Введение 8
Глава 1. Теоретические основы управления оборотного капитала
1.1. Экономическая сущность оборотного капитала 11
1.2. Классификация оборотного капитала для целей управления 14
1.3. Принципы и модели управления оборотным капиталом 20
Глава 2. Экономическая характеристика предприятия ПО «Ижморское»
2.1. Общие сведения о деятельности организации 27
2.2. Анализ основных экономических показательной деятельности
предприятия ПО «Ижморское» 32
Глава 3. Анализ оборотного капитала ПО «Ижморское»
3.1. Анализ структуры и динамики оборотного капитала
ПО «Ижморское» 50
3.2 Анализ нормируемых оборотных средств 56
3.3 Анализ ненормируемых оборотных средств 57
3.3.1 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности 57
3.3.2 Анализ денежных средств 64
3.4 Анализ потребности в оборотном капитале 66
Выводы и предложения 67
Список литературы
Каждая организация, работающая обособленно от других, ведущая производственную и коммерческую деятельность, должна обладать определенным капиталом, который представляет собой совокупность материальных ценностей и денежных средств, финансовых вложений и затрат на приобретение прав, необходимых для осуществления хозяйственной деятельности.
В связи с переходом к рынку и образованию предприятий различных форм собственности в бухгалтерском учете появилось новое понятие - капитал предприятия.
Капитал - термин, имеющий очень широкий смысл, в общем виде, его понимают, как все, что способно приносить доход, или ресурсы, созданные людьми для производства товаров и услуг.
Если рассматривать капитал, как имущество, накопленное предприятием и имеющееся в его обороте, то речь идет об оборотном капитале.
Для целей настоящей дипломной работы используется именно эта экономическая категория "оборотный капитал".
Управление оборотным капиталом - основа успешной деятельности компании и тест на профпригодность для финансового директора.
Актуальность темы дипломной работы объясняется тем, что для России в последние годы это направление работы становится все актуальнее - поскольку близлежащие резервы уже исчерпаны, и приходится прибегать к более оригинальным методам его управления.
Управление активами - насущная проблема для предприятий России, решение которой зависит от знаний в различных науках и учебных дисциплинах - финансах предприятий, менеджменте, управленческом учете и др.
Политика управления оборотным капиталом должна обеспечить поиск компромиссов между риском потери ликвидности и эффективностью работы предприятия. Это сводится к решению двух важных задач: обеспечение платежеспособности и обеспечение приемлемого объема, структуры и рентабельности активов.
Разные уровни различных видов текущих активов по-разному воздействуют на прибыль, именно это обстоятельство определяет разные подходы к анализу и принципам управления активами предприятия.
Деловую активность предприятия характеризуют показатели оборачиваемости оборотных активов. От оборачиваемости зависит не только размер необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов. В свою очередь, это отражается на себестоимости продукции и, в конечном итоге, на финансовых результатах хозяйства.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств приводит к сокращению потребности в них (абсолютное высвобождение средств) или к приросту объема производства продукции, работ, услуг (относительное высвобождение средств), что в конечном итоге приводит к росту выручки от продажи и прибыли.
Замедление оборачиваемости оборотных средств вызывает необходимость в дополнительном привлечении средств в хозяйственный оборот, т.к. обеспечение каждого дня оборота требует определенного количества средств.
Целью настоящей дипломной работы является анализ состояния управления оборотным капиталом на примере конкретного предприятия и выработка рекомендаций по совершенствованию управления им.
Для выполнения поставленной цели в дипломной работе предполагается решение следующих задач:
• исследование теоретических основ управления оборотным капиталом, включая модели управления капиталом;
• представление экономической характеристики анализируемого предприятия;
• анализ динамики оборотного капитала предприятия;
• анализ экономической эффективности использования оборотного капитала предприятия;
• выявление резервов повышения эффективности оборотного капитала;
• разработка практических рекомендаций по повышению эффективности управления оборотным капиталом предприятия;
• расчет экономической эффективности внесенных предложений.
Объектом исследования является деятельность ПО «Ижморское»
На основании проведенного анализа сделаем следующие выводы.
Понятие оборотного капитала многосложно, а сама экономическая категория имеет большое значение в деятельности любого предприятия. От скорости оборота оборотного капитала зависит, в конечном счете, эффективность деятельности предприятия. Чем выше скорость оборота оборотного капитала, тем выше деловая активность предприятия. У любого предприятия есть резервы повышения эффективности использования оборотного капитала.
В данной дипломной работе предметом исследования являлась оборачиваемость оборотного капитала на предприятии ПО «Ижморское».
В результате анализа деятельности предприятия, в том числе, оборачиваемости капитала выявлено следующее.
Тем роста выручки за 2014 год по сравнению с 2013 годом составил 94%, а в 2015году 97%. За период с 2013-2015 гг прирост снижался с каждым годом, что отрицательно сказывается на деятельности предприятия.
Фондоотдача из года в год резко меняется. В 2014 г. ФО равна 18,4 руб., что на 16,6 больше уровня 2013 г., в 2015 г. этот коэффициент составил 16,7 руб. Фондоемкость за три года не изменялась.
Фондовооруженность имеет устойчивую тенденцию к повышению. Если в 2014 г. оно составило 10 тыс.руб./чел., то к 2015 г. повышение составило 41,9 тыс. руб./чел. и ФВ стала равна 137,5 тыс. руб./чел. Это произошло вследствие повышения стоимости ОПФ, соответственно на 1 человека стало приходиться больше по стоимости ОПФ.
За весь анализируемый период предприятие получало прибыль. На 2015г. на 1 рубль основных фондов приходится 0,08 руб. прибыли.
Фондоемкость не превышает фондоотдачу в, первый показатель остается без изменений и наблюдается роста второго. Уменьшается рентабельность ОПФ и увеличивается среднегодовая выработка.
Предприятию необходимо сохранить и стараться улучшить в будущем достигнутые результаты для успешной деятельности.
По данным таблиц структуры и динамики оборотного капитала можно сказать, что в состав оборотных средств ПО «Ижморское» входят запасы, дебиторская задолженность и денежные средства. Наибольший удельный вес занимают запасы. Величина источников формирования запасов и затрат увеличилась из-за увеличения краткосрочных кредитов и займов.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами и коэффициент текущей ликвидности соответствуют нормативному значению и, следовательно структура баланса является удовлетворительной. Предприятие не утратит свою платежеспособность в ближайшее время.
В целях повышения анализа эффективности функционирования оборотного капитала предприятия предложены следующие резервы:
1. Улучшать использование новой техники и ускорять контроль и транспортировку продукции в период ее обработки;
2. Обеспечивать ритмичную работу всех участков производства и отделений предприятия, своевременную доставку материалов на предприятие и рабочие места;
3. Ускорять отгрузку готовой продукции, своевременно и быстро производить расчеты с потребителями;
4. Кроме того, на данном предприятии необходимо разработать мероприятия, направленные на укрепление расчётно-платёжной дисциплины.
Внедрение предложенных резервов позволит эффективно использовать оборотный капитал.
Итак, в дипломной работе полностью достигнута поставленная цель, т.к. проведены исследования и анализ использования оборотного каптала на примере ПО «Ижморское», выявлены основные проблемы и даны рекомендации.