Введение
1. Теоретические аспекты управления финансовыми рисками организации 6
1.1. Понятие и виды финансовых рисков в деятельности организации 6
1.2. Методы управления финансовыми рисками
1.3. Информационная база управления финансовыми рисками 21
2. Анализ действующей практики управления финансовыми рисками 27
2.1. Общая характеристика деятельности организации
2.2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации 37
2.3. Характеристика системы управления финансовыми рисками 51
3. Совершенствование системы управления финансовыми рисками 59
3.1. Основные направления по снижению финансовых рисков 59
3.2. Расчет эффективности предложенных мероприятий по снижению
финансовых рисков
Заключение
Список использованных источников
Приложения
Деятельность субъектов рыночной экономики сопряжена с неопределенностями и угрозами различного рода. Эти факторы объединяются общим понятием «риск». В данной работе рассматривается такой вид риска, как финансовый. Изучая его особенности, формы проявления делаются заключения о его влиянии на ведение экономической деятельности организаций и необходимости применения методов управления рисками в сложившихся условиях. Рассматривая способы оценки финансовых рисков и методы их сокращения, делаются выводы о наиболее эффективных из них с точки зрения применения на практике с целью избегания финансовых потерь.
Объективную природу риска определяется вероятностной сущностью большинства природных, социальных, финансовых и технологических процессов, альтернативность отношений, в которые вступают объекты социально-экономической жизни. Объективность риска проявляется в том, что понятие «риск» отражает реально существующие в жизни явления, процессы, стороны деятельности.
Субъективная сторона риска заключается в осуществлении выбора из имеющихся возможностей и в расчете вероятности их реализации. Более того, субъективная природа риска проявляется даже в том, что каждый человек неравнозначно воспринимают одну и ту же величину экономического риска в силу психологических, нравственных, идеологических и других особенностей.
Актуальность темы финансовых рисков и управления ими объясняется всеобъемлющим характером рисковых ситуаций: негативное воздействие проявляется на уровне домохозяйств, организаций и государств. Риск присутствует как на стадии возникновения предприятия, так и во время его функционирования. Предприятия подвергаются риску потери имущества, денежных средств и других видов экономических ресурсов, включая также труд, поэтому возникает проблема разработки и выбора максимально
эффективных способов избегания и сокращения вероятного негативного влияния финансового риска на различных уровнях экономики [13, с.15].
Риск-менеджмент является неотъемлемой частью общей системы управления предприятием, главная задача которого состоит в прогнозировании неблагоприятных экономических ситуаций на предприятии и сокращении возможных финансовых потерь в связи с возможностью их возникновения. Снижение финансовых рисков способствует эффективному управлению предприятием и обеспечению устойчивого финансового положения предприятия [8, с.11].
Объектом исследования дипломной работы является деятельность ООО «Казанский ДСК».
Предметом работы являются методы управления финансовыми рисками с целью избегания потерь экономических ресурсов при осуществлении различных видов деятельности.
Целью данной выпускной квалификационной работы является изучение наиболее эффективных методов оценки финансовых рисков и управления, а также демонстрация возможности их практического применения.
Поставленная цель привела к выявлению основных задач, которые состоят в следующем:
- изучить понятия риска и неопределенности;
- дать характеристику видам финансовых рисков;
- описать методы управления финансовыми рисками;
- исследовать информационную базу управления финансовыми рисками;
- дать краткое описание деятельности предприятия ООО «Казанский ДСК»;
- провести финансовый анализ деятельности ООО «Казанский ДСК»;
- разработать мероприятия по управлению финансовыми рисками в ООО «Казанский ДСК»;
- применить на практике разработанные управленческие решения по снижению финансовых рисков на примере ООО «Казанский ДСК».
Дипломная работа состоит из введения, трёх глав, заключения и списка литературы. Первая глава данной работы представляет собой изучение теоретических аспектов финансовых рисков и методах управления ими. В данной главе также описывается информационная база управления финансовыми рисками. На основании этого анализа делаются выводы о наиболее эффективных способах оценки рисков и методиках финансового риск- менеджмента с практической точки зрения. Вторая глава демонстрирует практическое применение управления финансовыми рисками на примере строительной организации. В третьей главе предлагаются мероприятия по минимизации финансовых рисков на предприятии.
Поскольку финансовые риски являются угрозой для всех субъектов рыночной экономики, проблема их сокращения была исследована многими авторами, так зарубежными, так и отечественными. В их число входят Бланк И.А., Балабанов И.Т., Вечканов Г.С. и Вечканова Г.Р., Поляк Г.Б. Большое количество публикаций по данной теме говорит о ее актуальности в современных экономических условиях.
Практической значимостью данной дипломной работы является выявление наиболее опасных финансовых рисков на предприятии, определение эффективных методов управления финансовыми рисками и применение этих методов в практике управления финансовыми рисками в ООО «Казанский ДСК».
При написании выпускной квалификационной работы использовались различные источники, такие как учебники, монографии, публикации по финансовому менеджменту, конкретная финансовая, производственная и другая деловая документация предприятия, средства массовой информации, интернет-ресурсы, а также результаты собственных наблюдений в ходе прохождения практики.
В данной работе были рассмотрены основные теоретические аспекты финансовых рисков, в процессе ее написания были описаны и изучены виды рисков, их сущность, влияние в современной экономике и рассмотрены методы управления финансовыми рисками.
Финансовый риск — экономическая категория, которая определяется как возможность совершения события, влекущее за собой три экономических результата: отрицательный (ущерб, убыток), нулевой и положительный
(выгода, прибыль). К основным видам финансовых рисков можно отнести: риск снижения финансовой устойчивости, риск неплатежеспособности предприятия, инвестиционный, инфляционный, кредитный, налоговый, процентный, депозитный, структурный и криминогенный риски.
Оценка степени финансового риска при использовании методов риск- менеджмента является необходимой составляющей процесса управления риском, поэтому в работе были описаны наиболее распространенные и эффективные способы измерения финансового риска. К методам оценки рисков относят качественные и количественные методы оценки, которые в свою очередь делятся на подгруппы.
Методы управления рисками предоставляют широкий круг возможностей для различных субъектов экономики при осуществлении ими хозяйственной деятельности для избегания потерь денежных средств. Среди них: хеджирование различных видов рисков, страхование, диверсификация, аутсорсинг и другие.
Финансовый риск является неотъемлемой составляющей рыночной экономики. Путем воздействия на различные ее субъекты он становится причиной потери денежных средств как физическими, так и юридическими лицами. Именно этот факт выступает в пользу необходимости разработки и применения методов финансового риск-менеджмента в настоящее время.
Управление финансовыми рисками является одной из наиболее важных составляющих управления организацией и частными финансами. Финансовый риск-менеджмент направлен на повышение экономической эффективности в условиях изменяющегося окружения субъектов экономических отношений. Система управления рисками учитывает комплекс рисковых ситуаций, воздействующих на достижение компанией цели достижения наилучшего финансового результата. Поэтому система управления финансовыми рисками представляет собой инструмент как контроля текущей финансово¬хозяйственной деятельности компании, так и для составления планов его развития в пределах различных временных периодов.
В данной дипломной работе был проведён анализ финансово- хозяйственной деятельности ООО «Казанский ДСК». ООО «Казанский ДСК» является крупным домостроительным комбинатом, который производит различные виды железобетонных изделий. Завод старается быть максимально конкурентоспособными на рынке сбыта, для этого занимается расширением своего производства и совершенствованием продукции, повышая её потребительские свойства, технологичность и экологические характеристики.
Анализируя структуру имущества, было выявлено, что наибольшую долю в структуре активов занимают внеоборотные активы, сумма которых ежегодно увеличивается в связи с увеличением отложенных налоговых активов, также можно заметить рост запасов, который связан с падением продаж. В структуре пассивов немалую долю занимает непокрытый убыток, который ежегодно увеличивается на 60%, что негативно сказывается на структуре баланса. Более того, краткосрочные обязательства имеют тенденцию к снижению, а долгосрочные обязательства к увеличению.
Чистая прибыль (убыток) с каждым годом уменьшается и принимает отрицательное значение, которое свидетельствует об убыточном функционировании предприятия. Баланс завода не является абсолютно ликвидным, а это значит, что предприятие не имеет собственных оборотных средств. Коэффициенты финансовой устойчивости в основном принимают отрицательные значения, что также является негативным явлением. Анализ показателей деловой активности показал тенденцию к снижению показателей, что негативно сказывается на финансовой деятельности предприятия. Отрицательные значения показателей рентабельности говорит об убыточной деятельности ООО «Казанский ДСК».
К основным рискам ООО «Казанский ДСК», которые былт выявлены на основе проведённого анализа относятся:
1. Риск неплатежеспособности завода, который предполагает отсутствие возможностей для выполнения своих обязательств перед контрагентами ввиду недостатка наличных средств или других высоколиквидных активов. Этот риск относится к наиболее опасным рискам для деятельности предприятия.
2. Риск снижения финансовой устойчивости генерирует угрозу банкротства предприятия, поэтому также считается наиболее опасным. Данный риск возник в результате значительной доли заёмных средств в структуре баланса предприятия.
3. Структурный риск, вызванный высокой долей постоянных издержек в их общей сумме.
4. Инфляционный и налоговый риски также имеют место быть в ООО «Казанский ДСК».
5. Риск увеличения цен на сырьё и материалы, который предполагает увеличение себестоимости выпускаемой продукции, а следовательно, и снижение выручки.
6. Риск снижения спроса на продукцию является также одной из опасных рисков для предприятия, так как падение спроса ниже определённого уровня может привести к банкротству предприятия.
В связи с тем, что ООО «Казанский ДСК» финансово неустойчиво и высок риск банкротства предприятия, основные мероприятия и методы снижения риска направлены на финансовое оздоровление предприятия.
Основными мероприятиями по снижению финансовых рисков являются:
1. Преобразование организационной структуры управления предприятием посредством внедрения отдела управления рисками;
2. Отказ предприятия от производства металлоконструкций для железобетонных изделий, покупка закладных деталей у сторонних организаций;
3. Усовершенствование системы управления платежами предприятия;
4. Реализация неиспользуемого оборудования;
5. Увеличение производственной мощности.
В качестве основного мероприятия по снижению финансового риска ООО «Казанский ДСК» и улучшению финансового положения предприятия было предложено увеличить количество выпускаемой продукции за счёт роста производственной мощности предприятия.
Для расчёта эффективности от внедрения данного мероприятия был представлен прогнозный баланс доходов и расходов ООО «Казанский ДСК» на 2018 - 2022 годы, в котором наблюдается тенденция роста прибыли от продаж за счёт увеличения количества выпускаемых железобетонных изделий в год.
Таким образом, было выявлено, что производственная, коммерческая и финансовая деятельности предприятия зависят от его финансового состояния, устойчивости и стабильного функционирования. При успешном выполнении финансового и производственного плана, происходит улучшение финансового положения предприятия, и напротив, при невыполнении плана, повышается себестоимость выпускаемой продукции, снижается выручка и прибыль, т.е. происходит снижение финансовой устойчивости предприятия, поэтому предприятие необходимо вывести на полную производственную мощность для увеличения объёма продаж и прибыли соответственно. Без увеличения количества реализации железобетонных изделий, ООО «Казанский ДСК» невозможно вывести из кризисного состояния.
Реализация мероприятия по повышению производственной мощности ООО «Казанский ДСК» позволит предприятию сгенерировать прибыль к 2022 году после длительной убыточной деятельности. Чистая прибыль в 2022 году при полной проектной мощности составит 2 237 тыс. руб., а рентабельность продаж значительно увеличится и составит 0,2%.
Таким образом, стабильное финансовое состояние предприятия является результатом разумного управления различными факторами, которые в конечном итоге определяют итог финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
