УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ В ОРГАНИЗАЦИИ
|
Введение
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ РАЗРАБОТКИ МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ
1.1. Организационно-экономический механизм финансового риск- менеджмента
1.2. Методы количественной и качественной оценки финансовых рисков
1.3. Способы минимизации финансовых рисков предприятия
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ ПАО «НОВАТЭК»
2.1. Общая характеристика ПАО «Новатэк»
2.2. Анализ финансово - хозяйственной деятельности ПАО «Новатэк»
2.3. Анализ финансовых рисков ПАО «Новатэк»
3. МЕХАНИЗМ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ПРЕДПРЯТИЯ И ЕГО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ НА ПРИМЕРЕ ПАО «НОВАТЭК»
3.1. Механизм управления финансовыми рисками ПАО «Новатэк»
3.2. Финансовые риски ПАО «Новатэк»
3.3. Пути совершенствования ПАО «Новатэк»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ РАЗРАБОТКИ МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ
1.1. Организационно-экономический механизм финансового риск- менеджмента
1.2. Методы количественной и качественной оценки финансовых рисков
1.3. Способы минимизации финансовых рисков предприятия
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ ПАО «НОВАТЭК»
2.1. Общая характеристика ПАО «Новатэк»
2.2. Анализ финансово - хозяйственной деятельности ПАО «Новатэк»
2.3. Анализ финансовых рисков ПАО «Новатэк»
3. МЕХАНИЗМ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ПРЕДПРЯТИЯ И ЕГО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ НА ПРИМЕРЕ ПАО «НОВАТЭК»
3.1. Механизм управления финансовыми рисками ПАО «Новатэк»
3.2. Финансовые риски ПАО «Новатэк»
3.3. Пути совершенствования ПАО «Новатэк»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
Актуальность вопросов в настоящем исследовании определена процессами, которые происходят в экономике Российской Федерации и которые направлены на перестройку всего хозяйственного инструмента в связи с его направленностью в сторону на рыночного типа хозяйствования. В данной обстановке желание экономического субъекта устойчиво и удачно развиваться и сталкивается со слабо реформированным механизмом управления работы субъекта. Это очень ярко проявляется в обстановке постоянных деформаций, которые происходят в политической и социально-экономических областях жизни общества в организациях реального сектора. Это говорит , во-первых, о производственном характере их деятельности, а , во-вторых, неустойчивостью инструмента понижения влияния отрицательных причин на деятельность предприятий, что не позволило им вовремя и реально среагировать на движение процессов, которые определяют социальную и экономическую ситуацию в государстве.
В западных странах, даже в сравнительно устойчивой экономической ситуации, организации и фирмы уделяют особенное внимание проблемам управления рисками. В это же время, в экономике России, когда причины экономического дисбаланса и без того способствуют усложнению деятельность предприятий, вопросам результативного управления организациям , вопросам анализа и управления всем спектром рисков, которые возникают в процессе их экономической работы, уделяется очень мало внимания.
До некоторого времени такой подход преобладал и в финансово-кредитных организациях , но и в организациях реального сектора экономики. Уделяться особенное внимание проблемам управления рисками стало лишь в процессе продолжающегося финансового кризиса, отчетливо обозначившего всю актуальность данных вопросов в Российской Федерации.
Термин «риск» известен с давнего времени. В русской экономике анализ вопросов теории риска был в определенном уровне востребован лишь до конца 20-х годов 20 века. Далее, по мере основания социалистической системы хозяйствования возрастала роль командно-административных способов управления. Все это в союзе с ликвидацией рыночной мотивации экономики привело к отвержению вопросов хозяйственного и социального риска. Скромные же разработки по проблемам производственных, хозяйственных рисков не могли притязать на право рассчитываться научным течением.
Итак, в финансово-кредитных организациях и в организациях реального сектора вопросы риска чаще всего отрицались. Как итог, в экономике ратифицировались затратные убеждения. Итогом такой экономики стал закономерное падение жестко централизованной системы хозяйствования в конце 80-х - начале 90-х гг. 20 века, который повлек за собой диссонанс экономических связей, которые были выстроены в границах единого экономического пространства Советского Союза.
В итоге, первые же робкие попытки организаций реального сектора экономики заняться независимым бизнесом сошлись с вопросами политической, социальной и экономической неустойчивости.
Но, для предприятий все более четким становится несогласованность дефиниций «рыночная свобода» и экономический «хаос». Политика правительства в сфере устойчивости экономики, которая проводилась в последние 15-20 лет на определенном уровне умерила результаты перехода от «дикого» рынка к развитым рыночным отношениям.
Во-первых, понемногу совершенствуется деловой климат в государстве. Энергично созревает банковская область, которая переориентирует долю своих потоков с операций с государственными ценными бумагами и валютой на кредитование организаций реальной сферы экономики.
Во-вторых, на очень высоком уровне наблюдаются высокие риски, которые связаны с невыполнением договоров и слабой инфраструктурой финансового рынка. И это говорит еще раз о сравнительной устойчивости экономической ситуации в России.
Значительные попытки Правительства РФ были ориентированы на оптимизацию условий уменьшения серьезных рисков. Позитивная динамика таких попыток проявляется на рубеже 20 и 21 веков, когда получилось согласовать работу всего аппарата власти и дезинтегрировать общество.
Но, ликвидация серьезных рисков, которые связаны с политическими и социальными катастрофами совершенно не значит отрицание экономической конъюнктуры с подобными ей рисками. Сомнения на валютных, товарных, фондовых рынках, трансформации налогового законодательства, формирование экономических отношений - все эти части , которые присущи рыночной экономике, влияли и влияют на работу организаций и предприятий.
Субъекты разных отраслей экономики в силу свойственных им свойств экономической деятельности различно оценили анализа рисков, исследования причин их рождения и способов ими, неодинаково оценили и внедрение экономических выкладок в области кодификации практических решений.
Финансово-кредитные организации с их конъюнктурой, со особенностями деятельности с активами, с высоким уровнем окупаемости краткосрочностью проектов очень скоро смогли аккумулировать многие ресурсы вложений в развитие инструмента управления свойственными этой области рисками. Все позволяет в краткие сроки ввести основные догмы уменьшения рисков и такие же короткое время приобрести экономической основательности прибыль от решений.
В реальном секторе экономики долгие сроки осуществления малый объем вложений , малая оборачиваемость окупаемость вложений , очень низкая степень экономической грамотности административно-управленческого мешают объективному анализу достоинств концепции понижений рисков в работе организации и основывают психологический барьер в отношении экономической науки уменьшению рисков. Это в свою очередь, ведет к плохому управлению финансовыми отсутствию прогноза итогов финансово-
Решение такой возможно лишь случае разработки результативной теории управления организаций реального экономики, которая выполнена учетом свойственных организациям обстоятельств которые оперируют обыкновенными дефинициями и гарантируют позитивные плоды в короткие сроки, при минимальных финансовых вливаниях.
Все указанное выше еще раз ориентирует на тезис о назревшей необходимости создания инструмента управления рисками организации, приспособлении существующих исследованиях в сфере риска к работе организации в условиях социальной, и экономической неустойчивости.
научной разработанности проблемы. Исследование работ говорит том, что вопрос управления рисками организации в различной степени получил отображение в малом количестве работ. Их фундамент составили основательные в сфере риска, некоторые моменты отображены в работах в области экономики организации, менеджмента и некоторых экономических дисциплин.
ученых, которые внесли неоценимый вклад в формирование теории риска, выделим таких как А.П. Дж. М. Кейнс, А. О. Моргенштейн, Найт, Дж. Б.А. Райзберг, Черкасов.
А. Маршалл - один из первых рассмотрел вопросы экономических рисков, исследования положили основание неоклассической теории
Дж. М. вводит в термин « к риску», и характеризует инвестиционные и риски. Он одним первых приступает классификации рисков.
В Ф. Найта «Риск, неопределенность прибыль» впервые высказывается идея риске как мере неопределенности.
В трудах О. и Дж. разрабатываются проблемы теории которые отражают союз дефиниций «неопределенность» и «риск», отражается трактовка риска.
Вопросам риска в деятельности, в числе, организационно- основам уменьшения рисков посвящена ученого-экономиста В.В. Черкасова.
В формирование прикладных концепций свой неоценимый реальный вклад вносят ученые Дж. Бароне-Адези, Боллерслев, К. М.В. Грачева, Гуптон, П. В.И. Кузнецов, Ли , Рогов, В.А. Г.В. Чернова, Энгль.
Исследование и оценка работ, которые были опубликованы теме исследования говорят о том, что многие имеющиеся научные источники посвящены изучению отдельно вопросов риска, связи с остался целый спектр нерешенных вопросов, которые связаны с изучением концепций, и методов управления рисками организации.
цель дипломного исследования в изучении содержания вопросов управления организации и разработке инструмента рисками организации настоящих условиях реальной экономики .
В западных странах, даже в сравнительно устойчивой экономической ситуации, организации и фирмы уделяют особенное внимание проблемам управления рисками. В это же время, в экономике России, когда причины экономического дисбаланса и без того способствуют усложнению деятельность предприятий, вопросам результативного управления организациям , вопросам анализа и управления всем спектром рисков, которые возникают в процессе их экономической работы, уделяется очень мало внимания.
До некоторого времени такой подход преобладал и в финансово-кредитных организациях , но и в организациях реального сектора экономики. Уделяться особенное внимание проблемам управления рисками стало лишь в процессе продолжающегося финансового кризиса, отчетливо обозначившего всю актуальность данных вопросов в Российской Федерации.
Термин «риск» известен с давнего времени. В русской экономике анализ вопросов теории риска был в определенном уровне востребован лишь до конца 20-х годов 20 века. Далее, по мере основания социалистической системы хозяйствования возрастала роль командно-административных способов управления. Все это в союзе с ликвидацией рыночной мотивации экономики привело к отвержению вопросов хозяйственного и социального риска. Скромные же разработки по проблемам производственных, хозяйственных рисков не могли притязать на право рассчитываться научным течением.
Итак, в финансово-кредитных организациях и в организациях реального сектора вопросы риска чаще всего отрицались. Как итог, в экономике ратифицировались затратные убеждения. Итогом такой экономики стал закономерное падение жестко централизованной системы хозяйствования в конце 80-х - начале 90-х гг. 20 века, который повлек за собой диссонанс экономических связей, которые были выстроены в границах единого экономического пространства Советского Союза.
В итоге, первые же робкие попытки организаций реального сектора экономики заняться независимым бизнесом сошлись с вопросами политической, социальной и экономической неустойчивости.
Но, для предприятий все более четким становится несогласованность дефиниций «рыночная свобода» и экономический «хаос». Политика правительства в сфере устойчивости экономики, которая проводилась в последние 15-20 лет на определенном уровне умерила результаты перехода от «дикого» рынка к развитым рыночным отношениям.
Во-первых, понемногу совершенствуется деловой климат в государстве. Энергично созревает банковская область, которая переориентирует долю своих потоков с операций с государственными ценными бумагами и валютой на кредитование организаций реальной сферы экономики.
Во-вторых, на очень высоком уровне наблюдаются высокие риски, которые связаны с невыполнением договоров и слабой инфраструктурой финансового рынка. И это говорит еще раз о сравнительной устойчивости экономической ситуации в России.
Значительные попытки Правительства РФ были ориентированы на оптимизацию условий уменьшения серьезных рисков. Позитивная динамика таких попыток проявляется на рубеже 20 и 21 веков, когда получилось согласовать работу всего аппарата власти и дезинтегрировать общество.
Но, ликвидация серьезных рисков, которые связаны с политическими и социальными катастрофами совершенно не значит отрицание экономической конъюнктуры с подобными ей рисками. Сомнения на валютных, товарных, фондовых рынках, трансформации налогового законодательства, формирование экономических отношений - все эти части , которые присущи рыночной экономике, влияли и влияют на работу организаций и предприятий.
Субъекты разных отраслей экономики в силу свойственных им свойств экономической деятельности различно оценили анализа рисков, исследования причин их рождения и способов ими, неодинаково оценили и внедрение экономических выкладок в области кодификации практических решений.
Финансово-кредитные организации с их конъюнктурой, со особенностями деятельности с активами, с высоким уровнем окупаемости краткосрочностью проектов очень скоро смогли аккумулировать многие ресурсы вложений в развитие инструмента управления свойственными этой области рисками. Все позволяет в краткие сроки ввести основные догмы уменьшения рисков и такие же короткое время приобрести экономической основательности прибыль от решений.
В реальном секторе экономики долгие сроки осуществления малый объем вложений , малая оборачиваемость окупаемость вложений , очень низкая степень экономической грамотности административно-управленческого мешают объективному анализу достоинств концепции понижений рисков в работе организации и основывают психологический барьер в отношении экономической науки уменьшению рисков. Это в свою очередь, ведет к плохому управлению финансовыми отсутствию прогноза итогов финансово-
Решение такой возможно лишь случае разработки результативной теории управления организаций реального экономики, которая выполнена учетом свойственных организациям обстоятельств которые оперируют обыкновенными дефинициями и гарантируют позитивные плоды в короткие сроки, при минимальных финансовых вливаниях.
Все указанное выше еще раз ориентирует на тезис о назревшей необходимости создания инструмента управления рисками организации, приспособлении существующих исследованиях в сфере риска к работе организации в условиях социальной, и экономической неустойчивости.
научной разработанности проблемы. Исследование работ говорит том, что вопрос управления рисками организации в различной степени получил отображение в малом количестве работ. Их фундамент составили основательные в сфере риска, некоторые моменты отображены в работах в области экономики организации, менеджмента и некоторых экономических дисциплин.
ученых, которые внесли неоценимый вклад в формирование теории риска, выделим таких как А.П. Дж. М. Кейнс, А. О. Моргенштейн, Найт, Дж. Б.А. Райзберг, Черкасов.
А. Маршалл - один из первых рассмотрел вопросы экономических рисков, исследования положили основание неоклассической теории
Дж. М. вводит в термин « к риску», и характеризует инвестиционные и риски. Он одним первых приступает классификации рисков.
В Ф. Найта «Риск, неопределенность прибыль» впервые высказывается идея риске как мере неопределенности.
В трудах О. и Дж. разрабатываются проблемы теории которые отражают союз дефиниций «неопределенность» и «риск», отражается трактовка риска.
Вопросам риска в деятельности, в числе, организационно- основам уменьшения рисков посвящена ученого-экономиста В.В. Черкасова.
В формирование прикладных концепций свой неоценимый реальный вклад вносят ученые Дж. Бароне-Адези, Боллерслев, К. М.В. Грачева, Гуптон, П. В.И. Кузнецов, Ли , Рогов, В.А. Г.В. Чернова, Энгль.
Исследование и оценка работ, которые были опубликованы теме исследования говорят о том, что многие имеющиеся научные источники посвящены изучению отдельно вопросов риска, связи с остался целый спектр нерешенных вопросов, которые связаны с изучением концепций, и методов управления рисками организации.
цель дипломного исследования в изучении содержания вопросов управления организации и разработке инструмента рисками организации настоящих условиях реальной экономики .
Деятельность любой компании неразрывно связана с таким понятием как «риск»: банк, в котором вы держите свои денежные средства, может обанкротиться; деловой партнер, с которым заключена сделка, может оказаться недобросовестным; а сотрудник, принятый на работу, может быть некомпетентным.
Управление финансовым риском в последние время выделяется как самостоятельный вид профессиональной деятельности, задействующий институты специалистов, страховые компании, а также финансовых менеджеров по риску, специалистов по страхованию.
Риск присущ предпринимательству и является неотъемлемой частью его экономической жизни. Поэтому соответствующие знания о риске, факторах, влияющих на его значимость, и способах снижения его отрицательного влияния, являются тем необходимым инструментом, что определяет эффективность предпринимательской деятельности.
В работе рассмотрены следующие аспекты проблем риска в экономической деятельности: сущность риска, виды финансового риска, методы управления финансовыми рисками, методы их минимизации, а также показатели оценки риска.
Данная работа была проведена на основании данных финансовой отчетности ПАО «Новатэк» - одной из крупнейших российских независимых газодобывающих компаний. Компания является коммерческой организацией и имеет в качестве основной цели извлечение прибыли.
Были рассмотрены история, организационная структура и основные виды деятельности, корпоративное управление данной компании.
В ПАО «Новатэк» существует положение о системе управления финансовыми рисками, разработанное в соответствии с законодательством Российской Федерации и уставом компании. В данном положении приведен механизм управления финансовыми рисками компании, в котором обговорены цели и задачи создания системы управления рисками. Также в данном положении обговорены субъективные ограничения и многоуровневая система управления финансовыми рисками в ПАО «Новатэк», в которой четко и подробно распределены обязанности субъектов данной системы. В данном положении приведены принципы, на основании которых функционирует система управления финансовыми рисками ПАО «Новатэк». Помимо всего прочего в положение включена методология оценки эффективности системы управления финансовыми рисками.
Были проведены вертикальный и горизонтальный анализ основных показателей бухгалтерской отчетности, в результате которой выявлены такие проблемы как: активные темпы роста продаж, вследствие чего падение темпов роста валовой прибыли; резкий рост прочих расходов в 2014 году, которые занимают более 86% от структуры выручки того же года; резкое падение чистой прибыли в 2014 году на уровень ниже как 2013, так 2012 года.
Также был проведен анализ финансовых рисков ПАО «Новатэк», который включал в себя:
а) анализ ликвидности баланса, который показал, что нет серьезных опасений и компания находится в зоне допустимого риска. Но риск потери ликвидности быстрореализуемых активов присутствует, хоть и на довольно малом уровне.
б) оценку финансовой устойчивости компании, которая показала нормальную устойчивость компании и нахождение состояния компании в зоне допустимого риска. Абсолютная устойчивость и абсолютное отсутствие рисков не достигалось в связи с недостатком собственных оборотных средств.
в) анализ финансовых показателей ликвидности ПАО «Новатэк», который показал, что рассчитанные показатели ликвидности за исследуемый период находятся в пределах нормативных значений, а значит у компании нет проблем с риском потери ликвидности.
г) анализ относительных показателей финансовой устойчивости компании, который показал, что коэффициент автономии и финансовый леверидж в 2014 году отклонялись от норматива. Это говорит о том, что усилилась зависимость от заемных средств. Также 2 показателя указывают на отсутствие собственных оборотных средств и мобильности собственного капитала. Наблюдается отрицательная тенденция.
д) анализ показателей рентабельности ПАО «Новатэк», который показал, что сразу 5 показателей рентабельности в 2014 году упали в 2 и более раз. Это было вызвано резким падением чистой прибыли в 2014 году. Рентабельность продукции имеет тенденцию к спаду за исследуемый период, что было вызвано активными темпами роста себестоимости продаж.
е) прогнозирование вероятности банкротства, которое показало отсутствие рисков возникновения у предприятия банкротства.
ж) анализ показателей оборачиваемости, который не показал серьезных отклонений, практически все показатели имеют тенденцию к росту, а значит наблюдает увеличение деловой активности компании за исследуемый период.
По проведенной работе, анализу финансово - хозяйственной деятельности и анализу финансовых рисков ПАО «Новатэк» за 2012 - 2014 годы можно сделать вывод, что в целом состояние компании не вызывает опасений, практически все рассчитанные показатели находятся в зоне нормативных значений, в зоне допустимого риска. Но есть определенные моменты, вызывающие опасения и указывающие на вероятность возникновения в будущем финансовых рисков. Главными негативными моментами, вызывающими опасения и выводящими показатели из зоны нормативных значений, являются резко упавшая в 2014 году чистая прибыль и активно растущая себестоимось продаж, темпы роста которой опережают темпы роста всех других показатей и отсутствие собственных оборотных средств.
Для избежания будущих рисков и улучшения показателей, попадающих в зону ненормативных значений, компании стоит предпринять меры по:
а) увеличению чистой прибыли:
1) увеличение выпуска продукции;
2) улучшение качества продукции;
3) продажа излишнего оборудования и другого имущества или сдача его в аренду;
4) снижение себестоимость продукции за счет более рационального использования материальных ресурсов, производственных мощностей и площадей, рабочей силы и рабочего времени;
5) диверсификация производства;
б) расширение рынка продаж и др.;
7) рациональное расходование экономических ресурсов;
8) снижение затрат на производство;
9) повышение производительности труда;
10) ликвидация непроизводственных расходов и потерь;
11) повышение технического уровня производства.
6) сокращению уровня себестоимости продаж:
1) внедрение в производство усовершенствованных и новых технологий;
2) улучшение организации труда и производства;
3) избежание несоблюдения условий договоров, влекущих неустойки, штрафы, пени;
в) увеличение объема собственных оборотных средств:
1) увеличение долгосрочных взаимствований;
2) уменьшение иммобилизации средств во внеобороные активы, но не в ущерб производству;
3) наращивание собственного капитала увеличением уставного капитала, снижением дивидендов и увеличением не распределенной прибыли и резервов.
Управление финансовым риском в последние время выделяется как самостоятельный вид профессиональной деятельности, задействующий институты специалистов, страховые компании, а также финансовых менеджеров по риску, специалистов по страхованию.
Риск присущ предпринимательству и является неотъемлемой частью его экономической жизни. Поэтому соответствующие знания о риске, факторах, влияющих на его значимость, и способах снижения его отрицательного влияния, являются тем необходимым инструментом, что определяет эффективность предпринимательской деятельности.
В работе рассмотрены следующие аспекты проблем риска в экономической деятельности: сущность риска, виды финансового риска, методы управления финансовыми рисками, методы их минимизации, а также показатели оценки риска.
Данная работа была проведена на основании данных финансовой отчетности ПАО «Новатэк» - одной из крупнейших российских независимых газодобывающих компаний. Компания является коммерческой организацией и имеет в качестве основной цели извлечение прибыли.
Были рассмотрены история, организационная структура и основные виды деятельности, корпоративное управление данной компании.
В ПАО «Новатэк» существует положение о системе управления финансовыми рисками, разработанное в соответствии с законодательством Российской Федерации и уставом компании. В данном положении приведен механизм управления финансовыми рисками компании, в котором обговорены цели и задачи создания системы управления рисками. Также в данном положении обговорены субъективные ограничения и многоуровневая система управления финансовыми рисками в ПАО «Новатэк», в которой четко и подробно распределены обязанности субъектов данной системы. В данном положении приведены принципы, на основании которых функционирует система управления финансовыми рисками ПАО «Новатэк». Помимо всего прочего в положение включена методология оценки эффективности системы управления финансовыми рисками.
Были проведены вертикальный и горизонтальный анализ основных показателей бухгалтерской отчетности, в результате которой выявлены такие проблемы как: активные темпы роста продаж, вследствие чего падение темпов роста валовой прибыли; резкий рост прочих расходов в 2014 году, которые занимают более 86% от структуры выручки того же года; резкое падение чистой прибыли в 2014 году на уровень ниже как 2013, так 2012 года.
Также был проведен анализ финансовых рисков ПАО «Новатэк», который включал в себя:
а) анализ ликвидности баланса, который показал, что нет серьезных опасений и компания находится в зоне допустимого риска. Но риск потери ликвидности быстрореализуемых активов присутствует, хоть и на довольно малом уровне.
б) оценку финансовой устойчивости компании, которая показала нормальную устойчивость компании и нахождение состояния компании в зоне допустимого риска. Абсолютная устойчивость и абсолютное отсутствие рисков не достигалось в связи с недостатком собственных оборотных средств.
в) анализ финансовых показателей ликвидности ПАО «Новатэк», который показал, что рассчитанные показатели ликвидности за исследуемый период находятся в пределах нормативных значений, а значит у компании нет проблем с риском потери ликвидности.
г) анализ относительных показателей финансовой устойчивости компании, который показал, что коэффициент автономии и финансовый леверидж в 2014 году отклонялись от норматива. Это говорит о том, что усилилась зависимость от заемных средств. Также 2 показателя указывают на отсутствие собственных оборотных средств и мобильности собственного капитала. Наблюдается отрицательная тенденция.
д) анализ показателей рентабельности ПАО «Новатэк», который показал, что сразу 5 показателей рентабельности в 2014 году упали в 2 и более раз. Это было вызвано резким падением чистой прибыли в 2014 году. Рентабельность продукции имеет тенденцию к спаду за исследуемый период, что было вызвано активными темпами роста себестоимости продаж.
е) прогнозирование вероятности банкротства, которое показало отсутствие рисков возникновения у предприятия банкротства.
ж) анализ показателей оборачиваемости, который не показал серьезных отклонений, практически все показатели имеют тенденцию к росту, а значит наблюдает увеличение деловой активности компании за исследуемый период.
По проведенной работе, анализу финансово - хозяйственной деятельности и анализу финансовых рисков ПАО «Новатэк» за 2012 - 2014 годы можно сделать вывод, что в целом состояние компании не вызывает опасений, практически все рассчитанные показатели находятся в зоне нормативных значений, в зоне допустимого риска. Но есть определенные моменты, вызывающие опасения и указывающие на вероятность возникновения в будущем финансовых рисков. Главными негативными моментами, вызывающими опасения и выводящими показатели из зоны нормативных значений, являются резко упавшая в 2014 году чистая прибыль и активно растущая себестоимось продаж, темпы роста которой опережают темпы роста всех других показатей и отсутствие собственных оборотных средств.
Для избежания будущих рисков и улучшения показателей, попадающих в зону ненормативных значений, компании стоит предпринять меры по:
а) увеличению чистой прибыли:
1) увеличение выпуска продукции;
2) улучшение качества продукции;
3) продажа излишнего оборудования и другого имущества или сдача его в аренду;
4) снижение себестоимость продукции за счет более рационального использования материальных ресурсов, производственных мощностей и площадей, рабочей силы и рабочего времени;
5) диверсификация производства;
б) расширение рынка продаж и др.;
7) рациональное расходование экономических ресурсов;
8) снижение затрат на производство;
9) повышение производительности труда;
10) ликвидация непроизводственных расходов и потерь;
11) повышение технического уровня производства.
6) сокращению уровня себестоимости продаж:
1) внедрение в производство усовершенствованных и новых технологий;
2) улучшение организации труда и производства;
3) избежание несоблюдения условий договоров, влекущих неустойки, штрафы, пени;
в) увеличение объема собственных оборотных средств:
1) увеличение долгосрочных взаимствований;
2) уменьшение иммобилизации средств во внеобороные активы, но не в ущерб производству;
3) наращивание собственного капитала увеличением уставного капитала, снижением дивидендов и увеличением не распределенной прибыли и резервов.
Подобные работы
- Управление финансовыми рисками в организации
Дипломные работы, ВКР, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 6300 р. Год сдачи: 2018 - Управление финансовыми рисками в организации
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 6300 р. Год сдачи: 2018 - УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ В ОРГАНИЗАЦИИ
Дипломные работы, ВКР, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2018 - УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ В ОРГАНИЗАЦИИ
Дипломные работы, ВКР, финансовый менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2019 - УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ В ОРГАНИЗАЦИИ
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 6500 р. Год сдачи: 2019 - УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ В ОРГАНИЗАЦИИ
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4365 р. Год сдачи: 2016 - Формирование системы управления финансовыми рисками на предприятиях
Магистерская диссертация, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4865 р. Год сдачи: 2021 - Управление финансовыми рисками организации (на примере ООО ИГ «Элирс»)
Бакалаврская работа, корпоративные финансы и корпоративное управление . Язык работы: Русский. Цена: 4600 р. Год сдачи: 2018 - Управление финансовыми рисками организации (на примере ООО ИГ«Элирс»)
Бакалаврская работа, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 3850 р. Год сдачи: 2018 - Управление финансовыми рисками сельскохозяйственных организаций
Магистерская диссертация, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 4965 р. Год сдачи: 2019