Управление финансовыми рисками в организации

В данной работе были рассмотрены основные теоретические аспекты финансовых рисков, в процессе ее написания были описаны и изучены виды рисков, их сущность, влияние в современной экономике и рассмотрены методы управления финансовыми рисками.
Финансовый риск — экономическая категория, которая определяется как возможность совершения события, влекущее за собой три экономических результата: отрицательный (ущерб, убыток), нулевой и положительный
(выгода, прибыль). К основным видам финансовых рисков можно отнести: риск снижения финансовой устойчивости, риск неплатежеспособности предприятия, инвестиционный, инфляционный, кредитный, налоговый, процентный, депозитный, структурный и криминогенный риски.
Оценка степени финансового риска при использовании методов риск- менеджмента является необходимой составляющей процесса управления риском, поэтому в работе были описаны наиболее распространенные и эффективные способы измерения финансового риска. К методам оценки рисков относят качественные и количественные методы оценки, которые в свою очередь делятся на подгруппы.
Методы управления рисками предоставляют широкий круг возможностей для различных субъектов экономики при осуществлении ими хозяйственной деятельности для избегания потерь денежных средств. Среди них: хеджирование различных видов рисков, страхование, диверсификация, аутсорсинг и другие.
Финансовый риск является неотъемлемой составляющей рыночной экономики. Путем воздействия на различные ее субъекты он становится причиной потери денежных средств как физическими, так и юридическими лицами. Именно этот факт выступает в пользу необходимости разработки и применения методов финансового риск-менеджмента в настоящее время.
Управление финансовыми рисками является одной из наиболее важных составляющих управления организацией и частными финансами. Финансовый риск-менеджмент направлен на повышение экономической эффективности в условиях изменяющегося окружения субъектов экономических отношений. Система управления рисками учитывает комплекс рисковых ситуаций, воздействующих на достижение компанией цели достижения наилучшего финансового результата. Поэтому система управления финансовыми рисками представляет собой инструмент как контроля текущей финансово¬хозяйственной деятельности компании, так и для составления планов его развития в пределах различных временных периодов.
В данной дипломной работе был проведён анализ финансово- хозяйственной деятельности ООО «Казанский ДСК». ООО «Казанский ДСК» является крупным домостроительным комбинатом, который производит различные виды железобетонных изделий. Завод старается быть максимально конкурентоспособными на рынке сбыта, для этого занимается расширением своего производства и совершенствованием продукции, повышая её потребительские свойства, технологичность и экологические характеристики.
Анализируя структуру имущества, было выявлено, что наибольшую долю в структуре активов занимают внеоборотные активы, сумма которых ежегодно увеличивается в связи с увеличением отложенных налоговых активов, также можно заметить рост запасов, который связан с падением продаж. В структуре пассивов немалую долю занимает непокрытый убыток, который ежегодно увеличивается на 60%, что негативно сказывается на структуре баланса. Более того, краткосрочные обязательства имеют тенденцию к снижению, а долгосрочные обязательства к увеличению.
Чистая прибыль (убыток) с каждым годом уменьшается и принимает отрицательное значение, которое свидетельствует об убыточном функционировании предприятия. Баланс завода не является абсолютно ликвидным, а это значит, что предприятие не имеет собственных оборотных средств. Коэффициенты финансовой устойчивости в основном принимают отрицательные значения, что также является негативным явлением. Анализ показателей деловой активности показал тенденцию к снижению показателей, что негативно сказывается на финансовой деятельности предприятия. Отрицательные значения показателей рентабельности говорит об убыточной деятельности ООО «Казанский ДСК».
К основным рискам ООО «Казанский ДСК», которые былт выявлены на основе проведённого анализа относятся:
1. Риск неплатежеспособности завода, который предполагает отсутствие возможностей для выполнения своих обязательств перед контрагентами ввиду недостатка наличных средств или других высоколиквидных активов. Этот риск относится к наиболее опасным рискам для деятельности предприятия.
2. Риск снижения финансовой устойчивости генерирует угрозу банкротства предприятия, поэтому также считается наиболее опасным. Данный риск возник в результате значительной доли заёмных средств в структуре баланса предприятия.
3. Структурный риск, вызванный высокой долей постоянных издержек в их общей сумме.
4. Инфляционный и налоговый риски также имеют место быть в ООО «Казанский ДСК».
5. Риск увеличения цен на сырьё и материалы, который предполагает увеличение себестоимости выпускаемой продукции, а следовательно, и снижение выручки.
6. Риск снижения спроса на продукцию является также одной из опасных рисков для предприятия, так как падение спроса ниже определённого уровня может привести к банкротству предприятия.
В связи с тем, что ООО «Казанский ДСК» финансово неустойчиво и высок риск банкротства предприятия, основные мероприятия и методы снижения риска направлены на финансовое оздоровление предприятия.
Основными мероприятиями по снижению финансовых рисков являются:
1. Преобразование организационной структуры управления предприятием посредством внедрения отдела управления рисками;
2. Отказ предприятия от производства металлоконструкций для железобетонных изделий, покупка закладных деталей у сторонних организаций;
3. Усовершенствование системы управления платежами предприятия;
4. Реализация неиспользуемого оборудования;
5. Увеличение производственной мощности.
В качестве основного мероприятия по снижению финансового риска ООО «Казанский ДСК» и улучшению финансового положения предприятия было предложено увеличить количество выпускаемой продукции за счёт роста производственной мощности предприятия.
Для расчёта эффективности от внедрения данного мероприятия был представлен прогнозный баланс доходов и расходов ООО «Казанский ДСК» на 2018 - 2022 годы, в котором наблюдается тенденция роста прибыли от продаж за счёт увеличения количества выпускаемых железобетонных изделий в год.
Таким образом, было выявлено, что производственная, коммерческая и финансовая деятельности предприятия зависят от его финансового состояния, устойчивости и стабильного функционирования. При успешном выполнении финансового и производственного плана, происходит улучшение финансового положения предприятия, и напротив, при невыполнении плана, повышается себестоимость выпускаемой продукции, снижается выручка и прибыль, т.е. происходит снижение финансовой устойчивости предприятия, поэтому предприятие необходимо вывести на полную производственную мощность для увеличения объёма продаж и прибыли соответственно. Без увеличения количества реализации железобетонных изделий, ООО «Казанский ДСК» невозможно вывести из кризисного состояния.
Реализация мероприятия по повышению производственной мощности ООО «Казанский ДСК» позволит предприятию сгенерировать прибыль к 2022 году после длительной убыточной деятельности. Чистая прибыль в 2022 году при полной проектной мощности составит 2 237 тыс. руб., а рентабельность продаж значительно увеличится и составит 0,2%.
Таким образом, стабильное финансовое состояние предприятия является результатом разумного управления различными факторами, которые в конечном итоге определяют итог финансово-хозяйственной деятельности предприятия.


Купить