Помощь студентам в учебе
УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ В ОРГАНИЗАЦИИ
|
1. Введение
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ В ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Сущность и виды дебиторской задолженности
1.2. Политика управления дебиторской задолженностью
1.3. Методика анализа системы управления дебиторской задолженностью
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ
НА ПРЕДПРИЯТИИ
2.1. Характеристика деятельности организации и ее финансового состояния
2.2. Анализ объемов и структуры дебиторской задолженности
2.3. Анализ системы управления дебиторской задолженностью в ОАО «Татэнергосбыт»
3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ В ОРГАНИЗАЦИИ
3.1. Мероприятия по совершенствованию управления дебиторской задолженностью в ОАО «Татэнергосбыт»
3.2. Оценка эффективности предлагаемых мероприятий управления дебиторской задолженностью
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ В ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Сущность и виды дебиторской задолженности
1.2. Политика управления дебиторской задолженностью
1.3. Методика анализа системы управления дебиторской задолженностью
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ
НА ПРЕДПРИЯТИИ
2.1. Характеристика деятельности организации и ее финансового состояния
2.2. Анализ объемов и структуры дебиторской задолженности
2.3. Анализ системы управления дебиторской задолженностью в ОАО «Татэнергосбыт»
3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ В ОРГАНИЗАЦИИ
3.1. Мероприятия по совершенствованию управления дебиторской задолженностью в ОАО «Татэнергосбыт»
3.2. Оценка эффективности предлагаемых мероприятий управления дебиторской задолженностью
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
В процессе реформирования российской экономики и перехода к рыночным отношениям практически для всех предприятий и организаций повысилась значимость дебиторской задолженности как одного из основополагающих экономических факторов, напрямую связанного с процессом воспроизводства. Существующая нестабильность экономической ситуации приводит к существенному увеличению рисков при продаже товаров, проведении работ, оказании услуг с отсрочкой платежа.
Поскольку основным источником пополнения денежных средств для большинства предприятий и организаций являются поступления от продаж, в том числе и в форме коммерческого кредита, то от квалифицированного управления дебиторской задолженностью зависит их финансовое благополучие. Несвоевременное погашение дебиторской задолженности вызывает платежный кризис и приводит к необходимости изыскания внешних форм финансирования текущей деятельности, таких как краткосрочные ссуды, задержки погашения собственных обязательств (кредиторской задолженности).
Наиболее остро в настоящий момент стоит проблема управления и урегулирования дебиторской задолженностью в электроэнергетическом комплексе России. Низкая дисциплина и платежеспособность потребителей услуг электроэнергетического сектора экономики вызывают значительный рост объемов дебиторской задолженности, который приводит к росту кредиторской задолженности, что, в свою очередь, тормозит реформирование отрасли, лишает ее инвестиционной привлекательности и одновременно приводит к росту дебиторской задолженности в смежных отраслях, прежде всего, жилищно-коммунального комплекса.
В условиях развивающейся рыночной экономики необходимость исследования сущности, структуры, закономерностей и решение проблем управления дебиторской задолженностью, в частности, в электроэнергетическом секторе, обуславливают актуальность темы настоящего исследования.
Теоретические основы управления дебиторской задолженностью нашли свое отражение в трудах как отечественных ученых-экономистов (Абалкин Л. И., Абова Т.Е., Астахов В. П., Бакаев А. А., Бакаев A.C., Глухов В. В., Ефимова О.В., Ковалев В.В., Лавров Д. Г., Лялин В.А., Воробьев П.В., Мазурова И. И., Мизиковский Е. А., Овсийчук М.Ф.,Стоянова Е.С.,Шеремет А. Д., Романовский М. В., Федотова М. А.), так и в трудах зарубежных экономистов (Бланк И., Брейли Р.,Майерс С.,Ван Хорн Дж. К., Мюллер Г.Г., А.Хоскинг А.,Энтони Р., Перар Ж.).
Несмотря на значительное число публикаций, посвященных изучению сущности и исследованию проблем управления дебиторской задолженностью, в настоящее время практически отсутствуют научные работы, рассматривающие эту категорию в системе экономических отношений электроэнергетического комплекса.
Устаревшая система администрирования и финансовые проблемы в отрасли являются препятствием для перехода энергетической сферы на развитые рыночные отношения. Специфические условия в отрасли, при которых оплата за услуги электроэнергии осуществляется после их фактического предоставления, привели к накоплению долговых проблем, т.е. к росту дебиторской задолженности и увеличению ее доли в оборотных активах предприятий и организаций. В связи с этим проблемы эффективного управления дебиторской задолженностью, поиск новых методов инкассационной и кредитной политики организаций различных форм собственности в отрасли электроэнергетики приобрели в последнее время особую актуальность. Все это и явилось основанием для дальнейшего исследования проблем управления дебиторской задолженностью в условиях реформирования отрасли, выявления проблем и разработки механизмов их решения.
Целью работы является исследование сущности дебиторской задолженности, разработка и научное обоснование методических положений и практических рекомендаций по управлению дебиторской задолженностью в ОАО «Татэнергосбыт».
В соответствии с поставленной в работе целью, сформулированы следующие задачи:
- исследовать и уточнить понятие дебиторской задолженности, определить признаки и виды дебиторской задолженности;
- определить этапы и методы управления дебиторской задолженностью;
- определить методики анализа системы управления задолженностью;
- проанализировать состояние дебиторской задолженности на предприятии ОАО «Татэнергосбыт»;
- предложить рекомендации по разрешению проблем управления дебиторской задолженностью в ОАО «Татэнергосбыт».
Объектом исследования является ОАО «Татэнергосбыт».
Предметом исследования являются финансовые отношения, возникающие при управлении дебиторской задолженностью в ОАО «Т атэнергосбыт».
Методической и теоретической основой исследования являются материалы научно-практических конференций в области финансового менеджмента, анализа и управления дебиторской задолженностью. Теоретическую основу исследования составляют труды отечественных и зарубежных ученых по управлению дебиторской задолженностью предприятий, а также материалы научных конференций, публикаций в периодической печати и информационно-электронные материалы по исследуемой проблеме.
В качестве информационной базы и источников статистических данных в работе использованы нормативно-методические и законодательные документы, публикации, информация Федерального агентства по строительству и жилищно-коммунальному хозяйству РФ, материалы государственных статистических органов, данные о финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Татэнергосбыт».
При проведении исследования использованы методы комплексного экономического анализа, сравнительного анализа изучаемых процессов и явлений, методы статистического, абстрактно-логического и системного анализа.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав основного содержания, включающие восемь параграфов, заключения, списка литературы и приложений.
Поскольку основным источником пополнения денежных средств для большинства предприятий и организаций являются поступления от продаж, в том числе и в форме коммерческого кредита, то от квалифицированного управления дебиторской задолженностью зависит их финансовое благополучие. Несвоевременное погашение дебиторской задолженности вызывает платежный кризис и приводит к необходимости изыскания внешних форм финансирования текущей деятельности, таких как краткосрочные ссуды, задержки погашения собственных обязательств (кредиторской задолженности).
Наиболее остро в настоящий момент стоит проблема управления и урегулирования дебиторской задолженностью в электроэнергетическом комплексе России. Низкая дисциплина и платежеспособность потребителей услуг электроэнергетического сектора экономики вызывают значительный рост объемов дебиторской задолженности, который приводит к росту кредиторской задолженности, что, в свою очередь, тормозит реформирование отрасли, лишает ее инвестиционной привлекательности и одновременно приводит к росту дебиторской задолженности в смежных отраслях, прежде всего, жилищно-коммунального комплекса.
В условиях развивающейся рыночной экономики необходимость исследования сущности, структуры, закономерностей и решение проблем управления дебиторской задолженностью, в частности, в электроэнергетическом секторе, обуславливают актуальность темы настоящего исследования.
Теоретические основы управления дебиторской задолженностью нашли свое отражение в трудах как отечественных ученых-экономистов (Абалкин Л. И., Абова Т.Е., Астахов В. П., Бакаев А. А., Бакаев A.C., Глухов В. В., Ефимова О.В., Ковалев В.В., Лавров Д. Г., Лялин В.А., Воробьев П.В., Мазурова И. И., Мизиковский Е. А., Овсийчук М.Ф.,Стоянова Е.С.,Шеремет А. Д., Романовский М. В., Федотова М. А.), так и в трудах зарубежных экономистов (Бланк И., Брейли Р.,Майерс С.,Ван Хорн Дж. К., Мюллер Г.Г., А.Хоскинг А.,Энтони Р., Перар Ж.).
Несмотря на значительное число публикаций, посвященных изучению сущности и исследованию проблем управления дебиторской задолженностью, в настоящее время практически отсутствуют научные работы, рассматривающие эту категорию в системе экономических отношений электроэнергетического комплекса.
Устаревшая система администрирования и финансовые проблемы в отрасли являются препятствием для перехода энергетической сферы на развитые рыночные отношения. Специфические условия в отрасли, при которых оплата за услуги электроэнергии осуществляется после их фактического предоставления, привели к накоплению долговых проблем, т.е. к росту дебиторской задолженности и увеличению ее доли в оборотных активах предприятий и организаций. В связи с этим проблемы эффективного управления дебиторской задолженностью, поиск новых методов инкассационной и кредитной политики организаций различных форм собственности в отрасли электроэнергетики приобрели в последнее время особую актуальность. Все это и явилось основанием для дальнейшего исследования проблем управления дебиторской задолженностью в условиях реформирования отрасли, выявления проблем и разработки механизмов их решения.
Целью работы является исследование сущности дебиторской задолженности, разработка и научное обоснование методических положений и практических рекомендаций по управлению дебиторской задолженностью в ОАО «Татэнергосбыт».
В соответствии с поставленной в работе целью, сформулированы следующие задачи:
- исследовать и уточнить понятие дебиторской задолженности, определить признаки и виды дебиторской задолженности;
- определить этапы и методы управления дебиторской задолженностью;
- определить методики анализа системы управления задолженностью;
- проанализировать состояние дебиторской задолженности на предприятии ОАО «Татэнергосбыт»;
- предложить рекомендации по разрешению проблем управления дебиторской задолженностью в ОАО «Татэнергосбыт».
Объектом исследования является ОАО «Татэнергосбыт».
Предметом исследования являются финансовые отношения, возникающие при управлении дебиторской задолженностью в ОАО «Т атэнергосбыт».
Методической и теоретической основой исследования являются материалы научно-практических конференций в области финансового менеджмента, анализа и управления дебиторской задолженностью. Теоретическую основу исследования составляют труды отечественных и зарубежных ученых по управлению дебиторской задолженностью предприятий, а также материалы научных конференций, публикаций в периодической печати и информационно-электронные материалы по исследуемой проблеме.
В качестве информационной базы и источников статистических данных в работе использованы нормативно-методические и законодательные документы, публикации, информация Федерального агентства по строительству и жилищно-коммунальному хозяйству РФ, материалы государственных статистических органов, данные о финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Татэнергосбыт».
При проведении исследования использованы методы комплексного экономического анализа, сравнительного анализа изучаемых процессов и явлений, методы статистического, абстрактно-логического и системного анализа.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав основного содержания, включающие восемь параграфов, заключения, списка литературы и приложений.
Таким образом, на основании проведенного исследования можно сделать вывод о том, что «дебиторская задолженность» — это достаточно обширное понятие, которое трактуется не только с экономической точки зрения, но исходя из других подходов. Именно комплексный взгляд на данное понятие, дает возможность сформировать наиболее точно и полное понятие «дебиторская задолженность».
Дебиторская задолженность - это денежные средства, временно извлеченные из хозяйственного оборота фирмы и предоставленные во временное пользование другим юридическим, физическим лицам, бюджету и государственным внебюджетным фондам.
Политика управления дебиторской задолженностью должна обеспечивать реализацию на предприятии двух, по сути, взаимоисключающих направлений:
- во-первых, с помощью инвестиций в дебиторскую задолженность можно стимулировать продажи, что в свою очередь приведет к увеличению оборотных средств предприятия;
- во-вторых, система управления дебиторской задолженности должна предусматривать комплекс мер, направленных на снижение рисков неплатежей дебиторов.
Неотъемлемой составляющей системы управления дебиторской задолженностью является ее анализ, полнота и достоверность которого в значительной степени влияет на последовательность и конечный результат процесса управления. При проведении анализа дебиторской задолженности рассчитывают показатели чистой реализационной стоимости дебиторской задолженности, длительность оборота дебиторской задолженности, коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и многие другие показатели.
Во второй главе исследования нами проведен анализ финансовохозяйственной деятельности и системы управления дебиторской задолженностью на предприятии ОАО «Татэнергосбыт». ОАО
«Татэнергосбыт» входит в первую тройку лидеров в рейтинге эффективности энергосбытовых компаний России и является Гарантирующим поставщиком электроэнергии на территории Татарстана.
Рассмотрев показатели выручки, себестоимости, чистой прибыли, относительные показатели ликвидности и рентабельности в совокупности, можно сделать следующий вывод о финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Татэнергосбыт». За 2015 год валюта баланса увеличилась на 215 млн. руб. по сравнению с 2014 годом, наблюдается прирост активов, что является положительной тенденцией. Показатели рентабельности ОАО «Татэнергосбыт» за весь анализируемый период имеют положительные значения как следствие прибыльной деятельности. Баланс не является абсолютно ликвидным, однако все коэффициенты ликвидности достигают своего нормативного значения.
Показатель объема дебиторской задолженности в ОАО «Татэнергосбыт» в течение анализируемого периода имеет тенденцию снижения. Уменьшение дебиторской задолженности в организации, главным образом связано с более своевременной оплатой клиентами предоставляемых им услуг по энергообеспечению. Таким образом, снижение данного показателя привело к увеличению реального притока денежных средств, и следовательно, разность между значениями дебиторской задолженности на начало и конец периода прибавляется к показателю чистой прибыли.
Доля дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов предприятия и показатель удельного веса дебиторской задолженности в объеме реализации продукции по состоянию на 2016 г. также снизились
В структуре дебиторской задолженности рассматриваемого предприятия наибольший удельный вес в течение анализируемого периода принадлежит краткосрочной дебиторской задолженности.
Следует также отметить, что в ОАО «Татэнергосбыт» вместе со снижением показателя дебиторской задолженности, снижается и объемы просроченной задолженности, и удельный вес данного показателя от общего объема дебиторской задолженности.
Причем в структуре просроченной задолженности наибольший удельный вес занимает просроченная задолженность покупателей и заказчиков - 1,88% от общего объема дебиторской задолженности по состоянию на 2016 г.
Далее нами была проведена оценка эффективности управления дебиторской задолженности в ОАО «Татэнергосбыт» на основе показателей: коэффициент иммобилизации капитала предприятия; коэффициент
иммобилизации оборотного капитала; оборачиваемость дебиторской задолженности; продолжительность периода оборота дебиторской задолженности; оборачиваемость кредиторской задолженности; коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности; коэффициент рентабельности дебиторской задолженности; показатель валовой
рентабельности дебиторской задолженности.
На основе проведенного анализа можно сделать следующие выводы относительно дебиторской задолженности ОАО «Татэнергосбыт»:
- важно не допустить высокого роста доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов предприятия - это может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов;
- необходимо внести небольшие изменения в кредитную политику ОАО «Татэнергосбыт», применяя шкалу штрафных санкций, так как увеличение показателя дебиторской задолженности ведет к вероятности возникновения простоев вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами.
Нами также рассмотрена эффективность заключения договора факторинга по продаже задолженности по расчетам с разными дебиторами и кредиторами. Данное мероприятие очень актуально, так как оно позволит за счет уменьшения дебиторской задолженности увеличить ликвидность и финансовую устойчивость предприятия, а также снизить риск финансовых потерь.
Таким образом, при продаже задолженности по договору, организация через три месяца от факторинговой компании получит денежные средства в размере 66 175,27 руб., из них 59 557,74 руб. будут выплачены сразу после заключения сделки, т.е. предприятие сможет направить их на покрытие задолженности перед поставщиками или вложить, для получения дополнительного дохода, сегодня.
Что же касается взыскания задолженности самостоятельно, то срок получения не определен, а исходя из произведенных расчетов, мы видим, что полученная сумма намного меньше (39 015,31 руб., а фактически 37 086,80 руб.), чем при применении факторинга.
Данный расчет был произведен исходя только из суммы, возможной к получению, в течение первых трех месяцев, т.е. остальная часть задолженности учтена не была. «Упущенная выгода» предприятия, от альтернативного вложения непокрытой суммы долга, на депозитный счет, сроком на три месяца составила 889,81 руб.
В результате проведенных расчетов видно, что без осуществления факторинговой сделки, предприятие, не только несет убытки, связанные с обесцениванием денежных средств, но и выводит из своего оборота еще на неопределенное время средства, которые в свою очередь могли бы приносить дополнительный доход.
Полученные в результате договора факторинга денежные средства будут направлены на погашение кредиторской задолженности, а именно задолженность перед поставщиками и подрядчиками.
Целесообразно погасить именно ту задолженность, срок платежа которой давно истек или по которой ежемесячно идет начисление пени.
Следовательно, продав значительную часть дебиторской задолженности, предприятие сможет погасить текущие обязательства и получить значительную скидку на поставляемые услуги, а также снизить уровень кредиторской задолженности.
Оплата существующей кредиторской задолженности за счет полученных средств, позволила предприятию не только избежать наложения штрафных санкций, но и получить выгоду в виде скидки на товар, в результате своевременной оплаты. Расходы по факторингу, включающие в себя проценты по кредиту и вознаграждение банка, меньше, чем возможные затраты предприятия, связанные с обесценением задолженности в результате инфляции, и другими возможными потерями.
Таким образом, управление дебиторской задолженностью является важной задачей в ОАО «Татэнергосбыт». Вышеизложенные предложения будут способствовать совершенствованию организации расчетов и их учета, снижению дебиторской задолженности и укреплению финансового состояния анализируемого предприятия.
Дебиторская задолженность - это денежные средства, временно извлеченные из хозяйственного оборота фирмы и предоставленные во временное пользование другим юридическим, физическим лицам, бюджету и государственным внебюджетным фондам.
Политика управления дебиторской задолженностью должна обеспечивать реализацию на предприятии двух, по сути, взаимоисключающих направлений:
- во-первых, с помощью инвестиций в дебиторскую задолженность можно стимулировать продажи, что в свою очередь приведет к увеличению оборотных средств предприятия;
- во-вторых, система управления дебиторской задолженности должна предусматривать комплекс мер, направленных на снижение рисков неплатежей дебиторов.
Неотъемлемой составляющей системы управления дебиторской задолженностью является ее анализ, полнота и достоверность которого в значительной степени влияет на последовательность и конечный результат процесса управления. При проведении анализа дебиторской задолженности рассчитывают показатели чистой реализационной стоимости дебиторской задолженности, длительность оборота дебиторской задолженности, коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и многие другие показатели.
Во второй главе исследования нами проведен анализ финансовохозяйственной деятельности и системы управления дебиторской задолженностью на предприятии ОАО «Татэнергосбыт». ОАО
«Татэнергосбыт» входит в первую тройку лидеров в рейтинге эффективности энергосбытовых компаний России и является Гарантирующим поставщиком электроэнергии на территории Татарстана.
Рассмотрев показатели выручки, себестоимости, чистой прибыли, относительные показатели ликвидности и рентабельности в совокупности, можно сделать следующий вывод о финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Татэнергосбыт». За 2015 год валюта баланса увеличилась на 215 млн. руб. по сравнению с 2014 годом, наблюдается прирост активов, что является положительной тенденцией. Показатели рентабельности ОАО «Татэнергосбыт» за весь анализируемый период имеют положительные значения как следствие прибыльной деятельности. Баланс не является абсолютно ликвидным, однако все коэффициенты ликвидности достигают своего нормативного значения.
Показатель объема дебиторской задолженности в ОАО «Татэнергосбыт» в течение анализируемого периода имеет тенденцию снижения. Уменьшение дебиторской задолженности в организации, главным образом связано с более своевременной оплатой клиентами предоставляемых им услуг по энергообеспечению. Таким образом, снижение данного показателя привело к увеличению реального притока денежных средств, и следовательно, разность между значениями дебиторской задолженности на начало и конец периода прибавляется к показателю чистой прибыли.
Доля дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов предприятия и показатель удельного веса дебиторской задолженности в объеме реализации продукции по состоянию на 2016 г. также снизились
В структуре дебиторской задолженности рассматриваемого предприятия наибольший удельный вес в течение анализируемого периода принадлежит краткосрочной дебиторской задолженности.
Следует также отметить, что в ОАО «Татэнергосбыт» вместе со снижением показателя дебиторской задолженности, снижается и объемы просроченной задолженности, и удельный вес данного показателя от общего объема дебиторской задолженности.
Причем в структуре просроченной задолженности наибольший удельный вес занимает просроченная задолженность покупателей и заказчиков - 1,88% от общего объема дебиторской задолженности по состоянию на 2016 г.
Далее нами была проведена оценка эффективности управления дебиторской задолженности в ОАО «Татэнергосбыт» на основе показателей: коэффициент иммобилизации капитала предприятия; коэффициент
иммобилизации оборотного капитала; оборачиваемость дебиторской задолженности; продолжительность периода оборота дебиторской задолженности; оборачиваемость кредиторской задолженности; коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности; коэффициент рентабельности дебиторской задолженности; показатель валовой
рентабельности дебиторской задолженности.
На основе проведенного анализа можно сделать следующие выводы относительно дебиторской задолженности ОАО «Татэнергосбыт»:
- важно не допустить высокого роста доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов предприятия - это может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов;
- необходимо внести небольшие изменения в кредитную политику ОАО «Татэнергосбыт», применяя шкалу штрафных санкций, так как увеличение показателя дебиторской задолженности ведет к вероятности возникновения простоев вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами.
Нами также рассмотрена эффективность заключения договора факторинга по продаже задолженности по расчетам с разными дебиторами и кредиторами. Данное мероприятие очень актуально, так как оно позволит за счет уменьшения дебиторской задолженности увеличить ликвидность и финансовую устойчивость предприятия, а также снизить риск финансовых потерь.
Таким образом, при продаже задолженности по договору, организация через три месяца от факторинговой компании получит денежные средства в размере 66 175,27 руб., из них 59 557,74 руб. будут выплачены сразу после заключения сделки, т.е. предприятие сможет направить их на покрытие задолженности перед поставщиками или вложить, для получения дополнительного дохода, сегодня.
Что же касается взыскания задолженности самостоятельно, то срок получения не определен, а исходя из произведенных расчетов, мы видим, что полученная сумма намного меньше (39 015,31 руб., а фактически 37 086,80 руб.), чем при применении факторинга.
Данный расчет был произведен исходя только из суммы, возможной к получению, в течение первых трех месяцев, т.е. остальная часть задолженности учтена не была. «Упущенная выгода» предприятия, от альтернативного вложения непокрытой суммы долга, на депозитный счет, сроком на три месяца составила 889,81 руб.
В результате проведенных расчетов видно, что без осуществления факторинговой сделки, предприятие, не только несет убытки, связанные с обесцениванием денежных средств, но и выводит из своего оборота еще на неопределенное время средства, которые в свою очередь могли бы приносить дополнительный доход.
Полученные в результате договора факторинга денежные средства будут направлены на погашение кредиторской задолженности, а именно задолженность перед поставщиками и подрядчиками.
Целесообразно погасить именно ту задолженность, срок платежа которой давно истек или по которой ежемесячно идет начисление пени.
Следовательно, продав значительную часть дебиторской задолженности, предприятие сможет погасить текущие обязательства и получить значительную скидку на поставляемые услуги, а также снизить уровень кредиторской задолженности.
Оплата существующей кредиторской задолженности за счет полученных средств, позволила предприятию не только избежать наложения штрафных санкций, но и получить выгоду в виде скидки на товар, в результате своевременной оплаты. Расходы по факторингу, включающие в себя проценты по кредиту и вознаграждение банка, меньше, чем возможные затраты предприятия, связанные с обесценением задолженности в результате инфляции, и другими возможными потерями.
Таким образом, управление дебиторской задолженностью является важной задачей в ОАО «Татэнергосбыт». Вышеизложенные предложения будут способствовать совершенствованию организации расчетов и их учета, снижению дебиторской задолженности и укреплению финансового состояния анализируемого предприятия.
Подобные работы
- Управление дебиторской задолженностью в организации
Дипломные работы, ВКР, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 6300 р. Год сдачи: 2018 - СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ КОММЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
Магистерская диссертация, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4965 р. Год сдачи: 2020 - УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ В ОРГАНИЗАЦИИ
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 6300 р. Год сдачи: 2018 - Управление дебиторской задолженностью в организации
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 6300 р. Год сдачи: 2018 - УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ В ОРГАНИЗАЦИИ
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 6500 р. Год сдачи: 2019 - УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ В ОРГАНИЗАЦИИ
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4350 р. Год сдачи: 2017 - УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ В ОРГАНИЗАЦИИ
Дипломные работы, ВКР, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2017 - Управление дебиторской задолженностью в лизинговой компании
Дипломные работы, ВКР, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 6300 р. Год сдачи: 2018 - Управление дебиторской задолженностью в организации
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2019 - УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ В
ОРГАНИЗАЦИИ
Дипломные работы, ВКР, финансовый менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2019