Тема: Анализ финансового состояния предприятия и разработка направлений его улучшения

Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.
Одним из принципов организации анализа на предприятии является выполнение наиболее полного и всестороннего исследования при минимуме затрат на его проведение. С этой целью должны широко использоваться новейшие методики анализа, компьютерные технологии обработки информации, рациональные методы сбора и хранения информации. Переход к рынку обуславливает важность разработки единых подходов к измерению затрат и результатов для отбора и реализации подлинно эффективных решений на всех уровнях управления производством, которые превращают расчет экономической эффективности из формальной хозяйственной процедуры в жизненную необходимость.
Принятие любого финансового решения предполагает предварительный анализ и оценку показателей, в отношении которых решение принимается. Это позволяет выявить степень сбалансированности материальных и финансовых ресурсов, оценить целесообразность направления собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной и оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости и т.п., оценить правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала.
В результате финансового анализа предприятие и заинтересованные стороны получают возможность контролировать направленность финансовых потоков организации, соблюдение норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразность осуществления затрат.
Выпускная квалификационная работа посвящена изучению значения, сущности и роли финансового анализа в управлении предприятием. Актуальность настоящего исследования подтверждают повсеместные преобразования в управлении финансово-хозяйственной деятельностью предприятий.
Законодательные нововведения, стремительно меняющиеся экономические условия в России, внедрение западных основ управления дают почву для широкого спектра научных изысканий. Данная тема в настоящее время глубоко исследуется отечественными финансистами. Множество возникающих противоречий определяют дальнейшее развитие финансовой науки.
Цель выпускной квалификационной работы - разработать направления улучшения финансового состояния Южноуральского филиала ОАО «Челябинскгазком».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- изучить сущность финансового анализа и методику его проведения;
- проанализировать финансовое состояние Южноуральского филиала ОАО «Челябинскгазком»;
- разработать направления улучшения финансового состояния предприятия;
- рассчитать экономическую эффективность разработанных направлений. Объект исследования - Южноуральский филиал ОАО «Челябинскгазком». Предмет исследования - финансовое состояние предприятия.
При выполнении работы использованы методы системного подхода, анализа, группировки, сравнения, детерминированного факторного анализа.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех разделов, заключения, библиографического списка и приложений.
Во введении дается обоснование актуальности темы, определена цель исследования, объект и предмет исследования, а так же поставлены задачи исследования.
В основу первого раздела легли теоретические аспекты финансового анализа, его цели, задачи и значение для принятия управленческих решений, а также методы и приёмы диагностики финансового состояния, информационная база и основные подходы к финансовому анализу.
Во втором разделе после краткой технико-экономической характеристики предприятия, проведен анализ его финансового состояния и выявлены основные тенденции развития предприятия.
В третьем разделе на основании результатов проведенного исследования разработаны предложения по нейтрализации выявленных в процессе анализа негативных тенденций финансового состояния исследуемого предприятия с использованием имеющихся у него внутренних резервов. Так же рассчитан экономический эффект от реализации предложенных мероприятий.
В заключении подведены итоги и сделаны выводы в целом по работе.
Теоретическую и методологическую основу исследования составили работы ведущих отечественных и зарубежных ученых в области теории финансового анализа.
Нормативно-правовая и статистическая основа исследования - законодательные акты РФ, приказы Министерства финансов РФ, аналитические обзоры по проблеме исследования, материалы, опубликованные в научных и периодических источниках, данные финансовой, бухгалтерской отчетности Южноуральского филиала ОАО «Челябинскгазком», прочие документы открытого доступа.
Результаты работы рекомендуется использовать при планировании финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Работа выполнена на 90 страницах основного текста; содержит 1 рисунок, 28 таблиц, 7 приложений и список библиографических источников из 48 наименований, включающий перечень научной и учебно-методической литературы, а также финансово-экономическую периодику и Internet ресурсы.

Купить

Обеспечение укрепления финансовой устойчивости предприятия возможно достичь путем обеспечения достаточного объема продаж. Если выручка от реализации продукции или услуг не покрывает затрат и не обеспечивает получения необходимой для нормального функционирования прибыли, то финансовое состояние организации не может быть устойчивым.
Благодаря анализу существует возможность исследовать плановые, фактические данные, выявлять резервы повышения эффективности производства, оценивать результаты деятельности, принимать управленческие решения, вырабатывать стратегию развития предприятия.
Таким образом, заметна значимость финансовой устойчивости в деятельности предприятия, а также постоянного поддержания ее на определенном
благоприятном для организации уровне, и разработке мероприятий,
способствующих эффективному росту финансовой устойчивости компании.
Изучение состава, структуры и динамики активов и пассивов предприятия, расчет коэффициентов оборачиваемости, ликвидности и рентабельности капитала составляет содержание анализа финансовой устойчивости предприятия.
Соотношение между постоянными и переменными издержками, оптимальный состав и структура активов, а также правильный выбор стратегии управления ими, состав и структура финансовых ресурсов, правильный выбор стратегии и тактика управления ими. Чем больше у предприятия собственных финансовых ресурсов, прежде всего прибыли, тем спокойнее оно может себя чувствовать. При этом важна не только общая масса прибыли, но и структура ее распределения, и собственно - та доля, которая направляется на развитие производства.
Большое влияние на финансовую устойчивость предприятия оказывают средства, дополнительно мобилизуемые на рынке ссудных капиталов. Чем больше денежных средств может привлечь предприятие, тем выше его финансовые возможности; однако возрастает и финансовый риск - способно ли будет предприятие своевременно расплачиваться со своими кредиторами? И здесь большую роль призваны играть резервы как одна из форм финансовой гарантии платежеспособности хозяйствующего субъекта.
Все это является главным условием для укрепления финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности.
Исследование этих проблем позволило сделать вывод о необходимости внедрения разработанных мероприятий по укреплению финансовой устойчивости предприятия. Это позволит предприятию увеличить рентабельность капитала, повысить показатели оборачиваемости и ликвидности организации.
В практической части работы выполнен анализ финансового состояния Южноуральского филиала ОАО «Челябинскгазком» г. Южноуральска за 2013 - 2015 годы.
Анализ платежеспособности Южноуральского филиала ОАО «Челябинскгазком» выявил следующие недостатки:
- низкая рентабельность собственного капитала;
- большая доля незавершенного производства в структуре оборотных активов и тенденция к ее росту;
- большая доля долгосрочных обязательств в структуре заемного капитала;
- высокий процент дебиторской задолженности в структуре оборотных активов.
Таким образом, из полученных расчетов видно, что за весь анализируемый период эффект финансового рычага действует во вред предприятию, т.е. это не приращение, а вычет из рентабельности собственных средств и дивидендных возможностей предприятия.
Анализ, проведенный во второй главе выпускной квалификационной работы, показал нормальную финансовую устойчивость Южноуральского филиала ОАО «Челябинскгазком», т.е. предприятие использует все свои источники финансовых ресурсов и полностью покрывает запасы и затраты. Однако следует отметить недостатки финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Для оптимизации финансовой устойчивости предприятия необходимо провести следующие мероприятия:
1. Предоставление скидок на услуги газификации;
Данное мероприятие обеспечит привлечение большего количества клиентов, так как отказ от скидки обойдется клиентам на 15,7% дороже банковского кредита.
2. Применение факторинга
Данное мероприятие позволит увеличить выручку на 17524 тыс.руб. в год, снизить дебиторскую задолженность на 14072 тыс. рублей и ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности на 6 дней.
3. Привлечение инвестиций
Руководством ЮФ ОАО «Челябинскгазком» рассматривается предложение об инвестиционном проекте с привлечением заемного капитала.
Суть проекта: замена в г. Южноуральске и Увельском районе железных труб сетей подземного газопровода высокого давления на полипропиленовые с целью увеличения на 50-60% бесперебойного срока службы газопровода.
За счет привлечения инвестиций в 2018 году рентабельность затрат снизится по сравнению с 2017 годом на 50%, но к 2019 году видна тенденция к повышению с 1,7% до 2,8%.
Рентабельность собственного капитала в 2019 году увеличится по сравнению с 2015 годом: 1,8% > 0,4%.
Коэффициент финансовой устойчивости больше норматива и в 2015 году и в 2019 году. Но в 2019 году коэффициент финансовой устойчивости выше, чем в 2015 году на 0,04. Что является положительным фактором для предприятия.
Прибыльность проекта на 2017 год равна 4%. Это значит, что прибыль на общие активы за первый квартал составит 4%. Для первого года работы это хороший результат финансовой деятельности. Коэффициент прибыли на общие активы к концу проекта снизится до 2,2%, т.е. прибыль на общие активы снизится на 1,8%. Но эффективность проекта сохраняется.
Затраты ОАО «Челябинскгазком» по отношению к доходам на первый год составят 95,8% или 96 копеек с каждого рубля. Затраты фирмы по отношению к доходам к концу проекта будут равны 97,2% или 97 копеек с каждого рубля.
Дисконт. ср. окуп. = 0,026.
NPV = 263045 > 0, проект эффективен.
Внутренняя норма доходности составляет 40,4%.
Инвестиционный проект эффективен, рентабелен, прибыльный. Срок окупаемости проекта год.
Инвестиционный проект меняет коэффициенты финансовой устойчивости предприятия следующим образом:
1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс)
в 2015 г. = 0,12, в 2019 г. = 0,15. Это положительный фактор.
2. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кд),
в 2015 г. = 0,66, в 2019 г. - 0,48. Это значит, что предприятие пользуется привлекательно для кредиторов и пользуется долгосрочными инвестициями.
3. Коэффициент автономии (финансовой независимости) (Ка)
в 2015 г. = 0,77, в 2019 г. = 0,54. Это означает, что предприятие 50% своей деятельности финансирует собственными средствами.
4. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Ксзс).
В 2015 г. = 0,29, в 2019 г. = 0,42. Это тоже говорит о том, что предприятие привлекает заемные средства для расширения своей деятельности.
За счет привлечения инвестиций ЮФ ОАО «Челябинскгазком» сэкономит 17,03 млн. рублей.
Таким образом, расчёты показали, что срок окупаемости проекта составляет год и предприятие способно своевременно погасить обязательства перед кредиторами за счёт средств поступающих на его расчётный счёт.
Таким образом, совокупность предложенных мероприятий будет способствовать повышению финансовой устойчивости ОАО «Челябинскгазком».

Купить