Тема: Управление ликвидностью банковского сектора в условиях кризиса

Важнейшим фактором экономического роста любого государства является банковский сектор. В соответствии с Концепцией долгосрочного социально - экономического развития Российской Федерации до 2020 г. ему отводится ключевая роль в обеспечении сбалансированности и инновационного развития экономики.
Опыт индустриально развитых стран свидетельствует о высокой вовлеченности банковского сектора в развитие национальной экономики, влияние которого определяется ежегодным ростом объемов выданных кредитов предприятиям реального сектора экономики.
Одной из наиболее важных задач управления любым банком является обеспечение соответствующего уровня ликвидности. Понятие ликвидности банковского сектора до сих пор не получило однозначного толкования. Если абстрагироваться от словарных терминов, понятие ликвидности эквивалентно надежности. Так, определить уровень ликвидности банковского сектора можно по сумме расчетно — платежных средств, обеспечивающих функционирование системы банков как единого целого и каждой банковской организации в отдельности.
Банк считается ликвидным, если он имеет доступ к средствам, которые могут быть привлечены по разумной цене и именно в тот момент, когда они необходимы. Это означает, что банк либо располагает необходимой суммой ликвидных средств, либо может быстро их получить с помощью займов или продажи активов. Особую значимость вопросам регулирования ликвидности банка придал разразившийся в России финансовый кризис, а сейчас ещё и мировой кризис. Многие российские банки, демонстрировавшие динамичный рост, не смогли решить проблему ликвидности в сильно переменчивой финансовой среде и сейчас находятся в сложной ситуации.
Проблема регулирования банковской ликвидности в условиях кризиса в настоящий момент не является всесторонне изученной, что значительно повышает перспективность данного направления научных исследований.
Тема достаточно актуальна и обусловлена тем, что только за последние 20 лет новейшей истории России произошли четыре крупных банковских кризиса ликвидности: в 1995, 1998, 2004 и 2008 гг.
Эти данные свидетельствуют о том, что существующие механизмы регулирования банковской ликвидности требуют пересмотра и совершенствования.
Результатом принятых государством мер по преодолению последствий кризиса ликвидности банковской системы 2008 - 2010 гг. стало масштабное вливание краткосрочных ресурсов в банковский сектор, однако проблема отсутствия долгосрочных ресурсов так и осталась нерешенной.
Недостаточный уровень ликвидности часто является первым признаком наличия у банка серьезных финансовых затруднений. В такой ситуации он обычно начинает терять депозиты, что уменьшает его наличные средства и заставляет избавляться от наиболее ликвидных ценных бумаг. Другие банки с большой неохотой предоставляют банку, находящемуся на грани банкротства, займы без дополнительного залога или предлагают их по более высокой процентной ставке, что еще более сокращает доходы банка, испытывающего финансовые трудности.
В современных условиях проблема управления ликвидностью является одной из главных причин банкротства многих банков. Большинство банков столкнулись сегодня с дефицитом финансовых ресурсов. Этому послужил не только мировой финансовый кризис, образовавшийся после падения американских ипотечных холдингов, но и невысокий уровень управления ликвидностью отдельно взятого банка. Несовременное управление ликвидностью банков, негативно сказывается как на деятельности конкретного банка, так и отрицательно характеризует уровень банковской системы страны в целом. При высоком уровне банковской конкуренции, в выигрыше окажется тот банк, который будет владеть всеми современными методами и подходами управления ликвидностью.
Актуальность выбранной темы объясняется необходимостью совершенствования управления ликвидностью банка в условиях недостатка финансовых ресурсов, связанного с развитием банковской конкуренции, и мирового кризиса ликвидности.
Целью выпускной квалификационной работы является исследование управления ликвидностью банковского сектора в условиях кризиса.
Для достижения указанной цели были поставлены следующие задачи:
- изучить влияния факторов, определяющих уровень ликвидности банка, изучить возможности более гибкого управления ликвидностью, изучить основные показатели ликвидности с точки зрения структуры активов и пассивов банка;
- провести анализ государственных инструментов управления ликвидностью банковского сектора в условиях финансового кризиса в России и в ведущих странах мира;
- разработать методические положения по оценке экономического эффекта от привлечения долгосрочных ресурсов в банковский сектор Российской Федерации.

Купить

Итак, в первой главе мы рассмотрели сущность ликвидности банковского сектора, ее значение, а так же изучили методы управления ликвидности банковского сектора в условиях кризиса. Так, в документах Центрального банка РФ ликвидность рассматривается как средства кредитных организаций, поддерживаемые на корреспондентских счетах Банка России в целях осуществления платежных операций.
Ликвидность характеризует текущие и будущие денежные потоки банка, т.е. его притоки и оттоки, обеспечивающие выполнение текущих и будущих обязательств к срокам их востребования.
Понятие ликвидности банковского сектора можно найти в работах Д.Лакетта, Р.Сайерса, А.Фурнье. У каждого из них своя трактовка понятия ликвидности.
При соблюдении необходимого уровня ликвидности сокращается риск несостоятельности банка, создаются предпосылки для устойчивого функционирования банковского сектора, а так же обеспечивается способность кредитных организаций своевременно отвечать по своим обязательствам.
Показатели, характеризующие те или иные аспекты ликвидности банка, используются в различных целях. Ряд показателей ликвидности известны под видом обязательных экономических нормативов. Эту группу показателей использует Центральный банк для управления ликвидностью как отдельных коммерческих банков, так и всей банковской системы. Группу показателей - «индикаторов» ликвидности рассчитывают в своей деятельности зарубежные банки. Многие из этой группы показателей могут быть использованы и в российской банковской практике.
Далее изучили дефицит и избыток ликвидности, выявили причины их возникновения. Рассмотрели методы управления ликвидностью. Более подробно описали нормативный метод. Их три:
1) Норматив мгновенной ликвидности (Н2);
2) Норматив текущей ликвидности (Н3)
3) Норматив долгосрочной ликвидности (Н4).
Раскрыли сущность каждого норматива, показали формулу.
Рассмотрели понятие объема ликвидности, который ввел Банк России для определения уровня ликвидности банковской системы. А так же механизм формирования ликвидности банковского сектора, его формулу, изучили показатели.
Подводя итоги по второй главе, хотелось бы отметить, что тенденция колебания ликвидности банковского сектора встречалась всегда, но усилилась она из-за того, что Центральный Банк РФ начал отзывать лицензии за дисбаланс активов и капитала.
В этой главе мы провели анализ показателей нормативов мгновенной, текущей, долгосрочной ликвидности банковского сектора по России и по Республике Татарстан. Исходя из данных, сделали вывод, что все нормативы были соблюдены, являются стабильными, и в целом можно констатировать хороший результат.
Ликвидность коммерческого банка связана, с одной стороны, с обеспечением своевременного наличного и безналичного денежного оборота по счетам своих клиентов, а в связи с этим - с поддержанием соответствия между активными и пассивными операциями по срокам окончания требований и обязательств, а с другой - со способностью банка сохранить свою собственную стоимость как объекта экономических отношений.
Далее мы рассмотрели инструменты, применяемые Банком России для регулирования ликвидности банковского сектора, а именно:
- кредиты ЦБ РФ, обеспеченные залогом (блокировкой) ценных бумаг (внутридневные кредиты, кредиты овернайт и ломбардные кредиты);
- кредиты рефинансирования ЦБ РФ (сделки прямого РЕПО и валютные свопы).
Эти инструменты способствуют поддержанию ликвидности, которые позволяют удовлетворить как мгновенную, так и текущую потребность кредитных организаций в денежных средствах для выполнения своих срочных обязательств.
Потребности банка в ликвидных средствах и решения относительно их размещения должны постоянно анализироваться в целях избежания и излишка, и дефицита ликвидности. Излишние средства, которые не реинвестируются в тот же день, ведут к потерям доходов банка, в то время как их дефицит должен быть быстро ликвидирован во избежание неблагоприятных последствий поспешных займов или продажи активов, что также ведёт к потерям банка.
Ликвидность банковской системы зависит от ликвидности каждого отдельного банка, поскольку банки связаны напрямую с рынком межбанковских займов и депозитов, а также посредством расчетных и клиринговых центров. Банкротство банка, имеющего широкую корреспондентскую сеть и выступающего посредником в межбанковских платежах, неблагоприятно скажется на работе всех его корреспондентов.
Таким образом, ликвидность банковской системы зависит от эффективной системы банковского надзора и от способности банковского сектора отвечать потребностям экономических субъектов по оптимальной организации расчетно-платежного оборота.
Подводя итоги по третьей главе, можем сказать, что на уровень банковской ликвидности влияют многие экономические и другие факторы, в связи с чем вопросы расчетов, планирования управления становятся важнейшими направлениями в деятельности коммерческих банков.
На основании этих факторов, формирующих политику, стратегию и повседневную деятельность коммерческих банков, исторически зарождалась, развивалась и совершенствовалась теория и практика управления банковской ликвидностью.
Так же мы рассмотрели мероприятия по улучшению состояния ликвидности банковского сектора. Каждый коммерческий банк должен самостоятельно обеспечивать поддержание своей ликвидности, оценивать ликвидность баланса путем расчета коэффициентов ликвидности.
Что касается мер, способствующих повышению ликвидности и платежеспособности банка, который оказался на пределе своей ликвидности вследствие неграмотного и неэффективного управления активами и пассивами, недооценки рынка, недостатков в аналитической работе и других причин, то можно выделить следующие направления.
Опыт работы коммерческих банков показывает, что банки получают больше прибыли, когда функционируют на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности, т.е. полностью используют предоставляемые им права по привлечению денежных средств в качестве кредитных ресурсов. Следовательно, целесообразно уделять основное внимание эффективному управлению активами, а именно высокодоходным операциям.
Максимальная ликвидность достигается при максимизации остатков в кассах и на корреспондентских счетах по отношению к другим активам. Но именно в этом случае прибыль банка минимальна. Максимизация прибыли требует не хранения средств, а их использования для выдачи ссуд и осуществления других инвестиций. Поскольку для этого необходимо свести кассовую наличность и остатки на корреспондентских счетах к минимуму, то максимизация прибыли ставит под угрозу бесперебойность выполнения банком своих текущих обязательств перед клиентами.
Из спрогнозированной величины необходимых ликвидных средств банку нужно сформировать ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента или банка партнера. Также менеджеры по управлению ликвидностью должны прогнозировать с достаточно высокой долей вероятности, когда наиболее крупные вкладчики и пользователи кредитов банка планируют снять средства со счета или увеличить вклады. Это позволяет управляющим планировать свои действия в случае возникновения дефицита или излишка ликвидных средств.
Исходя из теории и данных ЦБ РФ провели анализ показателей рентабельности всего банковского сектора в России. Отсюда вывели, что значение показателя рентабельности активов (ROA) было неустойчивым за анализируемый период. На 01.01.2017 г. этот показатель составил 0,74 %, что на 0,09 % ниже предыдущего года. Самое высокое значение данного показателя было в период 2018 года и составил 1,01%. Отсюда следует, что рост активов коммерческого банка опережают рост его прибыли.
Значение обобщающего показателя рентабельности (ROB) имело за анализируемый период так же нестабильную тенденцию. Так как на 1 января 2017 года данный показатель составил 3,54 %, что на 0,82 % ниже предыдущего года. А на 1 января 2018 года показатель рентабельности (ROE) составил 4,79%. Это говорит о том, что прибыль, получаемая коммерческим банком, увеличивается намного быстрее, чем акционерный капитал.

Купить