УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ В ОРГАНИЗАЦИИ

По результатам проведенной работы можно сделать вывод, что интерпретировать дебиторскую задолженность можно по-разному. Некоторые ученые считают, что это рискованный актив с отрицательным эффектом для компании, с позиции той же маркетинговой политики дебиторская задолженность является преимуществом в виде увеличения продаж. А для того, чтобы выяснить экономическую природу дебиторской задолженности, следует классифицировать ее на основании признака, например, степень ликвидности ДЗ, срок образования, степень надежности возврата. Таким образом, можно сказать, что дебиторская задолженность - это суммы, причитающиеся компании от дебиторов.
Так как данный актив занимает существенную часть имущества компании, то, соответственно, необходимо эффективное управление им. Управление дебиторской задолженностью необходимо начинать с ее общего анализа, включающего в себя определение чистой реализационной стоимости, периода оборачиваемости и доли в общих оборотных активах компании. Далее необходим частный анализ дебиторов, основанный на определении периода работы с контрагентом, коэффициентов ликвидности, рентабельности, долговой нагрузки и др. с целью выявления уровня кредитоспособности существующих и потенциальных дебиторов, а также определения качественного состояния дебиторской задолженности.
Существует множество методов управления дебиторской задолженностью. Они бывают как денежные, так и неденежные. К неденежным методам относятся такие методы как: отступное, перевод долга, зачет взаимных требований и другие. К другой группе относятся: надзор над образованием и состоянием дебиторской задолженности; установление политики предоставления кредита и инкассации для различных групп покупателей и видов продукции (кредитная политика); оценка и ранжирование клиентов
Практический анализ управления дебиторской задолженностью проводился на примере АО «Татэнергосбыт». Анализ финансового состояния начался с горизонтального и вертикального анализа, на основании которых можно сказать, что финансово-хозяйственная деятельность АО «Татэнергосбыт» способствовала увеличению его собственного капитала. Компания может оплатить большую часть своих краткосрочных обязательств.
В результате анализа финансовой устойчивости АО «Татэнергосбыт» было обнаружено, что финансовая устойчивость организации относится к типу с абсолютной финансовой устойчивостью. Но, несмотря на это, также были выявлены отрицательные направления, которые ведут к понижению финансовой устойчивости в будущем: нехватка высоколиквидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств, а также высокая доля дебиторской задолженности. Этим и характеризуется несоответствие показателя текущей ликвидности нормативным значениям.
Доля собственных средств в общей сумме всех средств не превысила минимальное пороговое значение коэффициента 0,5, а это значит, что компания активно пользуется заемными средствами для погашения высокой текущей дебиторской задолженности. Данная ситуация возникает из-за специфики деятельности организации.
Компания ориентирована на формирование запасов за счет собственных источников средств. Рентабельность продаж является неудовлетворительной. Это свидетельствует о невысокой способности компании контролировать издержки. Рентабельность собственного капитала отражает положительную динамику.
В целом наблюдается снижение дебиторской задолженности, а так как это явление происходит на фоне увеличения выручки, то это является еще более положительным эффектом. Оборачиваемость ДЗ увеличивается, тем самым уменьшается период ее обращения. Так же можно отметить рост доли чистой прибыли на 1 рубль, вложенный в дебиторскую задолженность.
Согласно анализу коэффициентов эффективности управления дебиторской задолженностью на конец 2016 года выявлено, что кредиторская задолженность превышает дебиторскую в 1,88 раза. Это означает, что полученных от инкассации денежных средств не хватит для погашения обязательств компании.
Проведенный АВС анализ показал, какие категории групп дебиторов представляют наибольший риск для АО «Татэнергосбыт». Промышленные предприятия и население занимают более 80% всей задолженности. По правилу Парето лишь 20% дебиторов принадлежат данные 80% задолженности. Одним из таких крупных дебиторов является ОАО «Нефтемаш». Задолженность именно данных 20% абонентов подвержен ежедневному контролю, в отношении их ежемесячно составляются графики платежей за потребляемые услуги по снабжению электрической энергией с четкой понедельной разбивкой.
В организации выявлена значительная доля просроченной дебиторской задолженности в общем объеме ДЗ организации - 31,43%. Это говорит об омертвлении денежных средств в виде дебиторской задолженности.
Методы управления дебиторской задолженностью в организации, затрагивают как текущий анализ состояния дебиторской задолженности
Прогнозная величина дебиторской задолженности на 2017 год составила 2721,86 млн. рублей. Эти данные выше, чем данные на 2016 г., следовательно, организации необходимо предпринять мероприятия по оптимизации дебиторской задолженности. В целом же проведенный регрессионный анализ дает основание по достоинству оценить влияние многих факторов на величину дебиторской задолженности. Главным фактором, оказывающим наибольшее влияние на показатель, оказался фактор - количество дебиторов АО «Татэнергосбыт». Именно их увеличение влечет значительное изменение величины дебиторской заложенности. Таким образом, управление дебиторской задолженностью в АО «Татэнергосбыт» в первую очередь должно предполагать решение таких задач, как оценка надежности дебиторов, установление стандартов по работе с дебиторами, разработка детальных графиков погашения дебиторской задолженности, система поощрения и санкций для дебиторов и т.д.
В связи с ростом задолженности таких категорий потребителей как промышленные предприятия, тяжело вести работу по предупреждению образования просроченной дебиторской задолженности, поскольку их задержку по оплате счетов могут формировать неоплаты счетов со стороны их покупателей и заказчиков. Также проблемой организации является отсутствие требования финансовых гарантий потребителям при продлении или перезаключении договоров с недобросовестными потребителями.
Согласно всем выявленным проблемам по показателям эффективности управления дебиторской задолженностью, АО «Татэнергосбыт» представлены мероприятия по совершенствованию управления дебиторской задолженностью.
Также положительным эффектом будут обладать такие мероприятия как предоставление скидок надежным клиентам в период максимально высоких цен на электроэнергию. Они позволят увеличить потребительскую лояльность, снизить доли неплатежей Абонентов и уменьшить размеры просроченной задолженности на 10%.
Таким образом, при правильной организации приведенных мероприятий дебиторская задолженность снизится до минимальных значений.

Купить