Помощь студентам в учебе
Управление платежеспособностью и финансовой устойчивостью компании
|
Введение 3
1. Теоретические и методологические аспекты управления
платежеспособностью и финансовой устойчивостью компании 6
1.1. Сущность и значение платежеспособности и финансовой устойчивости
компании 6
1.2. Методы управления финансовой устойчивостью компании 10
1.3. Методы управления платежеспособностью компании 16
2. Анализ управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью
компании 24
2.1. Общая характеристика деятельности предприятия 24
2.2. Анализ финансовой устойчивости компании 31
2.3. Анализ платежеспособности компании 38
3. Практические рекомендации для компании 50
3.1. Разработка решений проблем и пути их реализации 50
3.2. План реализации рекомендованных мероприятий и их экономическое
обоснование 62
Заключение 71
Список использованных источников 75
Приложения
1. Теоретические и методологические аспекты управления
платежеспособностью и финансовой устойчивостью компании 6
1.1. Сущность и значение платежеспособности и финансовой устойчивости
компании 6
1.2. Методы управления финансовой устойчивостью компании 10
1.3. Методы управления платежеспособностью компании 16
2. Анализ управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью
компании 24
2.1. Общая характеристика деятельности предприятия 24
2.2. Анализ финансовой устойчивости компании 31
2.3. Анализ платежеспособности компании 38
3. Практические рекомендации для компании 50
3.1. Разработка решений проблем и пути их реализации 50
3.2. План реализации рекомендованных мероприятий и их экономическое
обоснование 62
Заключение 71
Список использованных источников 75
Приложения
Актуальность темы определяется тем, что важнейшим условием эффективного функционирования предприятия является рациональное и экономное использование его средств. Проблема платежеспособности и финансовой устойчивости в современных экономических условиях является актуальной, поскольку от ее решения зависит развитие любого предприятия и экономики в целом.
Платежеспособностью является способностью компании своевременно рассчитываться по своим долговым обязательствам внешнего и внутреннего характера за счет достаточного наличия ликвидных средств. Уровень платежеспособности определяет возможность предприятий осуществлять своевременные расчеты по текущим обязательствам при помощи ликвидных оборотных средств и при этом продолжать непрерывное функционирование . Это предполагает, что оборотные активы, выраженные в дебиторской задолженности и части запасов могут быть преобразованы в денежные ресурсы, в объемах достаточных для погашения краткосрочных обязательств компании.
При оценке платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия основными задачами выступают проведение анализа его платежеспособности и степени ликвидности баланса; оценка структуры состояния и движения имущества и источников его образования , а также абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости и ее динамики.
Актуальность вопросов анализа платежеспособности и финансовой устойчивости компаний особенно высока в условиях финансового кризиса . Финансовая устойчивость выступает в качестве необходимого и обязательного условия платежеспособности, осуществление контроля за выполнением которого является одной из самых важных функцией финансового менеджмента компании. Для стабильного финансового положения необходимо проведение систематического мониторинга уровня платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия и контроль над их значениями. Все это определяет актуальность и важность темы выпускной квалификационной работы.
Теоретические и практические вопросы ликвидности и финансовой устойчивостью предприятия затрагиваются в исследованиях широкого круга российских ученых и практиков: М.С. Абрютиной, И.Т. Балабанова, И.А. Бланка, Л.Т. Гиляровской, В.Н. Глазунова, А.П. Градова, А.В. Грачева, А.Г. Грязновой, Д.А. Ендовицкого, О.В. Ефимовой, А.М. Измалкова, А.Ф. Ионовой, В.В. Ковалева, А.М. Ковалевой, Н.В. Колчиной, В.Б. Лещевой, Н.П. Любушина, М.В. Мельник, Н.Н. Селезневой, Е.С. Стояновой, И.М. Суркова, Э.А. Уткина, М.Б. Чирковой, А.Д. Шеремета и др.
Целью выпускной квалификационной работы является комплексная оценка платежеспособности и финансовой устойчивости и пути ее укрепления в ООО "Агава".
Для достижения цели исследования были поставлены следующие задачи:
- рассмотреть теоретические основы анализа платежеспособности организации;
- дать организационно - экономическую характеристику ООО "Агава";
- провести анализ финансового состояния ООО "Агава";
- выполнить анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации;
- предложить основные направления повышения платежеспособности и финансовой устойчивости ООО "Агава".
Предметом исследования выступает комплекс теоретических, методологических и методических проблем, связанных с анализом платежеспособности и финансовой устойчивости организаций.
В качестве объекта исследования выбрана финансово-хозяйственная деятельность ООО "Агава".
В работе были использованы методы анализа, синтеза, сравнения и т.п.
При выполнении выпускной квалификационной работы использовались законодательные и нормативные акты, периодическая литература, научная, учебная и справочная литература таких ученых экономистов как Банк В.Р., Басовский Л.Е., Бочаров В.В., Гиляровская Л.Т., Донцова Л.В., Ефимова О.В., Ковалев В.В., Лукасевич И.Я., Черненко В. А., Швецова Н.К., Егошина М.Н. и др.
Информационная база исследования: бухгалтерская отчетность ООО "Агава", а так же внутренние документы предприятия.
Структура выпускной квалификационной работы в соответствии с методическими указаниями состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
Платежеспособностью является способностью компании своевременно рассчитываться по своим долговым обязательствам внешнего и внутреннего характера за счет достаточного наличия ликвидных средств. Уровень платежеспособности определяет возможность предприятий осуществлять своевременные расчеты по текущим обязательствам при помощи ликвидных оборотных средств и при этом продолжать непрерывное функционирование . Это предполагает, что оборотные активы, выраженные в дебиторской задолженности и части запасов могут быть преобразованы в денежные ресурсы, в объемах достаточных для погашения краткосрочных обязательств компании.
При оценке платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия основными задачами выступают проведение анализа его платежеспособности и степени ликвидности баланса; оценка структуры состояния и движения имущества и источников его образования , а также абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости и ее динамики.
Актуальность вопросов анализа платежеспособности и финансовой устойчивости компаний особенно высока в условиях финансового кризиса . Финансовая устойчивость выступает в качестве необходимого и обязательного условия платежеспособности, осуществление контроля за выполнением которого является одной из самых важных функцией финансового менеджмента компании. Для стабильного финансового положения необходимо проведение систематического мониторинга уровня платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия и контроль над их значениями. Все это определяет актуальность и важность темы выпускной квалификационной работы.
Теоретические и практические вопросы ликвидности и финансовой устойчивостью предприятия затрагиваются в исследованиях широкого круга российских ученых и практиков: М.С. Абрютиной, И.Т. Балабанова, И.А. Бланка, Л.Т. Гиляровской, В.Н. Глазунова, А.П. Градова, А.В. Грачева, А.Г. Грязновой, Д.А. Ендовицкого, О.В. Ефимовой, А.М. Измалкова, А.Ф. Ионовой, В.В. Ковалева, А.М. Ковалевой, Н.В. Колчиной, В.Б. Лещевой, Н.П. Любушина, М.В. Мельник, Н.Н. Селезневой, Е.С. Стояновой, И.М. Суркова, Э.А. Уткина, М.Б. Чирковой, А.Д. Шеремета и др.
Целью выпускной квалификационной работы является комплексная оценка платежеспособности и финансовой устойчивости и пути ее укрепления в ООО "Агава".
Для достижения цели исследования были поставлены следующие задачи:
- рассмотреть теоретические основы анализа платежеспособности организации;
- дать организационно - экономическую характеристику ООО "Агава";
- провести анализ финансового состояния ООО "Агава";
- выполнить анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации;
- предложить основные направления повышения платежеспособности и финансовой устойчивости ООО "Агава".
Предметом исследования выступает комплекс теоретических, методологических и методических проблем, связанных с анализом платежеспособности и финансовой устойчивости организаций.
В качестве объекта исследования выбрана финансово-хозяйственная деятельность ООО "Агава".
В работе были использованы методы анализа, синтеза, сравнения и т.п.
При выполнении выпускной квалификационной работы использовались законодательные и нормативные акты, периодическая литература, научная, учебная и справочная литература таких ученых экономистов как Банк В.Р., Басовский Л.Е., Бочаров В.В., Гиляровская Л.Т., Донцова Л.В., Ефимова О.В., Ковалев В.В., Лукасевич И.Я., Черненко В. А., Швецова Н.К., Егошина М.Н. и др.
Информационная база исследования: бухгалтерская отчетность ООО "Агава", а так же внутренние документы предприятия.
Структура выпускной квалификационной работы в соответствии с методическими указаниями состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
Управление финансовой устойчивостью фирмы в условиях усиления процессов глобализации в рыночной среде имеет важное теоретическое и практическое значение. При этом особую актуальность приобретают вопросы информационно-аналитического обеспечения процесса управления финансовой устойчивостью, которые определяются сущностным содержанием дефиниции «финансовая устойчивость фирмы». Предприятие как имущественный комплекс выступает в виде материального носителя экономического субъекта в обществе и, создавая продукт посредством взаимодействия эндогенных факторов производства, несет именно их затраты. Но в условиях рынка этого оказывается недостаточно. С позиции эволюционно-генетического подхода к описанию хозяйственных систем исследования показывают, что приобретенные ресурсы, потребляемые в процессе создания продукта как факторы, с одной стороны, натуральны, а с другой, - могут быть оценены в рамках рынка. В этом случае они представляют собой издержки - денежное выражение затрат как фиксации ценности затрат в данном обществе в данное время . Поэтому реальный экономический субъект в условиях товарного производства является результатом эволюционного синтеза фирмы и предприятия.
Цель анализа платежеспособности предприятия - это своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и найти резервы для улучшения платежеспособности и кредитоспособности.
В качестве одного из основных методов нахождения и установления уровня платежеспособности предприятия выделяют коэффициентный анализ. При данном анализе полученные в итоге значения коэффициентов сопоставляют с установленными нормативными значениями, и далее сформировывают общее мнение о платежеспособности , или же наоборот неплатежеспособности компании.
В рамках достижения стратегической цели, заключающейся в поддержании заданного уровня ликвидности и
платежеспособности, перед структурными подразделениями предприятия ставятся промежуточные задачи определения и поддержания значений коэффициентов и показателей финансово-хозяйственного состояния, которые дают возможность поддерживать ликвидность и платежеспособность на приемлемом уровне. Примером может служить, задача, заключающаяся в поддержании необходимой степени ликвидности.
ООО "Агава" зарегистрирована по адресу: 420088, Республика Татарстан, город Казань, проспект Победы, дом 159.
Основным видом экономической деятельности является "оптовая и прочая розничная торговля в неспециализированных магазинах".
ООО "Агава" на последнюю отчетную дату является прибыльной организацией и ее деятельность можно охарактеризовать как эффективную.
В целом по результатам проведенного анализа выявлены следующие негативные тенденции в деятельности организации:
1. Организация является финансово зависимой, так как удельный вес заемного капитала составляет более 50%. Необходимо принимать меры по снижению задолженности, иначе существует риск банкротства.
2. Доля кредиторской задолженности в структуре пассивов имеет очень высокие значения, что свидетельствует о наличии проблем с платежной дисциплиной.
3. Организация имеет проблемы с запасами. Рекомендуется определить оптимальный размер запасов и строго его придерживаться.
4. Организация имеет проблемы с ликвидностью. Рекомендуется приложить все возможные усилия для восстановления платежеспособности.
5. Показатель рентабельности имеет низкие значения.
С целью восстановления платежеспособности и финансовой устойчивости организации предложен ряд мер :
1. Повышение эффективности управления кредиторской задолженностью:
- списание кредиторской задолженности - организация может списать кредиторскую задолженность в сумме 56188 тыс. руб. (по результатам проведенной инвентаризации). Данная задолженность может быть списана вследствие истечения срока исковой давности (3 года);
- по результатам ежеквартальной инвентаризации обязательств - на 30.09.2017 было выявлено, что за счет данного мероприятия организация могла бы списать просроченную кредиторскую задолженность в размере 610 тыс. руб. ввиду ликвидации организации-кредитора;
- осуществление взаиморасчетов с дебиторами и списание задолженностей - ООО "Агава" может осуществить зачет обязательств на сумму 30253 тыс. руб. (по результатам проведенной инвентаризации) - как зачет встречных обязательств.
2. Повышение эффективности управления дебиторской задолженностью:
- регламент контроля и взыскания дебиторской задолженности - сумма просроченной дебиторской задолженности на 31.12.2017 г. сроком от 60-90 дней составила 147599 тыс. руб. (по результатам проведенной инвентаризации). За счет утверждения регламента по взысканию дебиторской задолженности, подачи иска в суд и зачета встречных обязательств на сумму 30253 тыс. руб. предполагается ее возврат;
- реестр «старения» счетов дебиторов - в результате внедрения реестра предполагается списание безнадежной дебиторской задолженности в размере 10672 тыс. руб. ввиду истечения срока исковой давности (3 года).
- формирование резерва по сомнительным долгам на 2018 год на сумму 7914 тыс. руб.
3. Снижение затрат путем выведения бухгалтерской службы на аутсорсинг.
Штат сотрудников бухгалтерии в 2017 году составил 23 человека.
Предлагается перейти на выборочный аутсорсинг. Передать на аутсорсинг отдельные функции бухгалтерии, при этом внедрить электронный документооборот, это позволит оставить в штате организации 4 сотрудника, которые будут выполнять необходимые операции.
За счет выведения бухгалтерии на аутсорсинг сократится численность управленческого персонала, а так же значительно сократится себестоимость. Экономия составит 11757,8 тыс. руб. в год
4. Оптимизация размера запасов.
В результате расчета норматива запасов для обеспечения бесперебойной работы предприятия было выявлено, что запасы на складе можно сократить 1224751 тыс. руб.
В результате предложенных рекомендаций организация сможет получить дополнительную прибыль и укрепить финансовое положение: улучшаются показатели финансовой устойчивости; показатели платежеспособности увеличиваются, следовательно, предложенные рекомендации эффективны.
Цель анализа платежеспособности предприятия - это своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и найти резервы для улучшения платежеспособности и кредитоспособности.
В качестве одного из основных методов нахождения и установления уровня платежеспособности предприятия выделяют коэффициентный анализ. При данном анализе полученные в итоге значения коэффициентов сопоставляют с установленными нормативными значениями, и далее сформировывают общее мнение о платежеспособности , или же наоборот неплатежеспособности компании.
В рамках достижения стратегической цели, заключающейся в поддержании заданного уровня ликвидности и
платежеспособности, перед структурными подразделениями предприятия ставятся промежуточные задачи определения и поддержания значений коэффициентов и показателей финансово-хозяйственного состояния, которые дают возможность поддерживать ликвидность и платежеспособность на приемлемом уровне. Примером может служить, задача, заключающаяся в поддержании необходимой степени ликвидности.
ООО "Агава" зарегистрирована по адресу: 420088, Республика Татарстан, город Казань, проспект Победы, дом 159.
Основным видом экономической деятельности является "оптовая и прочая розничная торговля в неспециализированных магазинах".
ООО "Агава" на последнюю отчетную дату является прибыльной организацией и ее деятельность можно охарактеризовать как эффективную.
В целом по результатам проведенного анализа выявлены следующие негативные тенденции в деятельности организации:
1. Организация является финансово зависимой, так как удельный вес заемного капитала составляет более 50%. Необходимо принимать меры по снижению задолженности, иначе существует риск банкротства.
2. Доля кредиторской задолженности в структуре пассивов имеет очень высокие значения, что свидетельствует о наличии проблем с платежной дисциплиной.
3. Организация имеет проблемы с запасами. Рекомендуется определить оптимальный размер запасов и строго его придерживаться.
4. Организация имеет проблемы с ликвидностью. Рекомендуется приложить все возможные усилия для восстановления платежеспособности.
5. Показатель рентабельности имеет низкие значения.
С целью восстановления платежеспособности и финансовой устойчивости организации предложен ряд мер :
1. Повышение эффективности управления кредиторской задолженностью:
- списание кредиторской задолженности - организация может списать кредиторскую задолженность в сумме 56188 тыс. руб. (по результатам проведенной инвентаризации). Данная задолженность может быть списана вследствие истечения срока исковой давности (3 года);
- по результатам ежеквартальной инвентаризации обязательств - на 30.09.2017 было выявлено, что за счет данного мероприятия организация могла бы списать просроченную кредиторскую задолженность в размере 610 тыс. руб. ввиду ликвидации организации-кредитора;
- осуществление взаиморасчетов с дебиторами и списание задолженностей - ООО "Агава" может осуществить зачет обязательств на сумму 30253 тыс. руб. (по результатам проведенной инвентаризации) - как зачет встречных обязательств.
2. Повышение эффективности управления дебиторской задолженностью:
- регламент контроля и взыскания дебиторской задолженности - сумма просроченной дебиторской задолженности на 31.12.2017 г. сроком от 60-90 дней составила 147599 тыс. руб. (по результатам проведенной инвентаризации). За счет утверждения регламента по взысканию дебиторской задолженности, подачи иска в суд и зачета встречных обязательств на сумму 30253 тыс. руб. предполагается ее возврат;
- реестр «старения» счетов дебиторов - в результате внедрения реестра предполагается списание безнадежной дебиторской задолженности в размере 10672 тыс. руб. ввиду истечения срока исковой давности (3 года).
- формирование резерва по сомнительным долгам на 2018 год на сумму 7914 тыс. руб.
3. Снижение затрат путем выведения бухгалтерской службы на аутсорсинг.
Штат сотрудников бухгалтерии в 2017 году составил 23 человека.
Предлагается перейти на выборочный аутсорсинг. Передать на аутсорсинг отдельные функции бухгалтерии, при этом внедрить электронный документооборот, это позволит оставить в штате организации 4 сотрудника, которые будут выполнять необходимые операции.
За счет выведения бухгалтерии на аутсорсинг сократится численность управленческого персонала, а так же значительно сократится себестоимость. Экономия составит 11757,8 тыс. руб. в год
4. Оптимизация размера запасов.
В результате расчета норматива запасов для обеспечения бесперебойной работы предприятия было выявлено, что запасы на складе можно сократить 1224751 тыс. руб.
В результате предложенных рекомендаций организация сможет получить дополнительную прибыль и укрепить финансовое положение: улучшаются показатели финансовой устойчивости; показатели платежеспособности увеличиваются, следовательно, предложенные рекомендации эффективны.
Подобные работы
- УПРАВЛЕНИЕ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ КОМПАНИИ
Дипломные работы, ВКР, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 6300 р. Год сдачи: 2018 - Управление платежеспособностью и финансовой устойчивостью компании
Дипломные работы, ВКР, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 6300 р. Год сдачи: 2018 - УПРАВЛЕНИЕ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ КОМПАНИИ
Дипломные работы, ВКР, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 4320 р. Год сдачи: 2018 - Управление платежеспособностью и финансовой устойчивостью предприятия (на примере ОАО «ХК «Татнефтепродукт»)
Дипломные работы, ВКР, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 4380 р. Год сдачи: 2017 - Управление платежеспособностью и финансовой устойчивостью предприятия
Дипломные работы, ВКР, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 4215 р. Год сдачи: 2017 - ФИНАНСОВЫЕ МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ИЗДЕРЖКАМИ В КОМПАНИИ
Дипломные работы, ВКР, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 4380 р. Год сдачи: 2018 - Управление платежеспособностью и финансовой устойчивостью предприятия
Дипломные работы, ВКР, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 4260 р. Год сдачи: 2017 - Управление платежеспособностью и финансовой устойчивостью предприятия
Дипломные работы, ВКР, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 4210 р. Год сдачи: 2017 - УПРАВЛЕНИЕ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮ И
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ
Дипломные работы, ВКР, финансовый менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 4820 р. Год сдачи: 2016