хозяйственной деятельности организации;
6) провести анализ состава, структуры и эффективности управления оборотными активами организации;
7) предложить рекомендации по улучшению управления оборотными активами;
8) провести оценку эффективности предложенных рекомендаций.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы является АО «Транснефть - Прикамье».
Предметом исследования является оборотный капитал предприятия АО «Транснефть - Прикамье».
При написании выпускной квалификационной работы были использованы учебно-методические пособия и учебники таких ученых как О.В. Баскакова, Ван Дж. К. Хорн, О.И. Волков, В.В. Ковалев, К.А. Крайнова, В.Я. Позднякова, С.М. Пястолов, Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет и другие.
Информационную базу исследования составляют данные бухгалтерской (финансовой) отчетности АО «Транснефть - Прикамье».
При выполнении анализа оборотного капитала использовались методы вертикального и горизонтального анализа, сравнительного анализа.
Структура выпускной квалификационной работы включает введение, три главы, заключение, список использованных источников и приложения.
В первой главе выпускной квалификационной работы рассмотрены теоретические основы управления оборотным капиталом на предприятии. В частности, рассмотрено понятие и виды оборотных активов, состав и структура оборотного капитала предприятия, показатели эффективности использования оборотного капитала.
Во второй главе выпускной квалификационной работы проведен анализ оборотного капитала АО «Транснефть - Прикамье». В частности, проведен вертикальный, горизонтальный анализ баланса, анализ ликвидности и источников формирования оборотного капитала, а также анализ оборачиваемости и рентабельности оборотного капитала.
В третьей главе даны рекомендации по эффективному использованию оборотного капитала предприятия АО «Транснефть - Прикамье» и оценка эффективности предложенных рекомендаций.
Проведенное исследование в выпускной квалификационной работе позволило сделать ряд выводов.
1. Оборотный капитал используется для формирования оборотных средств предприятия, представляет элемент совокупного капитала. Оборотные средства формируются за счет оборотного капитала и представляют собой авансированный в денежной форме стоимость для образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих непрерывность процесса производства и своевременность осуществления расчетов.
2. Создание наиболее рациональной структуры оборотных средств является важной предпосылкой эффективного управления ими. Изучение состава и структуры оборотных средств позволяет затронуть такие проблемы организации оборотных средств, как рациональное размещение их между сферами производства и обращения. Установление оптимального соотношения оборотных средств в производстве и обращении имеет большое значение для обеспечения денежными средствами выполнение производственно-экономической программы, а также является одним из основных факторов эффективности использования оборотных средств.
3. Оборотный капитал составляет большую часть финансовых ресурсов, которые предприятия используют в ходе своей деятельности. Мобильные средства являются авансируемой стоимостью в денежной форме, с помощью которой образуются и используются производственные фонды и фонды обращения в тех минимальных размерах, при которых обеспечивается выполнение производственной программы и своевременность расчетов. Руководству предприятия необходимо правильно определять оптимальную потребность в мобильных средствах, так это позволит получать запланированную прибыль при определенном уровне производства с минимальными издержками. Занижение суммы оборотного капитала вызывает неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе, а, следовательно, снижается объем производства и прибыль. При этом неоправданное завышение уровня мобильных средств уменьшает возможность предприятия производить капитальные затраты по расширению производства. Также руководству предприятия необходимо грамотно решать вопросы, касающиеся того, как сделать возможным использование всех доступных источников оборотных средств и грамотного соотношения между собственным, заемным и привлеченным капиталом. Если неоправданно увеличить объемы какой-то одной из групп, то это влечет за собой отрицательные последствия и негативно сказывается на финансовом состоянии предприятия.
4. Во второй главе выпускной квалификационной работы была проведена оценка состояния и эффективности использования оборотного капитала АО «Транснефть - Прикамье», которое является одним из крупнейших дочерних обществ российской акционерной компании ОАО «АК «Транснефть», обеспечивающих транспортировку нефти по магистральным нефтепроводам нефтедобывающих компаний Татарстана, Башкортостана, Западной Сибири, осуществляет прием нефти таких производителей как ОАО «Татнефть», ОАО «Удмуртнефть», ООО «ЛУКОЙЛ-Пермь». Финансовые показатели деятельности АО «Транснефть - Прикамье» за 2014-2016 гг. показали успешное развитие компании, при этом стоит отметить значительный прирост с 2015 по 2016 год.
5. В результате проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности АО «Транснефть - Прикамье» можно утверждать, что в целом баланс АО «Транснефть - Прикамье» за анализируемый период назвать платежеспособным нельзя, так как проведенный анализ свидетельствует об отсутствии возможности АО «Транснефть - Прикамье» рассчитаться по большей части обязательств. Рассчитанные показатели ликвидности свидетельствуют о недостаточности у АО «Транснефть - Прикамье» различных категорий активов по степени ликвидности для погашения кредиторской задолженности. По многим показателям финансовой устойчивости наблюдается снижение, что характеризует ухудшение эффективности деятельности АО «Транснефть - Прикамье», хотя на конец 2016 года большинство показателей находилось в пределе допустимого. В результате анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости были построены трехкомпонентные модели финансовой устойчивости АО «Транснефть - Прикамье» за 2014-2016 гг. В 2016 году АО «Транснефть - Прикамье» относилось ко второму типу финансовой устойчивости «Нормальная финансовая устойчивость», для которого характерна нормальная платежеспособность, рациональное использование заемных средств, высокая доходность текущей деятельности. На основании полученных данных можно сделать вывод, что за рассматриваемый период деловая активность АО «Транснефть - Прикамье» в большинстве не соответствовала нормам, а также наблюдается отрицательная тенденция по ряду показателей. Прирост чистой прибыли АО «Транснефть - Прикамье» в абсолютном отношении создал достаточно условий для экономического развития предприятия. Следовательно, можно утверждать, что в целом АО «Транснефть - Прикамье» осуществляет свою деятельность положительно (так как ежегодно получает чистую прибыль), но в сравнении с 2014 годом, в 2016 году наблюдались отрицательные тенденции по ряду показателей.
6. Анализ состава, структуры и эффективности управления оборотными активами АО «Транснефть - Прикамье» показал, что в динамике оборотные активы увеличиваются, но, тем не менее, в структуре баланса компании, занимают малый удельный вес (8,93% в 2016 году). При этом основная часть оборотных активов - это дебиторская задолженность компании (86,60% от оборотных активов в 2016 году), что вызвано отсрочкой платежа покупателей нефти. Анализ эффективности использования оборотных активов показал положительную динамику. Так, коэффициент оборачиваемости в анализируемом периоде 2014-2016 гг. увеличивался, а оборот в днях уменьшался (наименьшее значение наблюдалось в 2016 году, где оборот в днях составил 78 дней). Следовательно, можно сделать вывод, что, несмотря на незначительные по сравнению с масштабами компании размеры оборотного капитала, компания использовала их эффективно.
7. В рамках выпускной квалификационной работы для повышения эффективности использования оборотного капитала АО «Транснефть - Прикамье» были предложены следующие мероприятия:
а) разработка и внедрение регламента управления дебиторской задолженности в АО «Транснефть - Прикамье»;
б) проведение взаиморасчетов между контрагентами, фигурирующими в дебиторской задолженности и кредиторской задолженности АО «Транснефть - Прикамье»;
в) перевод части долгосрочных финансовых вложений в краткосрочные финансовые вложения.
Указанные мероприятия позволили оптимизировать оборотный капитал АО «Транснефть - Прикамье» таким образом, что прогнозный баланс и отчет о финансовых результатов показал существенное улучшение как эффективности использования оборотного капитала организации, так и улучшение финансовых показателей деятельности (ликвидности, деловой активности). Поэтому можно утверждать, что предложенные мероприятия важны, эффективны и рекомендуются к проведению в исследуемой организации.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
