ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ НЕДВИЖИМОСТИ В РОССИИ
|
Введение
1. Теоретические и экономические аспекты ипотечных кредитов
1.1 Сущность, понятие, виды и механизм ипотечного кредитования 6
1.2 Функции и этапы развития ипотечного кредитования 15
1.3 Ипотечные программы банков для юридических лиц 19
2. Особенности ипотечного кредитования недвижимости организаций 25
2.1 Характеристика ООО «Карина» 25
2.2 Оценка финансово - хозяйственной деятельности ООО «Карина» 42
2.3 Анализ ипотечного кредитования ООО «Карина» 53
3. Основные направления совершенствования ипотечного кредитования недвижимости 63
3.1 Проект приобретения недвижимости в условиях операций ипотечного
кредитования 63
3.2 Оценка эффективности операций ипотечного кредитования 71
Заключение 74
Список использованных источников 76
Приложения 80
1. Теоретические и экономические аспекты ипотечных кредитов
1.1 Сущность, понятие, виды и механизм ипотечного кредитования 6
1.2 Функции и этапы развития ипотечного кредитования 15
1.3 Ипотечные программы банков для юридических лиц 19
2. Особенности ипотечного кредитования недвижимости организаций 25
2.1 Характеристика ООО «Карина» 25
2.2 Оценка финансово - хозяйственной деятельности ООО «Карина» 42
2.3 Анализ ипотечного кредитования ООО «Карина» 53
3. Основные направления совершенствования ипотечного кредитования недвижимости 63
3.1 Проект приобретения недвижимости в условиях операций ипотечного
кредитования 63
3.2 Оценка эффективности операций ипотечного кредитования 71
Заключение 74
Список использованных источников 76
Приложения 80
Цель любого предприятия созданного на коммерческой основе - это получение прибыли. Предприятие существует за счет собственного, заемного либо за счет смешенного финансирования. Любое финансирование должно быть рентабельным и приносящим прибыль, поэтому анализ источников финансирования предприятия является одной из главных задач предприятия. Самым распространенным способом получения заемного капитала является получение банковского кредита, либо лизинг.
Привлечение капитала необходимо для разных целей, в первую очередь для обновления основных средств, расширения производства и т.п. Актуальным вопросом при наличии собственного или заемного капитала становится управление им.
Управление капиталом - это такая система методов и принципов реализации и принятия управленческих решений, которая связана в первую очередь с оптимальным формированием структуры собственного и заемного капитала, а также с последующим эффективным использованием. Именно данное обстоятельство повлияло на выбор темы исследования, а также на ее актуальность.
Одним из наиболее динамично развивающихся банковских продуктов в последние годы в России является ипотечное кредитование. Под «ипотекой» понимают залог недвижимости как способ обеспечения обязательств заемщика перед банком.
Цель выпускной квалификационной работы заключается в обосновании выбора ипотеки как источника финансирования и поиска путей оптимизации структуры капитала на предприятии.
Объектом исследования является компания ООО «Карина».
Предметом исследования - роль ипотеки в системе источников финансирования предприятия.
Задачи исследования:
1. Изучить сущность, понятие, виды и механизм ипотечного кредитования;
2. Рассмотреть функции и этапы ипотечного кредитования;
3. Описать ипотечные программы банков для юридических лиц;
4. Дать характеристику ООО «Карина»;
5. Провести оценку финансово - хозяйственной деятельности ООО «Карина»;
6. Сделать анализ ипотечного кредитования ООО «Карина» ;
7. Предложить проект приобретения недвижимости в условиях операций ипотечного кредитования;
8. Рассчитать эффективность операций ипотечного кредитования.
Теоретической основой дипломной работы послужили теоретические положения, изложенные в работах авторов Кот, А.А., Ларина, Л.И., Манзанов, Ю.Е. , Маркова, О.М. , Молчанов, А. В., Жарковская, Г.А. и др.
В качестве практической базы исследования использовался бухгалтерский баланс предприятия ООО «Карина» за 2015-2017 гг. и отчет о финансовых результатах.
Структура работы: введение, три главы, заключение, список использованной литературы и приложения.
Привлечение капитала необходимо для разных целей, в первую очередь для обновления основных средств, расширения производства и т.п. Актуальным вопросом при наличии собственного или заемного капитала становится управление им.
Управление капиталом - это такая система методов и принципов реализации и принятия управленческих решений, которая связана в первую очередь с оптимальным формированием структуры собственного и заемного капитала, а также с последующим эффективным использованием. Именно данное обстоятельство повлияло на выбор темы исследования, а также на ее актуальность.
Одним из наиболее динамично развивающихся банковских продуктов в последние годы в России является ипотечное кредитование. Под «ипотекой» понимают залог недвижимости как способ обеспечения обязательств заемщика перед банком.
Цель выпускной квалификационной работы заключается в обосновании выбора ипотеки как источника финансирования и поиска путей оптимизации структуры капитала на предприятии.
Объектом исследования является компания ООО «Карина».
Предметом исследования - роль ипотеки в системе источников финансирования предприятия.
Задачи исследования:
1. Изучить сущность, понятие, виды и механизм ипотечного кредитования;
2. Рассмотреть функции и этапы ипотечного кредитования;
3. Описать ипотечные программы банков для юридических лиц;
4. Дать характеристику ООО «Карина»;
5. Провести оценку финансово - хозяйственной деятельности ООО «Карина»;
6. Сделать анализ ипотечного кредитования ООО «Карина» ;
7. Предложить проект приобретения недвижимости в условиях операций ипотечного кредитования;
8. Рассчитать эффективность операций ипотечного кредитования.
Теоретической основой дипломной работы послужили теоретические положения, изложенные в работах авторов Кот, А.А., Ларина, Л.И., Манзанов, Ю.Е. , Маркова, О.М. , Молчанов, А. В., Жарковская, Г.А. и др.
В качестве практической базы исследования использовался бухгалтерский баланс предприятия ООО «Карина» за 2015-2017 гг. и отчет о финансовых результатах.
Структура работы: введение, три главы, заключение, список использованной литературы и приложения.
Ипотечный кредит представляет собой долгосрочную ссуду, выдаваемую специализированными и коммерческими банками, кредитно-финансовыми инструментами под залог недвижимого имущества (земли, жилых построек, производственных зданий, целых комплексов), при этом право собственности на время кредитования переходит в руки к залогодателю, хотя само имущество находится в пользовании залогодержателя.
В экономическом смысле ипотека представляет собой рыночный инструмент оборота имущественных прав на различные рода объекты недвижимости в случаях, когда другие формы отчуждения (купля-продажа, обмен) юридически или коммерчески нецелесообразны, который позволяет привлечь дополнительные финансовые средства для реализации различных проектов.
Анализ эффективности использования капитала дал следующие результаты. Рассчитанные показатели финансовой устойчивости свидетельствует о том, что исследуемая нами организация имеет достаточную финансовую устойчивость, но также характеризуется зависимостью от внешних источников финансирования. Проведя анализ показателей деловой активности предприятия, делаем вывод, что наибольшая оборачиваемость в 2017г., 13,31 принадлежит кредиторской задолженности (от 10,74 оборота 2015 года до 13,31 оборота за отчетный период 2017 года), а наименьшую - оборачиваемость всех активов (от 2,96 оборота 2015 года до 2,65 оборота за отчетный период 2017 года). Снижение периода оборота капитала в 2015 г является благоприятной тенденцией, так как достигнутый в результате ускорения оборачиваемости эффект выражается в первую очередь в увеличении выпуска продукции без дополнительного привлечения финансовых ресурсов, но в период с 2016-2017 гг. мы этого не наблюдаем. Замедление оборачиваемости приводит к увеличению оборотных средств и дополнительным затратам, а значит, к ухудшению финансового состояния организации в целом.
Основным источником финансирования деятельности ООО «Карина» являются заёмные источники финансирования. Доля собственного капитала незначительна всего лишь 4,5%.
Эффект финансового рычага в 2017 году снова снизился и составил - 1,86.Таким образом, финансовый леверидж имеет отрицательную динамику, это обусловлено тем, что часть чистой прибыли, генерируемой собственным капиталом уходила на обслуживание используемого заемного капитала по ставкам процента. Это является отрицательным фактором, так как приводит к понижению финансовой устойчивости компании. Для достижения оптимальной структуры капитала необходимо произвести увеличение денежных средств на 175695,2 тыс. руб. и сократить заемный капитал.
При дальнейшем сокращении привлечённых средств, будет достигнут положительный эффект финансового рычага, произойдёт увеличение рентабельности активов, и так же улучшиться финансовое состояние компании.
При оптимизации структуры капитала нужно помнить, о том, что деятельность компании подчинена определенным жизненным циклам и для оценки структуры собственного капитала предприятия и принятия решения о ее оптимизации необходимо понимать, на каком этапе развития находится компания в данный момент. Достаточный уровень капитала предприятия способствует поддержанию его жизнеспособности в течение всего периода- функционирования, сохраняя его ликвидность, рентабельность, устойчивость и платежеспособность. Достижение оптимальной структуры финансовых ресурсов осуществляется посредством адекватного управления ими. Каждому предприятию при разработке политики формирования капитала необходимо учитывать стратегию своего развития. В связи с этим определение оптимальной структуры капитала является важной задачей для любой организации.
Практическая значимость ипотечного кредитования для ООО «Карина» обоснована изменением структуры капитала в сторону большей устойчивости.
Следовательно, ипотека в размере 85 млн. руб. обоснована для стабилизации финансового состояния и развития предприятия.
В экономическом смысле ипотека представляет собой рыночный инструмент оборота имущественных прав на различные рода объекты недвижимости в случаях, когда другие формы отчуждения (купля-продажа, обмен) юридически или коммерчески нецелесообразны, который позволяет привлечь дополнительные финансовые средства для реализации различных проектов.
Анализ эффективности использования капитала дал следующие результаты. Рассчитанные показатели финансовой устойчивости свидетельствует о том, что исследуемая нами организация имеет достаточную финансовую устойчивость, но также характеризуется зависимостью от внешних источников финансирования. Проведя анализ показателей деловой активности предприятия, делаем вывод, что наибольшая оборачиваемость в 2017г., 13,31 принадлежит кредиторской задолженности (от 10,74 оборота 2015 года до 13,31 оборота за отчетный период 2017 года), а наименьшую - оборачиваемость всех активов (от 2,96 оборота 2015 года до 2,65 оборота за отчетный период 2017 года). Снижение периода оборота капитала в 2015 г является благоприятной тенденцией, так как достигнутый в результате ускорения оборачиваемости эффект выражается в первую очередь в увеличении выпуска продукции без дополнительного привлечения финансовых ресурсов, но в период с 2016-2017 гг. мы этого не наблюдаем. Замедление оборачиваемости приводит к увеличению оборотных средств и дополнительным затратам, а значит, к ухудшению финансового состояния организации в целом.
Основным источником финансирования деятельности ООО «Карина» являются заёмные источники финансирования. Доля собственного капитала незначительна всего лишь 4,5%.
Эффект финансового рычага в 2017 году снова снизился и составил - 1,86.Таким образом, финансовый леверидж имеет отрицательную динамику, это обусловлено тем, что часть чистой прибыли, генерируемой собственным капиталом уходила на обслуживание используемого заемного капитала по ставкам процента. Это является отрицательным фактором, так как приводит к понижению финансовой устойчивости компании. Для достижения оптимальной структуры капитала необходимо произвести увеличение денежных средств на 175695,2 тыс. руб. и сократить заемный капитал.
При дальнейшем сокращении привлечённых средств, будет достигнут положительный эффект финансового рычага, произойдёт увеличение рентабельности активов, и так же улучшиться финансовое состояние компании.
При оптимизации структуры капитала нужно помнить, о том, что деятельность компании подчинена определенным жизненным циклам и для оценки структуры собственного капитала предприятия и принятия решения о ее оптимизации необходимо понимать, на каком этапе развития находится компания в данный момент. Достаточный уровень капитала предприятия способствует поддержанию его жизнеспособности в течение всего периода- функционирования, сохраняя его ликвидность, рентабельность, устойчивость и платежеспособность. Достижение оптимальной структуры финансовых ресурсов осуществляется посредством адекватного управления ими. Каждому предприятию при разработке политики формирования капитала необходимо учитывать стратегию своего развития. В связи с этим определение оптимальной структуры капитала является важной задачей для любой организации.
Практическая значимость ипотечного кредитования для ООО «Карина» обоснована изменением структуры капитала в сторону большей устойчивости.
Следовательно, ипотека в размере 85 млн. руб. обоснована для стабилизации финансового состояния и развития предприятия.
Подобные работы
- Проблемы ипотечного кредитования в банковском секторе РФ (Алтайский Государственный Университет)
Дипломные работы, ВКР, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 2300 р. Год сдачи: 2019 - РАЗВИТИЕ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РЕГИОНЕ (на примере ВТБ (ПАО))
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4270 р. Год сдачи: 2020 - Ипотечное кредитование как способ реализации права граждан на жилище
Бакалаврская работа, гражданское право. Язык работы: Русский. Цена: 4760 р. Год сдачи: 2021 - ПРОБЛЕМЫ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ (на примере АО «Альфа-Банк»)
Дипломные работы, ВКР, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 4250 р. Год сдачи: 2018 - РАЗВИТИЕ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ
(на примере ВТБ (ПАО))
Дипломные работы, ВКР, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 4920 р. Год сдачи: 2020 - Ипотечное кредитование в Российской Федерации и Республике Татарстан
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4215 р. Год сдачи: 2018 - ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ И ЕГО ОСОБЕННОСТИ В РОССИИ:СОСТОЯНИЕ, ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ
Дипломные работы, ВКР, банковское дело и кредитование. Язык работы: Русский. Цена: 4750 р. Год сдачи: 2019 - ПРОБЛЕМЫ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (на примере ПАО «Сбербанк России»)
Дипломные работы, ВКР, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 4395 р. Год сдачи: 2018 - ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ
(на примере ПАО «ВТБ»)
Дипломные работы, ВКР, банковское дело и кредитование. Язык работы: Русский. Цена: 4760 р. Год сдачи: 2019