Тема: ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕССПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Платежеспособности и ликвидность предприятия являются важнейшими факторами финансово-экономической оценки деятельности в условиях рыночной экономики. Если предприятие платежеспособно и ликвидно оно имеет ряд преимуществ перед конкурентами, что позволяет ему занимать устойчивую позицию на рынке, иметь квалифицированные кадры, пользоваться доверием у государства и банков в своевременной уплате налогов и выплате кредитов.
В настоящее время для получения прибыли любому предприятию необходимо повышать эффективность производства, и выпускать конкурентную продукцию и услуги за счет нововведений достигнутых благодаря научно-техническому прогрессу. Роль анализа ликвидности и платежеспособности предприятия в данном процессе велика. Он позволяет определить обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами и определить показатели платежеспособности.
Несмотря на то, что этот анализ не является обязательным, а проводится организациями со своей инициативы, большая часть рынка тщательно следит за его показателями, ведь именно он показывает, сможет ли организация быть конкурентоспособной в ближайшее время.
Актуальность данной выпускной квалификационной работы заключается в том, что анализ ликвидности и платежеспособности является основой эффективного управления предприятия.
Целью этой работы является, изучение понятий «ликвидность» и «платежеспособность», провести анализ ликвидности и платежеспособности организации АО «Ямалтрансстрой», а также разработать мероприятия по повышению и укреплению ликвидности и платежеспособности данной организации.
Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:
- раскрыть в полной мере понятия ликвидности и платежеспособности предприятия
- на основе данных бухгалтерского баланса АО «Ямалтрансстрой» за 2015, 2016 и 2017 года провести анализ и сделать выводы по уровню ликвидности и платежеспособности
- разработать мероприятия конкретно для этой организации по повышению и укреплению показателей ликвидности и платежеспособности
Объектом исследования является организация АО «Ямалтрансстрой», занимающееся строительством железной дороги, железнодорожных мостов, автомобильных мостов, а также производством звеньев железнодорожного полотна.
Предметом исследования послужили экономические отношения организации, возникающие в результате производственно-хозяйственной деятельности.
Информационной базой послужила бухгалтерская отчетность АО «Ямалтрансстрой» за 3 года (2015-2017 гг.)
Методологической базой послужили труды различных авторов в области экономического анализа ликвидности и платежеспособности.
Практическая значимость данной работы заключается в том, что при соблюдении предложенных мероприятий АО «Ямалтрансстрой» сможет повысить свои показатели ликвидности и платежеспособности, что позволит укрепить свою конкурентоспособность организации. Работа состоит из введения, двух глав, заключения, библиографического списка и приложений.
Во введение определена актуальность выбранной темы, поставлены задачи, которые необходимо решить для достижения поставленной цели выпускной квалификационной работы, а также выбран объект и предмет исследования.
В первой главе раскрываются понятия ликвидности и платежеспособности, разбираются методы их оценки и рассматриваются способы управления ими.
Во второй главе приведена организационно-экономическая характеристика предприятия, проведен анализ ликвидности и платежеспособности, а также предложены меры повышения и укрепления данных показателей для АО «Ямалтрансстрой».
В заключении сделаны выводы по результатам исследования, решению задач и достижении цели выпускной квалификационной работы.

Купить

Объектом исследования в данной выпускной квалификационной работе выступала организация АО «Ямалтрансстрой» основной деятельностью, которой является строительство железных дорог и автомагистралей, предметом исследования послужили экономические отношения организации, возникающие в результате производственно-хозяйственной деятельности.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую заемные.
Значение анализа ликвидности организации трудно переоценить, так как текущее состояние ликвидности компании влияет на ее отношения с поставщиками и покупателями. Её изменение может быть как положительное, так и отрицательное. Отрицательное изменение проявляется в неспособности организации, выполнять условия договоров и приводит к ухудшению либо полной потере связи с поставщиками.
Так же важнейшим показателем деятельности организации является платежеспособность. Если организация является платежеспособной, то это положительно сказывается на выполнении производственных планов и обеспечении производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность нацелена на обеспечение бесперебойного и равномерного поступления и расходования денежных ресурсов, соблюдение правил расчетных операций, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала, а также его эффективное использование.
Анализ основных финансовых показателей АО «Ямалтрансстрой» показал, что выручка организации имеет положительную тенденцию к росту, так в 2016 году по сравнению с 2015 годом ее рост составил 4290862 тыс. руб., в 2017 году она также выросла на 20,1% в сравнении с 2016 годом, что в денежном выражении составляет 1144314 тыс. руб.
Среднесписочная численность персонала также с каждым годом возрастает, что говорит нам о появлении новых рабочих мест и наличии высококвалифицированных кадров.
Показатель среднегодовой стоимости основных средств в 2016 году по сравнению с 2015 уменьшился на 18082 тыс. руб., но в 2017 наблюдается заметное увеличение на 23,6%, что составляет 205696 тыс. руб., таким образом, за весь анализируемый период этот показатель увеличился на 187614 тыс. руб.
Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности на протяжении всего периода возрастает, в 2015 году она составляла 4747724 тыс. руб., это на 417616 тыс. руб. меньше чем в 2016 году, а в 2017 по сравнению с 2016 годом ее рост составил 363705 тыс. руб. Из этого можно сделать вывод, что увеличился объем реализации продукции и услуг, предоставляемых с отсрочкой платежа.
Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности также возрастает с каждым годом, в 2016 году по сравнению с 2015 годом она возросла на 7,7% или 297641 тыс. руб., а в 2017 году по сравнению с 2016 годом выросла еще на 14,8%, что в денежном выражении составляет 614658 тыс. руб. Стоит отметит, что рост кредиторской задолженности является отрицательным фактором.
Также произошло резкое возрастание материальных затрат на выпуск продукции, в 2016 году этот показатель вырос сразу на 994060 тыс. руб., а в 2017 по сравнению с 2016 на 359178 тыс. руб.
Из-за быстрых темпов роста материальных затрат, рост себестоимости продаж тоже имеет большой рост на протяжении всего анализируемого периода. В 2016 году себестоимость продаж в процентном выражении выросла на 305%, что в денежном выражении составляет 3477241 тыс. руб., в 2017 году по сравнению с предыдущим годом она выросла на 10,9% или на 501080 тыс. руб.
Также на протяжении всего периода происходит рост показателя прибыль от продажи продукции, в 2016 году этот показатель составлял 205956 тыс. руб., что на 126477 тыс. руб. чем в 2015 году, но самый большой рост произошел в 2017 году, в процентном отношении рост составил 208,6%, что в денежном выражении составляет 429609 тыс. руб.
Несмотря на увеличение выручки и прибыли от продаж, чистая прибыль предприятия увеличилась только в 2016 году по отношению к 2015 году, прирост чистой прибыли в 2016 году составил 25944 тыс. руб., таким образом, чистая прибыль была равна 49379 тыс. руб., это на 12984 тыс. руб. больше чем в 2017 году.
Благодаря увеличению среднесписочной численности персонала возросла производительность труда, в 2015 году она составляла 1352,6 тыс. руб. это на 3221,8 тыс. руб. меньше чем в 2016 году, в 2017 году производительность труда увеличилась еще на 313,9 тыс. руб. Увеличение данного показателя говорит нам, что с каждым годом производство товаров и предоставление услуг становится более эффективным.
Из-за того что, темпы роста материальных затрат значительно превышают темпы роста выручки нашего предприятия, следует то, что такой показатель как материалоотдача имеет отрицательную тенденцию на протяжении всего анализируемого периода, так в 2016 году этот показатель упал сразу на 88,1%, а в 2017 году еще на 10,8%.
Так как материалоёмкость является обратным показателем материалоотдаче, на протяжении всего периода идет его увеличение, в 2016 году это увеличение составило 0,15 тыс. руб. по сравнению с 2015 годом, а в 2017 году 0,02 тыс. руб. по сравнению с 2016 годом.
Благодаря тому, что в 2016 году выручка возросла в несколько раз, а стоимость основных средств уменьшилась, показатель фондоотдачи возрос сразу на 311,9% по сравнению с 2015 годом, но из-за незначительного увеличения выручки в 2017 году, а также из -за увеличения стоимости основных средств фондоотдача снизилась на 2,8%.
Обратный показатель фондоотдаче - фондоёмкость, имел противоположные темпы роста и спада, так в 2016 году этот показатель снизился на 75,7% по сравнению с 2015 годом, а в 2017 году увеличился на 2,9% по сравнению с 2016 годом.
Стоит заметить, что некоторые экономические показатели не имеют постоянной тенденции к увеличению либо к снижению. Однако можно сказать о том, что данная организация обладает достаточным потенциалом для эффективного ведения деятельности и рационального использования всех своих ресурсов, достигая основной цели своего существования, а именно - получение прибыли.
Анализ ликвидности АО «Ямалтрансстрой» показал, что на протяжении всего анализируемого периода наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств, а также коэффициент абсолютной ликвидности в 2015 году находится на границе допустимого значения (0,2), но стоит заметить, что значение коэффициента имеет тенденцию к снижению с каждым годом, так в 2015 году значение показателя было 0,2, а в 2017 составило уже 0,14, это говорит о том, что на момент составления баланса в 2017 году может быть погашено 14% текущих обязательств. Значение коэффициента ниже нормы говорит о том, что у организации недостаточно свободных средств.
Коэффициент быстрой ликвидности на протяжении всего анализируемого периода находится в пределах допустимых значений, это говорит о том, что за счет привлечения краткосрочных финансовых вложений и ожидаемых поступлений от покупателей, организация может погасить все текущие обязательства.
Коэффициент текущей ликвидности также на протяжении всего анализируемого периода находится в пределах допустимых значений, это означает, что организация имеет достаточно средств, для оплаты обязательств на протяжении года и рационально использует их.
Анализ платежеспособности АО «Ямалтрансстрой» говорит о том, что общий показатель платежеспособности имеет тенденцию к снижению, это означает, что с каждым годом на момент составления баланса АО «Ямалтрансстрой» имеет меньше средств для погашения задолженностей.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала на протяжении всего анализируемого периода возрастает, что является отрицательным фактом, так как с каждым годом возрастает доля рабочего капитала, которая обездвижена в запасах и не может быть использована. Это является одним из основных факторов уменьшения общего показателя платежеспособности организации.
Значение показателя доля оборотных средств в активах не имеет постоянной тенденции, но в период 2015-2017 гг. находится в нормативных значениях, это значит, что у организации оборотные средства находятся в достаточном количестве.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами несмотря на то, что имеет тенденцию к снижению с каждым годом, на протяжении всего анализируемого периода находится в пределах нормативных значений, следовательно, у организации достаточно собственных оборотных средств, необходимых для ее текущей деятельности.
После проведения анализа ликвидности и платежеспособности были разработаны пути повышения данных показателей.
Основным путем повышения является переход от железнодорожных рельс типа Р-65 25м к железнодорожным рельсам Р-65 100м, так как они являются дешевле на 30%, а также способствуют повышению эффективности работы.
Для расчета эффективности данного способа были произведены расчеты, а затем и перерасчеты показателей ликвидности и платежеспособности.
Благодаря высвобождению денежных средств из запасов организации произошло увеличение всех коэффициентов ликвидности, так коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,3 пункта, коэффициент быстрой ликвидности также увеличился на 0,3 пункта, а коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,1 пункт, а также произошло увеличение общего показателя платежеспособности и снижение коэффициента маневренности функционирующего капитала, это говорит о том, что организация может погасить больше обязательств, а так же об уменьшении замороженного капитала.

Купить