Введение
1 СУЩНОСТЬ И МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ
КАПИТАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ 9
1.1 Сущность оборотного капитала и его классификация 9
1.2 Источники формирования оборотного капитала 14
1.3 Методы управления оборотным капиталом 19
1.3.1 У правление запасами товарно-материальных ценностей 19
1.3.2 Управление дебиторской задолженностью 27
1.3.3 Управление денежными активами предприятия 32
1.4 Политика управления оборотным капиталом 37
2 АНАЛИЗ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА ЗАО «ЮНИЧЕЛ - ЗЛАТО» 43
2.1 Краткая характеристика предприятия ЗАО «Юничел - Злато» 43
2.2 Анализ финансового состояния ЗАО «Юничел - Злато» 47
2.3 Анализ эффективности деятельности предприятия и эффективность использования оборотного капитала ЗАО «Юничел - Злато» 56
2.4 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности как элемента оборотного капитала ЗАО «Юничел - Злато»
3 МЕРОПРИЯТИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ЗАО «ЮНИЧЕЛ - ЗЛАТО» 68
3.1 Разработка мероприятий по эффективному управлению запасами
3.2 Разработка мероприятий по эффективному управлению дебиторской задолженностью
3.3 Оценка эффективности предложенных мероприятий 78
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 83
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 86
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ А. Бухгалтерский баланс 89
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Отчет о финансовых результатах
На каждом конкретном предприятии величина оборотных средств, их состав и структура зависят от множества факторов, производственного, организационного и экономического характера. Наличие у предприятия собственного оборотного капитала, его состав и структура, скорость оборота и эффективность использования оборотного капитала во многом предопределяет состояние предприятия и устойчивость его положения на финансовом рынке. Эффективное использование оборотного капитала играет большую роль в обеспечении нормализации работы предприятия.
При низком уровне оборотного капитала производственная деятельность не поддерживается должным образом, отсюда - возможная потеря ликвидности, периодические сбои в работе и низкая прибыль. При некотором оптимальном уровне оборотного капитала прибыль становится максимальной. Дальнейшее повышение величины оборотных средств приведет к тому, что предприятие будет иметь в распоряжении временно свободные, бездействующие текущие активы, а также излишние издержки финансирования, что повлечет снижение прибыли.
Происходящие в российской экономике рыночные преобразования, развитие разнообразных форм собственности и хозяйствования, поведения собственников и менеджеров предприятий требуют новых, научных подходов к управлению финансовыми ресурсами российских предприятий. Проблемы финансового менеджмента особенно важны для промышленных предприятий в связи со структурной перестройкой и необходимостью стабилизации воспроизводственных процессов в промышленности.
В связи с этим актуальной стала проблема управления оборотным капиталом предприятия. Это и явилось предметом исследования в дипломной работе «Методы управления оборотным капиталом и их роль в укреплении финансового положения предприятий».
В качестве объекта исследования выбрано Закрытое Акционерное Общество «Юничел - Злато».
Предмет исследования - оборотный капитал предприятия.
Цель работы - разработать пути совершенствования управления оборотным капиталом на исследуемом предприятии на основе диагностики финансовых показателей.
Для достижения поставленной цели в работе необходимо решить следующие задачи: изучение сущности, методов управления оборотным капиталом предприятия, источников его формирования, методов управления запасами товарно-материальных ценностей, дебиторской задолженности. Рассмотреть и проанализировать показатели использования оборотного капитала, политику управления оборотным капиталом, эффективность его использования, систему управления запасами, состояние и методы управления дебиторской задолженностью, и предложить пути улучшения использования оборотного капитала на предприятии ЗАО «Юничел - Злато».
Выпускная квалификационная работа посвящена раскрытию теоретических и методологических аспектов управления оборотным капиталом, а также разработке управленческих решений по эффективному управлению оборотным капиталом предприятия.
Объектом исследования в выпускной квалификационной работе выступает закрытое акционерное общество «Юничел - Злато», основным видом деятельности которого является производство обуви.
Цель исследования -определить мероприятия по эффективному управлению оборотным капиталом, позволяющих повысить эффективность деятельности предприятия.
Результаты проведенного исследования позволили сформулировать следующие выводы:
1. Структура активов организации на 31.12. 2016 г. характеризуется примерно равным процентом внеоборотных средств и текущих активов (51,4 % и 48,6 % соответственно). Активы организации за весь рассматриваемый период увеличились на 7 563 тысяч рублей. (на 15,8 %).
2. Чистые активы организации на 31.12. 2016 г. намного (в 1 860 раз) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации.
3. За два последних года коэффициент обеспеченности материальных запасов слабо вырос (до -2,1704; +0,1681). Значения коэффициента в течение всего рассматриваемого периода не укладывались в нормативные.
4. По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности организации значительно превосходит величину долгосрочной задолженности. При этом в течение анализируемого периода доля долгосрочной задолженности выросла на 0,0166 %.
5. По состоянию на 31.12.2016 значение коэффициента текущей ликвидности (0,8187) не соответствует норме. Несмотря на это следует отметить положительную динамику - за два последних года коэффициент текущей ликвидности вырос на 0,1615.
6. Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности также не со-ответствует норме - 0,9576 при норме 1. Это говорит о недостатке у организации ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.
7. За последний год годовая выручка равнялась 224 705 тыс. руб. Годовая выручка в течение анализируемого периода с 2014 по 2016 года заметно выросла (на 31 078 тыс. руб., или на 16,1 %).
8. За 2016 год значение прибыли от продаж составило 6 514 тыс. руб. За весь анализируемый период финансовый результат от продаж вырос на 2 359 тыс. руб.
9. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки) снизилась на 0,5 и составила 1,1копеек с рубля.
10. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки) также снизилась на 0,4 и составила 0,5 копеек с рубля.
11. Рентабельность активов за период 01.01-31.12.2016 составила 1,9058%. Рентабельность активов за последний год по сравнению с данными за 2014 год уменьшилась на 1,8896%. В течение всего периода рентабельность активов сохраняла значение, не соответствующее нормативу.
12. Исходя из всех произведенных расчетов деятельность ЗАО «Юничел - Злато» за 2014 - 2016 гг. является убыточной, наблюдается негативная динамика снижения показателей чистой прибыли предприятия на конец рассматриваемого периода.
В третьей главе предложен ряд мероприятий по эффективному управлению оборотным капиталом, в частности запасами и дебиторской задолженностью.
В отношении производственных запасов были предложены следующие мероприятия:
- внедрение системы планирования, учета и контроля за состоянием запасов позволило определить их высвобождение в размере 137,35 тыс. рублей;
- расширение ассортимента позволило определить высвобождение на сумму 337,2 тыс. рублей;
- реализация запасов готовой продукции партиями по оптовым ценам на сумму 1322 тыс. рублей.
Общая сумма средств, высвобожденных в результате оптимизации производственных запасов составила1796,55 тыс. рублей.
В отношении дебиторской задолженности предложены следующие мероприятия:
- применение факторинга, который позволит предприятию высвободить 17652,06 тыс. рублей;
- применение системы скидок, которая позволит предприятию высвободить 1358,07 тыс. рублей.
Общая сумма средств, высвобожденных в результате предложенных мероприятий по эффективному управлению дебиторской задолженностью составит 19010,13 тыс. рублей.
После внедрения предложенных мероприятий выручка возрастет на 1796,55 тыс. рублей. В свою очередь чистая прибыль увеличится на 660,08 тыс. рублей.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
