РАЗРАБОТКА ПРОЕКТА РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ ДЛЯ ПОВЫШЕНИЯ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
|
Введение 3
1. Теоретические основы реструктуризации предприятия
1.1 Экономическое содержание и этапы проведения реструктуризации 8
1.2 Подходы к проведению реструктуризации 21
1.3 Влияние реструктуризации на конкурентоспособность организации 28
2. Анализ хозяйственного механизма ОАО «БКК»
2.1 Организационно-управленческий и финансово-экономический анализ
предприятия 36
2.2 Ситуационный и конкурентный анализ ОАО «БКК» 52
2.3 Выявление основных проблем и обоснование проведения
реструктуризации 62
3. Направления проведения реструктуризации на ОАО «Булочно-кондитерский комбинат»
3.1 Процедура проведения реструктуризации на ОАО «БКК» 68
3.2 Оценка экономической добавленной стоимости ОАО «БКК» 80
Заключение 84
Список использованных источников 93
Приложения
1. Теоретические основы реструктуризации предприятия
1.1 Экономическое содержание и этапы проведения реструктуризации 8
1.2 Подходы к проведению реструктуризации 21
1.3 Влияние реструктуризации на конкурентоспособность организации 28
2. Анализ хозяйственного механизма ОАО «БКК»
2.1 Организационно-управленческий и финансово-экономический анализ
предприятия 36
2.2 Ситуационный и конкурентный анализ ОАО «БКК» 52
2.3 Выявление основных проблем и обоснование проведения
реструктуризации 62
3. Направления проведения реструктуризации на ОАО «Булочно-кондитерский комбинат»
3.1 Процедура проведения реструктуризации на ОАО «БКК» 68
3.2 Оценка экономической добавленной стоимости ОАО «БКК» 80
Заключение 84
Список использованных источников 93
Приложения
Компанию можно определить как динамически взаимодействующую с внешним миром социально - техническую систему, спроектированную для достижения конкретных целей.
Существование тесной зависимости между состоянием внешней среды, поведением фирмы и ее внутренней средой приводит к необходимости своевременной адаптации целей, стратегии фирмы, ее организационных характеристик, структуры и функций к новым рыночным условиям [23, с. 17].
Реструктуризация предприятий имеет внутренние и внешние предпосылки. Внешние требования реструктуризации следуют из необходимости развития экономики на основе роста ее конкурентоспособности, обеспечивающей лидерство страны на международном рынке, а внутренние исходят из самой организации.
В современных условиях развития рыночной экономики прослеживается тенденция, выражающаяся в желании предпринимателей улучшать свои условия деятельности путем проведения специальных мероприятий.
Любое предприятие в процессе осуществления своей деятельности сталкивается с проблемой устаревания своей организационной и управленческой структуры, которая выражается в ослаблении способности конкурировать на рынке. В таком случае, у топ - менеджеров есть два варианта дальнейшего развития предприятия:
1. Реорганизация (полное, радикальное изменение структуры, методов производства и функций в форме слияния и поглощения, а также разделения и преобразования;
2. Реструктуризация (частичное или комплексное изменение методик функционирования для решения проблемы выживания и улучшения конкурентной позиции предприятия на рынке). Главным отличием является резкое изменение правовой формы предприятия, при реорганизации.
Реструктуризация должна проводиться специально - обученной командой специалистов, так как процесс направлен на изменение структуры предприятия, а также во вмешательство в его жизненный цикл.
В современных условиях функционирования экономики реструктуризация приобретает все более ярко - выраженную форму механизмов повышения конкурентоспособности предприятия на рынке и определяется как система инструментов, помогающих стабилизировать функционирование организации, а также определить его сильные и слабые стороны.
Актуальность темы исследования заключается в том, что систематическое и экономически эффективное функционирование коммерческих организаций имеет разностороннюю зависимость от состояния их ресурсных возможностей, структуры организации и внешнего воздействия.
Степень разработанности темы исследования. Впервые о необходимости изменения структуры предприятия во избежание наступления негативных событий было описано в трактате А. Смита "Антология экономической классики", где экономист выделил проблемы производственных объединений и пути их решения.
А. Смит изучал изменение издержек производства с проведением персонала и на основе полученных сведений сделал вывод о том, что настрой персонала напрямую связан с текущим состоянием предприятия. Поэтому, в случае, проявления негативных тенденций развития организации, необходимо проведение срочной реструктуризации с целью минимизации риска банкротства и увеличения издержек.
Изучению проблемы реструктуризации предприятия с целью достижения устойчивости его развития посвящено значительное число исследований и разработок как отечественных, так и зарубежных ученых: А. П. Белых совместно с М. А. Федотовой, И. И. Мазура совместно с В. Д. Шапиро, Даяновой М.И. , Парахиной В.Н. и другие источники [12,23,16,28]. В них даны определения основных понятий, формируются и обосновываются методические принципы проведения реструктуризации.
Любое предприятие, сформировавшее достаточный объем ресурсов для своей деятельности, оказывается подготовленным к исполнению норм и правил, установленных в системе законодательного регулирования и необходимых к соблюдению. Отсутствие достаточных ресурсов не позволит предприятию выполнять регламентирующие условия, усложняя его текущую и долгосрочную деятельность. Это означает, что деятельность предприятия выступает основой в обеспечении выполнения им функциональных обязанностей, обусловленных разноплановыми и противоречивыми взаимосвязанными обстоятельствами. В связи с этим возникает большое количество ошибок и неточностей, которые приводят к неспособности российских производителей конкурировать с зарубежными учреждениями по причине нестабильности производственной и организационной структурой и выявления ряда проблем, для решения которых необходимо проведения комплексной реструктуризации.
Проблематике проведения реструктуризации с целью повышения конкурентоспособности предприятия посвящено множество работ как отечественных, так и зарубежных авторов, что отражено в списке использованных работ при выполнении выпускной квалификационной работы. Однако, степень актуальности той тематики остается высокой и значимой как с теоретической, так и с практической точек зрения. В рамках указанной актуальности были предопределены цель и задачи исследования, обоснование наиболее значимых положений, которые требуют научного исследования.
Цель и задачи выпускной квалификационной работы. Цель выпускной квалификационной работы состоит в разработке проекта реструктуризации для повышения конкурентоспособности предприятия ОАО «БКК».
В ходе реализации цели были поставлены следующие задачи:
- рассмотреть экономическое содержание процесса реструктуризации с целью повышения конкурентоспособности предприятия;
- описать процесс реализации проекта реструктуризации с целью повышения конкурентоспособности предприятия;
- проанализировать методы и модели процесса проведения реструктуризации предприятий;
- провести анализ хозяйственного механизма деятельности ОАО «БКК»;
- проанализировать целесообразность проведения реструктуризации в ОАО «БКК»;
- выбрать модель проведения реструктуризации предприятия;
- оценить конкурентоспособность ОАО «БКК» в реальном состоянии рынка;
- оценить эффективность инвестиционного проекта реструктуризации организации;
- оценить экономическую добавленную стоимость организации ОАО «БКК».
Предметом является теоретико-методологические аспекты проведения реструктуризации.
Объектом выступает процесс проведения реструктуризации на ОАО «Булочно-кондитерский комбинат»,
В работе были использованы методы исследования: анализ, синтез, экспертные, эвристические методы прогнозирования и трендового анализа.
Структура работы состоит из:
1. Введения;
2. Теоретических основ реструктуризации предприятия, в которых описывается:
- экономическое содержание и этапы проведения реструктуризации;
- подходы к проведению реструктуризации;
- влияние реструктуризации на конкурентоспособность организации.
3. Анализа хозяйственного механизма ОАО «Булочно-кондитерского комбината», в рамках которого были проведены следующие анализы, которые раскрывают:
- организационно-управленческий подход к управлению организацией,
- финансовый анализ предприятия, были проанализированы основные показатели деятельности организации на основе бухгалтерской отчетности первой и второй формы, также выявлена категория платежеспособности предприятия;
- ситуационный анализ предприятия, в ходе которого были выявлены сильные и слабые стороны компании, а также угрозы и возможности, связанные с ее деятельностью (анализ SWOT), ряд политических, экономических, социальных, технических, правовых и экологических факторов, оказывающих влияние на организацию (PESTLE - анализ). Были проанализированы основные конкуренты организации, их сравнение с организацией и занимаемая ОАО «Булочно-кондитерским комбинатом» доля рынка по хлебопекарной отрасли;
- основные проблемы предприятия, а также была обоснована концепция проведения реструктуризации.
4. Направлений проведения реструктуризации на ОАО «Булочно-кондитерский комбинат», в ходе которых:
- определена процедура проведения реструктуризации на предприятии;
- оценена экономическая добавленная стоимость для ОАО «БКК».
5. Заключения;
Методологическую базу исследования составили труды российских и зарубежных авторов по теоретическим аспектам реструктуризации предприятия, стратегическому менеджменту, финансовому оздоровлению предприятия, антикризисному управлению и оценке бизнеса. В исследованиях использованы правовые и нормативные акты Российской федерации, министерств и ведомств, а также материалы периодических изданий.
Нами были обоснованы мероприятия по проведению реструктуризации на ОАО «Булочно-кондитерский комбинат», данные мероприятия были рассмотрены руководством предприятия и приняты для дальнейшего использования в хозяйственной деятельности предприятия.
Существование тесной зависимости между состоянием внешней среды, поведением фирмы и ее внутренней средой приводит к необходимости своевременной адаптации целей, стратегии фирмы, ее организационных характеристик, структуры и функций к новым рыночным условиям [23, с. 17].
Реструктуризация предприятий имеет внутренние и внешние предпосылки. Внешние требования реструктуризации следуют из необходимости развития экономики на основе роста ее конкурентоспособности, обеспечивающей лидерство страны на международном рынке, а внутренние исходят из самой организации.
В современных условиях развития рыночной экономики прослеживается тенденция, выражающаяся в желании предпринимателей улучшать свои условия деятельности путем проведения специальных мероприятий.
Любое предприятие в процессе осуществления своей деятельности сталкивается с проблемой устаревания своей организационной и управленческой структуры, которая выражается в ослаблении способности конкурировать на рынке. В таком случае, у топ - менеджеров есть два варианта дальнейшего развития предприятия:
1. Реорганизация (полное, радикальное изменение структуры, методов производства и функций в форме слияния и поглощения, а также разделения и преобразования;
2. Реструктуризация (частичное или комплексное изменение методик функционирования для решения проблемы выживания и улучшения конкурентной позиции предприятия на рынке). Главным отличием является резкое изменение правовой формы предприятия, при реорганизации.
Реструктуризация должна проводиться специально - обученной командой специалистов, так как процесс направлен на изменение структуры предприятия, а также во вмешательство в его жизненный цикл.
В современных условиях функционирования экономики реструктуризация приобретает все более ярко - выраженную форму механизмов повышения конкурентоспособности предприятия на рынке и определяется как система инструментов, помогающих стабилизировать функционирование организации, а также определить его сильные и слабые стороны.
Актуальность темы исследования заключается в том, что систематическое и экономически эффективное функционирование коммерческих организаций имеет разностороннюю зависимость от состояния их ресурсных возможностей, структуры организации и внешнего воздействия.
Степень разработанности темы исследования. Впервые о необходимости изменения структуры предприятия во избежание наступления негативных событий было описано в трактате А. Смита "Антология экономической классики", где экономист выделил проблемы производственных объединений и пути их решения.
А. Смит изучал изменение издержек производства с проведением персонала и на основе полученных сведений сделал вывод о том, что настрой персонала напрямую связан с текущим состоянием предприятия. Поэтому, в случае, проявления негативных тенденций развития организации, необходимо проведение срочной реструктуризации с целью минимизации риска банкротства и увеличения издержек.
Изучению проблемы реструктуризации предприятия с целью достижения устойчивости его развития посвящено значительное число исследований и разработок как отечественных, так и зарубежных ученых: А. П. Белых совместно с М. А. Федотовой, И. И. Мазура совместно с В. Д. Шапиро, Даяновой М.И. , Парахиной В.Н. и другие источники [12,23,16,28]. В них даны определения основных понятий, формируются и обосновываются методические принципы проведения реструктуризации.
Любое предприятие, сформировавшее достаточный объем ресурсов для своей деятельности, оказывается подготовленным к исполнению норм и правил, установленных в системе законодательного регулирования и необходимых к соблюдению. Отсутствие достаточных ресурсов не позволит предприятию выполнять регламентирующие условия, усложняя его текущую и долгосрочную деятельность. Это означает, что деятельность предприятия выступает основой в обеспечении выполнения им функциональных обязанностей, обусловленных разноплановыми и противоречивыми взаимосвязанными обстоятельствами. В связи с этим возникает большое количество ошибок и неточностей, которые приводят к неспособности российских производителей конкурировать с зарубежными учреждениями по причине нестабильности производственной и организационной структурой и выявления ряда проблем, для решения которых необходимо проведения комплексной реструктуризации.
Проблематике проведения реструктуризации с целью повышения конкурентоспособности предприятия посвящено множество работ как отечественных, так и зарубежных авторов, что отражено в списке использованных работ при выполнении выпускной квалификационной работы. Однако, степень актуальности той тематики остается высокой и значимой как с теоретической, так и с практической точек зрения. В рамках указанной актуальности были предопределены цель и задачи исследования, обоснование наиболее значимых положений, которые требуют научного исследования.
Цель и задачи выпускной квалификационной работы. Цель выпускной квалификационной работы состоит в разработке проекта реструктуризации для повышения конкурентоспособности предприятия ОАО «БКК».
В ходе реализации цели были поставлены следующие задачи:
- рассмотреть экономическое содержание процесса реструктуризации с целью повышения конкурентоспособности предприятия;
- описать процесс реализации проекта реструктуризации с целью повышения конкурентоспособности предприятия;
- проанализировать методы и модели процесса проведения реструктуризации предприятий;
- провести анализ хозяйственного механизма деятельности ОАО «БКК»;
- проанализировать целесообразность проведения реструктуризации в ОАО «БКК»;
- выбрать модель проведения реструктуризации предприятия;
- оценить конкурентоспособность ОАО «БКК» в реальном состоянии рынка;
- оценить эффективность инвестиционного проекта реструктуризации организации;
- оценить экономическую добавленную стоимость организации ОАО «БКК».
Предметом является теоретико-методологические аспекты проведения реструктуризации.
Объектом выступает процесс проведения реструктуризации на ОАО «Булочно-кондитерский комбинат»,
В работе были использованы методы исследования: анализ, синтез, экспертные, эвристические методы прогнозирования и трендового анализа.
Структура работы состоит из:
1. Введения;
2. Теоретических основ реструктуризации предприятия, в которых описывается:
- экономическое содержание и этапы проведения реструктуризации;
- подходы к проведению реструктуризации;
- влияние реструктуризации на конкурентоспособность организации.
3. Анализа хозяйственного механизма ОАО «Булочно-кондитерского комбината», в рамках которого были проведены следующие анализы, которые раскрывают:
- организационно-управленческий подход к управлению организацией,
- финансовый анализ предприятия, были проанализированы основные показатели деятельности организации на основе бухгалтерской отчетности первой и второй формы, также выявлена категория платежеспособности предприятия;
- ситуационный анализ предприятия, в ходе которого были выявлены сильные и слабые стороны компании, а также угрозы и возможности, связанные с ее деятельностью (анализ SWOT), ряд политических, экономических, социальных, технических, правовых и экологических факторов, оказывающих влияние на организацию (PESTLE - анализ). Были проанализированы основные конкуренты организации, их сравнение с организацией и занимаемая ОАО «Булочно-кондитерским комбинатом» доля рынка по хлебопекарной отрасли;
- основные проблемы предприятия, а также была обоснована концепция проведения реструктуризации.
4. Направлений проведения реструктуризации на ОАО «Булочно-кондитерский комбинат», в ходе которых:
- определена процедура проведения реструктуризации на предприятии;
- оценена экономическая добавленная стоимость для ОАО «БКК».
5. Заключения;
Методологическую базу исследования составили труды российских и зарубежных авторов по теоретическим аспектам реструктуризации предприятия, стратегическому менеджменту, финансовому оздоровлению предприятия, антикризисному управлению и оценке бизнеса. В исследованиях использованы правовые и нормативные акты Российской федерации, министерств и ведомств, а также материалы периодических изданий.
Нами были обоснованы мероприятия по проведению реструктуризации на ОАО «Булочно-кондитерский комбинат», данные мероприятия были рассмотрены руководством предприятия и приняты для дальнейшего использования в хозяйственной деятельности предприятия.
В первом разделе первой главы, посвященном основам реструктуризации, рассмотрены сущность, методические основы проведения реструктуризации с целью повышения конкурентоспособности. Выделены понятия реструктуризации, реорганизации. Определены цели и задачи проведения процесса реструктуризации на предприятиях;
Второй раздел посвящен организации проведения реструктуризации на предприятиях, включая состав и порядок формирования документов, команды проекта, организационной структуры проекта. Определены шаблонные фазы жизненного цикла проекта реструктуризации;
Описание основных методов проведения реструктуризации является содержанием третьего раздела первой главы выпускной квалификационной работы.
Среди них были выделены следующие методы: развитие организационных форм управления, реинжиниринг, системы Just - In - Time, ABC/ABM модели, EVA.
В 2015 г. общая сумма активов ОАО «БКК» комбината составляет 780 531 тыс. руб. Наблюдается повышение показателя на 2,63% за период 2015-2017 гг. Фактором такой динамики является увеличение объема активов, которые использовались меньше одного года.
В 2015 г. балансовая стоимость собственного капитала ОАО «БКК» составляет 189 703 тыс. руб. Рост этого показателя в течение периода 2015-2017 гг. на 2,72% говорит о росте благосостояния собственников ОАО «БКК». Балансовая стоимость собственного капитала ОАО «БКК» составляла 194 870 тыс. руб. на конец 2017 г.
Рост объема доступных финансовых ресурсов ОАО «БКК» в течение периода 2015-2017 гг. связан с повышением объема суммы собственного капитала и текущих обязательств. Если доступ на кредитный рынок не будет ограничен в будущем, то такая ситуация обеспечивает расширение 84
возможностей для развития предприятия.
Сумма выручки ОАО «БКК» равна 1 149 150 тыс. руб. в 2015 г. В целом в течение периода исследования значение показателя увеличилось и достигло 1 244 459 тыс. руб. в 2017 г. (прирост 8,29%). Увеличение объема сбыта свидетельствует о способности предприятия действовать эффективно даже в условиях жесткой конкуренции рыночной экономики. При условии сохранения стабильного положительного уровня валовой маржи чистый доход ОАО «БКК» будет увеличиваться. Темп прироста себестоимости товаров, работ, услуг ОАО «БКК» (110,63%) был выше темпа роста выручки (108,29%) в 2015 - 2017 гг. Это говорит о снижении эффективности текущего направления деятельности ОАО «БКК».
Общая сумма валовой прибыли ОАО «БКК» составляет 337 115 тыс. руб. на конец периода исследования против 328 979 в 2015 г. Значение показателя является положительным, а значит, у ОАО «БКК» остаются средства для осуществления прочих расходов, а именно расходов на управление, на сбыт, на обслуживание привлеченных заемных средств.
Сумма прибыли от продаж ОАО «БКК» повышается на 22,02%, что говорит нам о высокой операционной эффективности ОАО «БКК». Такая тенденция подтверждает качественную работу менеджмента предприятия.
Объем чистой прибыли ОАО «БКК» в 2015 г. равен 2 307 тыс. руб. Прибыль ОАО «БКК» росла на 14,91% в течение периода 2015-2017 гг., что является однозначно положительной тенденцией, указывающей на способность менеджмента использовать имеющиеся возможности для обеспечения более высокого финансового итога функционирования по результатам года. ОАО «БКК» располагало на конец 2017 г. объемом собственных оборотных средств в размере 27 339 тыс. руб. Наблюдается рост показателя на 59 110 тыс. руб. за 2015-2017 гг. Это значит, что предприятие сможет частично профинансировать свои оборотные активы собственными силами, что обеспечивает снижение риска потери платежеспособности.
Коэффициент обеспечения оборотных активов собственными средствами говорит о том, что предприятие не сможет самостоятельно формировать ощутимую часть оборотных активов, поэтому важно выстраивать хорошие отношения с поставщиками и кредиторами. В 2017 г. значение коэффициента составляет 4,32.
На каждый рубль собственных оборотных средств ОАО «БКК» имело 0,23 рублей денежных средств, а значит маневренность собственных оборотных средств предприятия является достаточной в 2017 г. Состоянием на конец 2017 г. ОАО «БКК» комбинат имеющейся суммы собственных оборотных средств не хватит для создания существенного объема запасов (33,82%), что указывает на неспособность компании продолжать эффективно функционировать в условиях сокращения доступа к внешним источникам финансирования, например, к товарным кредитам поставщиков или банковским кредитам. Это повышает риски потери устойчивости. В течение периода 2015-2017 гг. доля собственных средств для покрытия потребности в запасах повышается на 0,89, что обеспечивает уверенность в бесперебойной ежедневной деятельности.
Показатель финансовой автономии является одним из наиболее важных в этой группе. У ОАО «БКК» доля собственного капитала предприятия равна только 24,33% от общего объема сформированных активов, что говорит о нахождении показателя вне нормативных пределов в 2017 г. Это приводит к снижению доверия со стороны различных партнеров в рамках финансово- хоязяйственных отношений. Это не гарантия банкротства предприятия, но важно проводить взвешенную финансовую политику для обеспечения стабильности положения предприятия.
Значение показателя финансовой зависимости говорит, что в 2017 г. на каждый рубль резервов и собственного капитала у организации есть 4,11 рублей пассивов, что свидетельствует о нахождении значения вне нормативных пределов. Для обеспечения более высокого доверия к предприятию необходимо работать над сокращением зависимости от привлеченных извне источников финансирования. На каждый рубль сформированного собственного капитала у компании имеется 3,11 рублей заемного капитала.
Высокая доля собственных оборотных средств в собственном капитале ОАО «БКК» (14,03%) указывает на достаточную финансовую гибкость, а зависимость ежедневной деятельности от привлеченных извне источников финансирования является приемлемой.
Показатель краткосрочной задолженности ОАО «БКК» свидетельствует о том, что основной акцент в политике финансирования предприятия с помощью внешних источников сделан на долгосрочных источниках в 2017 г., ведь только 36,81% - это краткосрочные обязательства. За 2015-2017 гг. коэффицент показал прирост на 0,03.
Текущее значение коэффициента финансовой устойчивости свидетельствует, что ОАО «БКК» финансирует 72,14% своих активов за счет долгосрочных обязательств и постоянного капитала, а значит риск потери финансовой устойчивости существует на конец периода исследования, что связано с высокой чувствительностью к изменениям на финансовом рынке.
Мобильность активов предприятия высокая в 2017 г., что обеспечивает способность быстро перестраивать свои бизнес-процессы в случае необходимости. На каждый рубль активов, привлеченных на период больше одного года, приходится 3,78 рублей оборотных активов организации.
ОАО «БКК» характеризуется удовлетворительной устойчивостью в 2017 году. Необходимо привлечь еще 53 499 тыс. руб. собственных оборотных средств, чтобы обеспечить бесперебойную ежедневную деятельность.
Текущее вовлечения положение создает соответствие благоприятные условия многим для продолжения стратегиям деятельности ОАО «БКК». комбината Предприятие сможет бизнесу эффективно функционировать должны даже в случае среды ограничения доступа к смысл рынку краткосрочных процесс финансовых ресурсов.
Коэффициент общей степени платежеспособности говорит о повышении способности платить по обязательствам, ведь организации потребуется на текущий момент на -0,32 месяцев меньше, чем в 2015 г. для этого. Если предположить, что поток средств от продажи товаров, работ и услуг будет оставаться на уровне 2017 г., то ОАО «БКК» сможет погасить свои обязательства в течение 5,85 месяцев.
Доверие со стороны кредитных учереждений повышается, ведь для организации необходимо 3,71 месяцев в 2017 г. для обеспечения погашения долгов по кредитам банков и займам в срок. В 2015 г. значение коэффициента было только 4,08 месяцев.
Происходит снижение платежеспособности ОАО Булочно-кондитерского комбината» по кредиторской задолженности в 2017 г. Предприятию требуется на 0,05 месяцев больше для того, чтобы погасить свои обязательства перед поставщиками и прочими кредиторами. В случае ухудшения отношений с поставщиками последние могут потребовать досрочного погашения полученных товарных кредитов или внесения авансовых платежей за будущие поставки.
Также важно отметить способность предприятия отвечать по начисленным в рамках договоров займа процентам. На каждый рубль начисленных и погашенных процентов приходится 1,17 рублей (EBIT) прибыли до налогообложения и выплаты процентов в 2017 г. Сформировалась динамика в течение периода 2015-2017 гг., которая указывает, что текущая ситуация в части погашения процентных обязательств улучшается.
Финансовое положение ОАО «БКК» удовлетворительное (В).
Во втором разделе, посвященному анализу роли компании на рынке показывает, что все компании являются виолентами, придерживаются стратегии дифференциации продукции. Компании используют стратегию индивидуальных разработок в сфере хлебопекарной отрасли и их продуктов, продукция всех компаний представлена в каждом из ценовых сегментов рынка.
Предприятие имеет стабильный продуктовый портфель и при следовании данным стратегиям сможет осуществить предложенные рекомендации: увеличить объем продаж, долю рынков, совершенствовать технологию производства хлеба и хлебобулочных изделий и занять более устойчивое место среди конкурентов в Республике Татарстане.
В третьем разделе анализа, в рамках второй главы, было выявлено, что хлеб с повышенным сроком годности является новым продуктом, который ещё мало востребован на рынке продаж. Для его полной реализации нужна поддержка государства, заинтересованность предпринимателей и достаточно большой спрос покупателей на эту продукцию. Также хотелось бы отметить, что использование замороженных тестовых полуфабрикатов возможно в пределах большого города, где существуют специализированные оптовые склады и организована доставка спецтранспортом.
В первом разделе третьей главы было выявлено, что в отрасли существует конкуренция, которая выражается в среднем уровне насыщенности рынка, ценовой конкуренции на рынке, отсутствие возможности в повышении цен.
Барьеры для входа на рынок и выхода с рынка являются важнейшими характеристиками структуры рынка. Барьеры для входа на рынок — это факторы объективного или субъективного характера, из-за которых новым фирмам трудно, а подчас и невозможно начать свое дело в выбранной отрасли. Благодаря такого рода барьерам фирмы, уже действующие на рынке, могут практически не опасаться конкуренции, в результате чего данный рынок становится рынком несовершенной конкуренции.
Оценка рыночной власти потребителей, в конечном итоге, отвечает на два вопроса. Первый: есть ли у потребителей выбор и насколько он большой? И второй: откажутся ли они от продукта, если цена будет слишком высока? Итоговая оценка (по итогам таблицы 3.1.4) составляет 12 баллов, что показывает высокий уровень угрозы потери клиентов.
Согласно таблице 3.1.5 поставщики имеют низкий уровень влияния на завод.
Согласно проведенному анализу 5 сил М. Портера ОАО "БКК" находится на средней конкурентной позиции в отрасли. Рынок хлебобулочных изделий г. Казани анализируемому предприятию уже знаком, существуют определенные барьеры входа в отрасль, а также стабильная клиентская база и проверенные поставщики.
В ходе проведенного анализа были выявлены определенные негативные тенденции (портфель клиентов обладает высокими рисками, высокий уровень угрозы входа новых игроков на рынок хлебобулочных изделий и другие).
Организация придерживается стратегии маркетинговой дифференциации. Стратегия дифференцированного маркетинга является методом достижения конкурентного преимущества на рынке, является самой распространенной стратегией конкуренции и позволяет обеспечить долгосрочный прибыльный рост.
Выводы и рекомендации по проведенному анализу М. Портера:
- Рекомендуется придерживаться стратегии лидерства по издержкам по М. Портеру и концентрироваться на таком целевом рынке, для которого важны уникальные характеристики. (придерживаться стратегии лидерства в нише общественного питания);
- Для сохранения конкурентоспособности необходимо постоянно проводить мониторинг предложений конкурентов и появления новых игроков;
- Активность сконцентрировать на построении длительных отношений с покупателем (разработка новых предложений для покупателей, расширение ассортимента).
С целью повышения финансовой устойчивости и расширения доли рынка, ОАО "БКК" необходимо сконцентрироваться на методе реструктуризации ABC/ABM, описанного в первом разделе третьей главы.
В ходе стратегического анализа предприятие оценивает перспективы определенной сферы деятельности. Стратегический анализ диверсифицированного предприятия получил название портфельного анализа. Единицей портфельного анализа является «стратегическая зона хозяйствования» (СЗХ). СЗХ представляет собой рынок, на который предприятие имеет или пытается найти выход.
текущее положение продуктов на рынке является перспективным, так как большинство СЗХ входят в следующие категории: генератор денежной наличности и проблема. Отрицательное значение показывают СЗХ1 и СЗХ5, так как они находятся в категории «сложный груз».
Отрицательное значение СЗХ1 (изготовление хлебобулочных изделий) определяется большим количеством крупных конкурентов в отрасли (по анализу 5 сил М. Портера), а также за счет недостаточности инвестирования предприятия посредством государственных субсидий и большой приверженности потребителей к ценовой политики в отрасли (потребители ориентируются прежде всего на снижение цены, нежели на ассортимент и качество, так как отрасль производства хлебобулочных изделий является приверженным для нижнемассового сегмента потребителей).
В ходе проведенной реструктуризации предлагается внедрение новой СЗХ6 в виде изготовления хлебобулочных изделий с повышенным сроком годности. Проанализируем эффективность расширения ассортимента при помощи прогнозирования исходных финансовых результатов на 2018-2019гг.
Рассчитанная прогнозная рентабельность за 2018-2019 гг. по новому СЗХ- 6 (изготовление хлебобулочных изделий с повышенным сроком годности) составляет 4,33%. Прогнозное значение при данных условиях находится в норме.
Таким образом, внедренное СЗХ - 6 (изготовление хлебобулочных изделий с повышенным сроком годности) входит в категорию «Проблема». Степень неопределенности данного продукта находится на высоком уровне, однако, перспектива их развития является максимальной, так как при должном финансировании, данный СЗХ легко перейдет в более выгодную категорию.
После внедрения СЗХ-6 (изготовление хлебобулочных изделий с повышенным сроком годности) предприятие получит следующие возможности:
1. Темпы роста выручки опередят темпы роста затрат на изготовление хлебобулочных изделий с повышенным сроком годности, что позволит ускорить рост объемов продаж, увеличить ассортимент завода;
2. Темпы снижения затрат опередят темпы снижения выручки.
Скорректированный налог - расчетная сумма налога на прибыль, которую предприятие платило бы при отсутствии долга, избыточных рыночных ценных бумаг, доходов и расходов, не связанных с операционной деятельностью. Скорректированный налог на прибыль в 2017 году уменьшился на 218 тыс. руб. и составил 13 347 тыс. рублей.
Чистая операционная прибыль NOPAT в отчетном 2017 году уменьшилась на 7 886 тыс. рублей и составила 71 656 тыс. рублей.
Снижение данного показателя отражает убытки работы предприятия на заемном капитале с использованием налогового щита.
На основании данных таблицы 3.2.3 средневзвешенная цена капитала предприятия, как акционерного общества, WACC2017 = 11,68%, меньше, чем WACC2016 = 11,78% на 0,1%, что говорит об увеличении стоимости компонентов капитала, умноженной на его удельный вес в общей структуре
На основе анализа, проведенного в третьей главе, предприятию следует уделить внимание на увеличении рентабельности капитала (находится в прямой зависимости от показателя WACC), увеличении стоимости компонентов капитала, умноженной на его удельный вес, в общей структуре предприятия за отчетный период (2017г.).
Цена капитала предприятия в большей мере зависит от величины резервов (необходимо рационально использовать политику управления финансовыми рисками предприятия). Упущенную выгоду, возникающую в случае увеличения рентабельности капитала, следует также учитывать при анализе рентабельности активов и собственного капитала.
Второй раздел посвящен организации проведения реструктуризации на предприятиях, включая состав и порядок формирования документов, команды проекта, организационной структуры проекта. Определены шаблонные фазы жизненного цикла проекта реструктуризации;
Описание основных методов проведения реструктуризации является содержанием третьего раздела первой главы выпускной квалификационной работы.
Среди них были выделены следующие методы: развитие организационных форм управления, реинжиниринг, системы Just - In - Time, ABC/ABM модели, EVA.
В 2015 г. общая сумма активов ОАО «БКК» комбината составляет 780 531 тыс. руб. Наблюдается повышение показателя на 2,63% за период 2015-2017 гг. Фактором такой динамики является увеличение объема активов, которые использовались меньше одного года.
В 2015 г. балансовая стоимость собственного капитала ОАО «БКК» составляет 189 703 тыс. руб. Рост этого показателя в течение периода 2015-2017 гг. на 2,72% говорит о росте благосостояния собственников ОАО «БКК». Балансовая стоимость собственного капитала ОАО «БКК» составляла 194 870 тыс. руб. на конец 2017 г.
Рост объема доступных финансовых ресурсов ОАО «БКК» в течение периода 2015-2017 гг. связан с повышением объема суммы собственного капитала и текущих обязательств. Если доступ на кредитный рынок не будет ограничен в будущем, то такая ситуация обеспечивает расширение 84
возможностей для развития предприятия.
Сумма выручки ОАО «БКК» равна 1 149 150 тыс. руб. в 2015 г. В целом в течение периода исследования значение показателя увеличилось и достигло 1 244 459 тыс. руб. в 2017 г. (прирост 8,29%). Увеличение объема сбыта свидетельствует о способности предприятия действовать эффективно даже в условиях жесткой конкуренции рыночной экономики. При условии сохранения стабильного положительного уровня валовой маржи чистый доход ОАО «БКК» будет увеличиваться. Темп прироста себестоимости товаров, работ, услуг ОАО «БКК» (110,63%) был выше темпа роста выручки (108,29%) в 2015 - 2017 гг. Это говорит о снижении эффективности текущего направления деятельности ОАО «БКК».
Общая сумма валовой прибыли ОАО «БКК» составляет 337 115 тыс. руб. на конец периода исследования против 328 979 в 2015 г. Значение показателя является положительным, а значит, у ОАО «БКК» остаются средства для осуществления прочих расходов, а именно расходов на управление, на сбыт, на обслуживание привлеченных заемных средств.
Сумма прибыли от продаж ОАО «БКК» повышается на 22,02%, что говорит нам о высокой операционной эффективности ОАО «БКК». Такая тенденция подтверждает качественную работу менеджмента предприятия.
Объем чистой прибыли ОАО «БКК» в 2015 г. равен 2 307 тыс. руб. Прибыль ОАО «БКК» росла на 14,91% в течение периода 2015-2017 гг., что является однозначно положительной тенденцией, указывающей на способность менеджмента использовать имеющиеся возможности для обеспечения более высокого финансового итога функционирования по результатам года. ОАО «БКК» располагало на конец 2017 г. объемом собственных оборотных средств в размере 27 339 тыс. руб. Наблюдается рост показателя на 59 110 тыс. руб. за 2015-2017 гг. Это значит, что предприятие сможет частично профинансировать свои оборотные активы собственными силами, что обеспечивает снижение риска потери платежеспособности.
Коэффициент обеспечения оборотных активов собственными средствами говорит о том, что предприятие не сможет самостоятельно формировать ощутимую часть оборотных активов, поэтому важно выстраивать хорошие отношения с поставщиками и кредиторами. В 2017 г. значение коэффициента составляет 4,32.
На каждый рубль собственных оборотных средств ОАО «БКК» имело 0,23 рублей денежных средств, а значит маневренность собственных оборотных средств предприятия является достаточной в 2017 г. Состоянием на конец 2017 г. ОАО «БКК» комбинат имеющейся суммы собственных оборотных средств не хватит для создания существенного объема запасов (33,82%), что указывает на неспособность компании продолжать эффективно функционировать в условиях сокращения доступа к внешним источникам финансирования, например, к товарным кредитам поставщиков или банковским кредитам. Это повышает риски потери устойчивости. В течение периода 2015-2017 гг. доля собственных средств для покрытия потребности в запасах повышается на 0,89, что обеспечивает уверенность в бесперебойной ежедневной деятельности.
Показатель финансовой автономии является одним из наиболее важных в этой группе. У ОАО «БКК» доля собственного капитала предприятия равна только 24,33% от общего объема сформированных активов, что говорит о нахождении показателя вне нормативных пределов в 2017 г. Это приводит к снижению доверия со стороны различных партнеров в рамках финансово- хоязяйственных отношений. Это не гарантия банкротства предприятия, но важно проводить взвешенную финансовую политику для обеспечения стабильности положения предприятия.
Значение показателя финансовой зависимости говорит, что в 2017 г. на каждый рубль резервов и собственного капитала у организации есть 4,11 рублей пассивов, что свидетельствует о нахождении значения вне нормативных пределов. Для обеспечения более высокого доверия к предприятию необходимо работать над сокращением зависимости от привлеченных извне источников финансирования. На каждый рубль сформированного собственного капитала у компании имеется 3,11 рублей заемного капитала.
Высокая доля собственных оборотных средств в собственном капитале ОАО «БКК» (14,03%) указывает на достаточную финансовую гибкость, а зависимость ежедневной деятельности от привлеченных извне источников финансирования является приемлемой.
Показатель краткосрочной задолженности ОАО «БКК» свидетельствует о том, что основной акцент в политике финансирования предприятия с помощью внешних источников сделан на долгосрочных источниках в 2017 г., ведь только 36,81% - это краткосрочные обязательства. За 2015-2017 гг. коэффицент показал прирост на 0,03.
Текущее значение коэффициента финансовой устойчивости свидетельствует, что ОАО «БКК» финансирует 72,14% своих активов за счет долгосрочных обязательств и постоянного капитала, а значит риск потери финансовой устойчивости существует на конец периода исследования, что связано с высокой чувствительностью к изменениям на финансовом рынке.
Мобильность активов предприятия высокая в 2017 г., что обеспечивает способность быстро перестраивать свои бизнес-процессы в случае необходимости. На каждый рубль активов, привлеченных на период больше одного года, приходится 3,78 рублей оборотных активов организации.
ОАО «БКК» характеризуется удовлетворительной устойчивостью в 2017 году. Необходимо привлечь еще 53 499 тыс. руб. собственных оборотных средств, чтобы обеспечить бесперебойную ежедневную деятельность.
Текущее вовлечения положение создает соответствие благоприятные условия многим для продолжения стратегиям деятельности ОАО «БКК». комбината Предприятие сможет бизнесу эффективно функционировать должны даже в случае среды ограничения доступа к смысл рынку краткосрочных процесс финансовых ресурсов.
Коэффициент общей степени платежеспособности говорит о повышении способности платить по обязательствам, ведь организации потребуется на текущий момент на -0,32 месяцев меньше, чем в 2015 г. для этого. Если предположить, что поток средств от продажи товаров, работ и услуг будет оставаться на уровне 2017 г., то ОАО «БКК» сможет погасить свои обязательства в течение 5,85 месяцев.
Доверие со стороны кредитных учереждений повышается, ведь для организации необходимо 3,71 месяцев в 2017 г. для обеспечения погашения долгов по кредитам банков и займам в срок. В 2015 г. значение коэффициента было только 4,08 месяцев.
Происходит снижение платежеспособности ОАО Булочно-кондитерского комбината» по кредиторской задолженности в 2017 г. Предприятию требуется на 0,05 месяцев больше для того, чтобы погасить свои обязательства перед поставщиками и прочими кредиторами. В случае ухудшения отношений с поставщиками последние могут потребовать досрочного погашения полученных товарных кредитов или внесения авансовых платежей за будущие поставки.
Также важно отметить способность предприятия отвечать по начисленным в рамках договоров займа процентам. На каждый рубль начисленных и погашенных процентов приходится 1,17 рублей (EBIT) прибыли до налогообложения и выплаты процентов в 2017 г. Сформировалась динамика в течение периода 2015-2017 гг., которая указывает, что текущая ситуация в части погашения процентных обязательств улучшается.
Финансовое положение ОАО «БКК» удовлетворительное (В).
Во втором разделе, посвященному анализу роли компании на рынке показывает, что все компании являются виолентами, придерживаются стратегии дифференциации продукции. Компании используют стратегию индивидуальных разработок в сфере хлебопекарной отрасли и их продуктов, продукция всех компаний представлена в каждом из ценовых сегментов рынка.
Предприятие имеет стабильный продуктовый портфель и при следовании данным стратегиям сможет осуществить предложенные рекомендации: увеличить объем продаж, долю рынков, совершенствовать технологию производства хлеба и хлебобулочных изделий и занять более устойчивое место среди конкурентов в Республике Татарстане.
В третьем разделе анализа, в рамках второй главы, было выявлено, что хлеб с повышенным сроком годности является новым продуктом, который ещё мало востребован на рынке продаж. Для его полной реализации нужна поддержка государства, заинтересованность предпринимателей и достаточно большой спрос покупателей на эту продукцию. Также хотелось бы отметить, что использование замороженных тестовых полуфабрикатов возможно в пределах большого города, где существуют специализированные оптовые склады и организована доставка спецтранспортом.
В первом разделе третьей главы было выявлено, что в отрасли существует конкуренция, которая выражается в среднем уровне насыщенности рынка, ценовой конкуренции на рынке, отсутствие возможности в повышении цен.
Барьеры для входа на рынок и выхода с рынка являются важнейшими характеристиками структуры рынка. Барьеры для входа на рынок — это факторы объективного или субъективного характера, из-за которых новым фирмам трудно, а подчас и невозможно начать свое дело в выбранной отрасли. Благодаря такого рода барьерам фирмы, уже действующие на рынке, могут практически не опасаться конкуренции, в результате чего данный рынок становится рынком несовершенной конкуренции.
Оценка рыночной власти потребителей, в конечном итоге, отвечает на два вопроса. Первый: есть ли у потребителей выбор и насколько он большой? И второй: откажутся ли они от продукта, если цена будет слишком высока? Итоговая оценка (по итогам таблицы 3.1.4) составляет 12 баллов, что показывает высокий уровень угрозы потери клиентов.
Согласно таблице 3.1.5 поставщики имеют низкий уровень влияния на завод.
Согласно проведенному анализу 5 сил М. Портера ОАО "БКК" находится на средней конкурентной позиции в отрасли. Рынок хлебобулочных изделий г. Казани анализируемому предприятию уже знаком, существуют определенные барьеры входа в отрасль, а также стабильная клиентская база и проверенные поставщики.
В ходе проведенного анализа были выявлены определенные негативные тенденции (портфель клиентов обладает высокими рисками, высокий уровень угрозы входа новых игроков на рынок хлебобулочных изделий и другие).
Организация придерживается стратегии маркетинговой дифференциации. Стратегия дифференцированного маркетинга является методом достижения конкурентного преимущества на рынке, является самой распространенной стратегией конкуренции и позволяет обеспечить долгосрочный прибыльный рост.
Выводы и рекомендации по проведенному анализу М. Портера:
- Рекомендуется придерживаться стратегии лидерства по издержкам по М. Портеру и концентрироваться на таком целевом рынке, для которого важны уникальные характеристики. (придерживаться стратегии лидерства в нише общественного питания);
- Для сохранения конкурентоспособности необходимо постоянно проводить мониторинг предложений конкурентов и появления новых игроков;
- Активность сконцентрировать на построении длительных отношений с покупателем (разработка новых предложений для покупателей, расширение ассортимента).
С целью повышения финансовой устойчивости и расширения доли рынка, ОАО "БКК" необходимо сконцентрироваться на методе реструктуризации ABC/ABM, описанного в первом разделе третьей главы.
В ходе стратегического анализа предприятие оценивает перспективы определенной сферы деятельности. Стратегический анализ диверсифицированного предприятия получил название портфельного анализа. Единицей портфельного анализа является «стратегическая зона хозяйствования» (СЗХ). СЗХ представляет собой рынок, на который предприятие имеет или пытается найти выход.
текущее положение продуктов на рынке является перспективным, так как большинство СЗХ входят в следующие категории: генератор денежной наличности и проблема. Отрицательное значение показывают СЗХ1 и СЗХ5, так как они находятся в категории «сложный груз».
Отрицательное значение СЗХ1 (изготовление хлебобулочных изделий) определяется большим количеством крупных конкурентов в отрасли (по анализу 5 сил М. Портера), а также за счет недостаточности инвестирования предприятия посредством государственных субсидий и большой приверженности потребителей к ценовой политики в отрасли (потребители ориентируются прежде всего на снижение цены, нежели на ассортимент и качество, так как отрасль производства хлебобулочных изделий является приверженным для нижнемассового сегмента потребителей).
В ходе проведенной реструктуризации предлагается внедрение новой СЗХ6 в виде изготовления хлебобулочных изделий с повышенным сроком годности. Проанализируем эффективность расширения ассортимента при помощи прогнозирования исходных финансовых результатов на 2018-2019гг.
Рассчитанная прогнозная рентабельность за 2018-2019 гг. по новому СЗХ- 6 (изготовление хлебобулочных изделий с повышенным сроком годности) составляет 4,33%. Прогнозное значение при данных условиях находится в норме.
Таким образом, внедренное СЗХ - 6 (изготовление хлебобулочных изделий с повышенным сроком годности) входит в категорию «Проблема». Степень неопределенности данного продукта находится на высоком уровне, однако, перспектива их развития является максимальной, так как при должном финансировании, данный СЗХ легко перейдет в более выгодную категорию.
После внедрения СЗХ-6 (изготовление хлебобулочных изделий с повышенным сроком годности) предприятие получит следующие возможности:
1. Темпы роста выручки опередят темпы роста затрат на изготовление хлебобулочных изделий с повышенным сроком годности, что позволит ускорить рост объемов продаж, увеличить ассортимент завода;
2. Темпы снижения затрат опередят темпы снижения выручки.
Скорректированный налог - расчетная сумма налога на прибыль, которую предприятие платило бы при отсутствии долга, избыточных рыночных ценных бумаг, доходов и расходов, не связанных с операционной деятельностью. Скорректированный налог на прибыль в 2017 году уменьшился на 218 тыс. руб. и составил 13 347 тыс. рублей.
Чистая операционная прибыль NOPAT в отчетном 2017 году уменьшилась на 7 886 тыс. рублей и составила 71 656 тыс. рублей.
Снижение данного показателя отражает убытки работы предприятия на заемном капитале с использованием налогового щита.
На основании данных таблицы 3.2.3 средневзвешенная цена капитала предприятия, как акционерного общества, WACC2017 = 11,68%, меньше, чем WACC2016 = 11,78% на 0,1%, что говорит об увеличении стоимости компонентов капитала, умноженной на его удельный вес в общей структуре
На основе анализа, проведенного в третьей главе, предприятию следует уделить внимание на увеличении рентабельности капитала (находится в прямой зависимости от показателя WACC), увеличении стоимости компонентов капитала, умноженной на его удельный вес, в общей структуре предприятия за отчетный период (2017г.).
Цена капитала предприятия в большей мере зависит от величины резервов (необходимо рационально использовать политику управления финансовыми рисками предприятия). Упущенную выгоду, возникающую в случае увеличения рентабельности капитала, следует также учитывать при анализе рентабельности активов и собственного капитала.
Подобные работы
- РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ( НА ПРИМЕРЕ ООО «ЭЛПРОЕКТ»
Дипломные работы, ВКР, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 6100 р. Год сдачи: 2017 - РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ
КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ ПРОДУКЦИИ ПРЕДПРИЯТИЯ
(НА ПРИМЕРЕ СОДЫ КАЛЬЦИНИРОВАННОЙ ОАО «РУСАЛ- АЧИНСК»)
Главы к дипломным работам, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 2000 р. Год сдачи: 2016 - Применение аутсорсинга для повышения конкурентоспособности предприятия
Магистерская диссертация, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2018 - РАЗРАБОТКА ПРОГРАММЫ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ КАК
МЕХАНИЗМА ПОВЫШЕНИЯ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 5040 р. Год сдачи: 2018 - Повышение конкурентоспособности промышленных предприятий на основе инструментов кредитования
Магистерская диссертация, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4960 р. Год сдачи: 2018 - Разработка и управление проектом реструктуризации предприятия
Бакалаврская работа, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2017 - Разработка мероприятий управления конкурентоспособностью предприятия (на примере ООО «Абстерго»)
Бакалаврская работа, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2017 - Разработка стратегии направленной на сохранение конкурентоспособности предприятия (на примере ООО «КАРАТ»)
Бакалаврская работа, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 5600 р. Год сдачи: 2016 - Рейтинговый подход к оценке конкурентоспособности организации
Магистерская диссертация, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2018
Заказать работу
Заявка на оценку стоимости
Это краткая форма заказа. После ее заполнения вы перейдете на полную форму заказа работы
Каталог работ (130716)
- Бакалаврская работа (31488)
- Диссертация (960)
- Магистерская диссертация (18366)
- Дипломные работы, ВКР (53261)
- Главы к дипломным работам (2108)
- Курсовые работы (9669)
- Контрольные работы (6188)
- Отчеты по практике (1308)
- Рефераты (1450)
- Задачи, тесты, ПТК (616)
- Ответы на вопросы (154)
- Статьи, Эссе, Сочинения (911)
- Бизнес-планы (49)
- Презентации (101)
- РГР (84)
- Авторефераты (РГБ) (1691)
- Диссертации (РГБ) (1879)
- Прочее (433)
Новости
06.01.2018
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
Помощь в выполнении учебных и научных работ на заказ ОФОРМИТЬ ЗАКАЗ
дальше»» Все новости
Статьи
- Где лучше заказывать диссертации и дипломные?
- Выполнение научных статей
- Подготовка диссертаций
- Подводные камни при написании магистерской работы
- Помощь в выполнении дипломных работ
»» Все статьи
Заказать работу
Заявка на оценку стоимости
Это краткая форма заказа. После ее заполнения вы перейдете на полную форму заказа работы
