ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. АКТУАЛЬНЫЕ ЗАДАЧИ ИССЛЕДОВАНИЯ И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ СТОИМОСТИ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ 11
1.1 Анализ влияния факторов внешней среды на стоимость
промышленных предприятий в современных условиях и их классификация 11
1.2 Генезис понятия «рыночная стоимость предприятия» в разрезе
концепции устойчивого развития предприятия 31
1.3 Анализ существующих подходов к моделированию и
управлению стоимостью предприятия 44
Выводы по главе 1 62
ГЛАВА 2. МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ, НАЦЕЛЕННОЙ НА УСТОЙЧИВОЕ
РАЗВИТИЕ 64
2.1 Этапы и принципы управления устойчивым развитием
промышленного предприятия в стоимостном
аспекте 64
2.2 Моделирование стоимости промышленного предприятия в
условиях нестабильности внешней среды на основе вероятностностатистического подхода 75
2.3 Разработка комплекса мероприятий по управлению промышленным предприятием посредством моделирования его
стоимости 95
Выводы по главе 2 108
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 109
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ИССЛЕДОВАНИЙ 112
Современные процессы экономической глобализации, интеграции социально-политических пространств, а также вариабельность факторов внешней среды и увеличение кризисных процессов в мировой экономической системе, как и сложность проблем, возникающих в связи с данными процессами, требует принципиального изменения подходов, касающихся управления как отраслями в целом, так и отдельными предприятиями в частности.
Так, экономические санкции, введенные США и странами Евросоюза против России вследствие конфликта на Украине, нанесли значительный удар по российскому бизнесу, также, как и снижение цен на энергоносители во втором полугодии 2014 г. и в первом полугодии 2016 г., которое создало угрозу для госбюджета и стабильности курса рубля. Однако антикризисные меры, предпринятые государством, позволили избежать резкого спада в экономике, но до положительных сдвигов в сторону стабилизации и роста еще далеко, поскольку реализуется наиболее пессимистичный прогноз развития страны на ближайшие годы.
В связи с постоянными изменениями внешней среды возникает необходимость разработки новых методов эффективного управления, приходящих на смену традиционным и основанных на принципах устойчивого развития миниэкономических систем и концепции максимизации стоимости предприятия.
На сегодняшний день с целью снижения зависимости российской экономической системы от мировых цен на энергоносители государство осуществляет ряд мер, одной из которых является развитие и повышение конкурентоспособности реального сектора экономики. Неотъемлемым условием для стабильного развития и устойчивого роста промышленности является построение эффективной системы менеджмента предприятия,
которая будет учитывать динамические показатели стоимости предприятия и неустранимую неопределенность внешних факторов.
Управление промышленным предприятием на основе прогнозирования его стоимости и показателей экономической устойчивости позволит владельцам и руководителям промышленного предприятия формировать оптимальные управленческие решения, направленные на повышение рыночной стоимости предприятия на основе научных методов моделирования и оптимизации, а также на достижение предприятием курса устойчивого развития.
Теоретическим разработкам в изучении проблем стоимости и методиками ее оценки посвящены труды таких зарубежных ученых как А. Дамодаран, Т. Коупленд, Т. Коллер Дж. Муррин, Дж. Р. Хитчнер, Ф. Модильяни, М. Миллер, К. Уолш, Р. Каплан, Дж Д.Мартин, В. Дж. Петти, Г.С. Харрисон, Дж.Р. Хикс, К. Уолли, Г. Тейл, Р. Рейли, Ш.П. Пратт, Р. Линк, Г.М. Десмонд.
Заслуживают внимания работы по проблемам оценки бизнеса, инвестиционного и финансового анализа таких российских ученых как Л.В. Канторович, Н.Д. Кондратьев, В.В. Леонтьев, Е.Г. Слуцкий, В.И. Бусов,
О.А. Землянский, А.П. Поляков, Г.В. Булычева, С.Э. Базаев, С.В. Валдайцев, В.В. Демшин, П.Г. Гулькин, В.Е. Есипов, В.М. Рутгайзер, Р.В. Кащеев, И.А. Егерев, Ю.В. Козырь, В.И. Кошкин, С.Н. Мордашов, В.П. Семенов, В.Н. Соколов, В.П. Попков, Е.И. Тарасевич, В.В. Терехова, Т.А. Теребынькина, Т.В. Теплова, М.А. Федотова, В.З. Черняк, М.В. Кудина, И.В. Ивашковская, Д.Л. Волков, Е.Н. Пузов, Т.Г. Лознев, Т.В. Крамин.
Современные вопросы оценки стоимости предприятий затронуты в трудах таких ученых, как С.А. Табакова Л.Д. Ревуцкий, И.И. Колесникова, А.Г. Грязнова, М.А. Федотова, А.М. Самбурский, М.Я. Ходоровский, Е.А. Рауш, А.В. Размахова, С.А. Казанцева, В.В. Балакирев, В.В. Григорьев, А. Волков, М. Куликов, В.А. Щербаков и других.
Значительный вклад в исследование вопросов устойчивого развития и эффективного управления промышленным предприятием внесли ученые уральской экономической научной школы: А.И. Татаркин, Е.В. Попов, А.Г. Шеломенцев, А.А. Алабугин, И.А. Баев, Л.А. Баев, А.В. Шмидт, Т.А. Худякова, Ю.В. Бабанова, В.Б. Чернов, О.А. Николаевская и другие.
Изучение трудов ученых по существующей проблеме, а также опыта хозяйственной деятельности промышленных предприятий в современных условиях позволило выявить практические сложности в реализации стратегии устойчивого развития. Об этом говорит и несовершенство управленческих инструментов, используемых на современных предприятиях, в том числе отсутствие эффективной методической основы прогнозирования стоимости промышленного предприятия, учитывающей неустранимую неопределенность внешних факторов.
В связи с недостаточной разработанностью теоретических, методических и практических аспектов выявленной проблемы увеличивается как ее научная, так и практическая значимость, что определяет цель и задачи научного исследования.
Цель работы - разработка управленческого инструментария промышленного предприятия, основанного на прогнозировании показателя рыночной стоимости предприятия как важнейшего показателя
экономической устойчивости в условиях нестабильности внешней среды.
Поставленная цель исследования обусловила необходимость решения следующих задач:
- критический анализ становления теории и практики
моделирования и управления стоимостью предприятия, выявление соответствия подходов к вычислению стоимости предприятия условиям современной экономической системы, выявление сильных сторон и недостатков существующих подходов;
- уточнение и расширение понятийного аппарата оценки бизнеса, в том числе понятия «рыночная стоимость предприятия» в разрезе концепции устойчивого развития в условиях нестабильности внешней среды;
- обоснование применения показателя «рыночная стоимость предприятия» в целях управления современным промышленным предприятием в разрезе концепции устойчивого развития;
- разработка методов оценки и прогнозирования стоимости промышленного предприятия в условиях нестабильности факторов внешней среды, в том числе разработка модели стоимости предприятия, учитывающей флуктуации факторов внешней среды, призванной обеспечить устойчивое развитие промышленного предприятия.
Объектом исследования выступают промышленные предприятия, реализующие стратегии развития и устойчивого роста.
Предметом исследования является стоимость промышленного предприятия в условиях нестабильности внешней среды и экономические отношения в условиях стоимостного подхода к управлению предприятием.
Теоретическая и методологическая основа научно-квалификационной работы состоит из трудов отечественных и зарубежных ученых, теории оценки стоимости бизнеса, вероятностно-статистических методов исследования, а также материалов конференций и семинаров различного уровня по проблемам оценки стоимости предприятий.
Информационная база исследования состоит из данных Федеральной службы государственной статистики РФ, плановых и отчетных данных предприятий, обзорно-аналитических справок и практических данных в СМИ.
На конкурентоспособности и устойчивости развития предприятия, безусловно, в первую очередь отражается состояние внутренней среды предприятия, что получило всестороннее внимание со стороны как российских, так и зарубежных ученых. Однако большую опасность представляют собой факторы внешней среды предприятия, которые не поддаются управлению и контролю со стороны руководства предприятий.
Так, увеличение скорости изменений в рыночной конъюнктуре и постоянные флуктуации внешней среды отражаются в первую очередь на стоимости промышленных предприятий, что, впоследствии, влияет и на их устойчивое функционировании и развитие. Об этом говорят повсеместно нарастающие кризисные явления в экономике, геополитические изменения, усиление террористических угроз, санкции, направленные на ограничение возможностей участия российских хозяйствующих субъектов в
В связи с увеличением скорости изменений в рыночной конъюнктуре и постоянных флуктуациях внешней среды, которые отражаются в первую очередь на стоимости промышленных предприятий, что влияет и на их устойчивое функционировании и недостаточной разработанностью теоретических, методических и практических аспектов выявленной проблемы увеличивается как ее научная, так и практическая значимость.
Целью научно-квалификационной работы была разработка управленческого инструментария промышленного предприятия, основанного на прогнозировании показателя рыночной стоимости предприятия как важнейшего показателя экономической устойчивости в условиях нестабильности внешней среды. Данная цель была достигнута путем решения таких задач как критический анализ становления теории и практики моделирования и управления стоимостью предприятия, выявление соответствия подходов к вычислению стоимости предприятия условиям современной экономической системы, выявление сильных сторон и недостатков существующих подходов; уточнение и расширение понятийного аппарата оценки бизнеса; обоснование применения показателя «рыночная стоимость предприятия» в целях управления современным промышленным предприятием в разрезе концепции устойчивого развития; разработка методов оценки и прогнозирования стоимости промышленного предприятия в условиях нестабильности факторов внешней среды, в том числе разработка модели стоимости предприятия, учитывающей флуктуации факторов внешней среды, призванной обеспечить устойчивое развитие промышленного предприятия.
Управление промышленным предприятием на основе прогнозирования его стоимости и показателей экономической устойчивости позволит владельцам и руководителям промышленного предприятия формировать оптимальные управленческие решения, направленные на повышение рыночной стоимости предприятия на основе научных методов моделирования и оптимизации, а также на достижение предприятием курса устойчивого развития.
Работа тщательно рассматривает факторы внешней среды, влияющие на стоимость предприятия в современных условиях, дана их классификация. Производит анализ существующих подходов к определению понятийной категории «рыночная стоимость предприятия».
Проанализирован процесс становления теории и практики моделирования и управления стоимостью предприятия, выявлены положительные и отрицательные стороны имеющихся подходов и методов. Итогом анализа современного состояния подходов и методов к управлению стоимостью современного промышленного предприятия в условиях неопределенности внешней среды стал вывод о необходимости разработки алгоритма поиска путей повышения эффективности управленческой системы, основанного на построении модели стоимости промышленного предприятия с точки зрения устойчивости его развития в условиях неопределенности внешней среды.
Введено уточнение и расширение понятийного аппарата оценки бизнеса, в том числе понятия «рыночная стоимость предприятия» в разрезе концепции устойчивого развития в условиях нестабильности внешней среды. Проанализирован процесс становления теории и практики моделирования и управления стоимостью предприятия, выявлены положительные и отрицательные стороны имеющихся подходов и методов.
Автором предложены принципы и методы исследования оценки и прогнозирования стоимости промышленного предприятия в условиях нестабильности факторов внешней среды, в том числе разработана модель стоимости предприятия, учитывающая флуктуации факторов внешней среды и призванная обеспечить устойчивое развитие промышленного предприятия. Сформированы методические подходы к построению системы моделирования стоимости промышленного предприятия на основе принципов устойчивого развития миниэкономических систем в условиях вариабельной экономики.
Для целей управления современным предприятием, в частности промышленным, обоснована необходимость использования показателя «рыночная стоимость предприятия» в контексте необходимости достижения целей устойчивого развития в условиях неопределенности внешней среды. Это обусловлено тем, что предприятие должно стремиться к развитию, а именно к устойчивому развитию, то есть проявлять способность, находясь под воздействием возмущающих факторов среды с высокой степенью вариабельности, достигать соответствующей цели путем совершенствования внутренней институциональной среды и упреждения и/или адаптации предприятия к возмущающим воздействиям внешней и внутренней среды.
Таким образом научно-квалификационная работа решает одну из важнейших задач совершенствования системы управления промышленным предприятием с учетом его рыночной стоимости. Важно внедрение управленческих моделей, применение которых представляется возможным на всех уровнях управления.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
