Управление финансовым состоянием ОАО «МРСК Урала»
|
ВВЕДЕНИЕ 4
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ
СОСТОЯНИЕМ ПРЕДПРИЯТИЯ 7
1.1 Сравнение отечественных и передовых зарубежных технологий в
области финансового управления 7
1.2 Сущность, цели и задачи управления финансовым состоянием
предприятия 11
1.3 Методы анализа финансового состояния предприятия 17
1.4 Стандартные показатели анализа финансового состояния 24
Выводы по разделу один 36
2 АНАЛИЗ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ
СОСТОЯНИЕМОАО «МРСК УРАЛА» 39
2.1 Характеристика ОАО «МРСК Урала» 39
2.2 Анализ финансового состояния ОАО «МРСК Урала» 50
2.3 Предложения по совершенствованию управления финансовым
состоянием ОАО «МРСК Урала» 77
Выводы по разделу два 94
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 97
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 100
ПРИЛОЖЕНИЯ
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ
СОСТОЯНИЕМ ПРЕДПРИЯТИЯ 7
1.1 Сравнение отечественных и передовых зарубежных технологий в
области финансового управления 7
1.2 Сущность, цели и задачи управления финансовым состоянием
предприятия 11
1.3 Методы анализа финансового состояния предприятия 17
1.4 Стандартные показатели анализа финансового состояния 24
Выводы по разделу один 36
2 АНАЛИЗ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ
СОСТОЯНИЕМОАО «МРСК УРАЛА» 39
2.1 Характеристика ОАО «МРСК Урала» 39
2.2 Анализ финансового состояния ОАО «МРСК Урала» 50
2.3 Предложения по совершенствованию управления финансовым
состоянием ОАО «МРСК Урала» 77
Выводы по разделу два 94
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 97
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 100
ПРИЛОЖЕНИЯ
В современном мире наблюдается высокий темп роста экономики, развивается рынок товаров и услуг, растёт объём мировой торговли. Развивается конкуренция на рынке товаров и услуг. Для повышения качества управления в условиях конкуренции, необходимо уделять большое значение менеджменту организации. Эффективное управление должно приводить организацию к успеху. А для того, чтобы прийти к успеху - необходимо следить за финансовым состоянием организации и своевременно давать оценку изменениям её состояния, выявлять недостатки, определять причины достигнутого состояния и принимать обоснованные управленческие решения, способствующие устранению проблем и стабилизации финансового состояния.
Финансовый анализ изучает ключевые данные и коэффициенты, которые показывают полную картину состояния предприятия: ликвидность, устойчивость, прибыль и убыток, изменения в структуре баланса.
Анализ финансового состояния предприятия фактически отражает конечные результаты его деятельности, которые интересны не только собственникам компании, но и его партнерам, государственным и налоговым органам, которые хотят иметь представление о надёжности, финансовой устойчивости и благополучии фирмы. Это поможет партнёрам фирмы оценить целесообразность договорных отношений путём оценки возможностей и платёжеспособности организации в данный момент и в перспективе сотрудничества.
Объектом дипломного исследования является открытое акционерное общество «Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала» (сокращенно «МРСК Урала»).
Предмет исследования выпускной квалификационной работы - финансовое состояние предприятия.
Целью написания выпускной квалификационной работы является совершенствование управления финансовым состоянием ОАО «МРСК Урала».
В соответствии с поставленной целью в процессе написания выпускной квалификационной работы необходимо решить следующие задачи:
1. Сравнить отечественные и передовые зарубежные технологии в области финансового управления;
2. Раскрыть сущность, цели и задачи управления финансовым состоянием предприятия;
3. Описать методы анализа и стандартные показатели финансового состояния предприятия;
4. Дать характеристику предприятия ОАО «МРСК Урала»;
5. Провести анализ финансового состояния ОАО «МРСК Урала»;
6. Предложить мероприятия по совершенствованию управления финансовым состоянием ОАО «МРСК Урала».
В данной дипломной работе используются методы: индукции и дедукции, сравнительного анализа, экономические и статистические вычисления финансовых коэффициентов.
Теоретическую основу исследования образуют работы российских авторов, опубликованные в монографических изданиях, учебниках и учебных пособиях, информационные ресурсы сети Интернет, а также данные, предоставленные акционерным обществом.
В практической части работы были использованы финансовые и организационные документы ОАО «МРСК Урала».
Структура выпускной работы состоит из введения, двух разделов, библиографического списка, заключения и приложений.
Введение содержит актуальность выбранной темы, цели, задачи, методы исследования, предмет и объект исследования, описание теоретической и практической базы работы, практическую и прикладную значимость работы.
Первый раздел данной работы содержит теоретические и методологические основы управления финансовым состоянием предприятий.
Второй раздел содержит оценку и анализ финансового состояния изучаемого предприятия, определение положительных и отрицательных тенденций деятельности предприятия, а также разработку мероприятий по совершенствованию финансового состояния изучаемого предприятия.
Практическая значимость выпускной квалификационной работы заключается в том, что разработанные мероприятия могут быть использованы на предприятии, что поспособствует совершенствованию системы финансового состояния.
Прикладная значимость данной работы заключается в том, что знания, которые получены в результате проведенного анализа финансового состояния, могут быть использованы на практике. Итоги исследования, которые получены в ходе написания данной работы, являются прикладной ценностью, так как финансовая устойчивость представляет собой основную характеристику экономической и финансовой деятельности предприятия в нынешних экономических условиях.
Финансовый анализ изучает ключевые данные и коэффициенты, которые показывают полную картину состояния предприятия: ликвидность, устойчивость, прибыль и убыток, изменения в структуре баланса.
Анализ финансового состояния предприятия фактически отражает конечные результаты его деятельности, которые интересны не только собственникам компании, но и его партнерам, государственным и налоговым органам, которые хотят иметь представление о надёжности, финансовой устойчивости и благополучии фирмы. Это поможет партнёрам фирмы оценить целесообразность договорных отношений путём оценки возможностей и платёжеспособности организации в данный момент и в перспективе сотрудничества.
Объектом дипломного исследования является открытое акционерное общество «Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала» (сокращенно «МРСК Урала»).
Предмет исследования выпускной квалификационной работы - финансовое состояние предприятия.
Целью написания выпускной квалификационной работы является совершенствование управления финансовым состоянием ОАО «МРСК Урала».
В соответствии с поставленной целью в процессе написания выпускной квалификационной работы необходимо решить следующие задачи:
1. Сравнить отечественные и передовые зарубежные технологии в области финансового управления;
2. Раскрыть сущность, цели и задачи управления финансовым состоянием предприятия;
3. Описать методы анализа и стандартные показатели финансового состояния предприятия;
4. Дать характеристику предприятия ОАО «МРСК Урала»;
5. Провести анализ финансового состояния ОАО «МРСК Урала»;
6. Предложить мероприятия по совершенствованию управления финансовым состоянием ОАО «МРСК Урала».
В данной дипломной работе используются методы: индукции и дедукции, сравнительного анализа, экономические и статистические вычисления финансовых коэффициентов.
Теоретическую основу исследования образуют работы российских авторов, опубликованные в монографических изданиях, учебниках и учебных пособиях, информационные ресурсы сети Интернет, а также данные, предоставленные акционерным обществом.
В практической части работы были использованы финансовые и организационные документы ОАО «МРСК Урала».
Структура выпускной работы состоит из введения, двух разделов, библиографического списка, заключения и приложений.
Введение содержит актуальность выбранной темы, цели, задачи, методы исследования, предмет и объект исследования, описание теоретической и практической базы работы, практическую и прикладную значимость работы.
Первый раздел данной работы содержит теоретические и методологические основы управления финансовым состоянием предприятий.
Второй раздел содержит оценку и анализ финансового состояния изучаемого предприятия, определение положительных и отрицательных тенденций деятельности предприятия, а также разработку мероприятий по совершенствованию финансового состояния изучаемого предприятия.
Практическая значимость выпускной квалификационной работы заключается в том, что разработанные мероприятия могут быть использованы на предприятии, что поспособствует совершенствованию системы финансового состояния.
Прикладная значимость данной работы заключается в том, что знания, которые получены в результате проведенного анализа финансового состояния, могут быть использованы на практике. Итоги исследования, которые получены в ходе написания данной работы, являются прикладной ценностью, так как финансовая устойчивость представляет собой основную характеристику экономической и финансовой деятельности предприятия в нынешних экономических условиях.
Подводя итоги, сделаем выводы о финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «МРСК Урала», его финансовом состоянии. Для начала отметим отраслевые особенности предприятия ОАО «МРСК Урала», оно принадлежит к отрасли энергетики, это вносит ряд принципиальных особенностей в хозяйственную деятельность предприятия. ОАО «МРСК Урала» сотрудничает с предприятиями-монополистами, которые предлагают в качестве товара электроэнергию. Следствием этого является государственное экономическое регулирование деятельности предприятия в части расчета тарифных ставок по оплате за потребляемую энергию. Тарифы, которые утверждает государство, в некоторых случаях, ниже себестоимости потребляемой электроэнергии.
В то же время, предприятие ОАО «МРСК Урала» является самостоятельным хозяйственным субъектом, который оказывает услуги в целях удовлетворения общественных потребностей в электроэнергии и преследует цель получения прибыли. МРСК Урала является полноценным участником экономических отношений.
Проведенный анализ финансово-экономической деятельности предприятия показал в целом неустойчивое имущественное и финансовое положение предприятия ОАО «МРСК Урала». Среди показателей, имеющих исключительно хорошие значения, можно выделить такие:
- чистые активы превышают уставный капитал, к тому же они увеличились за анализируемый период;
- чистая прибыль за анализируемый период (2015 год) составила 2 466 036 тыс. руб. (+459 253 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года);
- коэффициент автономии организации на 31.12.2015 составил 0,54. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит о достаточной доле
собственного капитала (54%) в общем капитале организации. Коэффициент автономии за 2015 год практически не изменился, увеличившись всего на 0,01.
- рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки) за анализируемый период увеличилась на 1,2.Значение показателя по итогам деятельности Общества за 2015 г. составило 6,7, Положительная динамика показателя обусловлена улучшением финансового результата Общества.
Показатели финансового положения и результатов деятельности организации, имеющие положительные значения:
- положительная динамика рентабельности продаж составила 7,4 (+3,3 процентных пункта от рентабельности 7,1 за такой же период прошлого года;
- изменение собственного капитала практически соответствует общему изменению активов МРСК;
- за рассматриваемый период получена прибыль от продаж (4 466 031 тыс. руб.), более того наблюдалась положительная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (+210 890 тыс. руб.).
В ходе анализа были получены следующие неудовлетворительные показатели финансового положения и результатов деятельности МРСК:
- коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности ниже нормального значения (0,59);
- коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормального значения (0,18);
- низкая рентабельность активов (3,76% за год);
- коэффициент покрытия инвестиций составляет 0,7 при нормативе 0,75.
Показатели финансового положения МРСК, имеющие критические
значения:
- на 31.12.2015 значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, равное -1,32, можно считать критическим;
- коэффициент текущей (общей) ликвидности составляет 0,64 - значительно ниже нормального значения;
- крайне неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.
По сравнению с аналогичным периодом 2014 г. показатели деловой активности существенно не изменились. Темп роста дебиторской задолженности соответствует темпу роста кредиторской задолженности. Доля дебиторской задолженности в выручке Общества составляет 16%. Общество обладает способностью в полной мере выполнять свои кредитные и долговые обязательства без потери финансовой устойчивости.
На конец 2015 г. кредитный портфель состоит из долгосрочных и краткосрочных заемных средств. Общество не имеет кредитных договоров, сумма основного долга по которым превышает 5 % балансовой стоимости активов Общества. Обязательства по каждому договору выполняются Обществом своевременно. Основными кредиторами являются крупнейшие банки с государственным участием. По состоянию на 31.12.2015 г. средневзвешенная процентная ставка по кредитному портфелю Общества составила 9,08% годовых. По итогам финансово-хозяйственной деятельности за 2015 г. Общество выполнило установленные лимиты долговой позиции, сохранив группу кредитоспособности «А».
На основании выявленных в ходе анализа недостатков разработаны мероприятия по улучшению финансового состояния ОАО «МРСК Урала», произведен расчет эффективности предложенных мероприятий. Данные мероприятия невозможно эффективно внедрить без создания рациональной структуры управления финансовыми ресурсами и соответствующего квалифицированного управления предприятием.
В то же время, предприятие ОАО «МРСК Урала» является самостоятельным хозяйственным субъектом, который оказывает услуги в целях удовлетворения общественных потребностей в электроэнергии и преследует цель получения прибыли. МРСК Урала является полноценным участником экономических отношений.
Проведенный анализ финансово-экономической деятельности предприятия показал в целом неустойчивое имущественное и финансовое положение предприятия ОАО «МРСК Урала». Среди показателей, имеющих исключительно хорошие значения, можно выделить такие:
- чистые активы превышают уставный капитал, к тому же они увеличились за анализируемый период;
- чистая прибыль за анализируемый период (2015 год) составила 2 466 036 тыс. руб. (+459 253 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года);
- коэффициент автономии организации на 31.12.2015 составил 0,54. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит о достаточной доле
собственного капитала (54%) в общем капитале организации. Коэффициент автономии за 2015 год практически не изменился, увеличившись всего на 0,01.
- рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки) за анализируемый период увеличилась на 1,2.Значение показателя по итогам деятельности Общества за 2015 г. составило 6,7, Положительная динамика показателя обусловлена улучшением финансового результата Общества.
Показатели финансового положения и результатов деятельности организации, имеющие положительные значения:
- положительная динамика рентабельности продаж составила 7,4 (+3,3 процентных пункта от рентабельности 7,1 за такой же период прошлого года;
- изменение собственного капитала практически соответствует общему изменению активов МРСК;
- за рассматриваемый период получена прибыль от продаж (4 466 031 тыс. руб.), более того наблюдалась положительная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (+210 890 тыс. руб.).
В ходе анализа были получены следующие неудовлетворительные показатели финансового положения и результатов деятельности МРСК:
- коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности ниже нормального значения (0,59);
- коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормального значения (0,18);
- низкая рентабельность активов (3,76% за год);
- коэффициент покрытия инвестиций составляет 0,7 при нормативе 0,75.
Показатели финансового положения МРСК, имеющие критические
значения:
- на 31.12.2015 значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, равное -1,32, можно считать критическим;
- коэффициент текущей (общей) ликвидности составляет 0,64 - значительно ниже нормального значения;
- крайне неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.
По сравнению с аналогичным периодом 2014 г. показатели деловой активности существенно не изменились. Темп роста дебиторской задолженности соответствует темпу роста кредиторской задолженности. Доля дебиторской задолженности в выручке Общества составляет 16%. Общество обладает способностью в полной мере выполнять свои кредитные и долговые обязательства без потери финансовой устойчивости.
На конец 2015 г. кредитный портфель состоит из долгосрочных и краткосрочных заемных средств. Общество не имеет кредитных договоров, сумма основного долга по которым превышает 5 % балансовой стоимости активов Общества. Обязательства по каждому договору выполняются Обществом своевременно. Основными кредиторами являются крупнейшие банки с государственным участием. По состоянию на 31.12.2015 г. средневзвешенная процентная ставка по кредитному портфелю Общества составила 9,08% годовых. По итогам финансово-хозяйственной деятельности за 2015 г. Общество выполнило установленные лимиты долговой позиции, сохранив группу кредитоспособности «А».
На основании выявленных в ходе анализа недостатков разработаны мероприятия по улучшению финансового состояния ОАО «МРСК Урала», произведен расчет эффективности предложенных мероприятий. Данные мероприятия невозможно эффективно внедрить без создания рациональной структуры управления финансовыми ресурсами и соответствующего квалифицированного управления предприятием.
Подобные работы
- Управление финансовым состоянием ОАО «МРСК Урала»
Дипломные работы, ВКР, маркетинг. Язык работы: Русский. Цена: 4225 р. Год сдачи: 2017 - Управление дебиторской и кредиторской задолженности на предприятие АО «МРСК Урала» филиал «Челябэнерго» ПО «ЗЭС»
Дипломные работы, ВКР, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 4370 р. Год сдачи: 2017 - Управление дебиторской и кредиторской задолженности на
предприятие АО «МРСК Урала» филиал «Челябэнерго» ПО «ЗЭС»
Дипломные работы, ВКР, финансовый менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2017 - УПРАВЛЕНИЕ РЕГИОНАЛЬНЫМ ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИЧЕСКИМ
РЫНКОМ: ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ
Магистерская диссертация, муниципальное право. Язык работы: Русский. Цена: 5500 р. Год сдачи: 2015 - Исследование рисков в электросетевой компании и разработка методов их снижения
Магистерская диссертация, техносферная безопасность. Язык работы: Русский. Цена: 5500 р. Год сдачи: 2017 - Исследование рисков в электросетевой компании и разработка методов их снижения
Магистерская диссертация, машиностроение. Язык работы: Русский. Цена: 4800 р. Год сдачи: 2017 - РАЗВИТИЕ ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИХ ОСНОВ АНАЛИЗА И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
Авторефераты (РГБ), бухгалтерский учет, анализ и аудит. Язык работы: Русский. Цена: 250 р. Год сдачи: 2012 - МЕТОДИЧЕСКИЙ ИНСТРУМЕНТАРИЙ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ ЭНЕРГОГЕНЕРИРУЮЩЕЙ КОМПАНИИ
Диссертации (РГБ), экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4200 р. Год сдачи: 2016 - УПРАВЛЕНИЕ РАСПРЕДЕЛИТЕЛЬНЫМИ СЕТЯМИ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ПОТОКОВОЙ МОДЕЛИ УСТАНОВИВШЕГОСЯ РЕЖИМА
Диссертации (РГБ), электроэнергетика. Язык работы: Русский. Цена: 4370 р. Год сдачи: 2018