Тема: Управление ликвидностью банковского сектора в условиях кризиса

Ликвидность банковского сектора обеспечивает функционирование и развитие всей экономики. Данный показатель является характеристикой результативности принимаемых мер по управлению финансовыми ресурсами, как всей банковской системы, так и ее элементов - коммерческих банков. Предоставляя доступ к денежным ресурсам, банковский сектор стимулирует оборачиваемость капитала и способствует росту производства в реальном секторе экономики.
Мировые финансовые потрясения последних лет затронули банковский сектор большинства стран. В финансовый кризис 2008 года коммерческие банки столкнулись с проблемой недостатка ликвидности. Невозможность выполнить свои обязательства перед кредиторами привело краху крупнейших банков. Правительствам и Центральным банкам стран пришлось принять комплексные антикризисные меры по обеспечению притока капитала в банки и возвращению доверия к банковской системе.
Макроэкономические и политические трудности, с которыми столкнулась наша страна в 2014 году, в частности ослабление курса рубля на фоне снижения цен на энергоресурсы, подвигли Банк России на изменение своей политики в области укрепления курса национальный валюты. На фоне этих изменений проводилось изъятие ликвидности из банковского сектора. Такое ограничение ликвидности при снижении темпов производства и оттока иностранного капитала оказало негативное влияние на коммерческие банки. У части кредитных организаций были отозваны лицензии в связи невыполнением требований Центрального Банка. Вместе с тем, все эти факторы потребовали от коммерческих банков более эффективного управления ликвидностью.
Таким образом, проблема выявления потребности в определенном уровне ликвидности отдельного банка и банковского сектора в целом и эффективное регулирование ликвидности в условиях ограниченности ресурсов в новых реалиях приобретают особую значимость. В связи с этим, развитие инструментов управления ликвидностью и применение новых подходов по недопущению формирования риска ликвидности в современных экономических условиях представляется актуальным.
Степень разработанности темы.
Теоретическая база исследования управления ликвидностью банковского сектора и отдельных банков достаточно обширна. Она нашла свое отражение в работах отечественных и зарубежных авторов, таких как Т. Кох, Э. Рид, П. Роуз, О.И. Лаврушин, Е.П. Жарковская, Г.Н.Белоглазова, К.Р. Тагирбеков, И.В. Ларионова и другие. Однако, признавая бесспорный теоретико-методологический и методический вклад в систему исследований избранной тематики указанных выше и иных авторов, следует отметить, что с учетом кризисных явлений, происходящих в мировом финансовом сообществе в последние годы, многие вопросы управления ликвидностью нуждаются в совершенствовании и доработке. Нормативная база по регулированию банковской деятельности в области управления ликвидностью представлена нормативно-правовыми актами регуляторов стран, в том числе Банка России, а также Базельского Комитета. Вместе с тем, в виду различных причин формирования риска ликвидности многие вопросы выбранной темы требуют проведения научных исследований с целью развития инструментов управления этим риском и недопущения его в будущем.
Научная новизна.
Наиболее существенные результаты исследования, обладающие научной новизной и выносимые на защиту:
1. Дано авторское определение понятия управления ликвидностью банковского сектора как совокупности действий, применяемых кредитными организациями для регулирования своей внутренней ликвидности, а также системы мер регулятора, направленной на поддержание устойчивого функционирования всей банковской системы на текущий момент и в прогнозируемом будущем. Согласно авторской позиции, данное определение отражает, во-первых, многофакторный процесс формирования ликвидности банковского сектора за счет действий отдельных кредитных организаций и Центрального Банка, во-вторых, учитывает элемент прогнозирования денежных потоков на обоих уровнях управления ликвидностью.
2. Проведена системная классификация внутренних и внешних инструментов управления риском ликвидности с выделением однонаправленных инструментов как фактора достижения синергетического эффекта деятельности в области управления ликвидностью. Проведена систематизация антикризисных мер по управлению ликвидностью банковского сектора в России и за рубежом, в которой обозначены совпадающие аспекты и выделены различия с целью консолидации мирового финансового опыта управления ликвидностью в условиях кризиса.
3. С целью прогнозирования норматива текущей ликвидности предложена модель по управлению ликвидностью коммерческого банка, на основе которой выявлены эффективные внешние и внутренние инструменты управления риском ликвидности банковского сектора в условиях кризиса.
Цель и задачи исследования.
Целью магистерской диссертации является исследование процесса управления ликвидностью банковского сектора и развитие инструментов управления риском ликвидности банковского сектора в условиях кризиса.
Достижение поставленной цели обусловило постановку следующих задач:
- Раскрыть сущность механизма управления ликвидностью банковского сектора и его элементов, в том числе в условиях кризиса.
- Систематизировать антикризисные меры по управлению ликвидностью банковского сектора в России и за рубежом.
- Проанализировать ликвидную позицию коммерческого банка в условиях кризиса на основе показателей его нормативов ликвидности. Выявить преимущества и недостатки методического подхода управления ликвидностью на основе пруденциальных нормативов.
- Смоделировать способ управления ликвидностью коммерческого банка с применением внешних и внутренних инструментов управления ликвидностью с целью прогнозирования норматива текущей ликвидности.
- Спроецировать полученную модель на банковский сектор и определить направления развития инструментов управления риском ликвидности банковского сектора в условиях кризиса.
Объект исследования.
Объектом исследования выступает банковская система Российской Федерации, а также деятельность российских коммерческих банков по управлению ликвидностью как субъекта банковского сектора.
Предмет исследования.
Предметом исследования определен процесс управления ликвидностью банковского сектора и совокупность инструментов управления риском ликвидности банковского сектора в условиях кризисного воздействия.
Методологическая основа исследования.
Методологический базис научного исследования образован на основе информационных материалов, характеризующие деятельность коммерческих банков, рассмотрены теоретико-методические основы, определяющие российское банковское законодательство. Для решения конкретных задач по оптимизации показателей ликвидности коммерческих финансовых учреждений принимались методы системного и экономико-статистического анализа изучаемых явлений, общенаучные методы системно-функционального, сравнительного анализа, результаты моделирования и прогнозирования развития банковского сектора.
Практическая значимость исследования.
Практическая значимость исследования определяется расширением инструментария по управлению ликвидностью коммерческих банков с учетом их размера и значимости в банковском секторе. Выявленные закономерности, а также инструменты и рекомендации по управлению ликвидностью для кредитных организаций каждого уровня могут быть применены в их практической деятельности.

Купить

Доверие к банковской системе в целом определяется надёжностью и платежеспособностью отдельных банков. В связи с тем, что специфика банковской деятельности такова, что подвержена влиянию экономических факторов внешнего и внутреннего характера, возникает необходимость в качественном обеспечении ликвидностью банковского сектора, а также самих банков, как его структурных элементов. Эффективное управление ликвидностью банковского сектора опосредовано влияет на благосостояние всех экономических субъектов, так как обеспечивает их необходимым объемом денежных ресурсов и удовлетворяет спрос на кредитование.
В условиях явлений мирового финансового кризиса возникает необходимость в создании и поддержании системы управления банковской ликвидностью. Банковский сектор РФ, как часть мирового финансового рынка, также сталкивается с дефицитом ликвидности. Проблема выявления потребности в определенном уровне ликвидности банков, регулирования ее в рамках ограниченности ресурсов и минимизация рисков ликвидности в новых реалиях приобретает особую актуальность.
В результате исследования были получены следующие результаты, обладающие научной новизной:
1. Уточнено понятие управления ликвидностью банковского сектора как совокупности действий, применяемых кредитными организациями для регулирования своей внутренней ликвидности, а также системы мер регулятора, направленной на поддержание устойчивого функционирования всей банковской системы на текущий момент и в прогнозируемом будущем. Согласно авторской позиции, данное определение отражает, во-первых, многофакторный процесс формирования ликвидности банковского сектора за счет действий отдельных кредитных организаций и Центрального Банка, во - вторых, учитывает элемент прогнозирования денежных потоков на обоих уровнях управления ликвидностью.
2. Проведена системная классификация внутренних и внешних инструментов управления риском ликвидности с выделением однонаправленных инструментов как фактора достижения синергетического эффекта деятельности в области управления ликвидностью.
Выделение однонаправленных инструментов управления риском ликвидности позволяет говорить о том, что в случае совпадения политики Центрального банка и коммерческого банка в области управления этим риском может возникать синергетический эффект. Известно, что эффективность расходования ресурсов, в том числе денежных и временных, при управлении риском возрастает в тех системах, где действия отдельных элементов совпадают с действиями всей системы, решения принимаются и реализуются быстро на всех уровнях, чтобы контролировать недопущения формирования риска, в том числе при возникновении кризисных ситуаций. Синергические варианты риск-решений применяются во многих областях, и авторская позиция в этом случае заключается в применении этого опыта при управлении риском ликвидности. Эффективность применения синергических риск-решений можно оценивать различными показателями, в том числе нормативами ликвидности.
Проведена системная классификация антикризисных мер по управлению ликвидностью банковского сектора в России и за рубежом, в которой обозначены совпадающие аспекты и выделены различия с целью консолидации мирового финансового опыта управления ликвидностью в условиях кризиса.
Антикризисные меры по управлению ликвидностью в зарубежных экономиках во многом схожи с мерами, применяемыми Правительством и Центральным Банком нашей страны, но есть и различия, обусловленные национальной экономикой и деловым оборотом.
За рубежом для регулирования ликвидности банковского сектора в условиях кризиса активно применяются инструменты фондового рынка, что связано с более высоким уровнем развития в этих странах рынка ценных бумаг и производных финансовых инструментов. В связи с низким темпом инфляции в Европе и США в кризисное время применяется политика количественного смягчения, которая в условиях роста инфляции в нашей стране была бы не оправдана. С целью уменьшения количества «плохих» активов в развитых странах создаются специальные фонды, которые их выкупают у кредитных организаций. Общими антикризисными мерами являются меры по докапитализации кредитных организаций, увеличение страховой суммы по вкладам физических лиц, применение государственных гарантий.
3. С целью прогнозирования норматива текущей ликвидности предложена модель по управлению ликвидностью коммерческого банка, на основе которой выявлены эффективные внешние и внутренние инструменты управления риском ликвидности банковского сектора в условиях кризиса.
В рамках исследования был проведен анализ ликвидной позиции ПАО «АК БАРС» Банка в условиях кризиса на основе показателей его нормативов ликвидности. Данный анализ позволил выявить преимущества и недостатки методического подхода управления ликвидностью на основе пруденциальных нормативов.
Недостатками данного метода управления ликвидностью банка относятся следующие факты:
1. Сложность оценки риска недостатка ликвидности в случае изменения определенных факторов формирования ликвидности, как на уровне самого банка, так и внешних факторов в условиях кризиса.
2. Невозможность оценить влияние инструментов управления ликвидностью банка и банковского сектора на конечные показатели нормативов ликвидности.
3. Применение одинаковых обязательных значений нормативов для всего банковского сектора, вне зависимости от размеров банка, а также доступности ему средств покрытия дефицита ликвидности в условиях кризиса.
Выявленные недостатки действующего метода управления ликвидностью на основе обязательных нормативов были учтены при разработке нового подхода управления ликвидностью коммерческого банка с применением экономико-математической модели. Экономико-математическая модель построенная на основе корреляционного-регрессионного анализа позволила оценить степень влияния различных внутренних и внешних параметров управления ликвидностью на норматив текущей ликвидности трех банков разного уровня.
В результате анализа для каждого из банков был спрогнозирован норматив текущей ликвидности до 01.01.2019 года. При сохранении прогнозируемой тенденции улучшения основных показателей деятельности банковского сектора, а также сохранении политики Банка России по снижению уровня ключевой ставки, показатель норматива текущей ликвидности банков будет возрастать. В целом в банковском секторе в предстоящие три года будет наблюдаться избыток ликвидности.
На основе предложенной модели выявлены эффективные внешние и внутренние инструменты управления риском ликвидности банковского сектора в условиях кризиса и даны соответствующие рекомендации:
- Для коммерческих организаций каждого уровня выделяются свои наиболее эффективные инструменты управления риском ликвидности.
- В недопущении ухудшения текущей ликвидности для банков всех уровней важную роль играет управление риском мгновенной ликвидности. С целью управления мгновенной ликвидностью предлагается информировать ответственное подразделение банка о планируемых крупных сделках и платежах клиентов в течение операционного дня с занесением информации в единую информационную систему. В условиях кризиса коммерческим организациям рекомендуется снизить лимиты, ограничивающие риск мгновенной ликвидности.
- Анализ норматива текущей ликвидности показал, что привлечение финансовых ресурсов по линии межбанковских кредитов для крупного и среднего банка имеет значительное влияние на показатель. Однако, как показало исследование денежного рынка, объемы межбанковских кредитов и кредитов Банка России в условиях кризиса сокращаются, а ставки на денежном рынке растут. С целью недопущения формирования факторов риска текущей ликвидности, в качестве средств фондирования активов можно рекомендовать привлечение депозитов юридических и физических лиц для крупных и средних банков, то есть диверсифицировать свои пассивы. Это позволит уменьшить влияние факторов денежного рынка (в частности МБК) на банк в условиях кризиса.
- Наиболее эффективными инструментами управления риском ликвидности для средних банков является регулирование денежной наличности и контролирование крупных кредитных рисков. Поддерживание оптимального уровня остатков на счетах кассы, средств в банкоматах и в пути может стать фактором формирования дополнительной ликвидности в условиях кризиса. Для средних банков рекомендуется ограничивать выдачу крупных кредитов в пользу одного клиента. Исследование на основе корреляционного- регрессионного анализа подтвердило факт зависимости текущей ликвидности банка от крупного кредитного риска на одного заемщика.
- Внешними факторами управления ликвидностью, существенно повлиявшими на текущую ликвидность коммерческих банков стали ставка денежного рынка MosPrime и показатели остатков на корреспондентских счетах банков в Банке России. Так увеличение ставки MosPrime отразилось на конечных ставках по депозитам для населения и юридических лиц. Ставки по «коротким» депозитам в период кризиса увеличились во многих банках. Однако для системообразующих и надежных банков этот факт стал дополнительным средством привлечения средств. Несмотря на то, что это стало преимуществом значимых банков в период кризиса, в последующем им не рекомендуется придерживаться только политики привлечения «коротких» депозитов. Центральному Банку следует иметь в виду, что резкое увеличение уровня ключевой ставки ставит банки в неравные условия: системообразующие банки получают приток ликвидности за счет увеличения ставок по депозитам, а остальные коммерческие организации испытывают отток ликвидности. Ситуация усугубляется тем, что крупные и средние банки имеют тенденцию привлекать денежные ресурсы для покрытия дефицита ликвидности с рынка МБК, который, как отмечалось выше, в условиях кризиса тоже ограничен объемами и высокими ставками. Таким образом, это может привести к дисбалансу ликвидности в банковском секторе и неравной конкуренции.
- Ежедневный мониторинг состояния ликвидности банковского сектора также является одним из инструментов управления ликвидностью отдельного коммерческого банка. Использование данной информации служит фактором принятия эффективных и оптимальных решений при управлении ликвидностью в условиях кризиса.
Говоря о развитии внешних и внутренних инструментов управления ликвидностью необходимо учитывать их изменение в связи кризисными явлениями. Изменение факторов формирования ликвидности с учетом особенностей определенного банка позволяет нивелировать риски ликвидности. В зависимости от размеров банка и их значимости в банковском секторе инструменты управления ликвидностью должны быть модифицированы.
На основе полученных результатов магистерской диссертации была решена задача развития инструментария по управлению ликвидностью коммерческих банков с учетом их размера и значимости в банковском секторе в условиях кризиса. Выявленные закономерности, а также инструменты и рекомендации по управлению ликвидностью для кредитных организаций каждого уровня могут быть применены в их практической деятельности.

Купить