В данной работе требовалось осуществить разработку рекомендаций по совершенствованию системы управления финансами ПАО «Казаньоргсинтез», которые приведут к повышению эффективности его деятельности в части использования финансов.
В первой главе был выполнен обзор теоретических основ управления финансами, определено, что управление финансами - одно из важнейших направлений менеджмента в организациях, напрямую влияющее на финансовое состояние и результаты деятельности предприятия. Были рассмотрены тенденции и проблемы в финансах химической отрасли, выявлена недостаточная конкурентоспособность российских предприятий, низкий уровень производительности труда и недостаточная добавленная стоимость.
Во второй главе был выполнен анализ системы управления финансами ПАО «Казаньоргсинтез».
У исследуемого предприятия наблюдается рост выручки на 38,41%. Темпы роста себестоимости продаж заметно ниже, они составляют 10,62%. В итоге чистая прибыль растёт почти в 2 раза.
У предприятия растут активы и собственный капитал, причём собственный капитал растёт почти в 2 раза быстрей активов. Наблюдается рост показателей эффективности, что говорит о совершенствовании деятельности. Изменения положительные, они создают предпосылки для улучшения финансового состояния ПАО «Казаньоргсинтез».
Анализ организации управления финансами показал, что организацией управления финансами ПАО «Казаньоргсинтез» занимается финансовый отдел во взаимодействии с другими подразделениями организации. Характеризуя методы управления финансами предприятия, отметим, что акцент в управлении сделан на использовании системы бюджетов в механизме финансового менеджмента.
Была выполнена оценка финансового состояния предприятия.
За рассмотренный период прирост активов составил 34,52%. Половину роста создал рост дебиторской задолженности (в 7 раз), он происходит быстрей роста выручки, что означает снижение эффективности работы с дебиторами и является негативным признаком изменений в финансовом состоянии. Общие изменения в активах положительные, так как растут мобильные оборотные активы. Примерно половина активов на конец периода - внеоборотные активы в форме основных средств, но доля их снизилась за период с 61,20% до 50,59%. Имущество становится более мобильным
Рост пассивов баланса обеспечен ростом собственного капитала в форме нераспределённой прибыли (почти в 3 раза). Наблюдаются позитивные тенденции в структуре пассивов. На начало периода собственные финансовые источники составляли 39,11%, а к концу они составили 77,75%, указывая на сокращение зависимости от внешних источников финансирования.
Платёжеспособность в начале периода была ограниченной. К концу периода предприятие стало абсолютно платёжеспособным. Коэффициенты ликвидности к концу периода превосходят 1. У предприятия избыток высоколиквидных активов для финансирования краткосрочных обязательств.
Оценка типа финансовой устойчивости показала, что в 2014 году предприятие было в кризисе финансовой устойчивости. Рост собственных источников финансовых средств за период привёл улучшению финансовой устойчивости. К концу периода предприятие абсолютно финансово устойчиво. Коэффициенты финансовой устойчивости демонстрируют положительную динамику, указывая на рост уровня финансовой устойчивости.
Показатели отдачи демонстрируют динамику в различных направлениях, но общую динамику можно считать положительной, на что указывает рост отдачи активов в целом. Период отдачи активов сокращается.
Показатели рентабельности демонстрируют выраженную положительную динамику, указывая на улучшение деятельности и рост её эффективности
Можно заключить, что в анализируемом периоде финансовое состояние предприятия значительно улучшилось из-за опережающего роста выручки относительно расходов в анализируемом периоде. Этот рост позволил использовать дополнительные средства как источник самофинансирования, улучшить ликвидность, платёжеспособность, финансовую устойчивость, деловую активность и рентабельность предприятия.
Негативная тенденция в том, что происходит опережающий рост дебиторской задолженности относительно выручки, а рост самой выручки во многом случайный: 27% всей продукции идёт на экспорт, и обвал курса российской валюты в 2014 году привёл к тому, что валютная выручка значительно улучшила показатели финансовых результатов предприятия.
Тем не менее, предприятие использовало данную дополнительную выручку для совершенствования собственного финансового состояния.
Можно заключить, что управление финансовыми ресурсами ПАО «Казаньоргсинтез» находится на высоком уровне. В результате управления финансовыми ресурсами были достигнуты выдающиеся показатели финансового состояния предприятия.
В третьей главе рассмотрены направления совершенствования управления финансами организации. Охарактеризованы проблемы, существующие в финансовом состоянии и в механизме управления финансами.
Отмечается, что выручка растёт быстрей себестоимости, и увеличивается чистая прибыль вследствие роста экспортной выручки, а не роста производственной эффективности, необходимо уделять большее внимание сокращению затрат. Наблюдается сокращение показателей эффективности во второй половине периода из-за сокращения чистой прибыли во второй половине периода.
Из анализа взаимосвязей финансового отдела ПАО «Казаньоргсинтез» видно, что это подразделение не связано напрямую с отделом закупок и с отделом сбыта организации. Взаимосвязь косвенная, что сокращает аналитические и проектные возможности управления финансовыми ресурсами.
Акцент в управлении делается на бюджетирование, спецификой которого является формальный подход к финансовому планированию, не использующий данные маркетинговых исследований рынков сбыта и закупок.
Результатом управления финансовыми ресурсами предприятия выступает его финансовое состояние и полученные результаты деятельности.
Были определены проблемы финансового состояния предприятия.
Дебиторская задолженность растёт опережающими темпами относительно выручки. Её доля в активах выросла с 2,77% до 15,10%
Рост запасов также происходит быстрей роста выручки, но разницу можно признать несущественной.
В обязательствах остаётся значительная величина долгосрочных и краткосрочных заёмных средств, которые можно было бы сократить, тем самым сократить расходы по обслуживанию заимствований.
Итог баланса растёт сходными темпами с выручкой, наблюдается экстенсивный рост имущества.
Показатели ликвидности избыточны. Но их избыточность не несёт финансового риска для предприятия.
Показатели отдачи указывают на то, что предприятие почти не повышает продуктивность использования своих активов и пассивов. По показателю отдачи всех активов прирост отдачи за весь период составил всего 2,89%.
Можно предложить к реализации несколько мероприятий.
1) Пересмотр условий договоров с поставщиками.
2) Совершенствование работы с дебиторами путём предоставления скидки за раннюю оплату.
3) Погашение заимствований.
Для мероприятий были определены показатели их внедрения, что позволило оценить их влияние на показатели финансовой отчётности. Были составлены проектный бухгалтерский баланс и проектный отчёт о финансовых результатах. Это позволило оценить влияние мероприятий на показатели деятельности предприятия, его эффективность и финансовое состояние.
При реализации мероприятий финансово-экономические показатели ПАО «Казаньоргсинтез» меняются в положительную сторону. Сокращение себестоимости ведёт к росту всех видов прибыли, в том числе и чистой прибыли. Сокращается объём необходимых для деятельности активов.
Наблюдается заметный рост показателей эффективности, что говорит о комплексном совершенствовании деятельности ПАО «Казаньоргсинтез»
Уровень платёжеспособности увеличивается, предприятие остаётся абсолютно платёжеспособным. Коэффициенты ликвидности увеличиваются. Растёт избыток высоколиквидных активов для финансирования своих краткосрочных обязательств.
Происходит дальнейший рост собственных источников финансовых средств, финансовая устойчивость улучшится, и предприятие останется в состоянии абсолютной финансовой устойчивости. Коэффициенты финансовой устойчивости демонстрируют положительную динамику, указывая на рост уровня финансовой устойчивости ПАО «Казаньоргсинтез».
Общую динамику показателей отдачи можно считать положительной Период отдачи активов в целом сокращается.
Показатели рентабельности демонстрируют положительную динамику, указывая на комплексное улучшение деятельности предприятия и рост её эффективности при реализации мероприятий.
Расчёты подтверждают экономическую целесообразность реализации предложенных мероприятий. Их внедрение позволит комплексно улучшить финансовое состояние предприятия и они, таким образом, выступают инструментами для эффективного управления финансовыми ресурсами ПАО «Казаньоргсинтез». Поэтому их можно рекомендовать к реализации.


Купить