ВВЕДЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ И СУЩНОСТЬ КРЕДИТНЫХ
РИСКОВ В ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Понятие кредитного риска и его роль в управлении
корпоративными финансами
1.2. Принципы и методы управления кредитными рисками
1.3. Способы минимизации кредитных рисков в организации
2. АНАЛИЗ ОРГАНИЗАЦИИ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМИ
РИСКАМИ НА ПРИМЕРЕ ООО КАЗАНСКАЯ МАКАРОННАЯ
КОМПАНИЯ «КМК»
2.1. Общая характеристика организации Казанская Макаронная компания «КМК»
2.2. Анализ финансово - хозяйственной деятельности организации
Казанская Макаронная компания «КМК»
2.3. Система и методы управления кредитными рисками в организации Казанская Макаронная компания «КМК»
3.РАЗВИТИЕ И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ ПРЕДПРЯТИЯ ООО «КМК»
3.1. Проблемы по управлению кредитными рисками на предприятии
3.2. Пути совершенствования организации ООО «КМК»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Пищевая промышленность Российской Федерации является одной из важнейших отраслей экономики, от успешного развития которой во многом зависит ситуация на рынке потребления страны, обеспечение граждан качественными и доступными продуктами питания.
В ходе экономических реформ предприятия пищевой отрасли столкнулись с многочисленными проблемами, в результате которых весьма ухудшилось их финансовое положение. Только с началом процессов восстановления в экономике России в последние годы наметились позитивные изменения в финансовом состоянии предприятий пищевой промышленности. Вместе с тем финансовые результаты данной отрасли еще остаются крайне неудовлетворительными, о чем свидетельствует значительная доля убыточных предприятий.
При нарастающей конкуренции за клиентов умение адекватно оценить и сравнить финансовое состояние предприятий пищевой промышленности является необходимым условием для достижения успеха в финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Получение и сравнение оценок финансового состояния организаций подразумевает использование методологии анализа статистических данных в сочетании с традиционными методами финансового анализа.
Финансовое состояние компаний может быть верно описано лишь с помощью системы показателей, в связи с этим при их исследовании важнейшая роль должна принадлежать методам многомерного статистического анализа. Эти методы позволяют количественно оценить финансовое состояние предприятий и выявить факторы, которые оказывают влияние на финансовые результаты их деятельности.
Целью работы является исследование методики комплексного статистического анализа кредитных рисков, как основных факторов, влияющих на финансовые результаты предприятия ООО «Казанская макаронная компания».
Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:
- во-первых, провести исследование теоретических аспектов и сущности кредитных рисков, а именно:
а) понятие кредитного риска и его роль в управление корпоративными финансами;
б) принципы и методы управления кредитными рисками;
в) способы минимизации кредитных рисков в организации;
- во-вторых, проанализировать финансово-хозяйственную деятельность ООО «Казанская макаронная компания», систему и методы управления кредитными рисками в организации;
- в-третьих, проанализировать проблемы по управлению кредитными рисками организации и применить методы корреляционно-регрессионного анализа для прогнозирования финансовых результатов предприятия ООО «Казанская макаронная компания»; предложить рекомендации по улучшению управления финансовыми результатами деятельности анализируемого предприятия.
Объектом исследования является ООО «Казанская макаронная компания», которое осуществляет финансово-хозяйственную деятельность на территории Российской Федерации.
Предметом исследования является совокупность показателей, характеризующих кредитные риски ООО «Казанская макаронная компания».
Методологической основой работы стали труды отечественных и зарубежных авторов по экономике, статистике, эконометрике и финансовому анализу. В качестве исследовательского инструментария использовались методы экономического и финансового анализа, многомерные методы корреляционного, регрессионного анализа, табличные и графические методы представления результатов исследования. Для обработки исходной информации был использован пакет прикладной программы Excel.
Информационную базу работы составили данные бухгалтерских балансов, отчетов о финансовых результатов и отчетов о движении капитала предприятия ООО «Казанская макаронная компания».
Работа состоит из введения, трех глав основного содержания, включающих восемь параграфов, заключения, списка использованных источников и приложений.
Таким образом, в рамках данного исследования нами решены следующие задачи:
- во-первых, проведен анализ теоретических основ управления кредитными рисками предприятий, а именно:
а) изучены понятие, сущность и значение кредитных рисков;
б) проанализированы методы управления кредитными рисками в деятельности предприятий;
в) оценка эффективности управления кредитными рисками в деятельности предприятий;
- во-вторых, проанализированы основные тенденции развития ООО «Казанская макаронная компания» и финансовых результатов его деятельности;
- в-третьих, применены методы корреляционно-регрессионного анализа для прогнозирования финансовых результатов предприятия ООО «Казанская макаронная компания»;
- в-четвертых, предложены рекомендации по улучшению управления кредитными рисками анализируемого предприятия.
Далее представим основные выводы, сделанные в результате проведенного нами исследования.
проведенный анализ исходных отношений позволяет определить кредитный риск как риск, связанный с возможностью неполучения кредитором причитающихся ему сумм в обусловленный договором срок.
В составе кредитного риска можно выделить следующие виды риска: риск непогашения кредита, риск просрочки платежей, риск обеспечения кредита и риск кредитоспособности заемщика. На величину кредитного риска в России воздействуют как макро-, так и микроэкономические факторы.
Опираясь на анализ различных понятий «управления рисками» или «риск-менеджмента», представленных в работах отечественных и зарубежных исследователей, нами установлено, что управление рисками или риск- 84
менеджмент должен обладать следующими ключевыми особенностями:
- осуществляться в рамках единой системы;
- использоваться при формировании и корректировке стратегии организации;
- сопровождать управленческие решения на всех уровнях менеджмента;
- способствовать достижению целей всех уровней и категорий;
- существовать в рамках внешних и внутренних ограничений, включая склонность к риску;
- давать разумную гарантию достижения каких-либо результатов;
- включать в себя процессы, осуществляемые людьми;
- не должен превалировать над общей системой менеджмента организации.
В соответствии с указанными выше особенностями считаем, что под управлением рисками или риск-менеджментом организации следует понимать экономически обоснованный процесс управления рисками, осуществляемый в рамках единой системы всеми сотрудниками, начиная от формирования стратегии до принятия решений на каждом уровне управления организации.
Участниками процесса управления кредитными рисками в ходе осуществления деятельности организации являются:
- топ-менеджеры;
- подразделение внутреннего аудита;
- подразделение по управлению рисками;
- прочие структурные подразделения, обусловливающие возникновение кредитных рисков (в т.ч. юридический отдел, финансовый отдел и прочее).
Среднемесячная выработка на одного работника по итогам 2016 г. увеличилась практически в 2 раза или на 450,88 руб/чел. сравнению с 2014 г., а эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) составила 5,46 руб/руб.
Материалоотдача уменьшается, в отчетном году по сравнению с базисным она уменьшилась на 0,19 руб., что является отрицательной тенденцией.
Коэффициент оборотных средств в производстве (Коб.с.пр.) в 2016 г. несколько ухудшился по сравнению с 2015 г. (на 0,12 ед.), а в 2015 г. превысил уровень 2014 г. на 0,01 ед.
Показатель оборотных средств в расчетах в 2015 г. увеличился по сравнению с 2014 г., что является положительной тенденцией: сократились средние сроки расчетов с организацией за отгруженную, но еще не оплаченную продукцию. Однако, в 2016 г. данный показатель снизился (на 0,29 ед.) по сравнению с 2015 г., что свидетельствует о снижении скорости обращения оборотных активов предприятия, не участвующих в непосредственном производстве.
Чистая выручка предприятия за анализируемый период увеличилась на 210 млн. руб. (с 244 до 455 млн. руб.). Основная деятельность за анализируемый период была прибыльной. Себестоимость реализованной продукции предприятия, в 2015 г. по сравнению с 2014 г увеличилась на 50 млн. руб., а в 2016 г. по сравнению с 2015 г. увеличилась на 135 млн. руб. Валовая прибыль предприятия за анализируемый период также увеличилась.
В 2016 году прибыль от продаж по сравнению с 2015 годом выросла на 16031 тыс.руб. Прочие расходы в 2015 г. снизились на 1308 тыс.руб. по
сравнению с 2014 г., а в 2016 г. увеличились на 16895 тыс. руб.
От осуществления всех видов деятельности в конце анализируемого периода предприятие получило чистую прибыль в размере 1 489 тыс. руб. Наличие в анализируемом периоде у предприятия чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств.
Результаты анализа рентабельности показали, в анализируемом периоде наблюдается неравномерная динамика значений показателей рентабельности ООО «КМК». Особенно большим был рост показателей в 2016 году.
Результаты факторного анализа рентабельности продаж позволяют сделать вывод о том, что рентабельность за 2016 год выше рентабельности продаж за 2015 год на 4,5 %, положительное влияние на увеличение рентабельности оказала выручка на 34,3 %, отрицательное влияние оказала себестоимость - 29,8 %.
На протяжении трех лет предприятие ООО «КМК» испытывало недостаток в собственных оборотных средствах и долгосрочных заемных источниках. За три года наблюдается удовлетворительное финансовое состояние ООО «КМК».
Коэффициенты Кс.к. и Кс.с. за три года имеют отрицательные значения, это означает, что все оборотные, а также часть внеоборотных активов созданы за счет кредитов и различных займов, что является отрицательной тенденцией.
Рассмотрев все представленные показатели в совокупности, можно сделать следующие выводы о финансово-хозяйственной деятельности общества. Несмотря на уменьшение основных показателей деятельности в 2016 г. ООО «КМК» старается сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. ООО «КМК» стремится обеспечивать рыночную устойчивость обладая гибкой структурой капитала, умением организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.
В третьей главе настоящего исследования спрогнозированы объемы чистой прибыли ООО «КМК» на основе методов корреляционно-регрессионного анализа. В результате осуществления экономико-математического моделирования были спрогнозированы показатель объема чистой прибыли ООО «КМК» с 2017 по 2019 гг. Проведенный анализ показал, что показатель имеет положительную динамику по сравнению с 2016 г., зависящую от таких факторов, как себестоимость реализованной продукции и налог на прибыль.
Итак, рассмотрев теоретические и практические методы управления дебиторской задолженностью, выявив проблемы и недостатки, возникающие в процессе работы, можно определить основные моменты эффективной модели управления дебиторской задолженностью, которая позволит отнести ее к составу высоколиквидных элементов оборотного капитала. Управление дебиторской задолженностью необходимо начинать с ее общего анализа, включающего в себя определение чистой реализационной стоимости, периода оборачиваемости и доли в общих оборотных активах компании.
Далее необходим частный анализ дебиторов, основанный на определении периода работы с контрагентом, уровня отгрузки, коэффициентов ликвидности, рентабельности, долговой нагрузки и др. с целью выявления уровня кредитоспособности существующих и потенциальных дебиторов. Кроме того, необходимо внести некоторые изменения в кредитную политику ООО «КМК», применяя шкалу штрафных санкций, создавая резерв по сомнительным долгам, так как увеличение показателя дебиторской задолженности ведет к вероятности возникновения простоев вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами.
Заключительным моментом является регламент досудебного взыскания дебиторской задолженности, позволяющий четко определить план необходимых мероприятий с применением любого удобного из существующих способов инкассации дебиторской задолженности (звонки и встречи, факторинг, вексельные и зачетные схемы, цессия и др.), а также закрепить уровни ответственности сотрудников предприятия за определенным процессом.
Таким образом, управление дебиторской задолженностью является важной задачей в ООО «КМК». Вышеизложенные предложения будут способствовать совершенствованию организации расчетов и их учета, снижению дебиторской задолженности и укреплению финансового состояния анализируемого предприятия.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
