В результате выполнения данной выпускной квалификационной работы была достигнута поставленная цель - разработаны рекомендации по повышению эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностями ОАО «ММК-МЕТИЗ».
Дебиторская задолженность представляет собой задолженность перед предприятием различных юридических лиц и населения, которая возникла в процессе хозяйственного функционирования. Под кредиторской задолженностью понимается задолженность данной организации другим организациям и лицам, которые называются кредиторами.
Бухгалтерская отчетность предусматривает в составе дебиторской задолженности следующие элементы: задолженность покупателей и заказчиков за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги; векселя к получению; задолженность дочерних и зависимых обществ; задолженность учредителей по взносам в уставный капитал; авансы выданные (расчеты с поставщиками и подрядчиками в случае предоплаты); прочие дебиторы (в случае наличие задолженностей по возмещению ущерба по страховому случаю, расчетов по претензиям в пользу организации, расчетов по причитающимся дивидендам, налоги, излишне уплаченные в бюджет, выданные работникам организации займы и другое).
В рамках бухгалтерского учета выделяют следующие виды кредиторской задолженности: задолженность перед поставщиками и подрядчиками;
задолженность перед сотрудниками предприятия; перед внебюджетными фондами; задолженность по налогам и сборам; перед прочими кредиторами.
Рациональное управление дебиторской и кредиторской задолженностью можно свести к сокращению периода оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностью и увеличению среднего срока оплаты кредиторской задолженности.
При этом обеспечивается уменьшение текущих финансовых потребностей и их превращение в отрицательную величину. Эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью можно свести к сокращению периода оборачиваемости и увеличению среднего срока оплаты кредиторской задолженности. При этом происходит обеспечение уменьшения текущих финансовых потребностей и их трансформация в отрицательные величины. Процессы управления дебиторской и кредиторской задолженностью в любом предприятии направлены на формирование их необходимых и достаточных размеров с минимальными расходами и ростом рациональности их использования.
Ключевым моментов данных процессах является определение для каждой конкретной фирмы оптимальной величины и структуры задолженности. Необходимо учитывать, что многие российские предприятия используют практику ситуационного формирования и использования оборотного капитала, которая не учитывает перспективы развития компании, обладает стихийным характером, а также, чаще всего, просто сводится к адаптации к тем или иным объемам и структуре средств в расчетах.
Главная задача управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия состоит в том, чтобы сформировать размеры кредиторской и дебиторской задолженности в необходимом и достаточном объеме с наименьшими затратами и с большей эффективностью использования. Систему управления дебиторской и кредиторской задолженностью можно разделить на два крупных блока: на кредитную политику, дающую возможность максимально эффективно использовать задолженность в качестве инструмента увеличения объема реализации; на комплекс мероприятий, имеющих целью снизить риск формирования просроченной либо безнадежной дебиторской задолженности.
При проведении анализа кредиторской и дебиторской задолженности необходимо определить динамику задолженности, то есть рассмотреть изменение ее размера за исследуемый период; изучить ее состав, то есть выявить за какими конкретно лицами и предприятиями она числится и в каких суммах; выявить сроки возникновения задолженности и причины.
Для характеристики дебиторской и кредиторской задолженности используется ряд показателей, как абсолютных, так и относительных, а именно абсолютный показатель просроченной дебиторской задолженности, оборачиваемость дебиторской задолженности, период ее погашения, абсолютный показатель просроченной кредиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, продолжительность ее оборота в днях. Оценка рассчитанных коэффициентов осуществляется за ряд лет, в сопоставлении с данными аналогичных компаний, средними значениями по отрасли, а также между собой.
ОАО «ММК-МЕТИЗ» - одно из крупнейших специализированных предприятий по глубокой переработке металла, способное производить самый широкий сортамент металлоизделий (метизов) для различных отраслей экономики.
Стоимость дебиторской задолженности за 2015 г. по сравнению с 2014 г. снизилась на 37 052 тыс. руб., а ее доля в имуществе ОАО «ММК-МЕТИЗ» сократилась на 1,56 п.п. В 2016 г. по сравнению с 2015 г. дебиторская задолженность выросла на 367 407 тыс. руб., а ее доля - на 4,83 п.п. В составе дебиторской задолженности предприятия ОАО «ММК-МЕТИЗ» за 2014-2016 гг. присутствуют покупатели и заказчики и авансы выданные. Наибольшую долю дебиторской задолженности занимала задолженность покупателей и заказчиков.
Стоимость кредиторской задолженности за 2015 г. по сравнению с 2014 г. выросла на 349 820 тыс. руб., а ее доля в имуществе предприятия ОАО «ММК- МЕТИЗ» выросла на 5,41 п.п. В 2016 г. по сравнению с 2015 г. кредиторская задолженность снизилась на 141 247 тыс. руб., а ее доля - на 6,60%.
В составе кредиторской задолженности ОАО «ММК-МЕТИЗ» по источникам ее образования присутствует задолженность поставщикам, задолженность перед бюджетом, перед персоналом организации и авансы выданные. Наибольшую долю кредиторской задолженности занимала задолженность перед поставщиками и подрядчиками
Определение показателей оборачиваемости дебиторской задолженности установило, что в 2016 г. по сравнению с 2014 г. и 2015 г. дебиторская задолженность ОАО «ММК-МЕТИЗ» стала обращаться медленнее. Данный факт может свидетельствовать о некотором снижении платежной дисциплины покупателей предприятия. Однако высокие значения данного показателя также говорят об эффективности использования дебиторской задолженности фирмы.
Определение показателей оборачиваемости кредиторской задолженности установило, что в 2016 г. по сравнению с 2014 г. кредиторская задолженность ОАО «ММК-МЕТИЗ» стала обращаться медленнее, в 2014 г. период ее оборота составил 53,36 дней, а в 2016 г. - 55,89 дней. Кредиторская задолженность предприятия значительно превышает дебиторскую, что является негативным моментом.
Таким образом, по результатам анализа можно выделить следующие негативные тенденции в управлении системой расчетов с дебиторами и кредиторами ОАО «ММК-МЕТИЗ»: увеличение периода оборачиваемости дебиторской задолженности; увеличение периода оборачиваемости кредиторской задолженности; значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской.
Основные направления совершенствования управления дебиторской задолженностью на предприятии, как правило, включают в себя использование инструментов ее рефинансирования и внедрение мероприятий, направленных на стимулирование поступления средств от дебиторов. Направления совершенствования управления кредиторской задолженностью заключается в оптимизации, минимизации или контроллинге ее формирования.
В связи с этим предприятию ОАО «ММК-МЕТИЗ» рекомендуется использовать инструменты рефинансирования дебиторской задолженности в целях сокращения ее размера и высвобождения денежных средств в целях оптимизации уровня кредиторской задолженности.
На конец 2016 г. по сравнению с 2015 г. произошло значительное увеличение просроченной дебиторской задолженности на 77 134 тыс. руб., которое произошло в основном за счет роста задолженности покупателей и заказчиков. Наличие просроченной дебиторской задолженности может указывать о неэффективной политике ОАО «ММК-МЕТИЗ» в части управления дебиторской задолженностью.
В связи с этим, для реализации мероприятия по использованию инструментов рефинансирования задолженности покупателей в ОАО «ММК-МЕТИЗ» рекомендуется использование факторинга.
По данным проведенного анализа просроченная дебиторская задолженность ОАО «ММК-МЕТИЗ» конец 2016 г. составляла 282 787 тыс. руб.
По договору факторингового обслуживания предприятие уступает право требования долга по поставке факторинговой компании «ВТБ «Факторинг» на общую сумму 282 787 тыс. руб.
Выбор данной компании обусловлен тем, что ОАО «ММК-МЕТИЗ» является корпоративным клиентом группы «ВТБ».
Эффект от использования средств реинвестирования дебиторской задолженности 276 283 тыс. руб. Высвобожденные денежные средства предприятию рекомендуется направить на погашение кредиторской задолженности.
После внедрения мероприятия дебиторская задолженность ОАО «ММК-МЕТИЗ» снизится с 1 609 016 тыс. руб. до 1 326 229 тыс. руб., а кредиторская - с 2 528 111 тыс. руб. до 2 245 324 тыс. руб.
Оборачиваемость дебиторской задолженности вырастет с 10,26 оборотов до 12,45 оборотов.
Продолжительность оборачиваемости сократится с 35,57 дней до 29,31 дней. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличится с 6,35 оборотов до 7,35 оборотов.
Продолжительность оборачиваемости кредиторской задолженности сократится с 55,89 дней до 49,66 дней.
В целом ускорение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей является положительной тенденцией, свидетельствующей об увеличении эффективности их использования.
Таким образом, применение предложенного мероприятия позволит предприятию ОАО «ММК-МЕТИЗ» улучшить платежную дисциплину и повысить показатели эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженности.


Купить