Тип работы:
Предмет:
Язык работы:


Сценарное прогнозирование и анализ рисков финансово-хозяйственной деятельности организации

Работа №54688

Тип работы

Магистерская диссертация

Предмет

экономика

Объем работы125
Год сдачи2016
Стоимость4930 руб.
ПУБЛИКУЕТСЯ ВПЕРВЫЕ
Просмотрено
429
Не подходит работа?

Узнай цену на написание


Введение 3
Глава 1. Теоретические основы сценарного прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности организации
1.1 Содержание понятия сценарного прогнозирования в контексте
стратегического планирования деятельности организации 10
1.2 Основные виды и методы сценарного прогнозирования 19
1.3 Практическое применение сценарного прогнозирования компании в
современных условиях 27
Глава 2. Анализ рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятия
2.1. Риски в деятельности организации: сущность понятия и классификация 40
2.2. Основные методы анализа рисков финансово-хозяйственной
деятельности организации 54
2.3 Оценка эффективности системы управления рисками 69
Глава 3. Разработка инструмента прогнозирования и анализа рисков на базе MS Excel, и практическое применение
3.1. Синтез методов и инструментов сценарного прогнозирования и
анализа рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятия 75
3.2. Разработка инструмента сценарного прогнозирования и анализа рисков. 89
Заключение 105
Список использованной литературы
Приложение

Актуальность диссертационной работы заключается в том, что процесс управления предприятием представляет собой непрерывную разработку управленческих решений и применение их на практике. От эффективности разработки этих решений в значительной степени зависит успех дела. И прежде чем начинать какое-либо дело, необходимо определить цель своих действий. В процессе производства руководителям предприятия очень часто приходится сталкиваться с критическими проблемам и от того, насколько оптимально принято решение, будет зависеть конечный финансовый результат деятельности предприятия.
Потребность в решении возникает только при наличии проблемы, которая в общем виде характеризуется двумя состояниями - заданным (желаемым) и фактическим (прогнозируемым), поэтому именно прогнозирование будет отправной точкой в процессе принятия управленческого решения. Рассогласование между этими состояниями предопределяет необходимость выработки управленческого решения и осуществления контроля над его реализацией.
Любое управленческое решение является прогнозным. Прогноз позволяет количественно оценить эффективность любого решения, зависящего от последовательности событий, возникающих уже после принятия решения.
Метод сценарного прогнозирования дает возможность определить вероятные тенденции развития событий и возможные последствия принимаемых решений с целью выбора наиболее подходящей альтернативы управления. Метод предусматривает участие в разработке сценариев развития анализируемой ситуация специалистов различного профиля и часто с различными взглядами на рассматриваемую проблему. Он включает приемы и методы содержательного и формализованного описания проблемной ситуации и конкретные методы, а также алгоритмы построения и исследования сценариев её развития с широким применением новых информационных технологий.
В любой финансовой деятельности присутствует риск. Но до недавнего времени в финансовой деятельности страны, к риску, как экономической категории, не уделялось должного внимания. Обычно риск ассоциируют лишь с неблагоприятными экономическими последствиями хозяйствования, ведущими к потерям ресурсов и прибыли. И в этом смысле упразднение риска полезно и необходимо. Изучая источники и факторы риска, можно его предотвратить, то есть уйти из рисковой зоны. Но такой подход лишь для бизнесменов, занимающихся рутинным бизнесом.
На самом деле, предприниматель идет на риск, невзирая на возможные потери из-за существования мощного стимула, такого как повышенная прибыль - своего рода специфический предпринимательский подход.
Полное исключение риска не является основной задачей управления риском предприятия, поскольку затраты, необходимые для этого, делают невозможным достижение приемлемого уровня рентабельности его финансово-хозяйственной деятельности. Важность оценки рисков и управления риском в предпринимательской деятельности возрастает из года в год. Совершенствуются формы и методы управления риском.
Глобализация рынков, четко выраженные мировые тенденции по укрупнению предприятий путем слияний и поглощения, создание гигантских мультинациональных холдингов и конгломератов, интеграция России в мировое экономическое пространство и усиление конкуренции во всех сегментах мирового рынка требуют от российских предприятий повышенного внимания, как к эффективности текущей деятельности, так и к повышению качества прогнозов развития рынков, на основании которых выстраивается стратегия развития предприятия. Система управления риском является ключевым звеном в обеспечении качества стратегического планирования предприятия и, как следствие, обеспечения его конкурентоспособности на рынке.
Осознание участниками бизнеса своей уязвимости перед рисками повлекло за собой разработку стратегий управления ими, что привело к ошеломляющему росту тех сегментов рынка, которые предлагали защиту от рисков. Это все обуславливает актуальность выбранной темы.
Целью настоящей работы является разработка универсального методического инструментария прогнозирования финансового состояния организации, а также апробация, проверка достоверности и оценки эффективности данного метода на основе сравнительного анализа с традиционными методиками оценки риска несостоятельности и банкротства организации.
Задачи диссертационного исследования следующие:
- исследование понятия сценарного прогнозирования в контексте стратегического планирования деятельности организации;
-изучение методов сценарного прогнозирования;
-исследование практических аспектов сценарного прогнозирования в современных условиях;
- исследование понятия и классификации видов рисков финансово - хозяйственной деятельности организации;
-разработка нового метода оценки эффективности системы управления финансовыми рисками;
-разработка и апробация нового метода прогнозирования показателей баланса
- оценка достоверности новой методики создания прогнозного баланса
- разработка нового метода оценки риска банкротства предприятия на основе теории нечетких множеств.
Объектом исследования выступает финансово-хозяйственная деятельность организации, формирующая финансовую (бухгалтерскую) отчетность в соответствии с РСБУ.
Предметом исследования являются методологические вопросы прогнозирования финансового состояния и оценки финансового риска, а также потенциального банкротства организации.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:
- разработана авторская трактовка понятия «сценарное
прогнозирование». По нашему мнению сценарное прогнозирование это методика, позволяющая сократить большую часть неопределенностей до нескольких наиболее вероятных альтернативных направлений, которые вместе содержат в себе наиболее важные неопределенности.
- разработаны классификационные признаки, позволяющие четко разграничивать понятия: «сценарий», «прогноз» и «видение».
Представленная классификация расширяет теоретическую базу существующих прогнозных теорий;
- предложен новый метод оценки эффективности системы управления финансовыми рисками, который строится на анализе вариаций значений чистой приведенной стоимости (NPV) в целом по всем проектам, реализуемым в организации;
- предложена новая методика прогнозирования показателей баланса, которая рассчитывает прогнозные значения исследуемых показателей в соответствии с линейным трендом и выбором наиболее вероятных значений на основе методики имитационного моделирования;
- предложена методика верификации и оценки эффективности нового метода создания прогнозного баланса на основе сравнительного анализа с традиционными методами оценки риска несостоятельности и банкротства организации;
- предложена и апробирована методика оценки риска банкротства предприятия, в результате которой осуществляется моделирование показателя оценки риска банкротства на основе использования теории нечетких множеств.
Исходным теоретико-методологическим основанием диссертационного исследования послужили концептуальные разработки российских и зарубежных ученых в области долгосрочного планирования, управления рисками, всестороннее изучение которых позволило развить контекст теоретического и методического обеспечения процесса прогнозирования развития региональных систем.
Понимание автором фундаментальных основ теории прогнозирования сформировалось под влиянием работ Изарда У., Клейна Л., Ландауэра К., Леонтьева В., Гольдберга В., Шумпетера И. и др. Для раскрытия сущности и этапов развития взглядов на прогнозирование в российской науке в диссертации использовались труды Аганбегяна А., Басовского Л., Бестужева- Лады И., Глущенко В., Жарова В., Иванова Ю., Кузыка Б., Лисичкина В., Мотышиной М., Тихомирова Н., Трифонова Ю., Шнипера Р. и других авторов.
Теоретической и методологической основой исследования явились труды классиков управленческой и экономической мысли, современные исследования российских и зарубежных ученых и ряда научных объединений по проблемам прогнозирования хозяйственной деятельности организаций. Методология диссертационного исследования основана на использовании методов монографического, ретроспективного, абстрактно-логического, расчетно-конструктивного, сценарного и статистического анализа (корреляционного, регрессионного, кластерного) и конкретизирована совокупностью общенаучных и экономических методов классификации, типологии, обобщения, сравнения, группировки, экспертных оценок, экстраполяции, расчета показателей, логического моделирования и так далее.
Теоретические положения диссертационного исследования дополняют взгляды на методологию оценки эффективности систем управления рисками, уточняют представления о возможностях сценарного подхода к прогнозированию экономических систем в условиях неопределенности, совершенствуют понятийный и методический аппарат их исследования.
Практическая значимость исследования заключается в возможности применения авторской методики сценарного прогнозирования и анализа рисков банкротства для принятия решений о стратегии развития экономической системы.
Системы управления финансовыми рисками (далее - СУФР) во многих коммерческих организациях в настоящее время находятся в стадии формирования. В связи с возрастающим значением СУФР для функционирования коммерческих организаций, необходимо на основе зарубежного опыта и современных отечественных разработок создать единую методологию, которая помогала бы российским предприятиям в разработке эффективных систем управления финансовыми рисками.
Одним из направлений развития подходов к оценке систем управления финансовыми рисками является создание единой модели, которая бы увязала как качественные, так и количественные подходы так, чтобы результаты качественной оценки становились базой для расчета разнообразных количественных показателей эффективности.
Выдвинутая на защиту методология оценки риска банкротства предприятия на основе спрогнозированных данных при помощи теории нечетких множеств имеет высокую значимость для специалистов, сотрудников аналитических отделов, управленцев и т.д. Благодаря универсальности предложенной методологии, практическая значимость обретает всесторонний интерес для аналитиков из различных отраслей рынка и различного уровня бизнеса как малого и среднего, так и крупного.


Возникли сложности?

Нужна помощь преподавателя?

Помощь студентам в написании работ!


Сценарное прогнозирование представляет собой удобный инструмент моделирования финансовой ситуации на основании прогноза.
Данный инструмент позволяет оперативно отвечать на вопросы «Что если.?» при прогнозировании финансовой ситуации на предприятии или фирме.
Если инструмент прогнозирования позволяет выдавать статический прогноз финансовой ситуации на основании сложившегося плана и факта в рамках текущего месяца или года, то сценарное прогнозирование позволяет динамически изменять прогноз при поступлении дополнительной текущей финансовой информации. То есть, при поступлении информации, например, об увеличении какой-либо статьи расходов или возможном уменьшении доходов, пользователь сможет легко смоделировать подобную ситуацию на уже готовом фактическом прогнозе и заранее оценить последствия такой корректировки и принять меры по корректировке планов в случае неблагоприятного развития ситуации.
В работе было проведено исследование понятия сценарного прогнозирования в контексте стратегического планирования деятельности организации. Была разработана авторская трактовка понятия «сценарное прогнозирование».
Сценарий — это тщательно продуманный ответ на вопрос: «Что случится предположительно?» или: «Что произойдет, если...?», дающий возможность управлять рисками. Таким образом, сценарий отличается и от прогноза, и от видения, которые имеют тенденцию скрывать риски.
Были изучены методы сценарного прогнозирования. Разработаны четкие классификационные признаки, позволяющие четко разграничивать понятия: «сценарий», «прогноз» и «видение». Представленная классификация расширяет теоретическую базу существующих прогнозных теорий.
Прогнозы по форме обычно количественны. Но иногда они бывают представлены в формате сценариев и являются более или менее яркими описаниями того, что должно произойти: с чем нам придется смириться и что придется преодолевать. Это справедливо и по отношению к видению. Его иногда представляют как будущее, но в ином смысле. Видение описывает будущее, достойное того, чтобы к нему стремиться. Но, как и прогноз, видение скрывает риски. Видение несложно по своей природе. Яркое, убедительное видение достаточно просто и доступно для понимания, но все же достаточно туманно, чтобы увлечь многих. При осуществлении сценарных проектов прогнозы могут использоваться в качестве исходной информации. В то же время скорректированное стратегическое видение часто является одним из результатов процесса сценарного планирования.
Произвелась разработка нового метода оценки эффективности системы управления финансовыми рисками. Предложен новый метод оценки эффективности системы управления финансовыми рисками, который строится на анализе вариаций значений чистой приведенной стоимости (NPV) в целом по всем проектам реализуемым в организации.
Одним из направлений развития подходов к оценке систем управления финансовыми рисками видится создание единой модели, которая бы увязала как качественные, так и количественные подходы так, чтобы результаты качественной оценки становились базой для расчета разнообразных количественных показателей эффективности.
Системы управления финансовыми рисками во многих коммерческих организациях в настоящее время находятся в стадии формирования. В связи с важным значением СУФР для функционирования коммерческих организаций необходимо на основе зарубежного опыта и современных отечественных разработок создание единой методологии, которая помогала бы российским предприятиям в создании эффективных систем управления финансовыми рисками.
Предложена новая методика прогнозирования показателей баланса, которая рассчитывает прогнозные значения исследуемых показателей в соответствии с линейным трендом и выбором наиболее вероятных значений на основе методики имитационного моделирования.
Предлагаемый новый метод для составления прогнозного баланса на основе функции ТЕНДЕНЦИЯ в среде MS Excel рассчитывает прогнозные значения исследуемого показателя в соответствии с линейным трендом. Однако в отличие от функции ЛИНЕЙН она определяет точки, лежащие на этой линии и прогнозирует значения показателя для вновь заданных значений. Функция ТЕНДЕНЦИЯ позволяет одновременно прогнозировать значения показателей для нескольких временных периодов.
Предложена методика верификации и оценки эффективности нового метода создания прогнозного баланса на основе сравнительного анализа с традиционными методами оценки риска несостоятельности и банкротства организации.
Для подтверждения значимости и верификации разработанного метода, провели сравнительный анализ результатов прогнозов предприятия. Выявили и сравнили ошибку прогнозируемых показателей, сравнивая их с фактическими данными.
Стоит обратить внимание, что процент отклонения прогнозных значений показателей баланса от фактических, при использовании данного метода, выше, чем при использовании метода построения прогнозного баланса процентом от продаж. Наблюдаем увеличение процента ошибки при увеличении срока прогноза.
Однако данный метод является эффективным и может использоваться для построения прогнозного баланса, так как процент ошибки является не критическим и удовлетворяет требованиям прогноза.
Предложена и апробирована методика оценки риска банкротства предприятия, в результате которой осуществляется моделирование показателя оценки риска банкротства на основе использования теории нечетких множеств.
Описанный метод является универсальным для всех производственных предприятий и прост в использовании, так как в процессе создания метода все этапы были подробно описаны друг за другом, в результате чего мы получили единый универсальный шаблон для прогноза финансовых результатов предприятия и оценки риска банкротства в прогнозируемом периоде.
Практическая значимость исследования заключается в возможности применении авторской методики сценарного прогнозирования и анализе рисков банкротства, для принятия решений о стратегии развития экономической системы.
Методология оценки риска банкротства предприятия на основе спрогнозированных данных при помощи теории нечетких множеств имеет высокую значимость для специалистов, сотрудников аналитических отделов, управленцев и т.д. Благодаря универсальности предложенной методологии практическая значимость обретает всесторонний интерес аналитиков из различных отраслей рынка и различного уровня бизнеса как малого и среднего, так и крупного.



1. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 11 "Договоры на строительство" (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина РФ от 25.11.2011 N 160н)
2. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 36 "Обесценение активов" (с изменениями на 26 августа 2015 года) (утратил силу с 09.02.2016 на основании приказа Минфина России от 28.12.2015 N 217н)
3. Международный стандарт финансовой отчетности 7 "Финансовые инструменты: раскрытие информации" (Приложение N 36 к Приказу Министерства финансов Российской Федерации от 25.11.2011 N 160н)
Статьи и материалы периодической печати
4. Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности. Практикум: учебное пособие. - М.: КНОРУС, 2009. - 400 с.
5. Аттетков, А. В. Методы оптимизации Текст. / А. В. Аттетков, С. В. Галкин, В. С. Зарубин. М. : Изд-во МГТУ им. Н. Э. Баумана, 2003. - 440 с.
6. Барнгольц, С. Б. Методология экономического
анализа хозяйствующего субъекта Текст. / С. Б. Барнгольц, М. В. Мельник. М. : Финансы и статистика, 2003.-240 с.
7. Басовский . Прогнозирование и планирование в условиях рынка. Учеб; пособие. М.: Инфра-М, 2004 - 260с.
8. Бердникова, Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия Текст. : учеб. пособие / Т. Б. Бердникова. М. : Инфра-М, 2001.-215 с.
9. Бернстайн, Л. А. Анализ финансовой отчетности Текст. / Л. А. Бернстайн.- М. : Финансы и статистика, 1996. — 437 с.
10. Бланк, И. А. Основы финансового менеджмента Текст. Т. 1 / И. А.
Бланк.- Киев : Ника-Центр, 1999. 592 с.
11. Бляхман, Л. С. Основы функционального
и антикризисного менеджмента Текст. : учеб. пособие / Л. С. Бляхман. СПб. : Изд-во Михайлова, 2000. -380 с.
12. Борисов, А. Н. Принятие решения на основе нечетких моделей Текст. : примеры использования / А. Н. Борисов, О. А. Крумберг, И. П. Федоров. -Рига : Знание, 1990. 184 с.
13. Брахман, Т. Р. Многокритериальность и выбор альтернативы в технике Текст. / Т. Р. Брахман. М. : Радио и связь, 1984. - 287 с.
14. Ван Хорн, Дж. Основы управления финансами Текст. / Дж. Ван Хорн. — М. : Финансы и статистика, 1996. 800 с.
15. Галушкин, А. И. О методике решения задач в нейросетевом логическом базисе Текст. / А. И. Галушкин. М. : Новые технологии, 2006. - 24 с. - (Прил. к журн. "Информационные технологии". -2006. - № 9).
16. Гермеер, Ю. Б. Введение в теорию исследования операций Текст. / Ю. Б. Гермеер. М. : Наука, 1971. - 324 с.12,13,14
17. Гранатуров, В. М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения Текст. : учеб. пособие / В. М. Гранатуров. М. : Дело и Сервис, 1999. - 112 с.
18. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: учебно-практическое пособие. - М.: Изд-во «Фин-пресс», 2002.- 208 с.
19. Давыдова Г.В., Беликов А.Ю. Методика количественной оценки риска банкротства предприятий // Управление риском, 1999 г., № 3, с. 13
20. Заде Л. Понятие лингвистической переменной и ее применение к принятию приближенных решений, М.: Мир, 1976.
21. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1996.
22. Кофман А., Хил Алуха Х. Введение теории нечетких множеств в управлении предприятиями, Минск: Вышэйшая школа, 1992.
23. Кузьмин А.М., Высоковская Е.А. Методы поиска новых идей и решений / А.М. Кузьмин // Методы менеджмента качества. - 2012. - № 12.
24. Музалев С.В. Анализ действующих методик и прогнозирование финансового состояния организаций // Экономический анализ: теория и практика.- 2009.-№24.- с 62.
25. Недосекин А.О. Применение теории нечетких множеств к задачам управления финансами // Вопросы анализа риска, №2, 2000.
26. Павлова И.А. Анализ и прогнозирование финансовой устойчивости организации с учетом жизненного цикла на основе интегрального показателя // Финансы и кредит.- 2007.-№23.- с 71
27. Пласкова Н. С. Анализ финансовой отчетности: учебник.- М.: Эксмо, 2010. - 384 с..
28. Рингланд, Д. Сценарное планирование для разработки бизнесстратегии: Пер. с англ. 2-е изд. / Д. Рингланд. - М.: Вильямс, 2008. - 560 с.
29. Рэдхэд, К., Хьюс, С. Управление финансовыми рисками: Пер. с англ. / К. Рэдхэд, С. Хьюс. - М.: ИНФРА-М, 1996. - 288 с.
30. Саркисян, С. А., Голованов, Л. В. Прогнозирование развития больших систем / С. А. Саркисян, Л. В. Голованов. - М.: Статистика, 1975. - 192 с.
31. Филобокова Л.Ю. Неформальные методы прогнозирования финансовой устойчивости малых предприятий // Экономический анализ: теория и практика.- 2008.-№9.- с 18.
32. Цапин, Т. Н. Увлекаясь сценарием: применение сценарного подхода для управления инвестициями в образование промышленного холдинга / Т. Н. Цапина // Российское предпринимательство, 2008. - №3. - с. 13-17
33. Цыгичко, В. Н. Основы прогнозирования систем / В. Н. Цыгичко. - М.: Финансы и статистика, 1986. - 420 с.
34. Черкасова, В. А. Формирование корпоративной стратегии на основе сценарного планирования / В. А. Черкасова // Экономический анализ: теория и практика, 2009. - №6. - с. 19-27
Электронные ресурсы
35. Линдгрен Матс, Бандхольд Ханс. Сценарное планирование. Связь между
будущим и стратегией. - М.: Олимп-Бизнес // Корпоративный
менеджмент: сайт. - Режим доступа:
http: //www.cfin.ru/management/strategy/plan/scenario. shtml. Стратегический менеджмент, с 35.
36. Матвеев Н.С. Сценарный подход в прогнозировании показателей
национальной экономики // Современные научные исследования и инновации. - 2012. - № 6. - Режим доступа:
http: //web.snauka.ru/issues/2012/06/15630.
37. Недосекин А.О., Максимов О.Б. Новый комплексный показатель оценки
финансового состояния предприятия. - На сайте
http: //www.vmgroup .sp.ru/W in/index 1 .htm.
38. Эйтингон В., Анохин С. Прогнозирование банкротства: основные методики и проблемы. - На сайте http://crisis.engec.ru/bankrot5.htm.


Работу высылаем на протяжении 30 минут после оплаты.



Подобные работы


©2024 Cервис помощи студентам в выполнении работ