Введение 3
1. Теоретические и методические аспекты управления финансовой
устойчивостью предприятия 6
1.1. Сущность и содержание финансовой устойчивости предприятия 6
1.2. Методы управления финансовой устойчивости предприятия 13
1.3. Современные тенденции и проблемы управления финансовой
устойчивостью в мире 20
2. Анализ управления финансовой устойчивостью предприятия 26
2.1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия 26
2.2. Организация управления финансовой устойчивостью предприятия 31
2.3. Оценка управления финансовой устойчивости на предприятии 37
3. Предложения по совершенствованию управления финансовой
устойчивостью предприятия 45
3.1. Рекомендации по совершенствованию организации управления
финансовой устойчивости предприятия 45
3.2. Рекомендации по совершенствованию методов и способов управления
финансовой устойчивостью предприятия 52
3.3. Оценка эффективности мероприятий по совершенствованию управления
финансовой устойчивостью 61
Заключение 72
Список использованных источников 77
Приложения
Финансовая устойчивость предприятия является одной из ключевых характеристик финансового состояния, представляя собой наиболее емкий, концентрированный показатель, отражающий степень безопасности вложения средств в это предприятие. Это свойство финансового состояния, которое характеризует финансовую состоятельность предприятия.
Управление финансовой устойчивостью является важной задачей менеджмента на всем протяжении существования предприятия с целью обеспечить независимость от внешних контрагентов (внешняя финансовая устойчивость - устойчивость отвечать по своим долгам и обязательствам) и рациональность покрытия активов источниками их финансирования (внутренняя финансовая устойчивость).
Для успешного управления финансовой устойчивостью необходимо четко представлять ее сущность, которая заключается в обеспечении стабильной платежеспособности за счет достаточной доли собственного капитала в составе источников финансирования. Это делает предприятие независимым от внешних негативных воздействий, в том числе обеспечивается независимость от кредиторов и тем самым снижается возможный риск банкротства.
Прежде чем устанавливать деловые взаимоотношения с потенциальными партнерами по бизнесу, необходимо оценить степень их финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость - это, прежде всего степень независимости организации от заемных источников финансирования; степень обеспеченности активов организации собственными средствами. Установление деловых отношений с финансово неустойчивым партнером может обернуться, например, срывом производственного процесса из-за несвоевременной поставки сырья и материалов. Как следствие - простои и связанные с ними дополнительные расходы. В условиях кризиса не каждая организация сможет выдержать дополнительные расходы. В связи с этим особую актуальность приобретают системы показателей, позволяющие наиболее точно определить степень финансовой устойчивости потенциального партнера по бизнесу и, соответственно, снизить риск установления деловых отношений с финансово неустойчивым контрагентом.
Анализ финансовой устойчивости организации позволяет ответить на вопросы:
- насколько организация является независимой с финансовой точки зрения;
- является ли финансовое положение организации устойчивым.
Целью выпускной квалификационной работы является изучение системы управления финансовой устойчивостью и разработка рекомендаций по ее совершенствованию на предприятии.
Исходя из цели исследования в работе поставлены следующие задачи:
1. Изучить сущность и содержание финансовой устойчивости предприятия.
2. Рассмотреть методы управления финансовой устойчивости предприятия.
3. Раскрыть современные тенденции и проблемы управления финансовой устойчивостью в мире.
4. Провести анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
5. Рассмотреть организацию управления финансовой устойчивостью предприятия.
6. Провести оценку управления финансовой устойчивости на предприятии.
7. Предложить рекомендации по совершенствованию организации управления финансовой устойчивости предприятия.
8. Предложить рекомендации по совершенствованию методов и способов управления финансовой устойчивостью предприятия.
9. Провести оценку эффективности мероприятий по совершенствованию управления финансовой устойчивостью.
Объектом исследования выступает ООО «Консультант».
Предметом исследования является управление финансовой устойчивостью организации.
Теоретической основой исследования явились: законы РФ, нормативные акты и документы, труды отечественных и зарубежных ученых экономистов по вопросам анализа финансовой устойчивости предприятия, а именно Савицкой Г.В.; Табурчак П.П.; Ендовицкого Д.А; Любушина Н.П.; Ковалева В.В., а также материалы периодической печати и научно-практических конференций по рассматриваемой проблеме.
Особого внимания заслуживают труды профессора В.В. Ковалева, отличающиеся высокой степенью научности. В его работах уделено значительное внимание показателям и моделям управления финансовой устойчивости организации на основе данных бухгалтерского баланса.
В качестве методической основы исследования были использованы такие методы общенаучного исследования как анализ и синтез, логический подход к оценке экономических явлений, сравнение изучаемых показателей, метод финансовых коэффициентов и системный подход и др.
Практическая значимость выпускной квалификационной работы заключается в разработке практических рекомендаций по управлению финансовой устойчивости анализируемого предприятия.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
Исследование комплексной проблемы анализа и управления финансовой устойчивостью предприятия, которое было проведено в выпускной квалификационной работе, позволило сформулировать следующие основные выводы.
Целью выпускной квалификационной работы было изучение системы управления финансовой устойчивостью и разработка рекомендаций по ее совершенствованию на предприятии.
Исходя из цели исследования в работе решены следующие задачи:
1. Изучена сущность и содержание финансовой устойчивости предприятия.
2. Рассмотрена методы управления финансовой устойчивости предприятия.
3. Раскрыты современные тенденции и проблемы управления финансовой устойчивостью в мире.
4. Проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
5. Рассмотрена организация управления финансовой устойчивостью предприятия.
6. Проведена оценка управления финансовой устойчивости на предприятии.
7. Предложены рекомендации по совершенствованию организации управления финансовой устойчивости предприятия.
8. Предложены рекомендации по совершенствованию методов и способов управления финансовой устойчивостью предприятия.
9. Проведена оценка эффективности мероприятий по совершенствованию управления финансовой устойчивостью.
Важнейшей характеристикой функционирования и развития производственно-экономических систем является финансово-экономическая устойчивость. Особую актуальность проблема поддержания экономического потенциала приобретает в периоды резких изменений условий хозяйствования, колебаний экономической конъюнктуры.
Финансовая устойчивость определяется как характеристика уровня риска деятельности предприятия с точки зрения вероятности его банкротства, сбалансированности или превышения доходов над расходами.
В целях повышения эффективности деятельности предприятия менеджмент придерживается одной стратегии - повышения финансовой устойчивости. Реализация стабилизации организации в данном направлении определяется квалификацией и эффективностью управления, целью которого является получение прибыли и достижение уровня рентабельности производства в размерах, позволяющих капитализировать часть прибыли. А в свою очередь стабильная прибыльность предприятия, рост его капитализации улучшают доступ предприятия к заемным ресурсам, деловую репутацию в целом.
Во второй главе нами был проведен детализированный анализ финансово-экономической деятельности предприятия ООО «Консультант».
ООО «Консультант» представляет широкий спектр консалтинговых услуг. Фирма оказывает следующие услуги фирмам и индивидуальным предпринимателям в г. Казани и Республике Татарстан:
- Юридический консалтинг;
- Финансовый и управленческий консалтинг;
- Бизнес-планирование. Инвестиционные проекты;
- Оценка бизнеса и имущества, оценка земли, оценка активов, оценка стоимости предприятия, как имущественного комплекса;
- Экспертиза тарифов (на транспорте и в ЖКХ);
- Подготовка документов для государственной регистрации прав собственности на недвижимость и землю.
Увеличение реальной суммы средств, находящейся в распоряжении фирмы (с учетом инфляционного фактора), свидетельствует о расширении ее деятельности. Напротив, снижение этой величины свидетельствует о спаде в хозяйственной деятельности. Важное значение имеют оптимальные пропорции между основными и оборотными средствами. При недостатке последних не в полную меру используется производственная мощность предприятия, в результате чего ухудшаются все экономические показатели его деятельности. Оптимальная величина производственных запасов, сокращение дебиторской задолженности и их доли в сумме выручки (оборота) способствуют ускорению оборачиваемости капитала и повышению его доходности.
Величина имущества, находящегося в распоряжении Общества, возросла за 3 года на 1 189 тыс. руб. или на 57% от уровня 2012 года. При этом наибольший вклад в указанное увеличение внесли внеоборотные активы, а именно основные средства, которые за 2 последних года возросли на 1 025 тыс. руб.
Оборотные активы выросли всего на 247 тыс. руб. или на 16,4% по сравнению с 2012 годом. Материальные запасы в организации имеют незначительную величину, что связано со спецификой деятельности ООО «Консультант». Величина дебиторской задолженности в 2012 году составляла 803 тыс. руб., а в 2014 году сократилась на 53 тыс. руб. и составила 750 тыс. руб. Денежные средства в кассе и на расчетном счете компании выросли в 2014 году на 327 тыс. руб. или на 54% по сравнению с 2012 годом.
В структуре активов наибольший удельный вес на протяжении всех 3 лет принадлежит оборотным активам, что характерно для организаций сферы услуг. При этом в составе оборотных активов наибольшие доли имеют дебиторская задолженность и денежные средства. Этот факт свидетельствует о мобильности и высокой ликвидности структуры бухгалтерского баланса фирмы.
За период с 2012 по 2014 год эффективность использования собственного капитала организации снизилась. Так, если в 2012 году продолжительность 1 оборота собственного капитала ООО «Консультант» составляла 43 дня, то в 2014 году - 64 дня.
Показатели оборачиваемости активов, наоборот, говорят об ускорении кругооборота. Так, в 2012 году за год текущие активы Общества проходили только 1,4 операционного кругооборота, что для сферы предоставления консультационных услуг является достаточно низким показателем. А в 2014 году этот коэффициент составляет 3,3 кругооборота. Таким образом, эффективность использования активов и капитала в ООО «Консультант» является удовлетворительной.
Таким образом, вычислив коэффициенты финансовой устойчивости анализируемой организации, можно сказать, что у нее сложилось очень критическое текущее финансовое положение, когда коммерческая организация для финансирования части своих активов вынуждена привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся обоснованными: просрочка платежей кредиторам, задержка выплаты заработной платы, расчетов с бюджетом и фондами и др.
В условиях изменяющейся среды функционирования и поиска новых форм и методов управления финансовыми ресурсами, можно выделить следующие направления по оптимизации управления финансовой устойчивостью ООО «Консультант»:
- внедрение системы бюджетирования как инструмента, позволяющего аккумулировать информацию для реализации управленческих функций, в том числе в области управления финансовой устойчивостью;
- совершенствование показателей эффективности использования имущества и финансовыми ресурсами, а также управления финансовой устойчивостью организации;
- формирование оптимального объема и структуры источников формирования финансовых ресурсов компании.
Экономико-математическое моделирование является основой факторного анализа и представляет собой выявление степени влияния каждого из факторных показателей на изменение результативного показателя посредством представления взаимосвязи различных показателей в виде математической зависимости. Разработанные нами эконометрические модели позволят ООО «Консультант» прогнозировать уровень своей платежеспособности и финансовой устойчивости в зависимости от изменения таких показателей как соотношение собственных и заемных источников финансирования деятельности, а также уровня рентабельности активов компании.
Таким образом, предлагаемые меры позволят сократить средние остатки дебиторской задолженности на 549 тыс. руб., что высвободит из оборота ООО «Консультант» денежные средства в аналогичной сумме. Эти средства могут быть направлены на погашение краткосрочных кредитов и займов, а также позволит избежать штрафных санкций за несвоевременные расчеты по кредиторской задолженности.
В целом, реализация предложенных в рамках выпускной квалификационной работы мероприятий позволит ООО «Консультант» повысить свою финансовую устойчивость, оптимизировать состав и структуру активов, источников финансовых средств, что положительно скажется на рентабельности основной деятельности компании.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
