ВВЕДЕНИЕ 6
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА И
ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 9
1.1 Понятие, значение финансового анализа и финансового
прогнозирования 9
1.2 Методические основы финансового анализа 16
1.3 Финансовое прогнозирование в системе управления предприятием.... 32
2 ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ АО «ЗРМЗ» 36
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика АО «ЗРМЗ» 36
2.2 Анализ финансового состояния предприятия 42
2.3 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия 57
3 ФИНАНСОВОЕ ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ АО «ЗРМЗ» 66
3.1 Мероприятия по совершенствованию финансовой деятельности
предприятия 66
3.2 Прогнозирование финансовых показателей деятельности
предприятия 72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 76
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 81
ПРИЛОЖЕНИЯ 86
ПРИЛОЖЕНИЕ А. Бухгалтерский баланс за 2016 г 86
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Отчёт о финансовых результатах за 2016 г 88
ПРИЛОЖЕНИЕ В. Отчёт о финансовых результатах за 2015 г 89
ПРИЛОЖЕНИЕ Д. Затраты на производство за 2016 г 90
ПРИЛОЖЕНИЕ Ж. Отчёт о финансовых результатах на 2017 г 91
ПРИЛОЖЕНИЕ Е. Бухгалтерский баланс на 2017 г
Актуальность темы. Любое предприятие стремится к получению максимально возможной прибыли в условиях современной рыночной экономики. В данных условиях смогут реализовать свою производственно-финансовую деятельность предприятия, которые получают от нее максимально возможный экономический результат.
Предприятия, которые работают неэффективно, малорентабельно являются убыточным. Они быстро ликвидируются и прекращают свое существование. Следовательно, на каждом предприятии необходимо проводить финансовый анализ и прогнозирование деятельности, чтобы выявить производственные потери, необдуманные вложения средств и т. п. для их устранения. Для действенного управления организации следует иметь представление и иметь информацию о результативности его деятельности и на ее основе принимать соответствующие решения.
В настоящее время значительно возрастает роль анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятий, основная цель которых выявление и устранение недостатков в деятельности предприятий, поиск и вовлечение в производство неиспользуемых резервов.
В связи с этим теоретическая разработка системы показателей финансового состояния предприятия и критериев их оценки приобретает большую актуальность в рыночной экономике. Показатели финансово-хозяйственной деятельности и критерии их оценки должны быть разработаны таким образом, что руководитель или менеджер предприятия мог бы однозначно определить состояние своего предприятия и контрагентов в настоящий момент и сделать прогноз на будущее, что не возможно без хорошей статистической базы.
Основной смысл проведения финансового анализа является оценка и прогнозирование финансового состояния предприятия и сравнение полученных результатов с результатами предыдущих периодов и выявление
возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Результаты такого анализа необходимы как самим собственникам, так и кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.
Целью выпускной квалификационной работы выступает исследование и прогнозирование финансового состояния предприятия и создание практических предложений по его совершенствованию.
Задачи выпускной квалификационной работы:
- определить понятие, значение финансового анализа и финансового прогнозирования;
- провести анализ финансового состояния предприятия;
- провести анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
- разработать мероприятия по совершенствованию финансовой деятельности предприятия;
Объектом данной работы выступает предприятие АО «Златоустовский Ремонтно-механический завод», на котором проводится финансовый анализ и прогноз финансовой деятельности.
Предмет исследования - все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, отраженные в системе показателей внутрихозяйственного планирования, учета, отчетности и иных источниках информации.
Следовательно, анализ финансовой деятельности как наука представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем за их выполнением, оценкой достигнутых результатов, поиском, измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов, повышения эффективности производства и разработкой мероприятий по их использованию.
В условиях становления рыночных отношений анализ финансового состояния предприятия особенно необходим и должен быть направлен на дальнейшее экономическое развитие предприятие, его укрепление, повышения эффективности использования хозяйственного потенциала.
Теоретической и методической основой исследования являются работы российских и зарубежных ученых по выбранной теме, общенаучные приемы анализа, системного анализа, научной абстракции, моделирования, математической статистики, а также изучение документов, группировка, детализация, сравнение, факторный, вертикальный и горизонтальный анализ. Информационной базой исследования послужили литературные источники, плановая, отчетная документация исследуемого предприятия.
В дипломной работе был проведен финансовый анализ деятельности предприятия АО «Златоустовский Ремонтно-механический завод». В работе представлена краткая организационно-экономическая деятельность предприятия и проведены такие анализы как:
1) Анализ финансового состояния АО «Златоустовский Ремонтно-механический завод» включал в себя: анализ состава и структуры имущества и источников его формирования. Данный анализ позволил выявить, что на протяжении трёх лет баланс предприятия АО «Златоустовский Ремонтно-механический завод» возрастал. В 2016 году он составил 315 612 тыс. руб., это значит, что на 8 % больше чем в 2015 году. Это свидетельство того, что активы и пассивы предприятия прирастают. Финансовые вложения на протяжении трёх лет у данного предприятия не производились. Горизонтальный анализ позволил выявить, что доля оборотных активов на 31 декабря 2015 года составляет 84,88 %, следовательно, доля внеоборотных активов 15,11 %. Значит чем больше доля оборотных активов (и, соответственно, ниже доля внеоборотных), тем больше организация может привлекать краткосрочного финансирования (краткосрочных кредитов и займов, отсрочек платежа поставщикам и т.п.) без ущерба для своей финансовой устойчивости. Таким образом, у АО «ЗРМЗ» высокая доля оборотных активов, поэтому его можно отнести к материалоемкому производству.
Состав и структура источников образования имущества предприятия АО «ЗРМЗ» в 2015 году по сравнению с 2014 годом общая стоимость собственного капитала предприятия увеличилась с 131 649 тыс. руб. до 131 905 тыс. руб., т. е. на 256 тыс. руб., или на 0,19 % и в 2016 году по сравнению с 2015 годом общая стоимость собственного капитала увеличилась на 403 тыс. руб. (или 0,31 %) от показателя 2015 года, данный рост сложился в результате увеличения величины нераспределенной прибыли.
В целом, после проведения анализа собственного капитала предприятия АО «ЗРМЗ» можно выделить его небольшой рост на протяжении трех лет.
В 2015 году по сравнению с 2014 годом задолженность по долгосрочным заемным средствам организации уменьшились на 17 тыс. руб., в 2016 году по сравнению с 2015 годом тоже уменьшились на 16 тыс. руб., т.е. произошло сокращение отложенных налоговых обязательств.
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия АО «ЗРМЗ» показал, что наибольший удельный вес в структуре активов имеют среднереализуемые активы (Запасы и НДС). Баланс отличается от абсолютно ликвидного по причине нехватки первоклассных ликвидных активов в 2014 году этот нехваток составил 145 717 тыс. руб., в 2015 году - 122 165, в 2015 году - 179 210 тыс. руб.; также видно, что уменьшаются труднореализуемые активы в 2014 году - 81 121 тыс. руб., в 2014 - 78 686 тыс. руб., в 2016 году 84 612 тыс. руб. По остальным группам таким как быстрореализуемые и среднереализуемых активы наблюдается рост. Быстрореализуемые активы в 2014 году - 58 517тыс. руб., в 2014 году - 45 762 тыс. руб., но в 2016 снизились на 70 490 тыс. руб.; среднереализуемые активы увеличились в 2014 году на 168 322 тыс. руб., в 2015 году - 155 089 тыс. руб., в 2016 - 157 592 тыс. руб.
Коэффициент текущей ликвидности не достигает норматива, что говорит о неспособности предприятия погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Коэффициент критической ликвидности не достиг нормативного значения - это говорит о том, что предприятие не способно полностью погасить с помощью денежных средств и дебиторской задолженности свои текущие обязательства. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2015 году увеличился до 0,23, а в 2016 году уменьшился настолько, что стал равен 0, значит в 2015 и в 2016 году данный коэффициент был в пределах нормы, но в 2016 году ухудшился. Поскольку коэффициент текущей ликвидности < 2, то рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности и он равен 0,71, т.е. не достигает нормативного значения 1, это означает, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев.
Анализ финансовой устойчивости предприятия показал, что течение анализируемого периода предприятие находилось в неустойчивом финансовом состоянии, т.к. источников формирования запасов и затрат превышают общую величину запасов и затрат. Устойчивость может быть улучшена за счет оптимизации структуры пассива, а также путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.
2) Анализ финансовых результатов деятельности предприятия АО «ЗРМЗ» включает в себя анализ рентабельности и прибыли. Анализ показателей рентабельности АО «ЗРМЗ» показывает, что:
- рентабельность продаж и рентабельность основной деятельности в 2016 году относительно 2015 года увеличились на 0,18 % и 0,14 % соответственно - это означает, что реализация основной продукции увеличилась, а в 2015 году относительно 2014 года снизились соответственно на 2,40 % и 2,27 % - снизилась реализация основной продукции.
- происходит понижение рентабельности активов, а значит происходить снижение эффективности оперативной деятельности предприятия и использования инвестированного капитала; доля чистой прибыли, полученной с каждого рубля, вложенного во внеоборотные активы, снизилась с 5,84 % до 0,49 % в 2015 году, а в оборотные активы - с 1,19 % до 0,11 %; всё это способствовало снижение эффективности использования совокупных активов, рентабельность которых увеличилась с 0,99 % до 0,09 %;
- источники финансирования также стали использоваться хуже; рентабельность собственного капитала снизилась в 2015 году с 2,24 % до 0,19 %, т.е. резко снизилась эффективность использования собственного капитала, а в 2016 году виден небольшой рост данного показателя и достиг значения 0,31, что свидетельствует о повышении эффективности использования собственного капитала;
4) рентабельность заёмного капитала также снизилась в 2015 году относительно 2014 года с 1,77 % до 0,16 %, т.е. снизилась эффективность использования организацией ее заемного капитала и в 2016 году выросла до 0,23 % означает, что повысилась эффективность использования организацией ее заемного капитала.
Анализ прибыли предприятия показал, что объем продаж в 2015 году по сравнению с 2014 годом значительно уменьшился на 194 580 тыс. руб., а в 2016 году по отношению к 2015 году увеличился на 20 253 тыс. руб. Снижение себестоимости продаж в 2015 года к 2014 сократился на 164 369 тыс. руб. и составил 96 084 тыс. руб., а в удельном весе это уменьшение составило 2,49 %, в 2016 году себестоимость продаж немного увеличилась на 22 791 тыс. руб. Наблюдается снижение коммерческих и управленческих расходов как 2015 году, так и в 2016 году. Предприятием получен положительный результат по процентам к получению, а также получена прибыль от прочих видов деятельности, что привело в 2016 году к росту прибыли до налогообложения.
Положительное влияние на прибыль оказали экономия себестоимости проданной продукции, за счет которого прибыль возросла на 164 369 тыс. руб. и увеличение коммерческих и управленческих расходов на 22 060 тыс. руб. Сокращение выручки от реализации привело к снижению прибыли от продаж на 194 580 тыс. руб. Наибольшее отрицательное влияние оказало сокращение выручки от реализации, вследствие которого прибыль уменьшилась на 194 580тыс.руб. В результате всех рассмотренных факторов прибыль АО «ЗРМЗ» в 2014 году уменьшилась на 8 151 тыс. руб.
В 3 главе необходимо было предложить мероприятие по совершенствованию финансовой деятельности предприятия АО «ЗРМЗ». Данным мероприятием является замена контактной сварки рельсовых стыков алюмотермитной сваркой. В результате применение алюмотермитной сварки 76
вместо контактной сварки эффективно, поскольку снижает трудоемкость работ, высвобождает 42 работника, обеспечивает рост производительности труда на 233 % и годовой экономический эффект в размере 110,64 тыс. руб.
Затем производилось прогнозирование изменений финансовых показателей. Анализ прибыли показал, что мероприятия по повышению производительности труда уменьшили себестоимость продукции в 2017 году на 23 776 тыс. руб. (снизилась на 20 %) по отношению к 2016 году и составила 95 100 тыс. руб., что является положительным для предприятия АО «ЗРМЗ». Также видно, что увеличилась выручка на 37 046 тыс. руб. (увеличилась на 26,52 %) и составила 176 713 тыс. руб. Так как снизилась себестоимость продукции, увеличилась валовая прибыль на 60 821 тыс. руб. Снизились коммерческие и управленческие расходы соответственно на 119 тыс. руб. и 5 195 тыс. руб. Прибыль до налогообложения увеличилась на 66 225 тыс. руб. и достигла значения 66 834 тыс. руб. В итоге чистая прибыль составила 53 380 тыс. руб., ее увеличение произошло на 52 977 тыс. руб. (увеличилась в 13 раз).
Анализ показателей рентабельности АО «ЗРМЗ» на 2017 год показал, что рентабельность продаж и рентабельность основной деятельности в 2017 году относительно 2016 года увеличились на 2,1 раза и 3,9 раза соответственно - это означает, что реализация основной продукции увеличилась. По всем остальным показателям наблюдается значительный рост.
В результате написания работы была достигнута цель и решены задачи исследования.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
