Помощь студентам в учебе
УПРАВЛЕНИЕ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ КОМПАНИИ
|
Введение 3
1. Теоретические аспекты управления платежеспособностью и финансовой
устойчивостью компании 6
1.1. Сущностная характеристика финансовой устойчивости и
платежеспособности 6
1.2 Принципы и методы управления платежеспособностью и финансовой
устойчивостью 14
1.3 Информационная база управления финансовой устойчивостью и
платежеспособностью 22
2. Анализ действующей практики управления платежеспособностью и
финансовой устойчивостью компании 29
2.1. Общая характеристика финансово-хозяйственной деятельности
компании 29
2.2. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности компании 44
2.3 Характеристика системы управления платежеспособностью и финансовой
устойчивостью 54
3. Совершенствование системы управления платежеспособностью и
финансовой устойчивостью компании 62
3.1. Основные направления совершенствования управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью 62
3.2 Расчет эффективности предложенных мероприятий 70
Заключение 77
Список использованных источников 81
Приложения
1. Теоретические аспекты управления платежеспособностью и финансовой
устойчивостью компании 6
1.1. Сущностная характеристика финансовой устойчивости и
платежеспособности 6
1.2 Принципы и методы управления платежеспособностью и финансовой
устойчивостью 14
1.3 Информационная база управления финансовой устойчивостью и
платежеспособностью 22
2. Анализ действующей практики управления платежеспособностью и
финансовой устойчивостью компании 29
2.1. Общая характеристика финансово-хозяйственной деятельности
компании 29
2.2. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности компании 44
2.3 Характеристика системы управления платежеспособностью и финансовой
устойчивостью 54
3. Совершенствование системы управления платежеспособностью и
финансовой устойчивостью компании 62
3.1. Основные направления совершенствования управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью 62
3.2 Расчет эффективности предложенных мероприятий 70
Заключение 77
Список использованных источников 81
Приложения
В настоящее время первостепенное значение приобретает эффективное управление финансами предприятий, основанное на комплексном, структурированном финансовом анализе и других современных методах финансового менеджмента для обеспечения платежеспособности, финансовой устойчивости и защиты от возможного банкротства предприятия. Только реальная оценка финансового состояния предприятия способствует принятию правильных стратегических и тактических управленческих решений.
Актуальность темы исследования связана с тем фактом, что платежеспособное и финансово устойчивое предприятие имеет явное преимущество перед другими предприятиями того же профиля, в выборе как поставщиков, так и покупателей, в привлечении инвестиций. Возможность получить кредитные ресурсы выше и, помимо этого, заемные средства обходятся заметно дешевле, чем тем предприятиям, у которых уровень финансовой устойчивости невысокий.
Объектом исследования является компания АО «Транснефть-Прикамье».
Предмет исследования - экономические отношения возникающие в процессе управления финансовой устойчивостью и платежеспособностью компании.
Цель выпускной квалификационной работы (ВКР) - провести анализ платежеспособности и финансовой устойчивости компании и разработать мероприятия по совершенствованию системы управления финансовой устойчивостью и платежеспособностью на примере компании АО «Транснефть-Прикамье».
В связи с поставленной целью предполагается решить следующие задачи:
- рассмотреть сущностную характеристику управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью компании;
- изучить существующие принципы и методы управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью;
- рассмотреть информационную базу управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью;
- дать общую характеристику финансово-хозяйственной деятельности компании;
- провести анализ действующей практики управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью компании;
- рассмотреть систему управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью компании;
- разработать основные направления совершенствования управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью;
- оценить экономический эффект предложенных мероприятий.
В данной работе применялись как общенаучные, так и специальные методы исследования: метод сравнения, горизонтальный анализ, вертикальный анализ, метод расчета финансовых коэффициентов.
Изучение теоретических аспектов по теме бакалаврской работы проводилось на базе учебно-методической литературы следующих авторов: А.С. Паршенцева, А.Д. Шеремента, Л.В. Донцовой, Л.Т. Гиляровской, В.В. Ковалев, Г.В. Савицкой, Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова, Л.М. Куприянова, И.В. Кобелева, Н.А. Никифоровой и др.
Структурно работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованных источников и приложений.
Во введении ВКР обоснована актуальность темы исследования, определены объект и предмет исследования, дана характеристика степени разработанности, сформулированы цели и задачи, приведена характеристика теоретической основы исследования, информационной базы.
В первой главе ВКР рассмотрена сущностная характеристика финансовой устойчивости и платежеспособности компании, представленные принципы и методы управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью, а также рассмотрена информационная база управления финансовой устойчивостью и платежеспособностью.
Во второй главе ВКР приведена общая характеристика финансово-хозяйственной деятельности исследуемой компании, проведен анализ финансовой устойчивости и платежеспособности компании АО «Транснефть- Прикамье», так же рассмотрена характеристика систем управления в компании платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
В третьей главе ВКР даны рекомендации по результатам проведенного анализа, выделены основные направления совершенствования управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью, проведена оценка их экономической эффективности.
В заключении работы обобщены основные результаты исследования, сформулированы выводы и мероприятия по улучшению финансового состояния компании АО «Транснефть-Прикамье».
В исследовании использовались не только нормативная, научная и периодическая литература, но и данные годовых бухгалтерских отчетов АО «Транснефть-Прикамье» за 2015-2017 гг., устав АО «Транснефть-Прикамье» и положения учетной политики. Хронологический период исследования составляет 3 года - 2015-2017 годы.
В целях объективизации и наглядности представленного материала выпускная квалификационная работа содержит: 85 страниц, 15 таблиц, 19 рисунков, 6 приложений, 55 источников.
Актуальность темы исследования связана с тем фактом, что платежеспособное и финансово устойчивое предприятие имеет явное преимущество перед другими предприятиями того же профиля, в выборе как поставщиков, так и покупателей, в привлечении инвестиций. Возможность получить кредитные ресурсы выше и, помимо этого, заемные средства обходятся заметно дешевле, чем тем предприятиям, у которых уровень финансовой устойчивости невысокий.
Объектом исследования является компания АО «Транснефть-Прикамье».
Предмет исследования - экономические отношения возникающие в процессе управления финансовой устойчивостью и платежеспособностью компании.
Цель выпускной квалификационной работы (ВКР) - провести анализ платежеспособности и финансовой устойчивости компании и разработать мероприятия по совершенствованию системы управления финансовой устойчивостью и платежеспособностью на примере компании АО «Транснефть-Прикамье».
В связи с поставленной целью предполагается решить следующие задачи:
- рассмотреть сущностную характеристику управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью компании;
- изучить существующие принципы и методы управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью;
- рассмотреть информационную базу управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью;
- дать общую характеристику финансово-хозяйственной деятельности компании;
- провести анализ действующей практики управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью компании;
- рассмотреть систему управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью компании;
- разработать основные направления совершенствования управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью;
- оценить экономический эффект предложенных мероприятий.
В данной работе применялись как общенаучные, так и специальные методы исследования: метод сравнения, горизонтальный анализ, вертикальный анализ, метод расчета финансовых коэффициентов.
Изучение теоретических аспектов по теме бакалаврской работы проводилось на базе учебно-методической литературы следующих авторов: А.С. Паршенцева, А.Д. Шеремента, Л.В. Донцовой, Л.Т. Гиляровской, В.В. Ковалев, Г.В. Савицкой, Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова, Л.М. Куприянова, И.В. Кобелева, Н.А. Никифоровой и др.
Структурно работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованных источников и приложений.
Во введении ВКР обоснована актуальность темы исследования, определены объект и предмет исследования, дана характеристика степени разработанности, сформулированы цели и задачи, приведена характеристика теоретической основы исследования, информационной базы.
В первой главе ВКР рассмотрена сущностная характеристика финансовой устойчивости и платежеспособности компании, представленные принципы и методы управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью, а также рассмотрена информационная база управления финансовой устойчивостью и платежеспособностью.
Во второй главе ВКР приведена общая характеристика финансово-хозяйственной деятельности исследуемой компании, проведен анализ финансовой устойчивости и платежеспособности компании АО «Транснефть- Прикамье», так же рассмотрена характеристика систем управления в компании платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
В третьей главе ВКР даны рекомендации по результатам проведенного анализа, выделены основные направления совершенствования управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью, проведена оценка их экономической эффективности.
В заключении работы обобщены основные результаты исследования, сформулированы выводы и мероприятия по улучшению финансового состояния компании АО «Транснефть-Прикамье».
В исследовании использовались не только нормативная, научная и периодическая литература, но и данные годовых бухгалтерских отчетов АО «Транснефть-Прикамье» за 2015-2017 гг., устав АО «Транснефть-Прикамье» и положения учетной политики. Хронологический период исследования составляет 3 года - 2015-2017 годы.
В целях объективизации и наглядности представленного материала выпускная квалификационная работа содержит: 85 страниц, 15 таблиц, 19 рисунков, 6 приложений, 55 источников.
В рамках выполнения теоретического исследования был проведен анализ существующих методов управления платежеспособности и финансовой устойчивости компании, выявлены факторы, влияющие на финансовую устойчивость и платежеспособность компаний, занимающихся транспортировкой нефти и нефтепродуктов по магистральным нефтепроводам.
В ходе работы над выпускной квалификационной работой был проведен анализ производственно-хозяйственной деятельности и анализ финансового состояния предприятия, в результате чего были выявлены некоторые недостатки работы АО «Транснефть-Прикамье».
Из понимания финансовой устойчивости, приведенного нами, видно, что платежеспособность организации является частью финансовой устойчивости компании, а не наоборот. Под финансовой устойчивостью понимают некое состояние, часть общей устойчивости, которое характеризуется рядом разноплановых финансовых характеристик. Платежеспособность является более узким показателем. Под платежеспособностью организации понимается способность субъекта экономической деятельности полностью и в срок погашать свою кредиторскую задолженность.
Существует множество методов оценки финансовой устойчивости предприятия. Все они дают возможность определить, на сколько предприятие является платежеспособным и финансово устойчивым. В данной работе использовали метод оценки финансовой устойчивости по показателям коэффициентов: капитализации, обеспеченности собственными источниками финансирования, финансовой независимости, финансирования, маневренности собственных средств, финансовой устойчивости, концентрации привлеченного капитала, структуры долгосрочных вложений.
Во второй главе были выявлены риски неплатежеспособности в краткосрочном и долгосрочном периоде несмотря на то, что мы смогли повлиять на это минимальным образом, показатели все же ликвидности улучшились, после проведенных мероприятий.
В третьей главе были предложены методы совершенствования
Знание методов финансового анализа, умение разработать план укрепления финансовой устойчивости предприятия в настоящее время являются необходимой предпосылкой эффективного управления компанией. Отсутствие навыков адекватной оценки собственного финансового состояния, анализа финансовых последствий принимаемых решений поставили многие из производственных предприятий на грань банкротства. Умение обобщить и систематизировать результаты комплексного анализа позволит руководителям предприятий выработать собственную финансовую стратегию и сделать прогноз на перспективу.
В выпускной квалификационной работе рассмотрена на конкретном предприятии методика проведения анализа финансовой устойчивости и платежеспособности компании.
В современных условиях ведения бизнеса становится очевидным, что предприятия и компании для выживания и сохранения долгосрочной конкурентоспособности должны постоянно корректировать свою деятельность с учетом требований окружающей действительности. Новые условия ведения бизнеса предполагают постоянную готовность к переменам.
Организация должна обладать способностью к правильной и своевременной трансформации структуры бизнеса, оперативно проводить адекватные стратегические и оперативные изменения.
Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Это показатель его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
Финансовое состояние можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспективы. В первом случае критерий оценки финансового состояния - ликвидность и платежеспособность.
Финансовая устойчивость характеризуется состоянием финансовых ресурсов, их распределением и использованием, обеспечивающим развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активам, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.
Платежеспособность — это способность предприятия своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающих из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Оценка платежеспособности предприятия определяется на конкретную дату.
В работе проведен анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия АО «Транснефть-Прикамье», по результатам которого сделаны следующие выводы:
Финансовое состояние предприятия является неустойчивым, поскольку наблюдается недостаток собственных оборотных средств на протяжении всего периода и переизбыток долгосрочных обязательств.
Такая ситуация характеризуется недостатком у организации «нормальных» источников для финансирования запасов. В этой ситуации еще существует возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности
В 2017 году эффективность управления собственным имуществом предприятия недостаточно устойчиво. Наблюдается снижение показателей финансовой устойчивости по сравнению с 2016 годом.
В компании АО «Транснефть-Прикамье» наблюдается платежный недостаток по наиболее ликвидным активам и медленно реализуемым активам По быстро реализуемым наблюдается платежный излишек.
В целом предприятие характеризуется средней степенью ликвидности. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов в оплате работ и услуг организация может столкнуться с серьезными проблемами погашения задолженности по кредитам и займам.
Тем не менее, проблемы в управлении финансовой устойчивостью и платежеспособностью на предприятии, требуют разработки мероприятий по повышению ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости АО «Транснефть-Прикамье».
Для компании АО «Транснефть-Прикамье» имеются пути и мероприятия, с помощью которых оно может укрепить свою финансовую устойчивость, повысить платежеспособность и ликвидность. Реализация предложенных направлений и выявленных резервов позволит вывести организацию на качественно новый уровень развития.
Для усовершенствования работы АО «Транснефть-Прикамье» нужно искать пути по повышению эффективности использования ресурсов предприятия укреплению финансовой устойчивости и платежеспособности.
В третьей главе работы разработаны меры по улучшению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия АО «Транснефть-Прикамье» а именно, уменьшение кредиторской задолженности предприятия, уменьшение дебиторской задолженности предприятия, увеличение оборотных активов, за счет денежных средств, а их в свою очередь, за счет возврата дебиторской задолженности.
В ходе работы над выпускной квалификационной работой был проведен анализ производственно-хозяйственной деятельности и анализ финансового состояния предприятия, в результате чего были выявлены некоторые недостатки работы АО «Транснефть-Прикамье».
Из понимания финансовой устойчивости, приведенного нами, видно, что платежеспособность организации является частью финансовой устойчивости компании, а не наоборот. Под финансовой устойчивостью понимают некое состояние, часть общей устойчивости, которое характеризуется рядом разноплановых финансовых характеристик. Платежеспособность является более узким показателем. Под платежеспособностью организации понимается способность субъекта экономической деятельности полностью и в срок погашать свою кредиторскую задолженность.
Существует множество методов оценки финансовой устойчивости предприятия. Все они дают возможность определить, на сколько предприятие является платежеспособным и финансово устойчивым. В данной работе использовали метод оценки финансовой устойчивости по показателям коэффициентов: капитализации, обеспеченности собственными источниками финансирования, финансовой независимости, финансирования, маневренности собственных средств, финансовой устойчивости, концентрации привлеченного капитала, структуры долгосрочных вложений.
Во второй главе были выявлены риски неплатежеспособности в краткосрочном и долгосрочном периоде несмотря на то, что мы смогли повлиять на это минимальным образом, показатели все же ликвидности улучшились, после проведенных мероприятий.
В третьей главе были предложены методы совершенствования
Знание методов финансового анализа, умение разработать план укрепления финансовой устойчивости предприятия в настоящее время являются необходимой предпосылкой эффективного управления компанией. Отсутствие навыков адекватной оценки собственного финансового состояния, анализа финансовых последствий принимаемых решений поставили многие из производственных предприятий на грань банкротства. Умение обобщить и систематизировать результаты комплексного анализа позволит руководителям предприятий выработать собственную финансовую стратегию и сделать прогноз на перспективу.
В выпускной квалификационной работе рассмотрена на конкретном предприятии методика проведения анализа финансовой устойчивости и платежеспособности компании.
В современных условиях ведения бизнеса становится очевидным, что предприятия и компании для выживания и сохранения долгосрочной конкурентоспособности должны постоянно корректировать свою деятельность с учетом требований окружающей действительности. Новые условия ведения бизнеса предполагают постоянную готовность к переменам.
Организация должна обладать способностью к правильной и своевременной трансформации структуры бизнеса, оперативно проводить адекватные стратегические и оперативные изменения.
Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Это показатель его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
Финансовое состояние можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспективы. В первом случае критерий оценки финансового состояния - ликвидность и платежеспособность.
Финансовая устойчивость характеризуется состоянием финансовых ресурсов, их распределением и использованием, обеспечивающим развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активам, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.
Платежеспособность — это способность предприятия своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающих из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Оценка платежеспособности предприятия определяется на конкретную дату.
В работе проведен анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия АО «Транснефть-Прикамье», по результатам которого сделаны следующие выводы:
Финансовое состояние предприятия является неустойчивым, поскольку наблюдается недостаток собственных оборотных средств на протяжении всего периода и переизбыток долгосрочных обязательств.
Такая ситуация характеризуется недостатком у организации «нормальных» источников для финансирования запасов. В этой ситуации еще существует возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности
В 2017 году эффективность управления собственным имуществом предприятия недостаточно устойчиво. Наблюдается снижение показателей финансовой устойчивости по сравнению с 2016 годом.
В компании АО «Транснефть-Прикамье» наблюдается платежный недостаток по наиболее ликвидным активам и медленно реализуемым активам По быстро реализуемым наблюдается платежный излишек.
В целом предприятие характеризуется средней степенью ликвидности. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов в оплате работ и услуг организация может столкнуться с серьезными проблемами погашения задолженности по кредитам и займам.
Тем не менее, проблемы в управлении финансовой устойчивостью и платежеспособностью на предприятии, требуют разработки мероприятий по повышению ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости АО «Транснефть-Прикамье».
Для компании АО «Транснефть-Прикамье» имеются пути и мероприятия, с помощью которых оно может укрепить свою финансовую устойчивость, повысить платежеспособность и ликвидность. Реализация предложенных направлений и выявленных резервов позволит вывести организацию на качественно новый уровень развития.
Для усовершенствования работы АО «Транснефть-Прикамье» нужно искать пути по повышению эффективности использования ресурсов предприятия укреплению финансовой устойчивости и платежеспособности.
В третьей главе работы разработаны меры по улучшению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия АО «Транснефть-Прикамье» а именно, уменьшение кредиторской задолженности предприятия, уменьшение дебиторской задолженности предприятия, увеличение оборотных активов, за счет денежных средств, а их в свою очередь, за счет возврата дебиторской задолженности.