Введение 3
1. Теоретические аспекты риска ликвидности в коммерческих банках 6
1.1. Понятие, классификация риска ликвидности банка и необходимость
его диагностирования 6
1.2. Способы оценки и методы управления риском ликвидности в
кредитных организациях 15
2. Экономический анализ и диагностика риска ликвидности в кредитных
организациях 29
2.1. Аналитический обзор и оценка риска ликвидности банковского
сектора России 29
2.2. Диагностика и управление риском ликвидности по материалам
ПАО «Сбербанк России» 42
3. Направления совершенствования управления риском ликвидности в
банках 58
3.1. Проблемы регулирования риска ликвидности в кредитных
организациях и пути их устранения 58
3.2. Линейное программирование, как инструмент улучшения управления
риска ликвидности в банках 65
Заключение 73
Список литературы 78
Приложения
Ликвидность является залогом платежеспособности, устойчивости, надежности банка, поскольку банк, обладающий оптимальным уровнем ликвидности способен с минимальными издержками для себя выполнять принятые на себя обязательства, главным образом, удовлетворять потребности клиентов по их первому требованию. Именно поэтому оценке, управлению и оптимизации ликвидности в системе банковского менеджмента отводится особое место.
Рассматриваемая тема приобрела особую актуальность в последние несколько лет. Её значимость заключается в том, что за период с 2008 г. и по сегодняшний день российская экономика столкнулись с кризисными явлениями дважды и до сих пор борется с их последствиями. Такая ситуация в первую очередь и крайне болезненно сказывается на финансовых институтах, в том числе коммерческих банках. Из-за возросших финансовых рисков - кредитного, процентного, инвестиционного, а также рисков ликвидности отечественные банки столкнулись со множеством проблем, препятствующих их устойчивой и эффективной деятельности. Неблагоприятные условия для функционирования банковской системы непосредственным образом негативно отражаются на всех субъектах экономической жизни государства.
Таким образом, обеспечение кредитных организаций ресурсами, денежными средствами, ликвидностью крайне важно для бесперебойного функционирования экономики в целом, а, значит, необходимо грамотно и эффективно управлять ликвидностью, не допуская ее острой несбалансированности, анализировать факторы, воздействующие на данный показатель, выявляя и устраняя возникающие проблемы.
Как правило, спрос и предложение на ликвидные активы не совпадают по величине и срокам, что имеет следствием возникновение излишка или недостатка ликвидности в банке. Такой дефицит или избыток без своевременного привлечения или размещения ликвидных средств приводит банк к потери дохода, либо, в крайних случаях, к его неплатежеспособности. Банку ежедневно приходится делать выбор - ликвидность или прибыльность, поскольку значительная доля средств направляется на удовлетворение спроса на ликвидные средства, а другая часть размещается в доходные активы, которые имеют достаточно высокий уровень риска. Достижение оптимального баланса в этой ситуации очень важно для банка, ведь излишняя ликвидность приводит к снижению его доходности и стоимости, а нехватка - затрудняет исполнение принятых обязательств, подрывает его платежеспособность.
Исходя из всего вышесказанного, можно сделать вывод, что ликвидность как экономическая категория значима, ее уровень и динамика особенно важны, когда банки борются с последствиями финансового кризиса, поскольку поддержание ликвидности в банке на оптимальном уровне, а, следовательно, и качественная ее оценка и управление необходимы для бесперебойного функционирования банка и банковской системы страны в целом.
Цель выпускной квалификационной работы заключается в разработке механизма, способствующего совершенствовать управление риском ликвидности в коммерческих банках. Задачи ставятся следующие:
- рассмотреть понятийный аппарат риска ликвидности кредитных организаций;
- исследовать специфику существующих методов управления риском ликвидности банка;
- оценить современную ситуацию ликвидности в отечественной практике;
- проанализировать ликвидную позицию крупнейшего банка России по поддержке агропромышленного комплекса - ПАО «Сбербанк России»;
- определить проблемы управления риском ликвидности и предложить пути их устранения;
- оптимизировать риск ликвидности банка через моделирование.
Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе оценки ликвидности.
Объектом исследования выступает деятельность ПАО «Сбербанк России», осуществляющая активные и пассивные операции для поддержания уровня ликвидности.
При написании данной работы были использованы федеральные законы, инструкции, положения и другие нормативно-правовые акты Правительства, Центрального банка Российской Федерации, касающиеся изучаемой темы, а также специальная литература - учебники и учебные пособия по банковскому делу и организации деятельности коммерческого банка отечественных авторов, статьи экономических периодических изданий посвященные изучению категорий ликвидности банков, статистическая информация, доступная на официальном интернет-сайте Центрального банка России, а также отчетные материалы ПАО «Сбербанк России».
Ликвидность является одним из стратегически важных показателей для любого банка, следовательно, ее оценка, анализ и управление играет огромную роль для жизнедеятельности банка в рамках поддержания финансовой стабильности и надежности банка в течение его деятельности. Если применяемые банками методы управления неэффективны, то повышается вероятность возникновения риска ликвидности, который в свою очередь необходимо уже регулировать.
Риск ликвидности - это риск, обусловленный тем, что банк может иметь избыток или дефицит ликвидности. Если банк имеет дефицит ликвидности, то банк не сможет своевременно и без потерь выполнить свои обязательства, и для этого может потребоваться продажа отдельных активов банка на невыгодных для банка условиях. Риск избыточной ликвидности - это риск потери доходов банком по причине избытка высоколиквидных активов, которые в свою очередь не приносят кредитной организации выгоды или приносят небольшой доход. В результате чего, возникает неоправданное финансирование низкодоходных активов за счет привлеченных средств, даже если они привлекались на более длительные сроки.
Оценка ликвидности - это выявление величины и структуры имеющихся активов по степени ликвидности, а также их соответствия по величине, структуре и срокам - обязательствам. Оценкой занимается сам коммерческий банк, для обеспечения своей деятельности, а также надзорный орган в лице Банка России. При этом не существует единого способа оценки ликвидности, поэтому банку необходимо выбирать, какой метод для него наиболее предпочтителен. Базовыми методами оценки риска ликвидности для банков являются: метод финансовых коэффициентов, метод источников и
использования средств, метод показателей ликвидности, метод структуры средств. По итогам оценки риска ликвидности, проводится анализ причин и факторов, повлекших образование данного риска, и банком должны быть выработаны способы регулирования ликвидной позиции в зависимости от образовавшегося риска (риск избыточной ликвидности или риск дефицитной ликвидности). Такими способами выступают: регулирование коэффициентов, GAP-анализ, дюрация, корреляционно-регрессионные методы.
По итогам регулирования ликвидной позиции риск ликвидности необходимо отслеживать и диагностировать, в идеале не помешает и прогнозировать его уровень в рамках плановых денежных потоков в процессе деятельности банка. Если банк активно сосредоточен по работе с чувствительными активами и пассивами, то риск ликвидности необходимо анализировать в сопряженности с процентным риском, что возможно посредством GAP-анализа или дюрации.
Итоги аналитического обзора ликвидности в банковском секторе России, а также рисков связанных с потерей ликвидности показали, что банки в динамике стали более внимательно подходить к управлению ликвидностью по всем срочным операциям. Это соответственно отразилось на эффективности управлению ликвидностью, которое оценивается в 2017 г. с позиции результатов как выше, чем ранее, поскольку:
- снижается зависимость банков от средств Банка России для пополнения ликвидности;
- увеличивается отношение привлеченных средств к кредитам, как по категории клиентов, так и по межбанковским операциям;
- растет стабильность краткосрочных обязательств, которые могут быть использованы в качестве источников формирования долгосрочных активов;
- снижается дефицит ликвидного покрытия по сроку до 30 дней;
- наблюдается большее отдаление значений нормативов ликвидности от пороговых величин, установленных Банком России.
Проанализировав ликвидную позицию ПАО «Сбербанк России», было отмечено, что в целях развития системы управления риском потери ликвидности Банк осуществлял мероприятия по автоматизации данной системы и совершенствовал подходы к управлению риском потери ликвидности в соответствии с рекомендациями Банка России и Базельского комитета по банковскому надзору. Как мы видим, эти процедуры по управлению риском ликвидности желаемых результатов Банку не принесли, и задача снижения риска потери платежеспособности и ликвидности глобально решена не была.
Банк предпринял меры для снижения риска потери ликвидности в связи с ухудшением макроэкономической конъюнктуры в 2015-2016 гг., в частности, проводил работу по увеличению объема средств, которые могут быть привлечены из дополнительных источников. Путем стресс-тестирования Банк оценивал влияние дальнейшего изменения макроэкономической ситуации в 2017-2018 гг. проецируя на собственную ликвидность. Результаты 2017 г. показали, что острая фаза кризиса в экономике преодолена, и крупнейший Банк России стал действовать более агрессивно, в сравнении с 2016 г.
Также важно отметить, что доля ликвидных активов поддерживается на уровне, достаточном для удовлетворения обязательств перед клиентами при любых изменениях внешней среды. Ликвидность Банка поддерживается на достаточном уровне, а на случаи чрезвычайных обстоятельств, влекущих за собой снижение ликвидности, Банк располагает планом чрезвычайных мероприятий, позволяющих в сравнительно короткий период вернуть показатели ликвидности на безопасный для Банка уровень. ПАО «Сбербанк России» стабильно выполняет требования Банка России по выполнению обязательных экономических нормативов. Показатели экономических нормативов поддерживаются на приемлемом уровне для нормального функционирования в условиях текущей финансовой ситуации.
Проблемами Банка являются:
- отрицательный разрыв ликвидной позиции по долгосрочным операциям - свыше 3 лет;
- слабая мобильность и гибкость превращении активов в высоколиквидные, при развитии форс-мажорных событий;
- недостаточное наличие высоколиквидных активов в соизмерении с привлеченными средствами;
- наличие высоких колебаний от объемов проводимых операций или высокой динамичности платежей по отношению к объему операций, что порождает высокий риск платежеспособности и ликвидности.
Отметим, что данные проблемы во многом свойственны и банковскому сектору России. Во многих банках имеются недостатки в управлении ликвидностью, такие как недостаточная комплексная организация анализа, оценки и контроля за ликвидностью. Одним из важнейших факторов управления ликвидностью является построение в банке эффективной системы принятия управленческих решений, предполагающей введение системы оценки эффективности работы участвующих в процессе управления подразделений банка. Политика управления ликвидностью банка должна включать в себя описание системы принятия решений, подходы к финансированию операций, лимиты по рискам, набор процедур по планированию ликвидности с учетом различных ситуаций, в том числе кризисных.
Предлагаемая в работе усовершенствованная модель прогнозирования ликвидности в банках, в том числе и ПАО «Сбербанк России» объединяет в себе инструмент как стратегического, так и оперативного значения, позволяющий банкам заранее подготовиться к любым возможным проблемам с ликвидностью и своевременно принять меры по их решению. В предложенной модели лимитирование риска ликвидности определяется оптимальной суммой переноса активов или добавлением необходимых активов и пассивов. Возможно использование этих вариантов, как по отдельности, так и вместе.
Новое распределение активов оптимально, прежде всего, с точки зрения оптимизации риска ликвидности и общего риска КАЛИПСО ПАО «Сбербанк России». Более того в результате нового распределения образовался избыток ликвидности активов по долгосрочном периоду в размере 3 869 636 319 тыс. руб., который в свою очередь покрывают образованные издержки на 3 434 199 350 тыс. руб.
Управление ликвидностью банка имеет жизненно важное значение, поскольку недостаточная или отсутствующая ликвидность может временно или насовсем вывести банк с рынка из-за невозможности проведения платежей, что сопряжено с потерей способности банка генерировать доход. В связи с этим крайне важно создание адекватной технологии моделирования ликвидности, основанной как на нормативных ограничениях, так и на внутренних специфических для конкретного банка параметрах.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
